2019 లో దీర్ఘకాలిక ట్రెజరీ దిగుబడి రికార్డు స్థాయిలో పడిపోవడంతో పెట్టుబడిదారులు అధిక-దిగుబడి బాండ్లపై ఎక్కువ ఆసక్తి కనబరిచారు. ఫెడరల్ రిజర్వ్ 2019 లో వడ్డీ రేట్లను పదేపదే తగ్గించింది, 2020 లో ఎక్కువ మంది పెట్టుబడిదారులు అధిక దిగుబడి కోసం వెతుకుతున్నారు. అధిక-దిగుబడి బాండ్ల కంటే ఎక్కువ ప్రమాదం ఉంది ట్రెజరీ బాండ్లు, ఇంకా చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు ఈ మార్కెట్లోకి నెట్టబడుతున్నారు.
అధిక దిగుబడినిచ్చే కార్పొరేట్ బాండ్లకు వివిధ వ్యూహాలు అవసరం. ట్రెజరీలను నేరుగా కొనడం సంపూర్ణంగా సురక్షితం అయితే, వ్యక్తిగత అధిక-దిగుబడి బాండ్లు అధిక డిఫాల్ట్ ప్రమాదాన్ని కలిగి ఉంటాయి. చిన్న పెట్టుబడిదారులకు డిఫాల్ట్ నష్టాన్ని ఎదుర్కోవటానికి ఉత్తమ మార్గం వైవిధ్యీకరణ. డిఫాల్ట్ ప్రమాదాన్ని తగ్గించి, అధిక-దిగుబడి గల కార్పొరేట్ బాండ్ల యొక్క విస్తృత ఎంపికను కొనుగోలు చేయడానికి ఫండ్ నిర్వాహకులకు వనరులు ఉన్నాయి. వారు కొనడానికి ఉత్తమమైన బాండ్లను కనుగొనడానికి కూడా ప్రయత్నిస్తారు.
అయినప్పటికీ, పెట్టుబడిదారులు ఇంకా అధిక-దిగుబడి బాండ్ ఫండ్ల మధ్య ఎంచుకోవాలి. అన్ని అధిక-దిగుబడి నిధులు కొద్దిగా భిన్నంగా ఉంటాయి, కాని చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు 2020 కోసం మా మొదటి ఐదు అధిక-దిగుబడి బాండ్ ఫండ్లలో వారు వెతుకుతున్నదాన్ని కనుగొంటారు. కొందరు తక్కువ ప్రమాదాన్ని నొక్కిచెప్పారు, ఇది అధిక-దిగుబడికి కొత్తవారికి ప్రారంభించడానికి మంచి ప్రదేశం బంధాలు. ఇతరులు తక్కువ ఫీజులను అందిస్తారు, ఇవి తక్కువ దిగుబడి కారణంగా ఇప్పుడు చాలా ముఖ్యమైనవి.
కీ టేకేవేస్
- అధిక-దిగుబడి బాండ్ ఫండ్స్ "జంక్" బాండ్లలో పెట్టుబడులు పెడతాయి-తక్కువ క్రెడిట్ నాణ్యత గల కార్పొరేట్ బాండ్లు మార్కెట్ పైన ఉన్న దిగుబడిని కలిగి ఉంటాయి. తక్కువ దిగుబడినిచ్చే, కాని సురక్షితమైన, ప్రభుత్వ మరియు పెట్టుబడి-గ్రేడ్ కార్పొరేట్ బాండ్ల కంటే మంచి రాబడిని సంపాదించడానికి పెట్టుబడిదారులు అధిక-దిగుబడి బాండ్ల వైపు చూస్తారు. అధిక-దిగుబడి బాండ్లను సొంతం చేసుకోవడం స్థిర-ఆదాయ మార్కెట్ యొక్క ఈ భాగానికి ప్రత్యేకమైన అధిక డిఫాల్ట్ నష్టాలతో వస్తుంది. బాండ్ ఫండ్ల ద్వారా వైవిధ్యీకరణ అవసరం.
1. ఫిడిలిటీ క్యాపిటల్ & ఇన్‌కమ్ ఫండ్ (ఫాగిక్స్)
1977 లో సృష్టించబడిన, ఫిడిలిటీ క్యాపిటల్ & ఆదాయ ఫండ్ ఈక్విటీ మరియు డెట్ సెక్యూరిటీలలో పెట్టుబడి పెడుతుంది, తక్కువ-నాణ్యత రుణ సెక్యూరిటీలకు ప్రాధాన్యత ఇస్తుంది. ఆర్థిక ఇబ్బందులు ఎదుర్కొంటున్న సంస్థలపై కూడా ఈ ఫండ్ దృష్టి పెడుతుంది. ఇది నవంబర్ 2019 నాటికి.08 12.08 బిలియన్ల ఆస్తులను అండర్ మేనేజ్‌మెంట్ (AUM) కలిగి ఉంది.
ఇది 30 రోజుల సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమిషన్ (ఎస్‌ఇసి) దిగుబడిని 3.75% చెల్లించింది. ఫండ్ యొక్క పోర్ట్‌ఫోలియోలోని డెట్ సెక్యూరిటీల సగటు బరువు 6.80 సంవత్సరాలు మరియు 3.35 సంవత్సరాల వ్యవధి ఉంటుంది. ఇది తక్కువ వ్యవధి, ఇది బాండ్లకు వడ్డీ రేటు ప్రమాదానికి తక్కువ బహిర్గతం ఉందని సూచిస్తుంది. ఈ ఫండ్ సహేతుకమైన వ్యయ నిష్పత్తి 0.69% మరియు సగటు పదేళ్ల రాబడి 8.31%.
గత పదేళ్ళలో సగటు వార్షిక రాబడిని చూడటం సాధారణంగా అధిక-దిగుబడి గల కార్పొరేట్ బాండ్ ఫండ్ల నిర్వహణను పోల్చడానికి ఒక అద్భుతమైన మార్గం.
ఫిడిలిటీ క్యాపిటల్ & ఆదాయ ఫండ్ యొక్క మొదటి మూడు రంగాలు ఇంధన సంస్థలు, బ్యాంకులు మరియు సాంకేతిక సంస్థల నుండి స్థిర-ఆదాయ సాధనాలు. ఈ మూడు రంగాలు 2019 సెప్టెంబరులో వారి హోల్డింగ్లలో 34.99% కలిపి ఉన్నాయి. కనీస పెట్టుబడి అవసరం లేదు.
2. వాన్గార్డ్ హై-దిగుబడి కార్పొరేట్ ఫండ్ ఇన్వెస్టర్ షేర్లు (VWEHX)
వాన్గార్డ్ హై-దిగుబడి కార్పొరేట్ ఫండ్ తక్కువ క్రెడిట్ రేటింగ్‌తో కార్పొరేట్ రుణాలపై దృష్టి పెడుతుంది. ఫండ్ మేనేజర్ అధిక-రేటెడ్ జంక్ బాండ్లను కోరుకుంటాడు. డిఫాల్ట్‌లు మరియు ప్రధాన నష్టాన్ని తగ్గించేటప్పుడు స్థిరమైన ఆదాయాన్ని తిరిగి ఇవ్వడానికి ఈ విధానం ఉద్దేశించబడింది అని వాన్గార్డ్ పేర్కొన్నాడు. ఈ ఫండ్ స్టాక్ మార్కెట్‌కు దగ్గరగా అధిక అస్థిరతను కలిగి ఉంటుంది.
ఈ ఫండ్ తక్కువ వ్యయ నిష్పత్తి 0.23%, మరియు అడ్మిరల్ షేర్లకు కనిష్టంగా $ 50, 000 భరించగలిగే పెట్టుబడిదారులకు ఇది 0.13% కి పడిపోతుంది. ఈ ఫండ్ నికర ఆస్తులు.2 26.2 బిలియన్లు మరియు 30 రోజుల SEC దిగుబడి 4.48%. పోర్ట్‌ఫోలియోలో 525 బాండ్లు ఉన్నాయి, సగటు ప్రభావవంతమైన పరిపక్వత 3.7 సంవత్సరాలు మరియు అక్టోబర్ 2019 నాటికి సగటు 3.0 సంవత్సరాలు. సాపేక్షంగా సాంప్రదాయిక అధిక-దిగుబడి నిధికి సగటు వార్షిక రాబడి గత పదేళ్ళలో 7.25%.
వాన్గార్డ్ హై-దిగుబడి కార్పొరేట్ ఫండ్ కమ్యూనికేషన్ రంగంలో తన ఆస్తులలో 19.9%, తరువాత వినియోగదారుల చక్రీయంలో 13.2% మరియు మూలధన వస్తువులలో 12.5% కలిగి ఉంది. బా 3 రేటెడ్ బాండ్లు పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క అతిపెద్ద భాగాన్ని 20.7% వద్ద, తరువాత బా 1 బాండ్లను 16.1% వద్ద ఏర్పాటు చేశాయి. ఈ ఫండ్‌కు కనీస పెట్టుబడి $ 3, 000 అవసరం.
3. బ్లాక్‌రాక్ హై దిగుబడి బాండ్ ఫండ్ (BHYCX)
1988 లో ట్రేడింగ్ ప్రారంభించిన బ్లాక్‌రాక్ హై దిగుబడి బాండ్ ఫండ్, పది సంవత్సరాల లేదా అంతకంటే తక్కువ మెచ్యూరిటీలతో తక్కువ-రేటెడ్ బాండ్లలో పెట్టుబడులు పెడుతుంది. కన్వర్టిబుల్ సెక్యూరిటీలను కలిగి ఉన్న అధిక-దిగుబడి బాండ్లలో కనీసం 80% ఆస్తులు పెట్టుబడి పెట్టబడతాయి. డిసెంబర్ 2019 లో, ఈ ఫండ్‌లో AUM లో 31 17.31 బిలియన్లు ఉన్నాయి. 30 రోజుల SEC దిగుబడి 2019 అక్టోబర్‌లో 3.93% గా ఉంది. గత పదేళ్లలో సగటు వార్షిక రాబడి 2019 నవంబర్ నాటికి 6.94%.
బ్లాక్‌రాక్ హై దిగుబడి బాండ్ ఫండ్ యొక్క హోల్డింగ్స్‌లో 42% B గా రేట్ చేయబడ్డాయి మరియు మరో 33% హోల్డింగ్‌లు BB రేటింగ్‌లను కలిగి ఉన్నాయి. ఈ ఫండ్ తన పోర్ట్‌ఫోలియోలో 1, 200 హోల్డింగ్‌లను కలిగి ఉంది. వ్యయ నిష్పత్తి వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారులకు 1.64% మరియు సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులకు 0.61%. ఫండ్ ప్రతి నెలా దాని దిగుబడిని పంపిణీ చేస్తుంది.
4. ఎస్‌పిడిఆర్ బ్లూమ్బెర్గ్ బార్క్లేస్ హై దిగుబడి బాండ్ ఇటిఎఫ్ (జెఎన్‌కె)
అధిక-దిగుబడి బాండ్లలో పెట్టుబడి పెట్టే ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ (ఇటిఎఫ్) ఫీజులపై దృష్టి పెట్టిన పెట్టుబడిదారులకు తగినవి కావచ్చు. ఇటిఎఫ్‌లు సాధారణంగా మ్యూచువల్ ఫండ్స్‌తో ముడిపడి ఉన్న అనేక ఖర్చులు మరియు కనిష్టాలను నివారిస్తాయి. బ్లూమ్బెర్గ్ బార్క్లేస్ హై దిగుబడి చాలా ద్రవ సూచిక యొక్క పనితీరును ఈ ఫండ్ ట్రాక్ చేస్తుంది. ఈ ఫండ్ నికర ఆస్తులు.1 10.18 బిలియన్లు కలిగి ఉంది మరియు డిసెంబర్ 2019 నాటికి 30 రోజుల SEC దిగుబడిని 5.20% చెల్లించింది. సగటు పదేళ్ల వార్షిక రాబడి సెప్టెంబర్ 2019 నాటికి 6.64%.
ఫండ్ కోసం అతిపెద్ద రంగాల కేటాయింపు పరిశ్రమలు, బరువు 87%. ఫండ్ ఖర్చు నిష్పత్తి 0.40%. హోల్డింగ్స్ నాణ్యత పరంగా, 50% ఆస్తులు BB గా రేట్ చేయబడ్డాయి మరియు 37% B గా రేట్ చేయబడ్డాయి.
5. iShares iBoxx $ అధిక దిగుబడి కార్పొరేట్ బాండ్ ETF (HYG)
ఐషేర్స్ ఐబాక్స్ $ హై దిగుబడి కార్పొరేట్ బాండ్ ఇటిఎఫ్ మరొక ఇటిఎఫ్, ఇది యుఎస్ అధిక-దిగుబడి గల కార్పొరేట్ బాండ్లకు విస్తృతంగా బహిర్గతం చేస్తుంది. ఇది 99 18.99 బిలియన్ల నికర ఆస్తులను కలిగి ఉంది మరియు డిసెంబర్ 2019 నాటికి 30 రోజుల SEC దిగుబడిని 4.83% చెల్లించింది. ఈ ఫండ్‌లో 1, 006 హోల్డింగ్‌లు మరియు వ్యయ నిష్పత్తి 0.49% ఉన్నాయి. నవంబర్ 2019 నాటికి పదేళ్ల సగటు వార్షిక రాబడి 6.56%.
ఈ ఫండ్ సాపేక్షంగా అధిక బీటాను కలిగి ఉంది, ఇది మరికొన్ని సాంప్రదాయిక బాండ్ ఫండ్ల కంటే ఎక్కువ అస్థిరతను కలిగి ఉందని చూపిస్తుంది. ఈ ఫండ్ 2007 లో ట్రేడింగ్ ప్రారంభమైంది.
