మ్యూచువల్ ఫండ్స్ వాటి ధరలను ఎప్పుడు అప్‌డేట్ చేస్తాయి?

యునైటెడ్ స్టేట్స్లో ఈస్టర్న్ స్టాండర్డ్ టైమ్ (EST) సాయంత్రం 4 గంటలకు స్టాక్ మార్కెట్లు మూసివేసిన తరువాత మ్యూచువల్ ఫండ్ యొక్క ధర లేదా దాని నికర ఆస్తి విలువ (NAV) రోజుకు ఒకసారి నిర్ణయించబడుతుంది. మ్యూచువల్ ఫండ్ దాని NAV లను రెగ్యులేటరీ సంస్థలు మరియు మీడియాకు అప్‌డేట్ చేసి సమర్పించినప్పుడు నిర్దిష్ట గడువు లేనప్పటికీ, వారు సాధారణంగా వారి NAV లను సాయంత్రం 4 మరియు 6 pm EST మధ్య నిర్ణయిస్తారు.

మ్యూచువల్ మరియు క్లోజ్డ్ ఎండ్ ఫండ్స్

మ్యూచువల్ ఫండ్ ఈక్విటీల ఎక్స్ఛేంజీలలో వర్తకం చేసే వివిధ సెక్యూరిటీలలో పెట్టుబడి పెట్టిన నిధుల సమూహాన్ని సూచిస్తుంది. మ్యూచువల్ ఫండ్స్ సాధారణంగా సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమిషన్ (ఎస్‌ఇసి) తో ఓపెన్-ఎండ్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ కంపెనీలుగా నమోదు చేయబడతాయి మరియు ప్రతి ట్రేడింగ్ రోజున వారి ఎన్‌ఐవిలను రిపోర్ట్ చేయాలి. ఓపెన్-ఎండ్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ ఎంతమంది పెట్టుబడిదారులైనా కొనుగోలు చేయగల ఎన్ని షేర్లను జారీ చేయవచ్చు.

దీనికి విరుద్ధంగా, క్లోజ్డ్ ఎండ్ ఫండ్స్, దీని వాటాలు రీడీమ్ చేయబడవు మరియు నిర్ణీత మొత్తంలో జారీ చేయబడతాయి, వారి NAV లను ప్రతిరోజూ నివేదించవలసిన అవసరం నుండి మినహాయించబడతాయి. ఓపెన్-ఎండ్ ఫండ్ల కోసం, పోర్ట్‌ఫోలియో విలువ మార్పులతో మరియు మిగిలి ఉన్న వాటాల సంఖ్యతో కూడా NAV లు మారుతాయి. క్లోజ్డ్ ఎండ్ ఫండ్ల కోసం, పోర్ట్‌ఫోలియో విలువలో హెచ్చుతగ్గులతో మాత్రమే NAV లు మారుతాయి.

నికర ఆస్తి విలువ లెక్కలు

స్టాక్ ధర రోజంతా గణనీయంగా హెచ్చుతగ్గులకు లోనవుతుండగా, మ్యూచువల్ ఫండ్ ధర NAV లెక్కింపుపై ఆధారపడి ఉంటుంది, ఇది వ్యాపార రోజు చివరిలో నవీకరించబడుతుంది.

NAV కోసం లెక్కింపు:

• NAV = (ఆస్తులు - బాధ్యతలు) / మొత్తం వాటాల సంఖ్య

మ్యూచువల్ ఫండ్ దాని పోర్ట్‌ఫోలియోలోని అన్ని సెక్యూరిటీల ముగింపు లేదా చివరి కోట్ చేసిన ధరను నిర్ణయించడం ద్వారా దాని NAV ను లెక్కిస్తుంది, ఫండ్ కలిగి ఉన్న ఏదైనా అదనపు ఆస్తుల మొత్తం విలువతో పాటు. ఫండ్ కలిగి ఉన్న అదనపు ఆస్తులకు ఉదాహరణలు నగదు మరియు ద్రవ ఆస్తులు, వడ్డీ చెల్లింపులు వంటి రాబడులు మరియు సంపాదించిన ఆదాయం.

ఈ ఆస్తుల నుండి, మ్యూచువల్ ఫండ్ దాని బాధ్యతలను తీసివేస్తుంది. మ్యూచువల్ ఫండ్ యొక్క బాధ్యతలకు ఉదాహరణలు బ్యాంకులకు చెల్లించాల్సిన చెల్లింపులు మరియు ఫీజులు, కార్యాచరణ ఖర్చులు మరియు విదేశీ బాధ్యతలు.

దాని ఆస్తుల నుండి దాని బాధ్యతలను తీసివేసిన తరువాత, మ్యూచువల్ ఫండ్ ఈ సంఖ్యను దాని మొత్తం NAV వద్దకు వచ్చే మొత్తం వాటాల సంఖ్యతో విభజిస్తుంది.

నివేదించబడిన NAV ఒక కమీషన్లు మరియు బ్రోకరేజ్ ఫీజులను తీసివేసిన తరువాత మరుసటి ట్రేడింగ్ రోజున కొనుగోలుదారు చెల్లించే ధరను లేదా విక్రేత ఫండ్ యొక్క వాటా కోసం అందుకునే ధరను సూచిస్తుంది.

NAV నవీకరణ సమయం మరియు వాణిజ్య కటాఫ్ టైమ్స్

పెట్టుబడిదారుల కోసం, NAV నవీకరణ సమయం మరియు వాణిజ్య కటాఫ్ సమయం మధ్య వ్యత్యాసాన్ని అర్థం చేసుకోవడం ముఖ్యం. చాలా మ్యూచువల్ ఫండ్స్ స్వీయ-విధించిన NAV అప్‌డేటింగ్ గడువులను కలిగి ఉన్నాయి, ఇవి వార్తాపత్రికలు మరియు ఇతర ప్రచురణలలో NAV ప్రచురణల యొక్క కట్-ఆఫ్ సమయాలతో ముడిపడి ఉన్నాయి. ఇది సాధారణంగా సాయంత్రం 6 గంటలకు EST.

వాణిజ్య కటాఫ్ సమయం, అయితే, మ్యూచువల్ ఫండ్ కోసం ఆర్డర్లు కొనుగోలు మరియు అమ్మకం అన్నీ ప్రాసెస్ చేయవలసిన సమయం. ఈ ఆర్డర్లు వాణిజ్య తేదీ యొక్క NAV ఉపయోగించి అమలు చేయబడతాయి. ఉదాహరణకు, మ్యూచువల్ ఫండ్ యొక్క వాణిజ్య కటాఫ్ సమయం మధ్యాహ్నం 2:00 EST అయితే, ఆ వ్యాపార దినోత్సవ NAV వద్ద నింపడానికి వాణిజ్య ఆర్డర్‌లను ముందుగా ప్రాసెస్ చేయాలి. వాణిజ్య కటాఫ్ సమయం తర్వాత ఆర్డర్ వస్తే, అది తరువాతి వ్యాపార దినోత్సవ NAV ని ఉపయోగించి నింపబడుతుంది.