దాదాపు రెండు నెలల నెమ్మదిగా మరియు స్థిరమైన లాభాల తరువాత, ఫెడరల్ రిజర్వ్ సుదీర్ఘమైన విధాన సడలింపు చక్రం యొక్క ఆశల మధ్య ఇటీవలి వారాల్లో ప్రతీకారంతో ప్రపంచ మార్కెట్లలో అస్థిరత తిరిగి వచ్చింది, అమెరికా అధ్యక్షుడు డొనాల్డ్ ట్రంప్ అకస్మాత్తుగా 300 బిలియన్ డాలర్ల విలువైన చైనా దిగుమతులపై తాజా సుంకాలను విధించారు., మరియు చైనా యొక్క యువాన్ కరెన్సీ కీ 7 RMB పరిమితికి దిగువకు వస్తుంది - ఇది చైనాను కరెన్సీ మానిప్యులేటర్‌గా ప్రకటించడానికి యునైటెడ్ స్టేట్స్ను ప్రేరేపించింది. వాల్ స్ట్రీట్ యొక్క పెద్ద-క్యాప్ స్టాక్ ప్రాక్సీ ఎస్ & పి 500 ఇండెక్స్ శుక్రవారం వరుసగా ఎనిమిది ఇంట్రాడే పరిధిని 1% కన్నా ఎక్కువ లాగిన్ చేసింది - ఇది ఒక నెల కాలం అస్థిరత జనవరి మొదట్లో ముగిసినప్పటి నుండి దాని రోజువారీ పెద్ద స్వింగ్‌లు.
అల్లకల్లోలమైన వాణిజ్య పరిస్థితులు ఈ వారంలో తగ్గుతున్న సంకేతాలను చూపించవు. రిటైల్ అమ్మకాలు, పారిశ్రామిక ఇన్పుట్ మరియు స్థిర ఆస్తి పెట్టుబడితో సహా కీలకమైన చైనా ఆర్థిక డేటా - ప్రపంచంలోని రెండవ అతిపెద్ద ఆర్థిక వ్యవస్థపై గాయాల వాణిజ్య యుద్ధం ఎలాంటి ప్రభావాన్ని చూపుతుందనే దానిపై మరింత అవగాహన కల్పిస్తుంది. ఇంతలో, యుఎస్ ద్రవ్యోల్బణ గణాంకాలు మంగళవారం వడ్డీ రేట్ల యొక్క భవిష్యత్తు దిశపై ఆధారాలు ఇవ్వగలవు.
అధిక అస్థిరత కొనసాగుతుందని ఆశించే వారు CBOE అస్థిరత సూచిక (VIX) యొక్క పనితీరును విస్తృతంగా ట్రాక్ చేసే ఈ మూడు ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఉత్పత్తులను (ETP లు) వర్తకం చేయడాన్ని పరిగణించాలి. ప్రతి ETP యొక్క ప్రత్యేకతలను నిశితంగా పరిశీలిద్దాం మరియు అనేక వాణిజ్య ఆలోచనల ద్వారా నడుద్దాం.
ఐపాత్ సిరీస్ B S&P 500 VIX స్వల్పకాలిక ఫ్యూచర్స్ ETN (VXX)
5 985.83 మిలియన్ల ఆస్తి స్థావరంతో, ఐపాత్ సిరీస్ బి ఎస్ & పి 500 విఎక్స్ స్వల్పకాలిక ఫ్యూచర్స్ ఇటిఎన్ (విఎక్స్ఎక్స్) ఎస్ & పి 500 విఎక్స్ స్వల్పకాలిక ఫ్యూచర్స్ ఇండెక్స్‌కు ఇలాంటి రాబడిని అందించాలని లక్ష్యంగా పెట్టుకుంది. VIX సూచిక లేదా దాని స్పాట్ స్థాయికి కాకుండా, ఫండ్ సమీప-నెలల ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులకు బహిర్గతం చేస్తుంది అని వ్యాపారులు తెలుసుకోవాలి. VXX ప్రారంభంలో VXXB గా ప్రారంభించబడింది - జనవరిలో పరిపక్వమైన అసలు VXX కి "సిరీస్ B" భర్తీ. ETN పోటీ నిర్వహణ రుసుము 0.89% వసూలు చేస్తుంది, అయితే ఇరుకైన 0.04% సగటు స్ప్రెడ్ మరియు రోజువారీ డాలర్ వాల్యూమ్ liquid 650, 000 కంటే ఎక్కువ ద్రవ్యత స్వల్పకాలిక వ్యాపారులకు అనుకూలంగా ఉంటుంది. VXX ఇప్పటి వరకు 40% కంటే ఎక్కువ (YTD) తగ్గింది, కానీ ఆగస్టు 12, 2019 నాటికి గత నెలలో 17% పెరిగింది.
వాణిజ్య ఉద్రిక్తతల మధ్య అస్థిరత ప్రపంచ మార్కెట్లలో పెరగడంతో ఆగస్టు ఆరంభంలో ఆరు నెలల క్షీణత రేఖకు పైకి రావడానికి ముందు జనవరి మరియు జూలై మధ్య VXX వాటా ధర క్రమంగా తక్కువగా ఉంది. ట్రెండ్లైన్కు ఇటీవలి పుల్‌బ్యాక్, ఇప్పుడు మద్దతుగా పనిచేస్తుంది, స్వింగ్ వ్యాపారులకు అధిక-సంభావ్యత ఎంట్రీ పాయింట్‌ను అందిస్తుంది. సుదీర్ఘ స్థానం తీసుకునే వారు ఏప్రిల్ స్వింగ్ తక్కువ $ 24.86 క్రింద స్టాప్-లాస్ ఆర్డర్‌ను ఉంచాలి మరియు ఓవర్‌హెడ్ రెసిస్టెన్స్‌ను move 32 వద్ద లక్ష్యంగా చేసుకోవాలి.
ప్రో షేర్స్ అల్ట్రా VIX స్వల్పకాలిక ఫ్యూచర్స్ ETF (UVXY)
2018 లో ప్రారంభించిన ప్రోషేర్స్ అల్ట్రా VIX షార్ట్-టర్మ్ ఫ్యూచర్స్ ఇటిఎఫ్ (యువిఎక్స్వై) ఎస్ & పి 500 విఎక్స్ స్వల్పకాలిక ఫ్యూచర్స్ ఇండెక్స్‌కు రోజువారీ 1.5 రెట్లు బహిర్గతం చేయడానికి ప్రయత్నిస్తుంది. అంతర్లీన సూచిక మొదటి మరియు రెండవ-నెల VIX ఫ్యూచర్స్ ఒప్పందాలను కలిగి ఉంటుంది, ఇది ఒక నెల సగటు పరిపక్వతతో ఉంటుంది. రోజూ దాదాపు 10.5 మిలియన్ షేర్లు చేతులు మారుతాయి మరియు 0.04% స్ప్రెడ్ జారడం తగ్గించడానికి సహాయపడుతుంది. ఈ ఫండ్ ధర వ్యయ నిష్పత్తి 1.65% ఉన్నప్పటికీ, ఇది స్వల్పకాలిక వ్యూహాత్మక వాణిజ్య నాటకాలను ఎక్కువగా ప్రభావితం చేయదు. ఆగష్టు 12, 2019 నాటికి, UVXY 7 567.24 మిలియన్ల నిర్వహణ (AUM) కింద ఆస్తులను నియంత్రిస్తుంది మరియు సంవత్సరంలో దాదాపు 60% తగ్గుతోంది. గత నెలలో ఈ ఫండ్ 24.60% పుంజుకుంది.
మార్చి మధ్యలో UVXY చార్టులో "డెత్ క్రాస్" కనిపించింది, ఇది చెల్లుబాటు అయ్యే అమ్మకపు సంకేతాన్ని ఇచ్చింది. ఎస్ & పి 500 లో అస్థిరత ఏర్పడే వరకు ధర తక్కువగా పడిపోతూనే ఉంది, ఈ ఫండ్ 50 రోజుల సింపుల్ మూవింగ్ యావరేజ్ (ఎస్ఎమ్ఎ) కంటే ఎక్కువగా మరియు ఈ నెల ప్రారంభంలో గణనీయమైన ట్రెండ్లైన్కు దారితీసింది. సగటు-పైన వాల్యూమ్ ఈ చర్యతో పాటు, మరింత కొనుగోలు ఒత్తిడిని సూచిస్తుంది, ఇది మరింత తలక్రిందులుగా ఉంటుంది. ప్రారంభ బ్రేక్అవుట్ పాయింట్‌కు గత వారం చిన్న పుల్‌బ్యాక్‌ను కొనుగోలు చేసే వ్యాపారులు $ 45 స్థాయికి తరలింపును should హించాలి, ఇక్కడ ధర ఒక క్షితిజ సమాంతర రేఖ మరియు 200-రోజుల SMA నుండి ప్రతిఘటనను ఎదుర్కొంటుంది. ఫండ్ $ 30 పైన పట్టుకోలేకపోతే నష్టాలను తగ్గించడం ద్వారా రిస్క్ మేనేజ్‌మెంట్‌ను అమలు చేయండి.
వెలాసిటీ షేర్స్ డైలీ 2x VIX స్వల్పకాలిక ETN (TVIX)
వెలాసిటీ షేర్స్ డైలీ 2x VIX స్వల్పకాలిక ETN (TVIX) ఎస్ & పి 500 VIX స్వల్పకాలిక ఫ్యూచర్స్ ఇండెక్స్ యొక్క రాబడిని రెండింతలు ప్రతిబింబించడానికి ప్రయత్నిస్తుంది. TVIX మొదటి రెండు ఫండ్ల మాదిరిగానే ఉంటుంది, అయితే మొదటి మరియు రెండవ-నెల VIX ఫ్యూచర్ స్థానాలకు కొంచెం ఎక్కువ పరపతి ఇస్తుంది. సమీప-కాల అస్థిరతను సంగ్రహించే దూకుడు పందెం కోరుకునే వారికి ఈ ఫండ్ సరిపోతుంది. ఫీజులు మరియు వాణిజ్య ఖర్చులు UVXY కి అనుగుణంగా ఉంటాయి. ETN 1.65% ఖర్చు నిష్పత్తిని కలిగి ఉంది, చాలా రోజులలో సుమారు 22 మిలియన్ షేర్లను మారుస్తుంది మరియు 0.06% గట్టి సగటు స్ప్రెడ్‌ను ఉంచుతుంది. టివిఐఎక్స్‌లో బ్యాంక్ తన స్థానాన్ని సమర్థవంతంగా కాపాడుకోలేకపోతే క్రెడిట్ సూయిస్ గ్రూప్ ఎజి (సిఎస్) సృష్టి యూనిట్లను నిలిపివేయాలని వ్యాపారులు తెలుసుకోవాలి. ఆగష్టు 12, 2019 నాటికి, ETN -72% యొక్క YTD రాబడిని కలిగి ఉంది, అయితే గత నెలలో ఇది 27.47% లాభపడింది.
ఎలుగుబంట్లు గత ఏడు నెలలుగా టీవీఐక్స్‌పై పూర్తి నియంత్రణలో ఉన్నాయి. ఏదేమైనా, ఆగష్టు ఆరంభంలో ధరల ప్రతిఘటనకు మించి ధర పెరిగిన తరువాత సెంటిమెంట్‌లో మార్పు సంభవించింది. గత వారం కొంచెం తిరిగి తీసుకున్న తరువాత, ఫండ్ ఇప్పుడు డిసెంబరు మరియు 50-రోజుల SMA వరకు విస్తరించి ఉన్న డౌన్‌ట్రెండ్ లైన్ నుండి మద్దతు సంగమం కనుగొంటుంది. వాణిజ్యం తీసుకునే వారు కీలకమైన $ 35 నిరోధక స్థాయిలో లాభాలను బుక్ చేసుకోవాలని లక్ష్యంగా పెట్టుకోవాలి. రిస్క్ టాలరెన్స్‌ను బట్టి ఆగస్టు 1 కనిష్టాన్ని 85 13.85 వద్ద లేదా ఆగస్టు 2 low 17.15 వద్ద ఉంచిన స్టాప్‌తో ఇబ్బందిని రక్షించండి.
StockCharts.com
