గేరింగ్ నిష్పత్తి అనేది ఆర్ధిక నిష్పత్తిని వివరించే సాధారణ వర్గీకరణ, ఇది కొన్ని రకాల యజమాని ఈక్విటీని (లేదా మూలధనాన్ని) సంస్థ తీసుకున్న రుణాలతో పోల్చి చూస్తుంది. గేరింగ్ అనేది సంస్థ యొక్క ఆర్ధిక పరపతి యొక్క కొలత, మరియు గేరింగ్ నిష్పత్తి సంస్థ యొక్క ఆర్థిక సామర్థ్యాన్ని అంచనా వేయడానికి అత్యంత ప్రాచుర్యం పొందిన పద్ధతుల్లో ఒకటి.
కీ టేకావేస్
- గేరింగ్ నిష్పత్తి అనేది ఆర్ధిక నిష్పత్తిని వివరించే ఒక సాధారణ వర్గీకరణ, ఇది కొంతవరకు యజమాని ఈక్విటీని (లేదా మూలధనాన్ని) కంపెనీ అరువు తీసుకున్న నిధులతో పోలుస్తుంది. మొత్తం వాటాను మొత్తం వాటాదారుల ఈక్విటీ ద్వారా విభజించడం ద్వారా నెట్ గేరింగ్‌ను కూడా లెక్కించవచ్చు. సరైన గేరింగ్ నిష్పత్తి ప్రధానంగా ఒకే పరిశ్రమలోని ఇతర సంస్థలతో పోలిస్తే వ్యక్తిగత సంస్థచే నిర్ణయించబడుతుంది.
గేరింగ్ నిష్పత్తి
అనేక వైవిధ్యాలు ఉన్నప్పటికీ, చాలా సాధారణ నిష్పత్తి ఒక సంస్థకు రుణాల ద్వారా ఎంత నిధులు సమకూరుస్తుందో మరియు ఈక్విటీ ద్వారా ఎంత నిధులు సమకూరుస్తుందో కొలుస్తుంది, దీనిని తరచుగా నెట్ గేరింగ్ నిష్పత్తి అని పిలుస్తారు. అధిక గేరింగ్ నిష్పత్తి అంటే కంపెనీకి రుణానికి వ్యతిరేకంగా ఈక్విటీకి ఎక్కువ భాగం ఉంది. దీనికి విరుద్ధంగా, తక్కువ గేరింగ్ నిష్పత్తి అంటే కంపెనీకి debt ణం మరియు ఈక్విటీ యొక్క చిన్న నిష్పత్తి ఉంది.
క్యాపిటల్ గేరింగ్ అనేది ఒక బ్రిటిష్ పదం, ఇది ఒక సంస్థ దాని ఈక్విటీకి సంబంధించి అప్పు మొత్తాన్ని సూచిస్తుంది. యునైటెడ్ స్టేట్స్లో, క్యాపిటల్ గేరింగ్‌ను ఆర్థిక పరపతి అని పిలుస్తారు మరియు ఇది నెట్ గేరింగ్ నిష్పత్తికి పర్యాయపదంగా ఉంటుంది.
మంచి గేరింగ్ నిష్పత్తి అంటే ఏమిటి?
నెట్ గేరింగ్ నిష్పత్తిని ఎలా లెక్కించాలి
నికర గేరింగ్ నిష్పత్తి దీని ద్వారా లెక్కించబడుతుంది:
నికర గేరింగ్ నిష్పత్తి = వాటాదారుల ఈక్విటీఎల్‌టిడి + ఎస్‌టిడి + బ్యాంక్ ఓవర్‌డ్రాఫ్ట్‌లు ఇక్కడ: ఎల్‌టిడి = దీర్ఘకాలిక రుణ ఎస్‌టిడిడి = స్వల్పకాలిక రుణం
మొత్తం రుణాన్ని మొత్తం వాటాదారుల ఈక్విటీ ద్వారా విభజించడం ద్వారా నెట్ గేరింగ్‌ను కూడా లెక్కించవచ్చు. నిష్పత్తి, ఒక శాతంగా వ్యక్తీకరించబడింది, ప్రస్తుతం ఉన్న ఈక్విటీ మొత్తాన్ని ప్రతిబింబిస్తుంది, ఇది అన్ని అప్పులను తీర్చడానికి అవసరం.
మంచి మరియు చెడు గేరింగ్ నిష్పత్తులు
సరైన గేరింగ్ నిష్పత్తి ప్రధానంగా అదే పరిశ్రమలోని ఇతర సంస్థలతో పోలిస్తే వ్యక్తిగత సంస్థచే నిర్ణయించబడుతుంది. అయితే, మంచి మరియు చెడు గేరింగ్ నిష్పత్తుల కోసం ఇక్కడ కొన్ని ప్రాథమిక మార్గదర్శకాలు ఉన్నాయి:
- 50% కంటే ఎక్కువ గేరింగ్ నిష్పత్తి సాధారణంగా అధిక స్థాయి లేదా సన్నద్ధమైనదిగా పరిగణించబడుతుంది. తత్ఫలితంగా, సంస్థ ఎక్కువ ఆర్థిక ప్రమాదంలో ఉంటుంది, ఎందుకంటే తక్కువ లాభాలు మరియు అధిక వడ్డీ రేట్ల సమయంలో, సంస్థ రుణ ఎగవేత మరియు దివాలా తీయడానికి ఎక్కువ అవకాశం ఉంటుంది. గేరింగ్ నిష్పత్తి 25% కన్నా తక్కువ సాధారణంగా పెట్టుబడిదారులు మరియు రుణదాతలు తక్కువ-ప్రమాదంగా భావిస్తారు. బాగా స్థిరపడిన సంస్థలకు 25% మరియు 50% మధ్య గేరింగ్ నిష్పత్తి సాధారణంగా సరైనది లేదా సాధారణమైనది.
గేరింగ్ నిష్పత్తి ప్రమాదం గురించి ఏమి చెబుతుంది?
గేరింగ్ నిష్పత్తి ఒక సంస్థతో సంబంధం ఉన్న ఆర్థిక నష్టానికి సూచిక. ఒక సంస్థకు ఎక్కువ అప్పు ఉంటే, అది ఆర్థిక ఇబ్బందుల్లో పడవచ్చు.
అధిక గేరింగ్ నిష్పత్తి ఈక్విటీకి అధిక నిష్పత్తిని చూపిస్తుంది, తక్కువ గేరింగ్ నిష్పత్తి దీనికి విరుద్ధంగా చూపిస్తుంది. వ్యాపారం యజమానులు సంపాదించే డబ్బు కంటే రుణదాతల నుండి వచ్చే మూలధనం కంపెనీ యజమానుల నుండి వచ్చే డబ్బు కంటే ప్రమాదకరం. రుణదాతలు మరియు పెట్టుబడిదారులు ఇద్దరూ కంపెనీ గేరింగ్ నిష్పత్తులను పరిశీలిస్తారు ఎందుకంటే అవి సంస్థతో కలిగే ప్రమాద స్థాయిలను ప్రతిబింబిస్తాయి. చాలా అప్పులున్న సంస్థ డిఫాల్ట్ లేదా దివాలా తీసే ప్రమాదం ఉంది, ముఖ్యంగా రుణాలు వేరియబుల్ వడ్డీ రేట్లు కలిగి ఉంటే మరియు రేట్లు అకస్మాత్తుగా పెరుగుతాయి.
ఏదేమైనా, రుణ ఫైనాన్సింగ్, లేదా పరపతి వాడకం తప్పనిసరిగా ఎర్రజెండా కాదు. సరిగ్గా పెట్టుబడి పెడితే, సంస్థ తన కార్యకలాపాలను విస్తరించడానికి, కొత్త ఉత్పత్తులు మరియు సేవలను జోడించడానికి మరియు చివరికి లాభాలను పెంచడానికి అప్పు సహాయపడుతుంది. దీనికి విరుద్ధంగా, వడ్డీ రేట్లు తక్కువగా ఉంటే, ఎప్పుడూ రుణం తీసుకోని సంస్థ చౌకైన ఫైనాన్సింగ్ ప్రయోజనాన్ని పొందకుండా వారి వ్యాపారాన్ని పెంచుకునే అవకాశాన్ని కోల్పోవచ్చు.
కంపెనీ గేరింగ్ నిష్పత్తిని ఒకే పరిశ్రమలోని కంపెనీలతో పోల్చడం చాలా ముఖ్యం. క్యాపిటల్ ఇంటెన్సివ్ లేదా చాలా స్థిర ఆస్తులను కలిగి ఉన్న కంపెనీలు, పరిశ్రమల మాదిరిగా, తక్కువ స్థిర ఆస్తులు కలిగిన సంస్థలకు వ్యతిరేకంగా ఎక్కువ రుణాలను కలిగి ఉంటాయి.
ఉదాహరణకు, యుటిలిటీస్ సాధారణంగా అధిక గేరింగ్ నిష్పత్తిని కలిగి ఉంటాయి, అయితే ఇది నియంత్రిత పరిశ్రమ కనుక ఇది ఆమోదయోగ్యమైనదిగా పరిగణించబడుతుంది. యుటిలిటీస్ వారి మార్కెట్లో గుత్తాధిపత్యాన్ని కలిగి ఉన్నాయి-పోటీ రుణ మార్కెట్లో పనిచేసే అదే రుణ స్థాయిలను కలిగి ఉన్న సంస్థ కంటే వారి రుణాన్ని తక్కువ రిస్క్ చేస్తుంది.
క్రింది గీత
సాధారణంగా, తక్కువ గేరింగ్ నిష్పత్తి అంటే ఒక సంస్థ ఆర్థికంగా స్థిరంగా ఉంటుంది, కానీ అన్ని అప్పులు చెడ్డ అప్పు కాదు.
కంపెనీలు తమ రుణ స్థాయిలను నిర్వహించడం చాలా అవసరం. ఏదేమైనా, కంపెనీలు తమ ఆస్తులను తమ బ్యాలెన్స్ షీట్లలో పని చేయడానికి ఉంచడం కూడా ముఖ్యం, వారి వాటాదారులకు ఆదాయాలు మరియు లాభాలను పెంచడానికి రుణాన్ని ఉపయోగించడం.
సురక్షితమైన గేరింగ్ నిష్పత్తి సంస్థ నుండి కంపెనీకి మారుతూ ఉంటుంది మరియు కంపెనీ debt ణం ఎలా నిర్వహించబడుతుందో మరియు కంపెనీ ఎంత బాగా పనిచేస్తుందో బట్టి ఎక్కువగా నిర్ణయించబడుతుంది. ఆదాయాల వృద్ధి, మార్కెట్ వాటా మరియు సంస్థ యొక్క నగదు ప్రవాహం వంటి గేరింగ్ నిష్పత్తులను విశ్లేషించేటప్పుడు అనేక అంశాలను పరిగణించాలి.
అవసరమైతే ఈక్విటీని జారీ చేయడం ద్వారా బాగా స్థిరపడిన కంపెనీలు తమ రుణాన్ని తీర్చగలవని కూడా పరిగణనలోకి తీసుకోవడం విలువ. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, వారి బ్యాలెన్స్ షీట్లో అప్పు కలిగి ఉండటం వ్యూహాత్మక వ్యాపార నిర్ణయం కావచ్చు ఎందుకంటే ఇది తక్కువ ఈక్విటీ ఫైనాన్సింగ్ అని అర్ధం. తక్కువ వాటాలు మిగిలి ఉండటం తక్కువ వాటా పలుచనకు దారితీస్తుంది మరియు స్టాక్ ధరను పెంచే అవకాశం ఉంది.
