తమ దస్త్రాల నుండి ఘన ఆదాయాన్ని వెతకడానికి పెట్టుబడిదారులు తరచుగా ఇష్టపడే స్టాక్‌లను ఎన్నుకుంటారు, ఇవి ట్రెజరీ సెక్యూరిటీలు లేదా ట్రెజరీ బాండ్ల ఆధారంగా ఇటిఎఫ్‌ల కంటే స్టాక్స్ మరియు బాండ్ల లక్షణాలను మిళితం చేస్తాయి. ఇష్టపడే స్టాక్‌లతో వెళ్లాలనే నిర్ణయం వెనుక ఒక కారణం ఏమిటంటే వారు సాధారణంగా ఎక్కువ డివిడెండ్ చెల్లిస్తారు. బాండ్ల కంటే ఇష్టపడే వాటాలను సొంతం చేసుకోవడంలో మరొక ప్రయోజనం ఏమిటంటే, వారి డివిడెండ్లకు ఆదాయం కాకుండా దీర్ఘకాలిక మూలధన లాభాలుగా పన్ను విధించబడుతుంది. ట్రెజరీలు మరియు కార్పొరేట్ బాండ్లపై చెల్లించే వడ్డీకి సాధారణ ఆదాయంగా పన్ను విధించబడుతుంది. అయినప్పటికీ, పెట్టుబడిదారులు అర్హత కలిగిన డివిడెండ్లపై ఐఆర్ఎస్ నిబంధనలను గుర్తుంచుకోవాలి, ఎందుకంటే అన్ని డివిడెండ్లకు తక్కువ రేటుకు పన్ను విధించబడదు.
ఇష్టపడే స్టాక్స్ కొన్ని ప్రయోజనాలను అందించగలిగినప్పటికీ, అవి కొన్ని నష్టాలను కూడా కలిగిస్తాయి. మేము ఇక్కడ ఆ నష్టాలను సమీక్షిస్తాము మరియు రెండు ప్రసిద్ధ ఇష్టపడే స్టాక్ ఇటిఎఫ్‌లను కూడా పరిశీలిస్తాము: ఐషేర్స్ యుఎస్ ప్రిఫరెడ్ స్టాక్ ఇటిఎఫ్ (NYSEARCA: PFF) మరియు ఫస్ట్ ట్రస్ట్ ప్రిఫర్డ్ సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఇన్‌కమ్ ఇటిఎఫ్ (NYSEARCA: FPE). ఇక్కడ సమర్పించిన సమాచారం అంతా అక్టోబర్ 5, 2018 నాటికి ఖచ్చితమైనది.
సాధారణ ప్రమాదాలు
ఇష్టపడే స్టాక్‌లను సొంతం చేసుకునే పెద్ద ప్రమాదం ఏమిటంటే అవి వడ్డీ రేట్లకు సున్నితంగా ఉంటాయి. ఇష్టపడే స్టాక్స్ తరచుగా 5% నుండి 6% పరిధిలో సగటు స్థిర రేట్ల వద్ద డివిడెండ్లను చెల్లిస్తాయి కాబట్టి, ప్రస్తుత వడ్డీ రేట్లు పెరిగేకొద్దీ వాటా ధర పడిపోతుంది. ట్రెజరీ బాండ్ దిగుబడి ఇష్టపడే స్టాక్ యొక్క డివిడెండ్ రేటుకు చేరుకున్నప్పుడు, స్టాక్ కోసం డిమాండ్ తగ్గుతుంది, దాని ధరను తక్కువగా పంపుతుంది. ట్రెజరీలు అందించే సురక్షితమైన స్వర్గం ఇష్టపడే స్టాక్ యాజమాన్యం యొక్క నష్టాలను than హించడం కంటే ప్రయోజనం.
చాలా ఇష్టపడే స్టాక్స్ మరియు బాండ్ల ద్వారా పంచుకునే మరో రిస్క్ కాల్ రిస్క్, ఎందుకంటే ఎక్కువ ఇష్టపడే షేర్లు పరిపక్వత చెందకముందే డిమాండ్‌పై వాటాలను తిరిగి పొందటానికి జారీచేసే సంస్థను అనుమతిస్తాయి. వడ్డీ రేట్లు తగ్గినప్పుడు ఇది సాధారణంగా జరుగుతుంది. జారీచేసే సంస్థ ఆ వాటాలను ప్రాస్పెక్టస్‌లో పేర్కొన్న ధర కోసం రీడీమ్ చేయవచ్చు మరియు తక్కువ అనుకూలమైన వాతావరణంలో వాటిని తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు.
ఇష్టపడే స్టాక్స్ లిక్విడేషన్ నష్టాలను కూడా కలిగి ఉంటాయి. ఒక సంస్థ లిక్విడేట్ అయినట్లయితే, అది మొదట దాని రుణదాతలందరికీ చెల్లించాలి, ఆపై ఇష్టపడే స్టాక్ హోల్డర్లు ఏదైనా ఆస్తులను క్లెయిమ్ చేయడానికి ముందు బాండ్ హోల్డర్లు.
ప్రత్యేక ప్రమాదాలు
ఇష్టపడే స్టాక్‌లను బాండ్లను రేట్ చేసే అదే క్రెడిట్ ఏజెన్సీలు రేట్ చేస్తాయి. మొదటి మూడు రేటింగ్ ఏజెన్సీలు మూడీస్, స్టాండర్డ్ & పూర్స్ మరియు ఫిచ్ రేటింగ్స్. ఇష్టపడే స్టాక్స్ పెట్టుబడి-గ్రేడ్ రేటింగ్ సంపాదించగలిగినప్పటికీ, చాలా మందికి BBB కన్నా తక్కువ రేటింగ్స్ ఉన్నాయి మరియు అవి ula హాజనిత లేదా వ్యర్థంగా పరిగణించబడతాయి. కొన్ని ఇష్టపడే స్టాక్ ఇటిఎఫ్‌లు తమ హోల్డింగ్‌లను ఇన్వెస్ట్మెంట్-గ్రేడ్ స్టాక్‌లకు పరిమితం చేస్తాయి, మరికొన్నింటిలో spec హాజనిత స్టాక్‌ల గణనీయమైన కేటాయింపులు ఉన్నాయి. జాగ్రత్తగా పెట్టుబడిదారుడు ప్రత్యేక పెట్టుబడి వ్యూహం మరియు ఇటిఎఫ్ యొక్క పోర్ట్‌ఫోలియో హోల్డింగ్‌లతో పరిచయం కలిగి ఉండాలి. చమురు మరియు గ్యాస్ పరిశ్రమ వంటి రంగాలు ఎదుర్కొంటున్న కష్టాల ద్వారా పరిశ్రమ రంగాలకు వాటి ప్రత్యేక నష్టాలు ఉన్నాయి.
iShares US ఇష్టపడే స్టాక్ ETF
ఐషేర్స్ యుఎస్ ఇష్టపడే స్టాక్ ఇటిఎఫ్ అతిపెద్ద ఇష్టపడే స్టాక్ ఇటిఎఫ్, మొత్తం ఆస్తులు 80 15.80 బిలియన్లకు మించి ఉన్నాయి. ఫండ్ యొక్క 12 నెలల డివిడెండ్ దిగుబడి 5.57%, మరియు దీని వ్యయ నిష్పత్తి 0.46%.
ఈ ఇటిఎఫ్ ఎస్ & పి యుఎస్ ఇష్టపడే స్టాక్ ఇండెక్స్ యొక్క పనితీరును ట్రాక్ చేస్తుంది. దాని 302 పోర్ట్‌ఫోలియో హోల్డింగ్‌లు ఆర్థిక రంగం వైపు భారీగా వక్రంగా ఉన్నాయి, బ్యాంకింగ్ రంగ సెక్యూరిటీలు దాని బరువులో 34.42%, వైవిధ్యభరితమైన ఆర్థిక సెక్యూరిటీలు 25.14%, మరియు భీమా రంగం పోర్ట్‌ఫోలియో బరువులో 10.16%, మొత్తం 69.72% ఫండ్ హోల్డింగ్స్. ఈ వైవిధ్యత లేకపోవడం మరొక ఆర్థిక సంక్షోభానికి భయపడేవారికి మించి గణనీయమైన సంఖ్యలో రిస్క్-విముఖత కలిగిన పెట్టుబడిదారులను దూరం చేస్తుంది.
మొదటి ట్రస్ట్ ఇష్టపడే సెక్యూరిటీలు మరియు ఆదాయ ఇటిఎఫ్
ప్రధాన ఇష్టపడే స్టాక్ ఇటిఎఫ్లలో, మొదటి ట్రస్ట్ ఇష్టపడే సెక్యూరిటీలు మరియు ఆదాయ ఇటిఎఫ్ మూడవ అతిపెద్దది, 158 హోల్డింగ్స్ మరియు మొత్తం నికర ఆస్తులు 50 3.50 బిలియన్ల కంటే ఎక్కువ. ఈ ఫండ్ 12 నెలల డివిడెండ్ దిగుబడి 1.12%. ఇది చురుకుగా నిర్వహించబడే ఇటిఎఫ్, మరియు దీని వ్యయ నిష్పత్తి 0.47%.
FPE యొక్క హోల్డింగ్లలో 25.5% మాత్రమే ఇన్వెస్ట్మెంట్ గ్రేడ్ (BBB లేదా అంతకంటే ఎక్కువ). B హాజనిత-గ్రేడ్ పెట్టుబడులు, BBB- నుండి B- ద్వారా రేటింగ్‌తో, ఫండ్ హోల్డింగ్స్‌లో 68.66%, మరియు 5.84% అన్‌రేటెడ్. రిస్క్-విముఖత కలిగిన పెట్టుబడిదారులు ఈ ఫండ్ యొక్క వైవిధ్యీకరణ లేకపోవడం గురించి కూడా ఆందోళన చెందుతారు, ఎందుకంటే ఇది ఆర్థిక రంగం వైపు భారీ కేటాయింపులను కలిగి ఉంది. ఏప్రిల్ 19, 2016 నాటికి, ఫండ్ యొక్క పోర్ట్‌ఫోలియో బరువులో బ్యాంకింగ్ రంగం 38.92%, బీమా సెక్యూరిటీలు 18.31%, క్యాపిటల్ మార్కెట్లు 11.62% వద్ద ఉన్నాయి. ఫండ్ యొక్క ఆస్తులలో అదనంగా 5.67% వినియోగదారు ఫైనాన్స్ సెక్యూరిటీలలో, అలాగే 5.06% వినియోగదారుల ఆర్థిక సేవల రంగంలో పెట్టుబడి పెట్టడంతో, ఈ ఇటిఎఫ్ మొత్తం ఆస్తులలో 79.61% ఆర్థిక రంగానికి కేటాయించింది.
