2019 లో పెరుగుతున్న ఆర్థిక మరియు స్టాక్ మార్కెట్ అనిశ్చితుల దృష్ట్యా, గోల్డ్మన్ సాచ్స్ పెట్టుబడిదారులకు భద్రత యొక్క మార్జిన్ అందించే స్టాక్ల కోసం వెతకాలని సలహా ఇస్తున్నారు. "ఎస్ & పి 500 యొక్క తక్కువ ప్రారంభ మదింపు 2019 లో మా సూచన ఎస్ & పి 500 రాబడి పంపిణీకి సానుకూలమైన వక్రీకరణను సూచిస్తుంది" అని గోల్డ్మన్ యొక్క తాజా యుఎస్ వీక్లీ కిక్స్టార్ట్ నివేదిక పేర్కొంది, ఇది సూచిక కోసం ఫార్వర్డ్ పి / ఇ నిష్పత్తి చారిత్రక దిశగా పడిపోయిందని కనుగొంది. మునుపటి ఇన్వెస్టోపీడియా వ్యాసంలో వివరించిన విధంగా గత సంవత్సరంలో సగటులు.
మా మొదటి వ్యాసంలో సమర్పించిన ఎనిమిది వాటికి అదనంగా గోల్డ్మన్ యొక్క "మార్జిన్ ఆఫ్ సేఫ్టీ" బుట్టలో ఎనిమిది స్టాక్స్ ఇక్కడ ఉన్నాయి: కోల్గేట్-పామోలివ్ కో. (సిఎల్), క్రోగర్ కో. (కెఆర్), సిస్కో కార్పొరేషన్ (ఎస్వైవై), పిపిజి ఇండస్ట్రీస్ ఇంక్. (పిపిజి), ఇల్లినాయిస్ టూల్ వర్క్స్ ఇంక్. (ఐటిడబ్ల్యు), అవలోన్బే కమ్యూనిటీస్ ఇంక్. (ఎవిబి), సిట్రిక్స్ సిస్టమ్స్ ఇంక్. (సిటిఎక్స్ఎస్), మరియు టైసన్ ఫుడ్స్ ఇంక్. (టిఎస్ఎన్). దిగువ పట్టిక గోల్డ్మన్ యొక్క స్క్రీనింగ్ దశల యొక్క శీఘ్ర సారాంశాన్ని అందిస్తుంది, వీటిని మా మునుపటి వ్యాసం మరింత వివరంగా వివరించింది.
గోల్డ్మన్ దాని మార్జిన్ ఆఫ్ సేఫ్టీ స్టాక్స్ను ఎలా ఎంచుకున్నాడు
- 10 సంవత్సరాల చారిత్రాత్మక మధ్యస్థ స్ట్రాంగ్ బ్యాలెన్స్ షీట్ కంటే 10% కన్నా తక్కువ సర్దుబాటు చేయబడిన ఫార్వర్డ్ P / E హెడ్జ్ ఫండ్ల ద్వారా ఎస్ & పి 500 మీడియన్ యాజమాన్యం క్రింద డివిడెండ్ తక్కువ బీటాను చెల్లిస్తుంది.
మూలం: గోల్డ్మన్ సాచ్స్
పెట్టుబడిదారులకు ప్రాముఖ్యత
రాబోయే 12 నెలల్లో ఇపిఎస్ యొక్క ఏకాభిప్రాయ అంచనాను 10% తగ్గించడం ద్వారా సర్దుబాటు చేసిన ఫార్వర్డ్ పి / ఇ అని గోల్డ్మన్ లెక్కించారు. ఆదాయాల అంచనాల ఆధారంగా చాలా ఆశాజనకంగా ఉంటే, ఫార్వర్డ్ వాల్యుయేషన్స్ తక్కువగా ఉండే అవకాశం కోసం ఇది సరిదిద్దడానికి ప్రయత్నిస్తుంది. "చైనా యొక్క ఆర్ధికవ్యవస్థ మందగమనం మధ్య బుధవారం AAPL యొక్క ప్రతికూల ముందస్తు ప్రకటనల దృష్ట్యా ఈ కొలత చాలా సందర్భోచితంగా ఉంది" అని గోల్డ్మన్ నివేదిక పేర్కొంది.
ఇంతలో, పెట్టుబడిదారులలో "నాణ్యత" కు ఫ్లైట్ జరుగుతోందని గోల్డ్మన్ గమనించాడు. తక్కువ అస్థిరత (ఇది బీటాకు సంబంధించినది) మరియు బలమైన బ్యాలెన్స్ షీట్లు "నాణ్యత" కారకాలలో ఉన్నాయి, ఇవి "పెట్టుబడిదారులు రక్షణాత్మక లక్షణాలకు ప్రీమియం కేటాయించినందున మించిపోయాయి" అని నివేదిక కనుగొంది.
మా మునుపటి వ్యాసంలో పేర్కొన్న ఎనిమిది స్టాక్ల మాదిరిగానే, పైన పేర్కొన్న ఎనిమిది అదనపు ఈక్విటీలు వివిధ రకాల పరిశ్రమలను కలిగి ఉన్నాయి: ఆహారం మరియు ఇతర వినియోగదారుల స్టేపుల్స్ (టైసన్, సిస్కో, క్రోగర్ మరియు కోల్గేట్-పామోలివ్), ఇన్ఫర్మేషన్ టెక్నాలజీ (సిట్రిక్స్), పరిశ్రమలు (ఇల్లినాయిస్ ఉపకరణాలు), మెటీరియల్స్ (పిజి) మరియు రెసిడెన్షియల్ రియల్ ఎస్టేట్ (అవలోన్బే).
సిన్సినాటిలో ఉన్న క్రోగర్, దుకాణాలు మరియు ఆదాయాల పరంగా అతిపెద్ద US కిరాణా గొలుసు. ప్రస్తుత ఆర్థిక సంవత్సరం మూడవ త్రైమాసికంలో నవంబర్లో ముగిసే ఆర్థిక త్రైమాసికంలో క్రోగర్ విశ్లేషకుల అంచనాలను కొట్టారు. ఏదేమైనా, అదే స్టోర్ అమ్మకాలు సంవత్సరానికి 1.6% (YOY) పెరిగాయని నివేదించినప్పుడు, మార్కెట్ వాచ్ ప్రకారం మొత్తం అమ్మకాలు మరియు ఆదాయాలు తగ్గాయి. పెరుగుతున్న కఠినమైన పోటీ వాతావరణంలో వేగవంతం చేయడానికి, క్రోగర్ స్టోర్లో మరియు ఆన్లైన్లో ధరలను తగ్గించింది, అదే వ్యాసం గమనికలు.
మార్కెట్ వాచ్ పేర్కొన్న విధంగా "మేము సాంప్రదాయ కిరాణా నుండి వృద్ధి సంస్థకు వెళ్తున్నాము" అని CEO రోడ్నీ మక్ ముల్లెన్ ఇచ్చిన ప్రకటన ప్రకారం. అందుకోసం, క్రోగర్ దుకాణంలో మరియు ఆన్లైన్ అమ్మకాలను పెంచడానికి పొత్తులను బలవంతం చేస్తున్నాడు. ఉదాహరణకు, ఎంచుకున్న వాల్గ్రీన్స్ బూట్స్ అలయన్స్ ఇంక్. (డబ్ల్యుబిఎ) drug షధ దుకాణాల్లో క్రోగర్-బ్రాండెడ్ విభాగాలు ఇప్పుడు ఉన్నాయి. ఇంతలో, క్రోగర్ దుకాణాలు వాల్మార్ట్ ఇంక్. (డబ్ల్యుఎమ్టి) తో పోటీ పడటానికి దుస్తులు మరియు ఇతర ఆహారేతర వస్తువులను విక్రయిస్తున్నాయి, మరియు బ్రాండెడ్ బొమ్మలు మరియు ఇతర వస్తువులను విక్రయించడానికి పనికిరాని టాయ్స్ "ఆర్" మా బ్రాండ్ యజమానులతో కంపెనీ ఒప్పందం కుదుర్చుకుంది. క్రోగర్కు యుకెకు చెందిన ఆన్లైన్ కిరాణా ఓకాడో గ్రూప్ పిఎల్సిలో వాటా ఉంది.
ముందుకు చూస్తోంది
"వ్యూహాత్మకంగా, పెట్టుబడిదారులు పోర్ట్ఫోలియో రక్షణను పెంచాలని మేము సిఫార్సు చేస్తున్నాము" అని గోల్డ్మన్ సలహా ఇస్తాడు. "3 నెలల యుఎస్ టి-బిల్లులు 2.4% మరియు డి మినిమిస్ అస్థిరతతో, నగదు ఇప్పుడు పోటీ ఆస్తిని సూచిస్తుంది" అని వారు తెలిపారు.
పైన జాబితా చేయబడిన "మార్జిన్ ఆఫ్ సేఫ్టీ" స్టాక్స్ గురించి, మొత్తం ఆర్థిక వృద్ధి క్షీణించడం వారందరికీ ప్రతికూలంగా ఉంటుంది. అంతేకాకుండా, స్టాక్ మార్కెట్ క్షీణించడం కొనసాగిస్తే, మాంద్యం లేకపోయినా, తక్కువ బీటా స్టాక్స్ ఇప్పటికీ పడిపోయే అవకాశం ఉంది, అయినప్పటికీ మొత్తం మార్కెట్ కంటే తక్కువ స్థాయిలో ఉంది. క్రోగెర్ గురించి, పైన చర్చించిన కార్యక్రమాలు ఫలవంతమవుతాయో లేదో చూడాలి మరియు దాని క్షీణిస్తున్న అవకాశాలను తిప్పికొడుతుంది.
