స్టాక్స్ గణనీయమైన దిద్దుబాటు లేదా దీర్ఘకాలిక ఎలుగుబంటి మార్కెట్‌ను ఎదుర్కొన్నప్పుడు, రచన సాధారణంగా చాలా వారాల ముందు గోడపై ఉంటుంది. 2015 నాల్గవ త్రైమాసికంలో ఇదే పరిస్థితి ఉంది, దీనిలో ఎర్ర జెండాలు పెట్టుబడిదారులకు ఇబ్బంది హెడ్జ్ రక్షణను పరిగణనలోకి తీసుకోవాలి. ప్రస్తుత పెట్టుబడిదారులకు సాపేక్ష ప్రాతిపదికన రివార్డ్ చేయబడుతోంది.
పోర్ట్‌ఫోలియోలో నగదు పెంచండి
చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు పన్ను చిక్కుల కారణంగా విక్రయించడానికి విముఖంగా ఉన్నారు, కాని చాలామంది 2000 మరియు 2008 ఎలుగుబంటి మార్కెట్లలో 50% లేదా అంతకంటే ఎక్కువ పోర్ట్‌ఫోలియోలను కోల్పోయారు, దీనికి 100% లాభం అవసరం. పన్ను కాటును తగ్గించడానికి ఒక మార్గం ఏమిటంటే, పోగొట్టుకున్న స్థానాలను అమ్మడం ద్వారా లాభదాయకమైన స్టాక్ అమ్మకాలను తగ్గించడం. నగదు పెంచడం అనేది అన్నింటికీ లేదా ఏమీ లేని నిర్ణయం కాదు.
జెస్సీ లివర్మోర్ తన పోర్ట్‌ఫోలియోలో నష్టాల గురించి ఆందోళన చెందుతున్నప్పుడు "నిద్ర స్థాయికి అమ్మడం" గురించి మాట్లాడాడు. ఒక పెట్టుబడిదారుడు పూర్తిగా స్టాక్స్‌లో పెట్టుబడి పెడితే, నగదును 20, 30, 40% కి పెంచండి లేదా అవసరమని భావిస్తే. కొందరు కేవలం ప్రతిదీ అమ్మేందుకు ఎంచుకుంటారు మరియు పొగ క్లియర్ అయ్యే వరకు వేచి ఉంటారు. మరో వ్యూహం ఏమిటంటే స్టాక్స్‌పై వెనుకంజలో స్టాప్-లాస్‌లను ఉంచడం, కాబట్టి స్టాక్స్ విస్తృత మార్కెట్‌ను ధిక్కరించి, పెరుగుతూ ఉంటే లాభాలు కూడబెట్టుకుంటాయి. స్టాప్-లాస్ పోర్ట్‌ఫోలియో నుండి దిగిపోతే దాన్ని తొలగిస్తుంది.
ఎస్ & పి 500 ను తగ్గించండి లేదా పుట్ ఎంపికలను కొనండి
ఎస్ & పి 500 ను నేరుగా హెడ్జ్ చేయడానికి అనేక మార్గాలు ఉన్నాయి. పెట్టుబడిదారులు ఎస్ & పి 500 ఇటిఎఫ్, చిన్న ఎస్ & పి 500 ఫ్యూచర్లను తగ్గించవచ్చు, రిడెక్స్ లేదా ప్రోఫండ్స్ నుండి విలోమ ఎస్ & పి 500 మ్యూచువల్ ఫండ్ కొనుగోలు చేయవచ్చు లేదా ఎస్ & పి 500 ఇటిఎఫ్ లేదా ఎస్ అండ్ పి ఫ్యూచర్స్ పై పుట్స్ కొనుగోలు చేయవచ్చు. చాలా మంది రిటైల్ పెట్టుబడిదారులు ఈ వ్యూహాలలో చాలావరకు సుఖంగా లేదా సుపరిచితంగా లేరు మరియు తరచుగా క్షీణతను అధిగమించడానికి మరియు పెద్ద రెండంకెల పోర్ట్‌ఫోలియో నష్టాన్ని ఎదుర్కొంటారు. పుట్ ఆప్షన్ ఎంపికలో ఒక సమస్య ఏమిటంటే, ఆప్షన్ ప్రీమియంలు పెద్ద క్షీణత సమయంలో పెరిగిన అస్థిరతతో పంప్ చేయబడతాయి, కాబట్టి పెట్టుబడిదారుడు దిశలో సరైనవాడు మరియు డబ్బును కోల్పోవచ్చు. మార్కెట్లలో సాధారణంగా పాల్గొనే పెట్టుబడిదారుడికి చిన్న అమ్మకం బహుశా తగినది కాదు.
ట్రెజరీ బాండ్లు మరియు నోట్లను కొనండి
పూర్తి స్థాయి అమ్మకపు భయాందోళనలో, పెట్టుబడిదారులు ట్రెజరీ బాండ్లు లేదా నోట్లలోకి ఫ్లైట్-టు-క్వాలిటీ లేదా ఫ్లైట్-టు-సేఫ్టీ తరలింపును ఉపయోగించుకుంటారు. దిగుబడి వక్రరేఖ యొక్క స్వల్ప ముగింపు ఐదేళ్ల నోట్లను కలిగి ఉంటుంది లేదా తక్కువ తరచుగా ర్యాలీ చేస్తుంది, మరియు ఫిబ్రవరి 2016 మధ్యలో స్టాక్స్‌లో జలపాతం క్షీణించినప్పుడు ఇది జరిగింది. ట్రెజరీలలో "మంద మనస్తత్వాన్ని" అధికంగా అంచనా వేస్తున్నందున వాటిని అనుసరించడం వెర్రి అనిపిస్తుంది, కాని ఈక్విటీలు స్థిరీకరించడం ప్రారంభించినప్పుడు ఒక వ్యాపారికి లాభాలను పొందే భావం ఉంటే అది పనిచేస్తుంది.
ఏదేమైనా, అనేక దీర్ఘకాలిక ఎలుగుబంటి మార్కెట్లు ఆర్థిక మాంద్యంతో సమానంగా ఉంటాయి మరియు ఈ సందర్భంలో, పోర్ట్‌ఫోలియో 10- లేదా 30 సంవత్సరాల ట్రెజరీలను కొనుగోలు చేయడం ద్వారా దిగుబడి వక్రరేఖ యొక్క దీర్ఘ చివర వైపుకు వంగి ఉండాలి. వాస్తవానికి, పెట్టుబడిదారులు మొదటి ఎర్రజెండా వద్ద ఈ ధోరణికి మారకపోవడానికి చింతిస్తున్నారు.
VIX కాల్స్ కొనండి
ఎస్ & పి 500 స్టాక్ ఇండెక్స్ ఆప్షన్ ధరల ద్వారా సూచించబడిన అస్థిరత కోసం మార్కెట్ దృక్పథాన్ని VIX ఇండెక్స్ కొలుస్తుంది. క్రూరమైన మార్కెట్ తిరోగమనాలు దాదాపు ఎల్లప్పుడూ అస్థిరతను పెంచుతాయి మరియు దీర్ఘకాల అస్థిరతకు వెళ్ళడం ఒక తార్కిక వ్యూహం. దీనిని నెరవేర్చడానికి కొన్ని పద్ధతులు ఉన్నాయి మరియు మొదటిది చికాగో బోర్డ్ ఆప్షన్స్ ఎక్స్ఛేంజ్ (CBOE) లో జాబితా చేయబడిన VIX కాల్ ఎంపికలను కొనుగోలు చేయడం. కాల్స్ సాధారణంగా VIX సూచికతో పాటు పెరుగుతాయి మరియు తగిన సమ్మె ధరలు మరియు మెచ్యూరిటీ తేదీలను ఎంచుకోవడం చాలా ముఖ్యం. సమ్మె ధర డబ్బుకు చాలా దూరంగా ఉంది, ఉదాహరణకు, ఏమీ సాధించదు మరియు ప్రీమియం పోతుంది. కాల్స్ VIX ఫ్యూచర్స్ ధరపై ఆధారపడి ఉన్నాయని తెలుసుకోండి మరియు కాల్ ధరలు ఎల్లప్పుడూ సూచికతో సంపూర్ణంగా సంబంధం కలిగి ఉండవు.
రెండవ విధానం ఐపాత్ ఎస్ & పి 500 VIX ST ఫ్యూచర్స్ ETN (NYSEARCA: VXX) లోకి కొనడం, అయితే ఇది పనితీరు సమస్యలతో భారం పడుతుంది. ఇది ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ నోట్ (ఇటిఎన్), ఇటిఎఫ్ కాదు, మరియు VIX కాల్ ఎంపిక వలె, ఇది VIX ఫ్యూచర్లపై ఆధారపడి ఉంటుంది. ఇది VXX S & P 500 16% సమయం వలె అదే దిశలో కదులుతున్నప్పుడు, కొన్ని వ్యతిరేకతలకు దారితీస్తుంది, అయినప్పటికీ ఇది వ్యతిరేక దిశలో కదలడానికి రూపొందించబడింది. VIX కాల్స్ దీర్ఘ అస్థిరతకు వెళ్ళడం ద్వారా హెడ్జ్ చేయడానికి మంచి ఎంపిక.
తుఫాను వాతావరణానికి చాలా మార్గాలు
మార్కెట్ అల్లకల్లోలం పెట్టుబడి ఆటలో భాగం మరియు ఎప్పటికీ దూరంగా ఉండదు. తుఫాను సమీపిస్తున్నప్పుడు, మంచి రోజులు తిరిగి వచ్చే వరకు పెట్టుబడిదారులు తమను తాము సమర్థవంతమైన హెడ్జెస్‌తో ఆయుధాలు చేసుకోవాలి.
