జనవరి 2 న మార్కెట్లు తెరిచినప్పుడు, పెట్టుబడిదారులు 2017 లో అతిపెద్ద నష్టాల వాటాలను కొనుగోలు చేయడాన్ని పరిగణించవచ్చు, బారన్ నివేదికలు. చరిత్ర ఆధారంగా, ఈ స్టాక్స్ 2018 లో పెద్ద రీబౌండ్లను పొందవచ్చు. ప్రస్తుతం, ఏడుగురు ప్రధాన అభ్యర్థులు: చిల్లర వ్యాపారులు మాసిస్ ఇంక్. (ఎం), క్రోగర్ కో. (కెఆర్) మరియు ఫుట్ లాకర్ ఇంక్. (ఎఫ్ఎల్); రుణ సేవకుడు నావియంట్ కార్పొరేషన్ (NAVI); పారిశ్రామిక మరియు ఆర్థిక సమ్మేళనం జనరల్ ఎలక్ట్రిక్ కో. (GE); వినోద కంటెంట్ ప్రొవైడర్ వయాకామ్ ఇంక్. (VIAB); మరియు ఎయిర్లైన్స్ అలాస్కా ఎయిర్ గ్రూప్ ఇంక్. (ALK).
స్క్రీనింగ్ విధానం
బారన్ యొక్క కాలమిస్ట్ మార్క్ హల్బర్ట్ అక్టోబర్ 27 నాటికి సంవత్సరానికి అతిపెద్ద నష్టాలతో 10 ఎస్ & పి 500 స్టాక్‌ల కోసం శోధించాడు మరియు ధరలు 24 నెలల ముందు కంటే తక్కువగా ఉన్నాయి. అవి సహేతుకంగా మంచి వ్యాపారాలు కావాలి, దివాలా తీయడం, డివిడెండ్ చెల్లించడం మరియు మార్కెట్ కంటే తక్కువ ఫార్వర్డ్ P / E నిష్పత్తులు మరియు ధర నుండి పుస్తక విలువ (P / B) నిష్పత్తులతో ఉండాలి.
హల్బర్ట్ ఈ ప్రక్రియను టర్నరౌండ్ లెటర్ ఎడిటర్ జార్జ్ పుట్నం అభివృద్ధి చేశారు. పుట్నం బారన్స్‌తో తన ఇంటర్వ్యూలో GE ని చాలా ఆసక్తికరంగా పేర్కొన్నాడు. ఈ స్టాక్ టర్నోరౌండ్ కోసం తక్కువ అంచనా వేసిన సామర్థ్యాన్ని కలిగి ఉందని అతను భావిస్తాడు. విఫలమైన వ్యూహాలను పక్కనపెట్టి, సంస్థ యొక్క నిర్వహణ పనితీరును మెరుగుపర్చడానికి ధైర్యమైన ప్రణాళికతో కొత్త CEO అతనిని ఆకట్టుకుంటాడు.
పెద్ద పరాజితులు
నవంబర్ 3, శుక్రవారం వరకు, పైన పేర్కొన్న ఏడు స్టాక్‌లపై సంబంధిత సంవత్సరం నుండి తేదీ మరియు 24 నెలల ధరల కదలికలు: మాకీ, -46%, -60%; క్రోగర్, -37%, -40%; ఫుట్ లాకర్, -57%, -55%; నావియంట్, -23%, + 1%; జిఇ, -35%, -28%; వయాకామ్, -33%, -47%; మరియు అలాస్కా ఎయిర్, -28%, -16%. హల్బర్ట్ యొక్క విశ్లేషణకు చివరి తేదీ అయిన అక్టోబర్ 27 నుండి 24 నెలలకు నావియంట్ 2.8% తగ్గింది.
యాహూ ఫైనాన్స్ నివేదించిన థామ్సన్ రాయిటర్స్ డేటా ప్రకారం, ఈ స్టాక్‌లపై సంబంధిత డివిడెండ్ దిగుబడి మరియు ఫార్వర్డ్ పి / ఇ నిష్పత్తులు: మాకీ, 7.7%, 7.1; క్రోగర్, 2.4%, 10.9; ఫుట్ లాకర్, 3.8%, 7.5; నావియంట్, 5.3%, 7.8; జిఇ, 4.5%, 17.3; వయాకామ్, 3.2%, 6.0; మరియు అలాస్కా ఎయిర్, 1.8%, 9.6.
ఆన్‌లైన్ రిటైలింగ్ కోలోసస్ అమెజాన్.కామ్ ఇంక్ (AMZN) నుండి అవిశ్రాంతంగా దాడి చేస్తున్నందున మాకీ మరియు ఫుట్ లాకర్ అదనపు జాగ్రత్తలు తీసుకోవాలి. ప్రధానంగా సూపర్మార్కెట్ల ఆపరేటర్ అని పిలువబడుతున్నప్పటికీ, క్రోగర్ అనేక ఆభరణాల దుకాణాల గొలుసులను కలిగి ఉన్నాడు మరియు దాని స్టోర్ బ్రాండ్లలో కొన్ని కిరాణాతో పాటు సాధారణ వస్తువులు మరియు దుస్తులను విక్రయిస్తాయి.
వ్యూహాత్మక హేతుబద్ధత
డిసెంబరులో, నికర గ్రహించిన మూలధన లాభాలతో పెట్టుబడిదారులు తమ ఆదాయపు పన్ను బాధ్యతను తగ్గించడానికి, నష్టాలను అనుభవించిన స్టాక్‌లను తరచుగా విక్రయిస్తారు. ఈ పన్ను-నష్ట అమ్మకం సాధారణంగా ఈ స్టాక్స్ ధరలను మరింత తగ్గిస్తుంది. స్టాక్‌లను కోల్పోవడం పెట్టుబడి నిర్వాహకులు, ముఖ్యంగా మ్యూచువల్ ఫండ్ నిర్వాహకులు "విండో డ్రెస్సింగ్" నుండి అమ్మకపు ఒత్తిడిని ఎదుర్కొంటారు, వారు తమ సంవత్సర-ముగింపు పోర్ట్‌ఫోలియో నివేదికలలో వాటిని కోరుకోరు.
పుట్నం యొక్క పరిశోధన ప్రకారం, కోల్పోయిన స్టాక్స్ సంవత్సరం చివరినాటికి చాలా తరచుగా దెబ్బతింటాయి, అవి తరువాతి సంవత్సరం ప్రారంభంలో బేరసారాలు అవుతాయి మరియు తరచుగా ధరలో తిరిగి బౌన్స్ అవుతాయి. ఈసారి, రీబౌండ్ ముఖ్యంగా బలంగా ఉంటుందని ఆయన చెప్పారు. రికార్డ్-సెట్టింగ్ మార్కెట్లు చాలా మంది పెట్టుబడిదారులకు గణనీయమైన లాభాలను చేకూర్చాయి, పన్ను-నష్ట అమ్మకం ముఖ్యంగా తీవ్రంగా ఉండాలి. సంవత్సరాంతానికి ముందే బిల్లును ఆమోదించడం చాలా అరుదు కాబట్టి, పన్ను మార్పులు ఎటువంటి ప్రభావాన్ని చూపించవద్దని పుట్నం జతచేస్తుంది, మరియు ఏవైనా మార్పులు 2017 కు ముందస్తుగా ఉండకూడదు. (మరిన్ని కోసం, ఇవి కూడా చూడండి: రిటైల్ స్టాక్స్ కుప్పకూలినప్పుడు వ్యాపారుల లాభం .)
గత ప్రదర్శన
టర్నరౌండ్ లెటర్ యొక్క వార్షిక మోడల్ పోర్ట్‌ఫోలియో సగటున వార్షిక మొత్తం రాబడిని 11.9%, డివిడెండ్లతో సహా, ఎస్ & పిఎస్ 500 ఇండెక్స్ (ఎస్‌పిఎక్స్) కు 10.6%, హల్బర్ట్ లెక్కల ప్రకారం బారన్స్‌లో సమర్పించింది. గత సంవత్సరం పుట్నం సిఫారసు చేసిన ఏడు రీబౌండ్ అభ్యర్థులు తన డిసెంబర్ ప్రారంభ ప్రచురణ తేదీ నుండి జనవరి చివరి వరకు సగటున 8.0% లాభం పొందారు, ఎస్ & పి 500 కి 3.0%, హల్బర్ట్ రాశారు. కొన్నిసార్లు సహనం అవసరం. జనవరి 2015 లో మార్కెట్లు ముంచినందున, 2015 డిసెంబర్‌లో పుట్నం పిక్స్ లాభం పొందలేదు, హల్బర్ట్ జతచేస్తుంది.
హల్బర్ట్ పుట్నంను "దీర్ఘకాలికంగా వాస్తవ ప్రపంచ ప్రాతిపదికన స్టాక్ మార్కెట్ను ఓడించిన నేను అనుసరించే ఎంపిక చేసిన కొద్దిమంది సలహాదారులలో ఒకడు" అని పిలుస్తాడు. 1980 నుండి 2016 వరకు ప్రచురించబడిన హల్బర్ట్ ఫైనాన్షియల్ డైజెస్ట్, పెట్టుబడి సలహా వార్తాలేఖల పనితీరును అంచనా వేయడంలో ముందుంది.
