విషయ సూచిక
- ధర-నుండి-ఆదాయ నిష్పత్తి
- ధర నుండి పుస్తక నిష్పత్తి
- డెట్-టు-ఈక్విటీ
- ఉచిత నగదు ప్రవాహం
- PEG నిష్పత్తి
- బాటమ్ లైన్
విలువ పెట్టుబడిదారులు మార్కెట్ తక్కువగా అంచనా వేసినట్లు వారు నమ్ముతారు. ఈ వ్యూహాన్ని ఉపయోగించే పెట్టుబడిదారులు మార్కెట్ మంచి మరియు చెడు వార్తలకు అతిగా స్పందిస్తారని నమ్ముతారు, దీని ఫలితంగా స్టాక్ ధరల కదలికలు సంస్థ యొక్క దీర్ఘకాలిక ఫండమెంటల్స్‌కు అనుగుణంగా ఉండవు, ధర తగ్గినప్పుడు లాభం పొందే అవకాశాన్ని ఇస్తుంది.
స్టాక్‌ను విశ్లేషించడానికి "సరైన మార్గం" లేనప్పటికీ, విలువ యొక్క పెట్టుబడిదారులు సంస్థ యొక్క ప్రాథమికాలను విశ్లేషించడంలో సహాయపడటానికి ఆర్థిక నిష్పత్తులను ఆశ్రయిస్తారు., పెట్టుబడిదారులు ఉపయోగించే అత్యంత ప్రాచుర్యం పొందిన ఆర్థిక కొలమానాల్లో కొన్నింటిని మేము వివరిస్తాము.
కీ టేకావేస్
- విలువ పెట్టుబడి అనేది ప్రాథమిక విశ్లేషణ ఆధారంగా తక్కువ విలువైన స్టాక్‌లను గుర్తించే వ్యూహం. బెర్క్‌షైర్ హాత్వే నాయకుడు వారెన్ బఫెట్ బహుశా అత్యంత ప్రసిద్ధ విలువ పెట్టుబడిదారుడు. విలువ స్టాక్స్ వృద్ధి స్టాక్‌లను మరియు మార్కెట్ మొత్తాన్ని అధిగమిస్తాయని స్టూడీస్ స్థిరంగా కనుగొన్నారు. ధర-నుండి-ఆదాయాలు, ధర-నుండి-పుస్తకం మరియు -ణం నుండి ఈక్విటీ వంటి ఆర్థిక నిష్పత్తులు విలువ పెట్టుబడిదారులచే ఉపయోగించబడతాయి.
ధర-నుండి-ఆదాయ నిష్పత్తి
సంస్థ యొక్క ఆదాయాలతో పోలిస్తే స్టాక్ యొక్క మార్కెట్ విలువను నిర్ణయించడానికి పెట్టుబడిదారులకు ధర-నుండి-ఆదాయ నిష్పత్తి (పి / ఇ) సహాయపడుతుంది. సంక్షిప్తంగా, P / E నిష్పత్తి మార్కెట్ దాని గత లేదా భవిష్యత్తు ఆదాయాల ఆధారంగా ఈ రోజు స్టాక్ కోసం చెల్లించడానికి సిద్ధంగా ఉందని చూపిస్తుంది. అధిక P / E అంటే స్టాక్ ధర ఆదాయాలతో పోలిస్తే ఎక్కువగా ఉంటుంది మరియు బహుశా అతిగా అంచనా వేయబడుతుంది. దీనికి విరుద్ధంగా, తక్కువ P / E ప్రస్తుత స్టాక్ ధర ఆదాయాలతో పోలిస్తే తక్కువగా ఉందని సూచిస్తుంది.
పి / ఇ నిష్పత్తి ముఖ్యం ఎందుకంటే ఇది స్టాక్ అతిగా అంచనా వేయబడిందా లేదా తక్కువగా అంచనా వేయబడిందా అని పోల్చడానికి కొలిచే కర్రను అందిస్తుంది. ఏదేమైనా, ఒక సంస్థ యొక్క విలువను దాని రంగం లేదా పరిశ్రమలోని సంస్థలతో పోల్చడం చాలా ముఖ్యం.
ప్రతి డాలర్‌కు బదులుగా పెట్టుబడిదారుడు ఎంత చెల్లించాలో నిష్పత్తి నిర్ణయిస్తుంది కాబట్టి, దాని పరిశ్రమలోని సంస్థలతో పోలిస్తే తక్కువ P / E నిష్పత్తి కలిగిన స్టాక్, అధిక P ఉన్న ఒకటి కంటే అదే స్థాయి ఆర్థిక పనితీరు కోసం ప్రతి షేరుకు తక్కువ ఖర్చు అవుతుంది / E. విలువ మదుపరులు పి / ఇ నిష్పత్తిని ఉపయోగించి తక్కువ విలువ లేని స్టాక్‌లను కనుగొనవచ్చు.
దయచేసి P / E నిష్పత్తితో, కొన్ని పరిమితులు ఉన్నాయని గుర్తుంచుకోండి. ఒక సంస్థ యొక్క ఆదాయాలు చారిత్రక ఆదాయాలు లేదా ముందుకు వచ్చే ఆదాయాలపై ఆధారపడి ఉంటాయి, ఇవి వాల్ స్ట్రీట్ విశ్లేషకుల అభిప్రాయాలపై ఆధారపడి ఉంటాయి. తత్ఫలితంగా, గత ఆదాయాలు భవిష్యత్ ఫలితాలకు హామీ ఇవ్వనందున ఆదాయాలు to హించటం కష్టం మరియు విశ్లేషకుల అంచనాలు తప్పు అని నిరూపించగలవు. అలాగే, P / E నిష్పత్తి ఆదాయాల పెరుగుదలకు కారణం కాదు, కాని మేము ఆ పరిమితిని PEG నిష్పత్తితో తరువాత పరిష్కరిస్తాము.
విలువ పెట్టుబడిదారులకు 5 కొలమానాలు ఉండాలి
ధర నుండి పుస్తక నిష్పత్తి
ధర నుండి పుస్తక నిష్పత్తి లేదా పి / బి నిష్పత్తి ఒక సంస్థ యొక్క నికర ఆస్తులను అన్ని అత్యుత్తమ వాటాల ధరలతో పోల్చడం ద్వారా స్టాక్ ముగిసిందా లేదా తక్కువగా అంచనా వేయబడిందో కొలుస్తుంది. పి / బి నిష్పత్తి సంస్థ యొక్క ఆస్తుల యొక్క ప్రతి డాలర్‌కు పెట్టుబడిదారులు చెల్లించడానికి సిద్ధంగా ఉన్నారనడానికి మంచి సూచన. పి / బి నిష్పత్తి స్టాక్ యొక్క వాటా ధరను దాని నికర ఆస్తుల ద్వారా లేదా మొత్తం ఆస్తుల మైనస్ మొత్తం బాధ్యతల ద్వారా విభజిస్తుంది.
పెట్టుబడిదారులకు విలువ ఇవ్వడానికి ఈ నిష్పత్తి ముఖ్యమైన కారణం, ఇది కంపెనీ స్టాక్ యొక్క మార్కెట్ విలువ మరియు దాని పుస్తక విలువ మధ్య వ్యత్యాసాన్ని చూపిస్తుంది. మార్కెట్ విలువ ఏమిటంటే పెట్టుబడిదారులు భవిష్యత్ ఆదాయాల ఆధారంగా స్టాక్ కోసం చెల్లించడానికి సిద్ధంగా ఉంటారు. ఏదేమైనా, పుస్తక విలువ సంస్థ యొక్క ఆస్తుల నుండి తీసుకోబడింది మరియు ఇది కంపెనీ విలువ యొక్క సాంప్రదాయిక కొలత.
AP / B నిష్పత్తి 0.95, 1 లేదా 1.1, అంతర్లీన స్టాక్ దాదాపు పుస్తక విలువతో ట్రేడవుతోంది. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, పి / బి నిష్పత్తి మరింత ఉపయోగకరంగా ఉంటుంది. ఈ సంఖ్య 1 నుండి భిన్నంగా ఉంటుంది. విలువను కోరుకునే పెట్టుబడిదారుడికి, పి / బి నిష్పత్తి 0.5 కోసం వర్తకం చేసే సంస్థ ఆకర్షణీయంగా ఉంటుంది ఎందుకంటే ఇది మార్కెట్ విలువ ఒకటి అని సూచిస్తుంది సంస్థ పేర్కొన్న పుస్తక విలువలో సగం. మార్కెట్ పెట్టుబడి తప్పు అని తేలిన ఆశతో విలువ పెట్టుబడిదారులు దాని పుస్తక విలువ కంటే తక్కువ మార్కెట్ విలువ కలిగిన సంస్థలను వెతకడానికి ఇష్టపడతారు.
ఉదాహరణలతో సహా మార్కెట్ మరియు పుస్తక విలువ యొక్క మరింత లోతైన పోలిక కోసం, దయచేసి "మార్కెట్ విలువ వర్సెస్ బుక్ వాల్యూ" చదవండి.
డెట్-టు-ఈక్విటీ
Debt ణం నుండి ఈక్విటీ నిష్పత్తి (D / E) ఒక సంస్థ తన ఆస్తులకు ఎలా ఆర్థిక సహాయం చేస్తుందో నిర్ణయించడానికి పెట్టుబడిదారులకు సహాయపడుతుంది. ఈ నిష్పత్తి ఒక సంస్థ తన ఆస్తులకు ఆర్థిక సహాయం చేయడానికి ఉపయోగిస్తున్న రుణానికి ఈక్విటీ నిష్పత్తిని చూపుతుంది.
తక్కువ -ణం నుండి ఈక్విటీ నిష్పత్తి అంటే వాటాదారుల ద్వారా ఈక్విటీకి వ్యతిరేకంగా ఫైనాన్సింగ్ కోసం కంపెనీ తక్కువ మొత్తంలో రుణాన్ని ఉపయోగిస్తుంది . అధిక -ణ-ఈక్విటీ నిష్పత్తి అంటే కంపెనీ ఈక్విటీకి సంబంధించి వారి ఫైనాన్సింగ్‌లో ఎక్కువ భాగాన్ని పొందుతుంది. ఒక సంస్థకు రుణ బాధ్యతలను నెరవేర్చడానికి ఆదాయాలు లేదా నగదు ప్రవాహం లేకపోతే చాలా అప్పులు కంపెనీకి ప్రమాదం కలిగిస్తాయి.
మునుపటి నిష్పత్తుల మాదిరిగానే, debt ణం నుండి ఈక్విటీ నిష్పత్తి పరిశ్రమ నుండి పరిశ్రమకు మారుతుంది. అధిక -ణం నుండి ఈక్విటీ నిష్పత్తి సంస్థ పేలవంగా నడుస్తుందని అర్ధం కాదు. తరచుగా, రుణాలను కార్యకలాపాలను విస్తరించడానికి మరియు అదనపు ఆదాయ మార్గాలను ఉత్పత్తి చేయడానికి ఉపయోగిస్తారు. ఆటో మరియు నిర్మాణ పరిశ్రమల వంటి స్థిర ఆస్తులతో చాలా పరిశ్రమలు, ఇతర పరిశ్రమలలోని సంస్థల కంటే ఎక్కువ నిష్పత్తులను కలిగి ఉంటాయి.
ఉచిత నగదు ప్రవాహం
ఉచిత నగదు ప్రవాహం (ఎఫ్‌సిఎఫ్) అనేది ఒక సంస్థ తన కార్యకలాపాల ద్వారా ఉత్పత్తి చేసే నగదు, ఖర్చుల ఖర్చుకు మైనస్. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, ఒక సంస్థ తన నిర్వహణ ఖర్చులు మరియు మూలధన వ్యయాలు లేదా క్యాపెక్స్ కోసం చెల్లించిన తర్వాత మిగిలి ఉన్న నగదు ఉచిత నగదు ప్రవాహం.
ఉచిత నగదు ప్రవాహం ఒక సంస్థ నగదును ఉత్పత్తి చేయడంలో ఎంత సమర్థవంతంగా పనిచేస్తుందో చూపిస్తుంది మరియు ఒక సంస్థకు తగినంత నగదు ఉందో లేదో నిర్ణయించడంలో ముఖ్యమైన కార్యకలాపాలు మరియు నిధుల కార్యకలాపాలు మరియు మూలధన వ్యయాల తరువాత, డివిడెండ్ మరియు వాటా తిరిగి కొనుగోలు ద్వారా వాటాదారులకు బహుమతి ఇవ్వడానికి.
ఉచిత నగదు ప్రవాహం భవిష్యత్తులో ఆదాయాలు పెరిగే పెట్టుబడిదారులకు విలువ ఇవ్వడానికి ప్రారంభ సూచికగా ఉంటుంది, ఎందుకంటే ఉచిత నగదు ప్రవాహాన్ని పెంచడం సాధారణంగా పెరిగిన ఆదాయాలకు ముందు ఉంటుంది. ఒక సంస్థ పెరుగుతున్న ఎఫ్‌సిఎఫ్‌ను కలిగి ఉంటే, అది రాబడి మరియు అమ్మకాల పెరుగుదల లేదా ఖర్చు తగ్గింపుల వల్ల కావచ్చు. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, పెరుగుతున్న ఉచిత నగదు ప్రవాహాలు భవిష్యత్తులో స్టాక్ పెట్టుబడిదారులకు బహుమతి ఇవ్వగలవు, అందువల్ల చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు ఎఫ్‌సిఎఫ్‌ను విలువ కొలతగా ఆదరిస్తారు. ఒక సంస్థ యొక్క వాటా ధర తక్కువగా ఉన్నప్పుడు మరియు ఉచిత నగదు ప్రవాహం పెరుగుతున్నప్పుడు, ఆదాయాలు మరియు వాటాల విలువ త్వరలో పెరుగుతాయి.
PEG నిష్పత్తి
ధర-నుండి-ఆదాయాలు-వృద్ధి (PEG) నిష్పత్తి P / E నిష్పత్తి యొక్క సవరించిన సంస్కరణ, ఇది ఆదాయాల వృద్ధిని కూడా పరిగణనలోకి తీసుకుంటుంది. సంస్థ అంచనా వేసిన వృద్ధి రేటుకు ఈ నిష్పత్తి తగినదా కాదా అని పి / ఇ నిష్పత్తి ఎల్లప్పుడూ మీకు చెప్పదు.
PEG నిష్పత్తి ధర / ఆదాయ నిష్పత్తి మరియు ఆదాయాల వృద్ధి మధ్య సంబంధాన్ని కొలుస్తుంది . నేటి ఆదాయాలు మరియు growth హించిన వృద్ధి రేటు రెండింటినీ విశ్లేషించడం ద్వారా స్టాక్ ధర అధికంగా లేదా తక్కువగా అంచనా వేయబడిందా అనేదానికి PEG నిష్పత్తి మరింత పూర్తి చిత్రాన్ని అందిస్తుంది.
సాధారణంగా 1 కంటే తక్కువ PEG ఉన్న స్టాక్ తక్కువగా అంచనా వేయబడుతుంది, ఎందుకంటే కంపెనీ ఆశించిన ఆదాయ వృద్ధితో పోలిస్తే దాని ధర తక్కువగా ఉంటుంది. 1 కంటే ఎక్కువ PEG ను అతిగా అంచనా వేయవచ్చు, ఎందుకంటే కంపెనీ ఆశించిన ఆదాయ వృద్ధితో పోలిస్తే స్టాక్ ధర చాలా ఎక్కువగా ఉందని సూచిస్తుంది.
P / E నిష్పత్తి భవిష్యత్ ఆదాయ వృద్ధిని కలిగి ఉండదు కాబట్టి, PEG నిష్పత్తి స్టాక్ యొక్క మదింపు యొక్క పూర్తి చిత్రాన్ని అందిస్తుంది. PEG నిష్పత్తి విలువ పెట్టుబడిదారులకు ఒక ముఖ్యమైన మెట్రిక్, ఎందుకంటే ఇది ముందుకు చూసే దృక్పథాన్ని అందిస్తుంది.
బాటమ్ లైన్
ఒక్క ఆర్థిక నిష్పత్తి స్టాక్ విలువ కాదా అని నిర్ణయించదు. సంస్థ యొక్క ఆర్ధికవ్యవస్థ, దాని ఆదాయాలు మరియు దాని స్టాక్ వాల్యుయేషన్ యొక్క మరింత సమగ్ర వీక్షణను రూపొందించడానికి అనేక నిష్పత్తులను కలపడం మంచిది.
