2019 లో ఫ్లాట్ ఆయిల్ ధరల అంచనా మధ్య వృద్ధి చెందగల చమురు నిల్వలను వెతుకుతున్న పెట్టుబడిదారులు ఇంధన ఉత్పత్తిదారులు పయనీర్ నేచురల్ రిసోర్సెస్ (పిఎక్స్డి) మరియు సిమారెక్స్ ఎనర్జీ కో (ఎక్స్ఇసి), అలాగే ఇంధన సేవా సంస్థలైన కీనే గ్రూప్ ఇంక్. (FRAC) మరియు ప్రోపెట్రో హోల్డింగ్ కార్పొరేషన్ (PUMP), స్టిఫెల్ నుండి ఇటీవలి పరిశోధన నివేదిక ప్రకారం. విశ్లేషకులు ఈ నాలుగు సంస్థలను పెద్ద తలక్రిందులుగా ఉంచారు. అన్వేషణ మరియు ఉత్పత్తి స్టాక్స్ పయనీర్ మరియు సిమారెక్స్ వంటి పెద్ద, మంచి-క్యాపిటలైజ్డ్ చమురు మరియు గ్యాస్ కంపెనీలను స్టిఫెల్ ఇష్టపడుతుంది, బలహీనమైన ఇంధన మార్కెట్లో మెరుగ్గా పనిచేయడానికి ఇది సరిపోతుందని భావిస్తారు. ఇంతలో, కీనే మరియు ప్రోపెట్రో వంటి సంస్థలు బారన్స్ ప్రకారం, కొత్త చమురు బావులను ఉత్పత్తిలోకి తీసుకురావడంలో తుది పనిని చేస్తున్నందున, "యుఎస్ పూర్తిచేసిన పరపతి పేర్లు" గా హైలైట్ చేయబడ్డాయి.
వృద్ధి చెందగల 4 చమురు నిల్వలు
Ion పయనీర్ సహజ వనరులు (PXD)
Ima సిమారెక్స్ ఎనర్జీ కో. (XEC)
· కీనే గ్రూప్ ఇంక్. (FRAC)
· ప్రోపెట్రో హోల్డింగ్ కార్పొరేషన్ (పంప్)
2018 లో చమురు కోసం అస్థిర సంవత్సరం తరువాత, వస్తువుల ధర అక్టోబర్ నుండి డిసెంబర్ వరకు బ్యారెల్కు $ 77 నుండి $ 42 కు దాదాపు 50% పడిపోయింది, ఈ సంవత్సరం ఇది పరిశ్రమకు నిశ్శబ్దంగా కనిపిస్తుంది. ఎనర్జీ సెలెక్ట్ సెక్టార్ ఎస్‌పిడిఆర్ ఇటిఎఫ్ (ఎక్స్‌ఎల్‌ఇ) ఇదే కాలంలో ఎస్ అండ్ పి 500 యొక్క 8.1% లాభంతో పోలిస్తే 11.2% సంవత్సరానికి (YTD) పెరిగింది.
ఫ్లాట్ లేదా పడిపోతున్న చమురు ధరలు సాధారణంగా మైనర్లు మరియు ఇంధన ఉత్పత్తిదారుల వంటి సంస్థలకు ఆకర్షణీయం కానివిగా పరిగణించబడుతున్నాయి, వాటి స్టాక్ ధరలు సాధారణంగా వస్తువుల ధరలతో సంబంధం కలిగి ఉంటాయి, కొన్ని కంపెనీలు మినహాయింపులు అని స్టిఫెల్ చెప్పారు.
చమురు మరియు గ్యాస్ ఉత్పత్తిదారులు
పయనీర్ మరియు సిమారెక్స్ రెండూ తమ చారిత్రక విలువలకు 50% తగ్గింపుతో వర్తకం చేస్తాయి మరియు స్టిఫెల్‌కు తక్కువ ఆర్థిక పరపతి ఇస్తాయి. పయనీర్ వాటాలు ప్రస్తుత ధర నుండి రెట్టింపు కంటే ఎక్కువ అవుతాయని బ్రోకర్ 12 నెలల లక్ష్యాన్ని 3 303 వద్ద చేరుకోవాలని ఆశిస్తాడు. సిమారెక్స్ విషయానికొస్తే, స్టిఫెల్ యొక్క 4 174 ధర లక్ష్యం 140% కంటే ఎక్కువ తలక్రిందులుగా సూచిస్తుంది.
చమురు సేవలు
స్టిఫెల్ విశ్లేషకుడు స్టీఫెన్ జెంగారో, పెట్టుబడిదారులకు DUC లు అని పిలువబడే "డ్రిల్లింగ్ కాని అసంపూర్తిగా" ఉన్న బావుల సంఖ్యను పెట్టుబడి పెట్టడానికి అవకాశాన్ని చూస్తాడు. ఈ దృగ్విషయం ప్రోపెట్రో మరియు కీనే వంటి ప్రెజర్ పంపింగ్ సేవలను అందించేవారికి మంచిది, ఇది 12 నెలల్లో సంబంధిత 45% మరియు 64% పెరుగుతుందని అతను ఆశిస్తాడు.
IMO 2020
IMO 2020 అని పిలువబడే కొత్త నియంత్రణ పరిశ్రమపై కూడా ప్రభావం చూపుతుందని స్టిఫెల్ పేర్కొంది. వచ్చే ఏడాది నుంచి అమల్లోకి వచ్చే ఓడలకు శక్తినిచ్చే బంకర్ ఇంధనంలో అనుమతించదగిన సల్ఫర్ స్థాయిని తగ్గించే నియమం గురించి పెట్టుబడిదారులు తెలుసుకోవాలని విశ్లేషకులు సూచిస్తున్నారు. విలువ-ఆధారిత ఉత్పత్తి అయిన తక్కువ-సల్ఫర్ బంకర్ కోసం పెరిగిన డిమాండ్ US ఆధారిత రిఫైనర్‌లకు ప్రయోజనం చేకూరుస్తుంది.
ది బిగ్ ఫైవ్
ప్రపంచంలోని ఐదు అతిపెద్ద బహిరంగంగా వర్తకం చేసే చమురు కంపెనీలు బ్లూమ్‌బెర్గ్‌కు బలహీనమైన చమురు ధరల వెలుగులో కూడా బాగా పనిచేస్తున్నాయి. ఎక్సాన్ మొబిల్ కార్పొరేషన్ (XOM), రాయల్ డచ్ షెల్ (RDS.A), చెవ్రాన్ కార్ప్ (CVX), టోటల్ SA (TOT) మరియు BP plc (BP) అన్నీ మొదటి త్రైమాసికంలో ఆదాయాల కోసం ఏకాభిప్రాయ అంచనాను మించిపోయాయి, ఇది ఒక మార్కెట్ అస్థిరత పెరుగుతున్న కాలంలో లాభాలను ఆర్జించగల తక్కువ-ధర బారెళ్లపై కొత్త దృష్టి విజయవంతమైన వ్యూహాన్ని రుజువు చేసింది.
"ఈ కంపెనీలు తక్కువ చమురు ధరతో పనిచేయగలవని ప్రజలు మేల్కొంటున్నారు" అని బ్లూమ్‌బెర్గ్‌కి ఇచ్చిన ఇంటర్వ్యూలో జెపి మోర్గాన్ చేజ్ & కో విశ్లేషకుడు క్రిస్టియన్ మాలెక్ పేర్కొన్నారు. "మేము సమూహంలో బుల్లిష్గా కొనసాగుతున్నాము."
JPM విశ్లేషకుడు ఆయిల్ ప్లేయర్స్ కోసం అనేక పైకి డ్రైవర్లను హైలైట్ చేసాడు, వాటిలో చేతిలో అధిక స్థాయి నగదు మరియు కనీసం ఎనిమిది సంవత్సరాలలో బిగ్ ఫైవ్ యొక్క సంయుక్త నగదు ప్రవాహం యొక్క అత్యధిక స్థాయి. చమురు నిల్వలకు తక్కువ ప్రాముఖ్యత ఇవ్వడం చమురు కంపెనీలకు సహాయపడింది, వారు ఎక్కువ మొత్తంలో తక్కువ చేయగలరని రుజువు చేసింది. ఇతర సానుకూల టెయిల్‌విండ్‌లలో పరిశ్రమలో చురుకుగా వ్యవహరించడం మరియు మూలధనంపై మెరుగైన రాబడి ఉన్నాయి.
ముందుకు చూస్తోంది
బలహీనమైన స్థూల పోకడలు ఉన్న పరిశ్రమలో కూడా, వివేకం ఉన్న పెట్టుబడిదారుడు రాడార్ పిక్స్ కింద బలంగా ఉండవచ్చనే వాస్తవాన్ని స్టిఫెల్ యొక్క ఆయిల్ స్టాక్ పిక్స్ ప్రదర్శిస్తాయి. పరిశ్రమలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి ముందు చమురు ధరలు పెరుగుతాయని పెట్టుబడిదారులు ఎదురుచూస్తే, వారు ఈ రంగం యొక్క కొంత విలువను కోల్పోతారని విశ్లేషకులు హెచ్చరిస్తున్నారు.
