రాష్ట్ర నిర్వాహకుడి నిర్వచనం
సెక్యూరిటీ లావాదేవీలకు సంబంధించి రాష్ట్ర స్థాయి నియమాలు మరియు నిబంధనలను పర్యవేక్షించే మరియు అమలు చేసే ప్రభుత్వం లేదా నియంత్రణ సంస్థ లేదా అధికారి ఒక రాష్ట్ర నిర్వాహకుడు. యూనిఫాం సెక్యూరిటీస్ యాక్ట్ అని పిలువబడే మోడల్ చట్టం యునైటెడ్ స్టేట్స్ లోని ప్రతి రాష్ట్రానికి ఫెడరల్ రెగ్యులేషన్ పరిధిలోకి రాని సెక్యూరిటీ లావాదేవీల కోసం దాని స్వంత చట్టాలను రూపొందించడానికి మార్గనిర్దేశం చేస్తుంది. రాష్ట్ర స్థాయిలో సెక్యూరిటీల మోసం నుండి పెట్టుబడిదారులను రక్షించడం రాష్ట్ర నిర్వాహకుడి పని.
SEC ఫెడరల్ సెక్యూరిటీ చట్టాలను నియంత్రిస్తుంది మరియు అమలు చేస్తుంది, ప్రతి రాష్ట్రానికి దాని స్వంత సెక్యూరిటీ రెగ్యులేటర్ కూడా ఉంది, వారు "బ్లూ స్కై" చట్టాలుగా పిలువబడే వాటిని అమలు చేస్తారు. ఈ రాష్ట్ర చట్టాలు SEC నియంత్రిస్తున్న సెక్యూరిటీల అమ్మకం మరియు వాటిని విక్రయించే అనేక కార్యకలాపాలను కలిగి ఉంటాయి, కానీ విక్రయించిన సెక్యూరిటీలకు లేదా ప్రతి వ్యక్తి రాష్ట్రంలో విక్రయించే వ్యక్తులకు పరిమితం.
BREAKING డౌన్ స్టేట్ అడ్మినిస్ట్రేటర్
SEC యొక్క పరిధిలోకి రాని విషయాలపై రాష్ట్ర నిర్వాహకుడు తప్పనిసరిగా ఫెడరల్ సెక్యూరిటీ రెగ్యులేటర్, సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమిషన్ (SEC) లాగా వ్యవహరిస్తారు. యూనిఫాం సెక్యూరిటీస్ చట్టంలో పేర్కొన్న నిబంధనలను పాటించడంలో విఫలమైన రిజిస్టర్డ్ సంస్థలను లేదా వ్యక్తులను నిషేధించడం, నిందించడం, పరిమితం చేయడం లేదా నిలిపివేయడం వంటి సామర్థ్యాన్ని రాష్ట్ర నిర్వాహకుడి పాత్ర కలిగి ఉంటుంది. ఈ నిబంధనలలో ఉద్దేశపూర్వక సెక్యూరిటీల ఉల్లంఘనలు, అనైతిక వ్యాపార పద్ధతులు, నేరారోపణలు మరియు ఇతర ఉల్లంఘనలు ఉన్నాయి.
రాష్ట్ర నిర్వాహకులు రాష్ట్రం యొక్క "బ్లూ స్కై చట్టాలను" అమలు చేస్తారు. ఫెడరల్ సెక్యూరిటీ చట్టాలతో పాటు, ప్రతి రాష్ట్రానికి దాని స్వంత సెక్యూరిటీ చట్టాలు ఉన్నాయి - సాధారణంగా దీనిని "బ్లూ స్కై లాస్" అని పిలుస్తారు - ఇవి రాష్ట్ర పరిధిలో జరుగుతున్న మోసపూరిత అమ్మకపు పద్ధతులు మరియు కార్యకలాపాల నుండి పెట్టుబడిదారులను రక్షించడానికి రూపొందించబడ్డాయి. ఈ చట్టాలు రాష్ట్రానికి మారుతుంటాయి, అయితే, చాలా రాష్ట్ర చట్టాలకు సాధారణంగా సెక్యూరిటీల సమర్పణలు చేసే కంపెనీలు తమ సమర్పణలను ఒక నిర్దిష్ట రాష్ట్రంలో విక్రయించే ముందు నమోదు చేసుకోవాల్సిన అవసరం ఉంది, ఒక నిర్దిష్ట రాష్ట్ర మినహాయింపు లభించకపోతే. ఈ చట్టాలు బ్రోకరేజ్ సంస్థలు, వారి బ్రోకర్లు మరియు పెట్టుబడి సలహాదారు ప్రతినిధులకు కూడా లైసెన్స్ ఇస్తాయి.
సెక్యూరిటీల నిర్వాహకులు investment 25 మిలియన్ల కంటే తక్కువ నిర్వహించే పెట్టుబడి సలహాదారులను కూడా పర్యవేక్షిస్తారు. ఈ సలహాదారులు తమ ప్రధాన వ్యాపార స్థలాన్ని కలిగి ఉన్న రాష్ట్రంలోని స్టేట్ సెక్యూరిటీ ఏజెన్సీలో నమోదు చేసుకోవాలి మరియు "ఫారం ADV" అనే ఫారమ్‌ను రాష్ట్రంతో దాఖలు చేయాలి. రాష్ట్ర నిర్వాహకుడు రాష్ట్రంలో వ్యాపారం చేస్తున్న సంస్థ గురించి సమాచారాన్ని కూడా అందించవచ్చు మరియు మీ బ్రోకర్ లేదా బ్రోకరేజ్ సంస్థకు క్రమశిక్షణా చరిత్ర ఉందా అని మీకు చెప్పడానికి సెంట్రల్ రిజిస్ట్రేషన్ డిపాజిటరీ (సిఆర్డి) ను తనిఖీ చేయవచ్చు. మీ రాష్ట్రంలో తన సెక్యూరిటీలను విక్రయించడానికి ఒక సంస్థ క్లియర్ చేయబడిందో లేదో వారు ధృవీకరించగలరు.
