ప్రతి సంవత్సరం, విశ్లేషకులు మార్కెట్లలో ఆసన్నమైన తిరోగమనం లేదా దిద్దుబాటు గురించి ధైర్యంగా అంచనా వేస్తారు. మార్కెట్ నిజంగా గణనీయమైన తగ్గుదలకు కారణమని పెట్టుబడిదారులు విశ్వసిస్తే, స్టాక్స్ పడిపోయినప్పుడు విలువ పెరిగే పెట్టుబడులతో వారు తమ పోర్ట్‌ఫోలియోలను వైవిధ్యపరచవచ్చు. ఆ విషయంలో, కొన్ని ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ (ఇటిఎఫ్‌లు) పెట్టుబడిదారులకు వ్యక్తిగత స్టాక్‌లకు బదులుగా మార్కెట్ను తగ్గించడానికి అనుమతిస్తాయి మరియు మార్కెట్ తిరోగమనంలో ఈ ఇటిఎఫ్‌లు చక్కని లాభాలను పొందగలవు.
ఒక చిన్న అమ్మకం అంటే బ్రోకర్ నుండి వాటాలను అరువుగా తీసుకోవడం, స్టాక్ ధర తగ్గుతుందని ఆశించడం, స్టాక్‌ను తక్కువ ధరకు తిరిగి కొనుగోలు చేయడం, ఆపై లాభాలను బ్యాంకుకు తిరిగి ఇవ్వడానికి వాటాలను బ్రోకర్‌కు తిరిగి ఇవ్వడం. విజయవంతం అయినప్పుడు, చిన్న అమ్మకందారుడు అధికంగా అమ్ముతున్నాడు, తక్కువ కొనుగోలు చేస్తాడు. విలోమ ఇటిఎఫ్, మరోవైపు, మొత్తం మార్కెట్‌కు లేదా మార్కెట్‌లోని ఒక విభాగానికి స్వల్ప బహిర్గతం అందించడానికి రూపొందించిన ఫండ్.
కీ టేకావేస్
- మార్కెట్ను తగ్గించడం స్టాక్ మార్కెట్ పడిపోతుందని బెట్టింగ్ చేస్తోంది. మొత్తం మార్కెట్ లేదా మార్కెట్ విభాగాలకు స్వల్ప ఎక్స్పోజర్ పొందడానికి ఇన్వెస్టర్లు విలోమ ఇటిఎఫ్‌ల షేర్లను కొనుగోలు చేయవచ్చు. అల్ట్రాషార్ట్ ఎస్ & పి 500 విలోమ ఇటిఎఫ్ ఒక పరపతి ఉత్పత్తికి ఉదాహరణ, ఇది విలువపై విలువ పెరుగుతుంది స్టాక్ మార్కెట్ తక్కువగా కదులుతున్న రోజులు. చిన్న అమ్మకందారులకు మరియు విలోమ ఇటిఎఫ్‌లకు వచ్చే ప్రమాదం ఏమిటంటే మార్కెట్ తక్కువ కంటే ఎక్కువ కదులుతుంది.
మార్కెట్ పతనానికి పండినప్పుడు పెట్టుబడిదారులు విలోమ ఇటిఎఫ్‌ల వాటాలను కొనుగోలు చేయవచ్చు మరియు తరువాత వాటిని అమ్మవచ్చు, ఆదర్శంగా వారు చెల్లించిన దానికంటే ఎక్కువ ధరకు. ఈ ప్రక్రియ బ్రోకర్ ద్వారా జరుగుతుంది మరియు స్టాక్ లేదా ఇతర ఎక్స్ఛేంజ్ ట్రేడెడ్ ఫండ్ యొక్క వాటాలను కొనుగోలు చేసినట్లే. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, మార్కెట్ పతనంపై పందెం వేయడానికి పెట్టుబడిదారు విలోమ ఇటిఎఫ్‌ల యొక్క చిన్న షేర్లను అమ్మడు. బదులుగా, వారు వాటాలను కొనుగోలు చేస్తారు.
విలోమ ఇటిఎఫ్‌లు అస్థిరతను కలిగి ఉంటాయి మరియు ప్రమాదాన్ని కలిగిస్తాయి. ఉదాహరణకు, అమ్మకం-రివర్స్ మరియు మార్కెట్ అధికంగా కదులుతుంటే, చిన్న అమ్మకందారులు తమ చిన్న స్థానాలను విడదీయడానికి (వారు తగ్గించిన స్టాక్‌ను తిరిగి కొనుగోలు చేయడం ద్వారా) హడావిడి చేయవచ్చు, తద్వారా ఎద్దు కదలికను మరింత పెంచుతుంది, ఎందుకంటే కొనుగోలు ఎక్కువ కొనుగోలు అవుతుంది.
అదనంగా, అనేక విలోమ నిధులు పరపతి కలిగివుంటాయి, ఇది సంభావ్య లాభాలు మరియు నష్టాలను పెంచుతుంది. ఒక ఫండ్ 2 ఎక్స్ బేర్ ఫండ్ అని చెబితే, ఉదాహరణకు, ఇది మార్కెట్ లేదా స్టాక్ ఇండెక్స్ యొక్క రెండు విలోమాలను తరలించడానికి రూపొందించబడింది. వారు కవర్ చేసే మార్కెట్లో ఎలుగుబంటి కదలికల నుండి లాభం పొందే ఇటిఎఫ్‌ల ఉదాహరణలు క్రింద ఉన్నాయి.
1. ప్రో షేర్స్ ట్రస్ట్ షార్ట్ ఎస్ & పి 500 (ఎస్‌హెచ్)
ఎస్ & పి 500 ఒక సూచిక మరియు యుఎస్ స్టాక్ మార్కెట్ పనితీరు యొక్క కొలత. ప్రోషేర్స్ ట్రస్ట్ షార్ట్ ఎస్ & పి 500 ఫండ్ ఇండెక్స్ ఎదురుగా కదలడానికి రూపొందించిన చిన్న స్థానాలను తీసుకుంటుంది, ఇది యుఎస్ స్టాక్ మార్కెట్ను తగ్గించడానికి విస్తృత-ఆధారిత పద్ధతిగా చేస్తుంది.
- కనీస. వాల్యూమ్: 3, 700, 000 నెట్ ఆస్తులు: 75 1.75 బిలియన్ ఫీల్డ్: 1.76% ఖర్చు నిష్పత్తి (నికర): 0.89% ప్రారంభ తేదీ: జూన్ 19, 2006
2. ప్రో షేర్స్ అల్ట్రాషార్ట్ ఎస్ & పి 500 (ఎస్డిఎస్)
ఈ దూకుడు నిధి ఎస్ & పి 500 కోల్పోయే దాని కంటే రెట్టింపు సంపాదించడం లక్ష్యంగా పెట్టుకుంది. పైన పేర్కొన్న ప్రోషేర్స్ షార్ట్ ఇటిఎఫ్ మాదిరిగా, అల్ట్రాషార్ట్ అనేది ఎస్ & పి 500 ఇండెక్స్‌లో ఎలుగుబంటి నాటకం. అయినప్పటికీ, ఇది పరపతి ఇటిఎఫ్ కావడం వల్ల ఇది మరింత అస్థిరంగా ఉంటుంది.
- కనీస. వాల్యూమ్: 4, 841, 685 నెట్ ఆస్తులు: 2 1.02 బిలియన్ల ఫీల్డ్: 1.84% ఖర్చు నిష్పత్తి (నికర): 0.90% ప్రారంభ తేదీ: జూలై 11, 2006
3. డైరెక్సియన్ డైలీ సిఎస్ఐ 300 చైనా ఎ షేర్ బేర్ 1 ఎక్స్ ఇటిఎఫ్ (చాడ్)
- కనీస. వాల్యూమ్: 13, 719 నెట్ ఆస్తులు: 83 17.83 మిలియన్ ఫీల్డ్: 3.53% ఖర్చు నిష్పత్తి (నికర): 0.85% ప్రారంభ తేదీ: జూన్ 17, 2015
4. డైరెక్సియన్ డైలీ టోటల్ బాండ్ మార్కెట్ బేర్ 1 ఎక్స్ ఇటిఎఫ్ (SAGG)
అధిక వడ్డీ రేట్లు బాండ్ ధరలను దెబ్బతీస్తాయి. డైర్‌క్సియన్ డైలీ టోటల్ బాండ్ మార్కెట్ బేర్ 1 ఎక్స్ ఇటిఎఫ్ బార్క్లేస్ క్యాపిటల్ యుఎస్ అగ్రిగేట్ బాండ్ ఇండెక్స్‌ను విలోమంగా తరలించడానికి రూపొందించబడింది. ఏదేమైనా, రోజుకు 200 కంటే తక్కువ వాటాల వద్ద వాల్యూమ్ చాలా తక్కువగా ఉందని మరియు ద్రవ్యత లేకపోవడం వల్ల స్వల్పకాలిక పెట్టుబడులకు ఇటిఎఫ్ అనువైనది కాదని గమనించండి.
- కనీస. వాల్యూమ్: 167 నెట్ ఆస్తులు: $ 2.97 మిలియన్ ఫీల్డ్: 1.8% ఖర్చు నిష్పత్తి (నికర): 0.49% ప్రారంభ తేదీ: మార్చి 23, 2011
బాటమ్ లైన్
మార్కెట్ను తగ్గించే ఇటిఎఫ్‌లను కొనుగోలు చేయడం కంటే చిన్న వ్యక్తిగత స్టాక్‌లను అమ్మడం ప్రమాదకరం. మార్కెట్ను తగ్గించే ఇటిఎఫ్‌తో, పెట్టుబడిదారులకు ఒకే స్టాక్‌కు బదులుగా అనేక స్టాక్‌లను తగ్గించే వైవిధ్యత ఉంది. తత్ఫలితంగా, లాభాలు కేవలం ఒక సంస్థతో కాకుండా మొత్తం మార్కెట్ యొక్క విధితో ముడిపడి ఉంటాయి. ఏదేమైనా, మార్కెట్ మెరుగుపడి, కొనుగోలుదారులు హడావిడిగా ఉంటే, చిన్న ఇటిఎఫ్ యొక్క వాటాలు విలువను కోల్పోతాయి మరియు ఫలితం నష్టమే.
