90/10 స్ట్రాటజీ నిర్వచనం

90/10 వ్యూహం అంటే ఏమిటి?

లెజెండరీ ఇన్వెస్టర్ వారెన్ బఫ్ఫెట్ పదవీ విరమణ పొదుపు పెట్టుబడి కోసం "90/10" పెట్టుబడి వ్యూహాన్ని కనుగొన్నారు. ఈ పద్ధతిలో ఒకరి పెట్టుబడి మూలధనంలో 90% వడ్డీ-మోసే సాధనాలలో నియోగించడం జరుగుతుంది, ఇది మిగిలిన 10% ని కేటాయించేటప్పుడు తక్కువ స్థాయిలో పెట్టుబడి ప్రమాదాన్ని ప్రదర్శిస్తుంది. అధిక-రిస్క్ పెట్టుబడుల వైపు డబ్బు. ఈ వ్యవస్థ సాపేక్షంగా సాంప్రదాయిక పెట్టుబడి వ్యూహం, ఇది మొత్తం పోర్ట్‌ఫోలియోలో అధిక దిగుబడిని పొందాలని లక్ష్యంగా పెట్టుకుంది.ఈ పద్ధతిని అనుసరించి, సంభావ్య నష్టాలు సాధారణంగా అధిక-రిస్క్ పెట్టుబడులలో పెట్టుబడి పెట్టిన 10% కి పరిమితం అవుతాయని ప్రతిపాదకులు పేర్కొన్నారు. అయినప్పటికీ, కొనుగోలు చేసిన వడ్డీ-బాండ్ల నాణ్యతపై చాలా ఆధారపడి ఉంటుంది.

కీ టేకావేస్

• మార్కెట్ తిరోగమనంలో 90/10 వ్యూహం వినాశకరమైన ప్రమాదానికి వ్యతిరేకంగా ఉంటుంది. ఈ పద్దతిని "90/10 క్రాష్ ప్రొటెక్షన్ స్ట్రాటజీ" అని కూడా పిలుస్తారు. పదవీ విరమణకు దగ్గరలో ఉన్న వ్యక్తుల కోసం ఈ పద్ధతిని కొందరు సిఫార్సు చేస్తారు, వారు వారి పొదుపును నిలుపుకోవాలి.

90/10 వ్యూహాన్ని ఎలా ఉపయోగించాలి

90/10 వ్యూహం యొక్క విలక్షణమైన అనువర్తనం పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క 90%, స్థిర-ఆదాయ భాగం కోసం స్వల్పకాలిక ట్రెజరీ బిల్లులను ఉపయోగించడం. మిగిలిన 10% పెట్టుబడి ఈక్విటీ, ఇండెక్స్ ఎంపికలు లేదా వారెంట్లు వంటి అధిక రిస్క్ సెక్యూరిటీలలో ఉంది.

ఉదాహరణకు, 90/10 వ్యూహాన్ని ఉపయోగించుకునే US $ 100, 000 పోర్ట్‌ఫోలియో ఉన్న పెట్టుబడిదారుడు, సంవత్సరానికి 4% దిగుబడినిచ్చే ఒక సంవత్సరం ట్రెజరీ బిల్లులలో, 000 90, 000 పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు. మిగిలిన $ 10, 000 ఎస్ & పి 500 లో జాబితా చేయబడిన ఈక్విటీలు లేదా స్టాక్స్ వైపు లేదా ఇండెక్స్ ఫండ్ వైపు వెళుతుంది.

వాస్తవానికి, “90/10” నియమం కేవలం సూచించిన బెంచ్ మార్క్, ఇది పెట్టుబడి ప్రమాదానికి ఇచ్చిన పెట్టుబడిదారుడి సహనాన్ని ప్రతిబింబించేలా సులభంగా సవరించబడుతుంది. అధిక రిస్క్ టాలరెన్స్ లెవల్స్ ఉన్న ఇన్వెస్టర్లు ఎక్కువ ఈక్విటీ భాగాలను సమీకరణానికి సర్దుబాటు చేయవచ్చు. ఉదాహరణకు, రిస్క్ స్పెక్ట్రం ఎగువ చివరలో కూర్చున్న పెట్టుబడిదారుడు 70/30 లేదా 60/40 స్ప్లిట్ మోడల్‌ను అవలంబించవచ్చు. ఏకైక అవసరం ఏమిటంటే, పెట్టుబడిదారుడు పోర్ట్‌ఫోలియో ఫండ్లలో ఎక్కువ భాగాన్ని సురక్షితమైన పెట్టుబడుల కోసం కేటాయించారు, స్వల్పకాలిక బాండ్ల వంటివి A- లేదా మంచి రేటింగ్ కలిగి ఉంటాయి.

90/10 స్ట్రాటజీ వార్షిక రాబడిని లెక్కిస్తోంది

అటువంటి పోర్ట్‌ఫోలియోపై రాబడిని లెక్కించడానికి, పెట్టుబడిదారుడు రిటర్న్ ద్వారా కేటాయింపులను గుణించాలి మరియు ఆ ఫలితాలను జోడించాలి. పై ఉదాహరణను ఉపయోగించి, ఎస్ & పి 500 ఒక సంవత్సరం చివరిలో 10% తిరిగి ఇస్తే, లెక్కింపు (0.90 x 4% + 0.10 x 10%) ఫలితంగా 4.6% రాబడి వస్తుంది.

ఏదేమైనా, ఎస్ & పి 500 10% క్షీణించినట్లయితే, ఒక సంవత్సరం తరువాత పోర్ట్‌ఫోలియోపై మొత్తం రాబడి 2.6% గా ఉంటుంది (0.90 x 4% + 0.10 x -10%). (సంబంధిత పఠనం కోసం, "వారెన్ బఫ్ఫెట్ యొక్క 90/10 ఆస్తి కేటాయింపు ధ్వనినా?" చూడండి)

రియల్ వరల్డ్ ఉదాహరణ

బఫెట్ సిద్ధాంతంలో 90/10 ప్రణాళిక కోసం వాదించడమే కాదు, ఫార్చ్యూన్ మ్యాగజైన్ నివేదించిన విధంగా అతను ఈ సూత్రాన్ని చురుకుగా ఆచరణలో పెట్టాడు. మరీ ముఖ్యంగా, అతని భార్యకు ట్రస్ట్ మరియు ఎస్టేట్ ప్లానింగ్ ఆదేశంగా, అతని ఇష్టానికి అనుగుణంగా. అతను ఒకసారి వివరించాడు:

"నేను ఇక్కడ సలహా ఇస్తున్నది నా సంకల్పంలో నేను నిర్దేశించిన కొన్ని సూచనలతో సమానంగా ఉంటుంది. నా భార్య ప్రయోజనం కోసం ధర్మకర్తకు నగదు పంపిణీ చేయబడుతుందని ఒక అభీష్టానుసారం అందిస్తుంది. ధర్మకర్తకు నా సలహా మరింత సులభం కాదు. నగదులో 10% స్వల్పకాలిక ప్రభుత్వ బాండ్లలో మరియు 90% చాలా తక్కువ ఖర్చుతో ఎస్ & పి 500 ఇండెక్స్ ఫండ్‌లో ఉంచండి. మరియు స్వల్పకాలిక ప్రభుత్వాలలో 10% కారణం, మార్కెట్లో భయంకరమైన కాలం ఉంటే మరియు ఆమె సంవత్సరానికి 3% లేదా 4% ఉపసంహరించుకుంటే, మీరు తప్పు సమయంలో స్టాక్లను విక్రయించే బదులు దాన్ని తీసివేయండి. ఆమె దానితో బాగా చేస్తుంది. ఇది తక్కువ ఖర్చుతో కూడుకున్నది, ఇది అద్భుతమైన వ్యాపారాల సమూహంలో ఉంది మరియు ఇది తనను తాను చూసుకుంటుంది. ”