ఎగ్జిక్యూటివ్‌తో సహా - చాలా కాలం పాటు ఒక సంస్థ కోసం పనిచేసిన చాలా మంది వ్యక్తులు ఒక కంపెనీలో (సాధారణంగా వారి యజమాని) కేంద్రీకృత స్టాక్ హోల్డింగ్‌ను పొందుతారు. డైవర్సిఫికేషన్ లేకపోవడం, పన్ను సమస్యలు మరియు లిక్విడిటీ పరంగా ఇది తరచుగా పెట్టుబడిదారుడికి సమస్యను కలిగిస్తుంది. అధిక సాంద్రీకృత స్టాక్ స్థానం పెట్టుబడిదారుడిని ఒకే సంస్థ యొక్క అదృష్టానికి గణనీయమైన రిస్క్ బహిర్గతం చేస్తుంది. అదనంగా, ఈ స్థానం మీద గణనీయమైన మూలధన లాభాలు ఉంటే మొత్తం స్థానాన్ని అమ్మడం పన్ను-సమర్థవంతమైన ఎంపిక కాకపోవచ్చు.
ఈ సమస్యలను నిర్వహించడానికి, మీ నికర విలువకు ప్రమాదాన్ని తగ్గించడానికి సాధారణంగా నాలుగు వ్యూహాలు తీసుకోవచ్చు.
ప్రతి ఒక్కరూ చర్చించిన వ్యూహాలను సద్వినియోగం చేసుకోలేరు. వివరించిన చాలా ఆర్థిక సాధనాలు సాధారణంగా పెట్టుబడిదారుడిని సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమీషన్ (SEC) రెగ్ డి కింద "గుర్తింపు పొందిన పెట్టుబడిదారుడు" గా పరిగణించాల్సి ఉంటుంది. ఇది సాధారణంగా ఈ సాధనాల వాడకాన్ని అధిక నికర విలువ కలిగిన పెట్టుబడిదారులకు పరిమితం చేస్తుంది. వారు హెడ్జ్ చేయాలనుకుంటున్న స్థానం.
1. ఈక్విటీ కాలర్లు
మొదటి విధానం చాలా సాధారణ హెడ్జింగ్ వ్యూహం మరియు చాలా మంది పెట్టుబడిదారులకు సుపరిచితం. ఈక్విటీ కాలర్ పద్ధతిలో సాంద్రీకృత స్టాక్ హోల్డింగ్‌పై దీర్ఘకాలిక డేట్ పుట్ ఆప్షన్‌ను కొనుగోలు చేయడం, దీర్ఘకాలిక కాల్ ఆప్షన్ అమ్మకాలతో కలిపి ఉంటుంది. కాలర్ సంభావ్య లాభాలు మరియు నష్టాలకు తగినంత స్థలాన్ని వదిలివేయాలి, కాబట్టి ఇది అంతర్గత రెవెన్యూ సర్వీస్ (ఐఆర్ఎస్) చేత నిర్మాణాత్మక అమ్మకంగా పరిగణించబడదు మరియు పన్నులకు లోబడి ఉంటుంది.
ఈక్విటీ కాలర్‌లో, పుట్ ఆప్షన్ యజమానికి వారి డైవర్సిఫైడ్ కాని స్టాక్ పొజిషన్‌ను భవిష్యత్తులో ఇచ్చిన ధరకు అమ్మే హక్కును ఇస్తుంది, వారికి ఇబ్బంది రక్షణను అందిస్తుంది. కాల్ ఆప్షన్ అమ్మకం పెట్టుబడిదారుడు పుట్ ఆప్షన్ కొనుగోలు కోసం చెల్లించడానికి ఉపయోగించగల ప్రీమియం ఆదాయాన్ని అందిస్తుంది. తరచుగా, చాలామంది "ఖరీదైన" కాలర్‌ను ఎంచుకుంటారు, ఇక్కడ అమ్మకం నుండి వచ్చే ప్రీమియం పుట్ ఎంపికను కొనుగోలు చేసే మొత్తం ఖర్చును భరించడానికి సరిపోతుంది, దీని ఫలితంగా పెట్టుబడిదారుడి నుండి సున్నా నగదు ప్రవాహం అవసరం.
ప్రత్యామ్నాయంగా, మీకు అదనపు ఆదాయం కావాలంటే, అధిక ప్రీమియంతో కాల్ ఎంపికను విక్రయించే ఎంపిక కూడా మీకు ఉంది, ఇది పెట్టుబడిదారునికి నికర నగదు ప్రవాహాన్ని సృష్టిస్తుంది. మీరు దీన్ని చేయాలనుకుంటే, ఈక్విటీ కాలర్ కాలర్ యొక్క సమయ హోరిజోన్ కంటే తక్కువ మరియు ఎగువ పరిమితి మధ్య స్టాక్ స్థానం విలువను సమర్థవంతంగా పరిమితం చేస్తుంది.
2. వేరియబుల్ ప్రీపెయిడ్ ఫార్వర్డ్
ఈక్విటీ కాలర్ వలె ఇదే విధమైన ప్రభావాన్ని సాధించగల మరొక ప్రసిద్ధ వ్యూహం వేరియబుల్ ప్రీపెయిడ్ ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్ట్ (VPF) ను ఉపయోగించడం. VPF లావాదేవీలో, కేంద్రీకృత స్టాక్ పొజిషన్ ఉన్న పెట్టుబడిదారుడు ప్రస్తుత తేదీలో నగదు ముందస్తుకు బదులుగా భవిష్యత్ తేదీలో తమ వాటాలను విక్రయించడానికి అంగీకరిస్తాడు.
మార్కెట్లో, స్టాక్ పనితీరును బట్టి, భవిష్యత్ తేదీలో విక్రయించే వాటాల సంఖ్య పరిధిలో మారుతుంది. అధిక స్టాక్ ధరల వద్ద, బాధ్యతను సంతృప్తి పరచడానికి తక్కువ వాటాలను విక్రయించాల్సి ఉంటుంది మరియు దీనికి విరుద్ధంగా తక్కువ స్టాక్ ధరలతో. VPF యొక్క ఉపయోగం IRS చేత నిర్మాణాత్మక అమ్మకంగా పరిగణించబడటానికి ఈ వైవిధ్యం ఒక కారణం.
ఈ విధానం యొక్క ప్రయోజనం నగదు ముందస్తు నుండి పొందిన తక్షణ ద్రవ్యత. అదనంగా, VPF యొక్క ఉపయోగం మూలధన లాభాలను వాయిదా వేయడానికి మరియు స్టాక్ యొక్క భవిష్యత్తు అమ్మకపు తేదీని ఎన్నుకోవడంలో వశ్యతను అనుమతిస్తుంది.
3. ఎక్స్ఛేంజ్ ఫండ్‌లోకి పూల్ షేర్లు
వివరించిన మొదటి రెండు పద్ధతులు పెట్టుబడిదారునికి ప్రతికూల ప్రమాదాన్ని తగ్గించే ఓవర్-ది-కౌంటర్ డెరివేటివ్లను ఉపయోగించి హెడ్జింగ్ వ్యూహాలు. ఈ తదుపరి పద్ధతులు కూడా నష్టాన్ని తగ్గించడానికి ప్రయత్నిస్తాయి, కానీ పైకి లాభం పొందడానికి ఎక్కువ స్థలాన్ని వదిలివేస్తాయి.
ఎక్స్ఛేంజ్ ఫండ్ పద్ధతి వైవిధ్యతను కోరుకునే సాంద్రీకృత స్టాక్ పొజిషన్తో సమానమైన పెట్టుబడిదారులు చాలా మంది ఉన్నారు. కాబట్టి, ఈ రకమైన ఫండ్‌లో చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు తమ వాటాలను భాగస్వామ్యంలోకి పూల్ చేస్తారు, మరియు ప్రతి పెట్టుబడిదారుడు ఎక్స్ఛేంజ్ ఫండ్ యొక్క ప్రో-రాటా వాటాను పొందుతారు. ఇప్పుడు పెట్టుబడిదారుడు వివిధ స్టాక్స్ యొక్క పోర్ట్‌ఫోలియోను కలిగి ఉన్న ఫండ్ యొక్క వాటాను కలిగి ఉన్నాడు - ఇది కొంత వైవిధ్యతను అనుమతిస్తుంది.
ఈ విధానం పెట్టుబడిదారుడికి వైవిధ్యీకరణ యొక్క కొలతను సాధించడమే కాదు, పన్నులను వాయిదా వేయడానికి కూడా అనుమతిస్తుంది. ఏదేమైనా, ఎక్స్ఛేంజ్ ఫండ్స్ సాధారణంగా పన్ను వాయిదా అవసరాలను తీర్చడానికి ఏడు సంవత్సరాల లాక్-అప్ వ్యవధిని కలిగి ఉంటాయి, ఇది కొంతమంది పెట్టుబడిదారులకు సమస్యను కలిగిస్తుంది.
4. పూర్తి నిధితో సమతుల్యం
సాంద్రీకృత స్టాక్ స్థానాన్ని విస్తరించడానికి సాపేక్షంగా సరళమైన విధానం చివరి పద్ధతి. పూర్తి ఫండ్ కాలక్రమేణా హోల్డింగ్ యొక్క చిన్న భాగాలను నెమ్మదిగా అమ్మడం ద్వారా ఒకే స్థానాన్ని వైవిధ్యపరుస్తుంది మరియు మరింత వైవిధ్యభరితమైన పోర్ట్‌ఫోలియోను కొనుగోలు చేయడానికి డబ్బును తిరిగి పెట్టుబడి పెడుతుంది. ఎక్స్ఛేంజ్ ఫండ్‌కు విరుద్ధంగా, పెట్టుబడిదారుడు ఆస్తులపై నియంత్రణలో ఉంటాడు మరియు నిర్ణీత కాలపరిమితిలో కావలసిన డైవర్సిఫికేషన్‌ను పూర్తి చేయవచ్చు.
పూర్తి చేసిన నిధికి ఉదాహరణగా, మీకు million 5 మిలియన్ల విలువైన ABC కార్పొరేషన్ స్టాక్ ఉందని అనుకుందాం మరియు మీరు ఈ స్టాక్‌కు మీ ఎక్స్పోజర్‌ను తగ్గించాలనుకుంటున్నారు. స్టాక్ స్థానం కాలక్రమేణా గణనీయంగా ప్రశంసించబడింది మరియు మీరు చెల్లించాల్సిన తక్షణ పన్నుల కారణంగా ఒక లావాదేవీలో million 5 మిలియన్లను విక్రయించడానికి మీరు ఇష్టపడరు. బదులుగా, మీరు ప్రతి సంవత్సరం 15 శాతం స్థానాన్ని విక్రయించడానికి ఎంచుకోవచ్చు మరియు వచ్చే ఆదాయాన్ని ఇతర స్టాక్లలోకి విస్తరించడానికి ఉపయోగించవచ్చు. కాబట్టి, కాలక్రమేణా పెట్టుబడిదారుడు వారి రిస్క్ టాలరెన్స్‌తో అనుసంధానించబడిన పూర్తి వైవిధ్యమైన పోర్ట్‌ఫోలియోను సాధిస్తాడు.
బాటమ్ లైన్
సాధారణంగా, ఇక్కడ వివరించిన చాలా వ్యూహాలు వృత్తిపరమైన ఆర్థిక సలహాదారుచే ఉత్తమంగా నిర్వహించబడతాయి. అయినప్పటికీ, మీ నికర విలువను రక్షించుకునేటప్పుడు మీ ఎంపికలను తెలుసుకోవడం ఖచ్చితంగా విలువైనది, కాబట్టి ఈ వ్యూహాలను అమలు చేయడానికి సలహాదారుని ఎన్నుకునేటప్పుడు మీరు మరింత సమాచారం తీసుకోవచ్చు.
