కోకాను విశ్లేషిస్తోంది

ఫిబ్రవరి 5, 2016 నాటికి 184.57 బిలియన్ డాలర్ల మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ కలిగిన ప్రపంచంలోనే అతిపెద్ద శీతల పానీయాల సంస్థ కోకాకోలా కంపెనీ (NYSE: KO). ఫిబ్రవరి 2015 లో, కోకాకోలా 8.5 బిలియన్ యూరోల బాండ్లను విక్రయించింది, ఇది అతిపెద్దది చరిత్రలో ఒక US సంస్థ జారీ చేసిన అమ్మకం. ఈ నోట్ల మెచ్యూరిటీలు రెండు నుండి 20 సంవత్సరాల మధ్య ఉంటాయి. ఈ భారీ నోట్ల అమ్మకం కోకాకోలా వంటి సంస్థకు ఎంతో ప్రయోజనకరంగా ఉంటుంది; ఇది ఐరోపాలో పెద్ద ఉనికిని కలిగి ఉంది, కాబట్టి ఇది కొంత కరెన్సీ ప్రమాదాన్ని తగ్గించడానికి కంపెనీని అనుమతిస్తుంది.

అక్టోబర్ 2015 లో, మూడీస్ రెండు, ఐదు మరియు 10 సంవత్సరాల ట్రాన్చెస్‌లో పరిపక్వం చెందుతున్న కోకాకోలా నోట్లకు Aa3 క్రెడిట్ రేటింగ్‌ను కేటాయించింది. ఇది కోకాకోలా యొక్క నోట్లు అధిక-నాణ్యతతో ఉన్నాయని మరియు దీర్ఘకాలిక క్రెడిట్ రిస్క్‌ను తక్కువ స్థాయిలో కలిగి ఉన్నాయని ఇది సూచిస్తుంది. స్వల్పకాలికంలో, కోకాకోలా తన రుణ బాధ్యతలను తిరిగి చెల్లించే సంతృప్తికరమైన సామర్థ్యాన్ని కలిగి ఉంది. రెండు, ఐదు మరియు 10 సంవత్సరాల ట్రాన్చెస్కు చెందిన నోట్లు దాదాపు billion 4 బిలియన్లు. కోకాకోలా యొక్క ఆర్ధిక ఆరోగ్యం మరియు ప్రమాదాన్ని మరింత నిర్ణయించడానికి, ratio ణ నిష్పత్తి, నగదు ప్రవాహం నుండి రుణ నిష్పత్తి మరియు రుణ-ఈక్విటీ (డి / ఇ) నిష్పత్తి వంటి కొన్ని కీలక రుణ నిష్పత్తుల విశ్లేషణలు అవసరం.

కోకాకోలా యొక్క రుణ నిష్పత్తి

ఇటీవలి త్రైమాసిక ఆర్థిక నివేదికల ఆధారంగా, కోకాకోలా మొత్తం ఆస్తులు 93 బిలియన్ డాలర్లు, ఇది సెప్టెంబర్ 2014 తో ముగిసిన ఆర్థిక కాలంలో 96.31 బిలియన్ డాలర్లకు తగ్గింది. సెప్టెంబర్‌లో ముగిసిన ఆర్థిక త్రైమాసికంలో కోకాకోలాకు మొత్తం 66.96 బిలియన్ డాలర్లు ఉన్నాయి. 2015, ఇది 2014 లో ఇదే త్రైమాసికం నుండి 62.89 బిలియన్ డాలర్ల నుండి పెరిగింది. 2014 సెప్టెంబర్‌లో ముగిసిన ఆర్థిక త్రైమాసికంలో కోకాకోలా రుణ నిష్పత్తి 65.3% గా ఉంది. సెప్టెంబర్ 2015 తో ముగిసిన ఆర్థిక త్రైమాసికంలో, కోకాకోలాకు అప్పు ఉంది నిష్పత్తి 72%. ఇది కోకాకోలా పరపతిపై ఆధారపడి ఉందని సూచిస్తుంది మరియు దాని ఆస్తులలో ఎక్కువ భాగం అప్పుల ద్వారా నిధులు సమకూరుస్తుంది కాబట్టి, మితమైన స్థాయిలో నష్టాన్ని కలిగి ఉంటుంది.

కోకాకోలా యొక్క నగదు ప్రవాహం నుండి రుణ నిష్పత్తి

ఫిబ్రవరి 2016 నాటికి, కోకాకోలా తన పూర్తి సంవత్సరం 2015 ఆర్థిక నివేదికలను విడుదల చేయలేదు. కోకాకోలా యొక్క 2014 నగదు ప్రవాహ ప్రకటన ఆధారంగా, డిసెంబర్ 2014 తో ముగిసిన ఆర్థిక కాలానికి ఇది 10.62 బిలియన్ డాలర్ల ఆపరేటింగ్ కార్యకలాపాల నుండి మొత్తం నగదు ప్రవాహాన్ని కలిగి ఉంది. డిసెంబర్‌తో ముగిసిన ఆర్థిక కాలానికి ఇది 10.54 బిలియన్ డాలర్ల ఆపరేటింగ్ కార్యకలాపాల నుండి మొత్తం నగదు ప్రవాహాన్ని కలిగి ఉంది. 2013. కోకాకోలా 2014 ఆర్థిక సంవత్సరంలో మొత్తం 61.7 బిలియన్ డాలర్లు, 2013 ఆర్థిక సంవత్సరంలో 56.88 బిలియన్ డాలర్లు.

నగదు ప్రవాహం నుండి రుణ నిష్పత్తిని లెక్కించడానికి, ఆపరేటింగ్ కార్యకలాపాల నుండి మొత్తం నగదు ప్రవాహాన్ని మొత్తం బాధ్యతల ద్వారా విభజించండి. 2014 డిసెంబర్‌లో ముగిసిన ఆర్థిక సంవత్సరానికి, కోకాకోలా నగదు ప్రవాహం నుండి రుణ నిష్పత్తి 17.12%. డిసెంబర్ 2013 తో ముగిసిన ఆర్థిక సంవత్సరానికి కోకాకోలా నగదు ప్రవాహం నుండి రుణ నిష్పత్తి 18.67% గా ఉంది. 2013 మరియు 2014 లో కోకాకోలా యొక్క నగదు ప్రవాహం నుండి రుణ నిష్పత్తులు మొదటి చూపులో తక్కువగా ఉన్నట్లు అనిపించినప్పటికీ, ఈ స్థాయిలు కాదు అసాధారణ. గత ఐదేళ్ళలో, కంపెనీ సగటు వార్షిక నగదు ప్రవాహం నుండి రుణ నిష్పత్తి 19.61%. ఏదేమైనా, కోకా-కోలా యొక్క నగదు ప్రవాహం నుండి రుణ నిష్పత్తి గత ఐదేళ్ళలో తగ్గుతోంది, దాని మొత్తం బాధ్యతలలో దూకుడు పెరుగుదల మరియు దాని నిర్వహణ నగదు ప్రవాహాలలో మందగించడం వలన.

కోకాకోలా యొక్క డెట్-టు-ఈక్విటీ నిష్పత్తి

సెప్టెంబర్ 2015 తో ముగిసిన ఆర్థిక త్రైమాసికంలో కోకాకోలా మొత్తం వాటాదారుల ఈక్విటీ 26.05 బిలియన్ డాలర్లుగా నివేదించింది. 2014 ఆర్థిక సంవత్సరంలో ఇదే త్రైమాసికంలో మొత్తం వాటాదారుల ఈక్విటీ 33.43 బిలియన్ డాలర్లను కంపెనీ నివేదించింది. అందువల్ల, కోకాకోలాకు 2014 మూడవ త్రైమాసికంలో 188% D / E నిష్పత్తి ఉంది. 2015 ఆర్థిక సంవత్సరం మూడవ త్రైమాసికంలో, ఇది D / E నిష్పత్తి 257% గా ఉంది. మునుపటి సంవత్సరంలో ఇదే త్రైమాసికంలో కోకాకోలా తన పరపతిని పెంచింది మరియు మూడవ త్రైమాసికంలో బలహీనమైన ఈక్విటీ స్థానాన్ని కలిగి ఉందని ఇది సూచిస్తుంది. అదనంగా, దాని అధిక D / E నిష్పత్తి రుణదాతలకు ఈక్విటీ హోల్డర్ల కంటే ఎక్కువ డబ్బు ఉందని సూచిస్తుంది.