ప్రపంచవ్యాప్తంగా సరిహద్దు మార్కెట్లలో పనిచేస్తున్న చాలా ఆకర్షణీయమైన కంపెనీలకు పెట్టుబడిదారులకు బహిర్గతం చేయడానికి అనేక ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ (ఇటిఎఫ్) అందుబాటులో ఉన్నాయి. సరిహద్దు మార్కెట్లలో రాజకీయ మరియు ఆర్థిక అభివృద్ధి ప్రారంభ దశలో ఉన్న దేశాలు ఉన్నాయి. అభివృద్ధి చెందుతున్న మార్కెట్ ఆర్థిక వ్యవస్థలకు విరుద్ధంగా ఇవి ఉన్నాయి, వీటిలో ఆర్థిక సంస్కరణ కార్యక్రమాల అమలులో గణనీయమైన పురోగతి సాధించిన దేశాలు, దేశీయ మార్కెట్లను తెరవడానికి మరియు ఆర్థిక వృద్ధిని పెంచడానికి సహాయపడతాయి. సరిహద్దు మార్కెట్లు చాలా పెట్టుబడి నష్టాన్ని కలిగి ఉండగా, అవి యువత జనాభా మరియు వేగవంతమైన ఆర్థిక వృద్ధికి అవకాశం కలిగి ఉంటాయి.
అవి చాలా ప్రమాదకరమే అయినప్పటికీ, సరిహద్దు మార్కెట్లలో యువత జనాభా మరియు వేగంగా ఆర్థిక వృద్ధికి అవకాశం ఉంది.
సరిహద్దు మార్కెట్లకు విస్తృత-ఆధారిత మూడు ఇటిఎఫ్‌లను ఇక్కడ చూడండి-ఐషేర్స్ ఎంఎస్సిఐ ఫ్రాంటియర్ 100 ఇటిఎఫ్ (ఎఫ్‌ఎమ్), ఇన్వెస్కో ఫ్రాంటియర్ మార్కెట్స్ ఇటిఎఫ్ (ఎఫ్‌ఆర్‌ఎన్) మరియు గ్లోబల్ ఎక్స్ నెక్స్ట్ ఎమర్జింగ్ & ఫ్రాంటియర్ ఇటిఎఫ్ (ఇఎంఎఫ్ఎమ్). సూచించకపోతే, జనవరి 14, 2020 నాటికి అన్ని గణాంకాలు ప్రస్తుతము.
కీ టేకావేస్
- రాజకీయ మరియు ఆర్ధిక అభివృద్ధి యొక్క ప్రారంభ దశలలో సరిహద్దు మార్కెట్లలో పనిచేసే దేశాలకు పెట్టుబడిదారులకు బహిర్గతం చేసే ఇటిఎఫ్‌లు ఉన్నాయి. ఐషేర్స్ ఎంఎస్సిఐ ఫ్రాంటియర్ 100 ఇటిఎఫ్ అతిపెద్ద మరియు అత్యంత ద్రవ సరిహద్దు మార్కెట్ ఇటిఎఫ్ అందుబాటులో ఉంది. ఇన్వెస్కో ఫ్రాంటియర్ మార్కెట్స్ ఇటిఎఫ్ బిఎన్‌వైని ట్రాక్ చేస్తుంది యుఎస్ మరియు ఎల్‌ఎస్‌ఇలో స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజీలలో డిపాజిటరీ రశీదు జాబితాలతో సరిహద్దు మార్కెట్ స్టాక్‌లతో రూపొందించిన మెల్లన్ న్యూ ఫ్రాంటియర్ ఇండెక్స్. గ్లోబల్ ఎక్స్ నెక్స్ట్ ఎమర్జింగ్ & ఫ్రాంటియర్ ఇటిఎఫ్ సోలాక్టివ్ నెక్స్ట్ ఎమర్జింగ్ & ఫ్రాంటియర్ ఇండెక్స్ ఫలితాలను సరిపోల్చడానికి ప్రయత్నిస్తుంది. సరిహద్దు మార్కెట్ మరియు చిన్న అభివృద్ధి చెందుతున్న మార్కెట్ ఈక్విటీల ప్రదర్శనలు.
ఇషారెస్ ఎంఎస్సిఐ ఫ్రాంటియర్ 100 ఇటిఎఫ్
MSCI ఫ్రాంటియర్ మార్కెట్స్ 100 ఇండెక్స్ను ట్రాక్ చేయడానికి iShares MSCI ఫ్రాంటియర్ 100 ETF ను సెప్టెంబర్ 2012 లో ప్రారంభించారు, ఇది ప్రపంచంలోని అతిపెద్ద మరియు అత్యంత ద్రవ సరిహద్దు మార్కెట్ స్టాక్లలో 100 పనితీరును కొలుస్తుంది. ఫ్రీ-ఫ్లోట్ మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ ప్రకారం కాంపోనెంట్ ఈక్విటీలు బరువుగా ఉంటాయి. ఈ సూచిక విస్తృత MSCI ఫ్రాంటియర్ మార్కెట్స్ ఇన్వెస్టబుల్ మార్కెట్ ఇండెక్స్ యొక్క ఉపసమితి, ఇది 28 సరిహద్దు మార్కెట్ దేశాలలో 253 చిన్న, మధ్య మరియు పెద్ద క్యాప్ ఈక్విటీలను ట్రాక్ చేస్తుంది-ఇది ప్రతి సూచికలో 99% ఉచిత ఫ్లోట్-సర్దుబాటు చేసిన మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్‌ను కలిగి ఉంటుంది దేశం ప్రాతినిధ్యం వహిస్తుంది.
FM అతిపెద్ద మరియు అత్యంత ద్రవ సరిహద్దు మార్కెట్ ETF. ఈ ఫండ్‌లో 519 మిలియన్ డాలర్ల నికర ఆస్తులు మరియు 103 హోల్డింగ్‌లు ఉన్నాయి. ఫండ్ ఖర్చు నిష్పత్తి 0.79%.
భౌగోళిక బహిర్గతం ప్రకారం, ఫండ్ యొక్క ఆస్తులలో సగానికి పైగా కేవలం మూడు దేశాలకు కేటాయించబడ్డాయి-కువైట్ 28.22%, వియత్నాం 11.43% మరియు అర్జెంటీనా 11.02%. ఇటిఎఫ్ ఫైనాన్షియల్ సర్వీసెస్ స్టాక్స్ వైపు ఎక్కువగా వంగి ఉంటుంది, ఇది ఫండ్ ఆస్తులలో 53.12% వాటాను కలిగి ఉంది. కమ్యూనికేషన్ సర్వీసెస్ స్టాక్స్ 15.38%, వినియోగదారు స్టేపుల్స్ స్టాక్స్ 7.43%, రియల్ ఎస్టేట్ స్టాక్స్ 6.82% వద్ద కేటాయించబడ్డాయి. మొదటి ఐదు హోల్డింగ్‌లు మరియు వాటి వెయిటింగ్‌లు:
- నేషనల్ బ్యాంక్ ఆఫ్ కువైట్: 11.84% AHLI యునైటెడ్ బ్యాంక్: 6.58% కువైట్ ఫైనాన్స్ హౌస్: 5.22% సఫారికోమ్: 4.75% ఇటిస్సలాత్ అల్ మాగ్రిబ్ స్టీ SA: 4.61%
17.47% ఒక సంవత్సరం రాబడి, 2.57 ఐదేళ్ల రాబడితో ఎఫ్‌ఎం తన బెంచ్‌మార్క్‌ను బలహీనపరిచింది. ఫండ్ ప్రారంభమైనప్పటి నుండి 6.36% తిరిగి ఇచ్చింది.
ఇన్వెస్కో ఫ్రాంటియర్ మార్కెట్స్ ఇటిఎఫ్
జూన్ 2008 లో ప్రారంభించిన ఇన్వెస్కో ఫ్రాంటియర్ మార్కెట్స్ ఇటిఎఫ్ BNY మెల్లన్ న్యూ ఫ్రాంటియర్ ఇండెక్స్ యొక్క పెట్టుబడి పనితీరును ట్రాక్ చేస్తుంది. ఈ సూచిక ప్రధానంగా సరిహద్దు మార్కెట్ స్టాక్‌లతో రూపొందించబడింది, ఇవి యునైటెడ్ స్టేట్స్‌లోని స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజీలలో లేదా లండన్ స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్ (ఎల్‌ఎస్‌ఇ) లో డిపాజిటరీ రశీదు జాబితాలను కలిగి ఉంటాయి. సరిహద్దు మార్కెట్ దేశాలలో ఎక్స్ఛేంజీలలో జాబితా చేయబడిన స్టాక్స్ మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ మరియు ట్రేడింగ్ వాల్యూమ్ అవసరాలను తీర్చినట్లయితే వాటిని సూచికలో చేర్చవచ్చు.
FRN నికర ఆస్తులు సుమారు. 63.9 మిలియన్లు మరియు 54 హోల్డింగ్స్ కలిగి ఉన్నాయి. ఫండ్ నికర వ్యయ నిష్పత్తి 0.70%.
హోల్డింగ్స్ అనేక దేశాలలో విస్తరించి ఉన్నాయి, మొదటి మూడు నైజీరియా 14.96%, అర్జెంటీనా 14.94%, కెన్యా 11.35%. FM మాదిరిగానే, FRN ఫైనాన్షియల్ సర్వీసెస్ స్టాక్స్ ఆధిపత్యం చెలాయిస్తుంది, ఇది 39.05% కేటాయింపును పొందుతుంది. మెటీరియల్స్ స్టాక్స్ 13.04%, వినియోగదారుల అభీష్టానుసారం 11.75%, కమ్యూనికేషన్ సేవలను 10.92% వద్ద కేటాయించారు. ఫండ్‌లోని మొదటి ఐదు హోల్డింగ్‌లు:
- మెర్కాడోలిబ్రే: 10.79% KAZ మినరల్స్ PLC: 9.5% బ్యాంక్ మస్కట్ SAOG: 7.84% కోపా హోల్డింగ్స్ SA: 7.7% సఫారికోమ్ PLC: 5.83%
FM వలె, ఈ ఫండ్ దాని బెంచ్మార్క్ సూచికను కూడా పనికి తెచ్చింది, 20-64% ఒక సంవత్సరం రాబడి, 3.58% ఐదేళ్ల రాబడి. ఇది ప్రారంభం నుండి -1.79% తిరిగి వచ్చింది.
గ్లోబల్ ఎక్స్ నెక్స్ట్ ఎమర్జింగ్ & ఫ్రాంటియర్ ఇటిఎఫ్
గ్లోబల్ ఎక్స్ నెక్స్ట్ ఎమర్జింగ్ & ఫ్రాంటియర్ ఇటిఎఫ్ సోలాక్టివ్ నెక్స్ట్ ఎమర్జింగ్ & ఫ్రాంటియర్ ఇండెక్స్ యొక్క పెట్టుబడి ఫలితాలతో సరిపోలడానికి ప్రయత్నిస్తుంది. సరిహద్దు మార్కెట్ దేశాలలో మరియు చిన్న అభివృద్ధి చెందుతున్న మార్కెట్ దేశాలలో ఈక్విటీల పనితీరును తెలుసుకోవడానికి ఈ సూచిక రూపొందించబడింది. చిన్న ఆర్థిక వ్యవస్థలపై దృష్టి పెట్టడానికి, ఇండెక్స్ ప్రపంచంలోని అతిపెద్ద అభివృద్ధి చెందుతున్న ఆరు దేశాలైన బ్రెజిల్, రష్యా, ఇండియా, చైనా, దక్షిణ కొరియా మరియు తైవాన్ల నుండి ఈక్విటీలను మినహాయించింది. అందువల్ల, దాని పరిధి పైన వివరించిన సరిహద్దు-కేంద్రీకృత ఇటిఎఫ్‌ల కంటే చాలా విస్తృతమైనది అయితే, తక్కువ అభివృద్ధి చెందిన మార్కెట్లకు గురికావడానికి ఆసక్తి ఉన్న పెట్టుబడిదారులకు EMFM ఒక ఆసక్తికరమైన ప్రత్యామ్నాయంగా మిగిలిపోయింది.
సెప్టెంబర్ 30, 2019 నాటికి 198 స్టాక్స్‌లో పెట్టుబడి పెట్టిన నికర ఆస్తులలో ఈ ఫండ్ 18.5 మిలియన్ డాలర్లు. EMFM ఖర్చు నిష్పత్తి 0.55%.
సెప్టెంబర్ 30, 2019 నాటికి, ఫండ్ ఆస్తులలో 75% అభివృద్ధి చెందుతున్న మార్కెట్ ఈక్విటీలకు కేటాయించబడ్డాయి మరియు మిగిలిన ఆస్తులు సరిహద్దు మార్కెట్లలో పెట్టుబడి పెట్టబడ్డాయి. సరిహద్దు మార్కెట్లకు అత్యధిక భౌగోళిక కేటాయింపులు థాయిలాండ్ 10.52%, ఇండోనేషియా 9.9%, సౌదీ అరేబియా 9.38%. ఈ రంగం విచ్ఛిన్నంలో ఫైనాన్షియల్ సర్వీసెస్ స్టాక్స్ 29.47% వద్ద ఉన్నాయి, తరువాత కమ్యూనికేషన్ సర్వీసెస్ 16.61%, మరియు వినియోగదారు స్టేపుల్స్ 13.96% వద్ద ఉన్నాయి. ఫండ్ యొక్క మొదటి ఐదు హోల్డింగ్‌లు:
- నాస్పర్స్: 2.23% నేషనల్ బ్యాంక్ ఆఫ్ కువైట్: 2.14% వాల్‌మార్ట్ డి మెక్సికో: 2.01% మొబైల్ టెలికమ్యూనికేషన్స్: 1.92% టెలికోమునికాసి ఇండోనేషియా: 1.91%
EMFM దాని బెంచ్ మార్క్ సూచికను బలహీనపరిచింది. ఇది ఒక సంవత్సరంలో 6.05%, ఐదేళ్ళలో -0.13%, మరియు ప్రారంభం నుండి -1.01% తిరిగి వచ్చింది.
