అసలు రిటర్న్ అంటే ఏమిటి?
వాస్తవ రాబడి అంటే పెట్టుబడిపై లేదా పోర్ట్‌ఫోలియోలో పెట్టుబడిదారుడు అనుభవించే వాస్తవ లాభం లేదా నష్టాన్ని సూచిస్తుంది. దీనిని ఇంటర్నల్ రేట్ ఆఫ్ రిటర్న్ (ఐఆర్ఆర్) అని కూడా అంటారు. ఇది నికర విలువను బాగా ప్రభావితం చేస్తుంది.
అసలైన రిటర్న్ యొక్క ప్రాథమికాలు
Expected హించిన లేదా returns హించిన రాబడికి విరుద్ధంగా, అసలు రాబడి అంటే పెట్టుబడిదారులు తమ పెట్టుబడుల నుండి నిజంగా అందుకుంటారు. ఉదాహరణకు, మ్యూచువల్ ఫండ్ యొక్క బహిర్గతం ప్రకటన ఇలా చెప్పవచ్చు, “మీరు పెట్టుబడి పెట్టే ఫండ్ యొక్క సెక్యూరిటీలు ప్రతి సంవత్సరం 5% సంపాదిస్తాయి, అయినప్పటికీ వాస్తవ రాబడి భిన్నంగా ఉంటుంది.” Expected హించిన మరియు వాస్తవ రాబడి గణాంకాల మధ్య వ్యత్యాసానికి కారణాలను విశ్లేషించడం పోర్ట్‌ఫోలియో రాబడిలో క్రమబద్ధమైన (మార్కెట్) మరియు ఇడియోసిన్క్రాటిక్ (మేనేజర్ / ఫండ్) ప్రమాద కారకాలను అర్థం చేసుకోవడంలో సహాయపడుతుంది. వాస్తవ రాబడి యొక్క డ్రైవర్లలో వాణిజ్య ఖర్చులు, మేనేజర్ ఫీజులు, పెట్టుబడి కాలపరిమితి, ఆ కాలంలో అదనపు పెట్టుబడులు లేదా ఉపసంహరణలు జోడించబడిందా, అలాగే పన్నులు మరియు ద్రవ్యోల్బణం యొక్క ప్రభావాలు ఉన్నాయి.
సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమిషన్ (ఎస్‌ఇసి) మరియు గవర్నమెంట్ అకౌంటబిలిటీ ఆఫీస్ (జిఓఓ) రెండూ మ్యూచువల్ ఫండ్ కంపెనీలకు వారు పెట్టుబడిదారులకు మరియు సంభావ్య పెట్టుబడిదారులకు అందించే బహిర్గతం మెరుగుపరచడానికి సంవత్సరాలుగా అవసరమని అధ్యయనం చేసి ప్రతిపాదనలు చేశాయి. ఫిబ్రవరి 2004 లో జారీ చేసిన తుది నిబంధనలో, వాస్తవ మరియు ఆశించిన రాబడి మధ్య తేడాను గుర్తించడానికి నిధుల అవసరాన్ని SEC ప్రత్యేకంగా పేర్కొంది. ఉదాహరణకు, ఐదేళ్ల కాలంలో ot హాత్మక పెట్టుబడి యొక్క వ్యయం మరియు పనితీరును వివరించే మరియు వివరించే మ్యూచువల్ ఫండ్ వాస్తవ రాబడి సంఖ్యలను మరియు వాస్తవ వ్యయ గణాంకాలను సూచించాల్సి ఉంటుంది.
కీ టేకావేస్
- అసలు రాబడి అనేది పెట్టుబడిదారుడు పెట్టుబడి లేదా పోర్ట్‌ఫోలియోపై పొందిన వాస్తవ లాభం లేదా నష్టాన్ని సూచిస్తుంది. వాస్తవ రిటర్న్ కూడా పెన్షన్ ప్లాన్ ఆస్తుల పనితీరును సూచిస్తుంది. వాస్తవ రాబడికి వ్యతిరేకం రిటర్న్.
ప్రత్యేక పరిగణనలు: వాస్తవ రిటర్న్ మరియు పెన్షన్ ప్లాన్ ఆస్తులు
సంస్థ యొక్క పెన్షన్ ప్లాన్ ఆస్తుల పనితీరును వివరించడానికి వాస్తవ రాబడి కూడా ఉపయోగించబడుతుంది. ఈ సందర్భంలో, దీనిని "ప్రణాళిక ఆస్తులపై వాస్తవ రాబడి" గా సూచిస్తారు. వాస్తవ రాబడి ఆశించిన రాబడితో పోల్చబడుతుంది.
పెన్షన్ ప్లాన్ ఆస్తుల కోసం వాస్తవ రాబడిని లెక్కించడానికి సూత్రం:
ముగింపు బ్యాలెన్స్ (సరసమైన విలువ) - ప్రారంభ బ్యాలెన్స్ (సరసమైన విలువ) + ప్రయోజనాలు - రచనలు
పెన్షన్ ప్లాన్ అకౌంటింగ్ నియమాలు యజమానులను (కంపెనీలు, ప్రభుత్వాలు, విశ్వవిద్యాలయాలు) వారి పెన్షన్ బాధ్యతల కోసం returns హించిన రాబడిని లెక్కించడానికి అనుమతిస్తాయి కాబట్టి, అవి ప్రస్తుత మరియు భవిష్యత్ పదవీ విరమణ చేసినవారికి యజమానుల వాస్తవ బాధ్యతలను ప్రతిబింబించవు. Return హించిన రాబడి తరచుగా ఆశావహ అంచనాలపై ఆధారపడి ఉంటుంది కాబట్టి, అవి బాధ్యతలను తక్కువగా అంచనా వేస్తాయి మరియు సంస్థ యొక్క ఆర్ధిక స్థితిని ఎక్కువగా అంచనా వేస్తాయి. కంపెనీలు తమ ఫైనాన్షియల్ స్టేట్మెంట్లకు ఫుట్‌నోట్స్‌లో రెండు సెట్ల సంఖ్యల (వాస్తవ రిటర్న్ వర్సెస్ return హించిన రాబడి) యొక్క సయోధ్యను అందించాల్సి ఉండగా, కంపెనీల వాస్తవ రాబడి మరియు బాధ్యతలను పాఠకులు సులభంగా గుర్తించడానికి రిపోర్టింగ్ అవసరాలను మార్చడానికి ప్రతిపాదనలు చేయబడ్డాయి.
వాస్తవ రిటర్న్ యొక్క వాస్తవ-ప్రపంచ ఉదాహరణ
మే 27, 2019 లో, మాన్యులైఫ్ రిటైర్మెంట్ ప్లస్ ఫండ్ ఫాక్ట్స్ నివేదికలో, ది మాన్యుఫ్యాక్చరర్స్ లైఫ్ ఇన్సూరెన్స్ కంపెనీ తన భీమా ఒప్పందాలలో వివిధ నిధుల పనితీరును వివరించింది. ప్రతి విచ్ఛిన్నానికి "ఫండ్ ఎలా పని చేసింది?" అనే విభాగం ఉంది, సగటు రాబడి మరియు మునుపటి ఐదేళ్ళలో నిర్దిష్ట ఫండ్ కోసం వార్షిక రాబడిని సూచించే చార్ట్. అదనంగా, ప్రతి విభాగానికి ఒక నిరాకరణ ఉంది: "మీ వాస్తవ రాబడి మీరు ఎంచుకున్న హామీ ఎంపిక మరియు అమ్మకపు ఛార్జ్ ఎంపికపై మరియు మీ వ్యక్తిగత పన్ను పరిస్థితిపై ఆధారపడి ఉంటుంది."
