సాల్వెన్సీ నిష్పత్తులు ప్రధానంగా సంస్థ యొక్క దీర్ఘకాలిక బాధ్యతలను నెరవేర్చగల సామర్థ్యాన్ని కొలవడానికి ఉపయోగిస్తారు. సాధారణంగా, ఒక సాల్వెన్సీ నిష్పత్తి సంస్థ యొక్క లాభదాయకత యొక్క పరిమాణాన్ని కొలుస్తుంది మరియు దానిని దాని బాధ్యతలతో పోలుస్తుంది. సాల్వెన్సీ నిష్పత్తిని వివరించడం ద్వారా, ఒక విశ్లేషకుడు లేదా పెట్టుబడిదారుడు ఒక సంస్థ తన రుణ బాధ్యతలను నెరవేర్చడానికి ఎంతవరకు అవకాశం ఉందో అర్థం చేసుకోవచ్చు. బలమైన లేదా అధిక నిష్పత్తి ఆర్థిక బలాన్ని సూచిస్తుంది. దీనికి విరుద్ధంగా, తక్కువ నిష్పత్తి లేదా బలహీనమైన వైపు భవిష్యత్తులో ఆర్థిక పోరాటాలను సూచిస్తుంది.
ప్రాధమిక సాల్వెన్సీ నిష్పత్తి సాధారణంగా ఈ క్రింది విధంగా లెక్కించబడుతుంది మరియు సంస్థ యొక్క నగదు-ఆధారిత లాభదాయకతను దాని మొత్తం దీర్ఘకాలిక బాధ్యతలలో ఒక శాతంగా కొలుస్తుంది:
|
పన్ను నికర లాభం + తరుగుదల తరువాత |
|
ధీర్ఘ కాల భాద్యతలు |
సాల్వెన్సీ నిష్పత్తి
సాధారణంగా ఉపయోగించే సాల్వెన్సీ నిష్పత్తులు
రుణ రుణాల సందర్భంలో సంస్థ యొక్క ఆర్ధిక ఆరోగ్యాన్ని సాల్వెన్సీ నిష్పత్తులు సూచిస్తాయి. మీరు might హించినట్లుగా, ఆర్థిక ఆరోగ్యాన్ని కొలవడానికి అనేక మార్గాలు ఉన్నాయి.
ఈక్విటీకి b ణం అనేది ఒక సంస్థ ఉపయోగిస్తున్న పరపతి మొత్తానికి ప్రాథమిక సూచిక. Debt ణం సాధారణంగా దీర్ఘకాలిక రుణాన్ని సూచిస్తుంది, అయినప్పటికీ సంస్థ యొక్క కార్యకలాపాలను నడపడానికి అవసరమైన నగదు నికర రుణ సంఖ్యను ఇవ్వడానికి మొత్తం దీర్ఘకాలిక అప్పుల నుండి నెట్ చేయవచ్చు. ఈక్విటీ అనేది వాటాదారుల ఈక్విటీ లేదా పుస్తక విలువను సూచిస్తుంది, ఇది బ్యాలెన్స్ షీట్లో చూడవచ్చు. పుస్తక విలువ అనేది ఒక చారిత్రక వ్యక్తి, ఇది దాని సరసమైన మార్కెట్ విలువకు ఆదర్శంగా వ్రాయబడుతుంది (లేదా క్రిందికి). కానీ కంపెనీ నివేదికలను ఉపయోగించడం కొలత కోసం ఉపయోగించడానికి శీఘ్రంగా మరియు సులభంగా అందుబాటులో ఉన్న వ్యక్తిని అందిస్తుంది.
ఆస్తులకు b ణం అనేది దగ్గరి సంబంధం ఉన్న కొలత, ఇది బ్యాలెన్స్ షీట్లో విశ్లేషకుడు లేదా పెట్టుబడిదారుడి పరపతిని కొలవడానికి సహాయపడుతుంది. ఆస్తుల మైనస్ బాధ్యతలు పుస్తక విలువకు సమానం కాబట్టి, ఈ రెండు లేదా మూడు వస్తువులను ఉపయోగించడం ఆర్థిక ఆరోగ్యంపై గొప్ప స్థాయి అవగాహనను అందిస్తుంది.
మరింత సంక్లిష్టమైన సాల్వెన్సీ నిష్పత్తులు వడ్డీని సంపాదించిన సమయాలను కలిగి ఉంటాయి, ఇది సంస్థ యొక్క రుణ బాధ్యతలను నెరవేర్చగల సామర్థ్యాన్ని కొలవడానికి ఉపయోగించబడుతుంది. వడ్డీ మరియు పన్నుల (ఇబిఐటి) ముందు కంపెనీ సంపాదనను తీసుకొని, దీర్ఘకాలిక.ణం నుండి మొత్తం వడ్డీ వ్యయంతో విభజించడం ద్వారా ఇది లెక్కించబడుతుంది. ప్రీటాక్స్ ప్రాతిపదికన ఒక సంస్థ తన వడ్డీ ఛార్జీలను ఎన్నిసార్లు కవర్ చేయగలదో ఇది ప్రత్యేకంగా కొలుస్తుంది. వడ్డీ కవరేజ్ ఈ నిష్పత్తికి ఉపయోగించే మరో సాధారణ పదం.
సాల్వెన్సీ వెర్సస్ లిక్విడిటీ రేషియోస్
పైన పేర్కొన్న సూత్రం సూచించినట్లుగా, దాని దీర్ఘకాలిక బాధ్యతలను నెరవేర్చగల సంస్థ యొక్క సామర్థ్యాన్ని సాల్వెన్సీ నిష్పత్తి కొలుస్తుంది. ద్రవ్యత నిష్పత్తులు స్వల్పకాలిక ఆర్థిక ఆరోగ్యాన్ని కొలుస్తాయి. ప్రస్తుత నిష్పత్తి మరియు శీఘ్ర నిష్పత్తి ద్రవ (ఒక సంవత్సరం లేదా అంతకంటే తక్కువ పరిపక్వత) ఆస్తులతో స్వల్పకాలిక బాధ్యతలను కవర్ చేసే సంస్థ యొక్క సామర్థ్యాన్ని కొలుస్తుంది. వీటిలో నగదు మరియు నగదు సమానమైనవి, విక్రయించదగిన సెక్యూరిటీలు మరియు స్వీకరించదగిన ఖాతాలు ఉన్నాయి. స్వల్పకాలిక రుణ గణాంకాలు చెల్లించాల్సిన లేదా చెల్లించాల్సిన జాబితా ఉన్నాయి. ప్రాథమికంగా, సాల్వెన్సీ నిష్పత్తులు దీర్ఘకాలిక రుణ బాధ్యతలను చూస్తాయి, అయితే ద్రవ్య నిష్పత్తులు సంస్థ యొక్క బ్యాలెన్స్ షీట్లో పనిచేసే మూలధన వస్తువులను చూస్తాయి. ద్రవ్య నిష్పత్తులలో, ఆస్తులు లెక్కింపులో భాగం మరియు బాధ్యతలు హారం లో ఉంటాయి.
ఈ నిష్పత్తులు పెట్టుబడిదారుడికి ఏమి చెబుతాయి?
వివిధ పరిశ్రమలలోని వివిధ సంస్థలకు సాల్వెన్సీ నిష్పత్తులు భిన్నంగా ఉంటాయి. ఉదాహరణకు, ఆహార మరియు పానీయాల సంస్థలు, అలాగే ఇతర వినియోగదారుల స్టేపుల్స్, సాధారణంగా వారి లాభాల స్థాయిలు ఆర్థిక హెచ్చుతగ్గులకు తక్కువ అవకాశం ఉన్నందున అధిక రుణ భారాన్ని కొనసాగించగలవు. దీనికి విరుద్ధంగా, చక్రీయ సంస్థలు మరింత సాంప్రదాయికంగా ఉండాలి ఎందుకంటే మాంద్యం వారి లాభదాయకతను దెబ్బతీస్తుంది మరియు తిరోగమనంలో రుణ తిరిగి చెల్లించడం మరియు సంబంధిత వడ్డీ ఖర్చులను కవర్ చేయడానికి తక్కువ పరిపుష్టిని వదిలివేస్తుంది. ఆర్థిక సంస్థలు సాల్వెన్సీ నిష్పత్తులను నిర్దేశించే వివిధ రాష్ట్ర మరియు జాతీయ నిబంధనలకు లోబడి ఉంటాయి. కొన్ని పరిమితుల క్రింద పడటం వలన నియంత్రణదారుల కోపం మరియు మూలధనాన్ని పెంచడానికి మరియు తక్కువ నిష్పత్తులను పెంచడానికి అకాల అభ్యర్థనలు రావచ్చు.
ఆమోదయోగ్యమైన సాల్వెన్సీ నిష్పత్తులు పరిశ్రమ నుండి పరిశ్రమకు మారుతూ ఉంటాయి, కాని సాధారణ నియమం ప్రకారం, 20% కంటే ఎక్కువ ఉన్న సాల్వెన్సీ నిష్పత్తి ఆర్థికంగా ఆరోగ్యంగా పరిగణించబడుతుంది. కంపెనీ సాల్వెన్సీ నిష్పత్తి తక్కువగా ఉంటే, కంపెనీ తన రుణ బాధ్యతలపై డిఫాల్ట్ అయ్యే అవకాశం ఎక్కువ. పైన పేర్కొన్న కొన్ని నిష్పత్తులను చూస్తే, 50% కంటే ఎక్కువ -ణం నుండి ఆస్తుల నిష్పత్తి ఆందోళన కలిగిస్తుంది. 66% కంటే ఎక్కువ -ణం నుండి ఈక్విటీ నిష్పత్తి తదుపరి పరిశోధనకు కారణం, ముఖ్యంగా చక్రీయ పరిశ్రమలో పనిచేసే సంస్థకు. Debt ణం న్యూమరేటర్‌లో ఉన్నప్పుడు తక్కువ నిష్పత్తి మంచిది, మరియు ఆస్తులు లెక్కింపులో భాగమైనప్పుడు అధిక నిష్పత్తి మంచిది. మొత్తంమీద, అధిక స్థాయి ఆస్తులు, లేదా రుణంతో పోలిస్తే లాభదాయకత మంచి విషయం.
పరిశ్రమ-నిర్దిష్ట ఉదాహరణలు
కన్సల్టింగ్ సంస్థ బైన్ ద్వారా యూరోపియన్ భీమా సంస్థల యొక్క జూలై 2011 విశ్లేషణ, సాల్వెన్సీ నిష్పత్తులు సంస్థలను ఎలా ప్రభావితం చేస్తాయో మరియు వారి మనుగడ సామర్థ్యాన్ని, పెట్టుబడిదారులను మరియు కస్టమర్లను వారి ఆర్థిక ఆరోగ్యం గురించి ఎలా తేలికగా ఉంచుతాయి మరియు నియంత్రణ వాతావరణం ఎలా అమలులోకి వస్తాయో తెలియజేస్తుంది. గొప్ప మాంద్యం నుండి యూరోపియన్ యూనియన్ భీమా సంస్థల కోసం మరింత కఠినమైన సాల్వెన్సీ ప్రమాణాలను అమలు చేస్తోందని నివేదిక వివరించింది. ఈ నియమాలను సాల్వెన్సీ II అని పిలుస్తారు మరియు ఆస్తి మరియు ప్రమాద బీమా సంస్థలు మరియు జీవిత మరియు ఆరోగ్య బీమా సంస్థలకు ఉన్నత ప్రమాణాలను నిర్దేశిస్తాయి. సాల్వెన్సీ II “సాల్వెన్సీ నిష్పత్తులలో గణనీయమైన బలహీనతలను మరియు యూరోపియన్ బీమా సంస్థల రిస్క్-సర్దుబాటు చేసిన లాభదాయకతను బహిర్గతం చేస్తుంది” అని బైన్ తేల్చిచెప్పారు. కీలకమైన సాల్వెన్సీ నిష్పత్తి ఈక్విటీకి ఆస్తులు, ఇది భీమా యొక్క ఆస్తులు, దాని నగదు మరియు పెట్టుబడులతో సహా ఎంతవరకు కప్పబడి ఉన్నాయో కొలుస్తుంది. మూలధనం, ఇది ఒక ప్రత్యేకమైన పుస్తక విలువ కొలత, ఇది తిరోగమనంలో ఉపయోగించడానికి తక్షణమే లభించే మూలధనాన్ని కలిగి ఉంటుంది. ఉదాహరణకు, క్రెడిట్ సంక్షోభం సమయంలో ఆర్థిక పరిస్థితులు వేగంగా క్షీణించినట్లయితే అవి త్వరగా విక్రయించబడే స్టాక్స్ మరియు బాండ్ల వంటి ఆస్తులను కలిగి ఉండవచ్చు.
సంక్షిప్త కంపెనీ ఉదాహరణ
మెట్లైఫ్ (NYSE: MET) ప్రపంచంలో అతిపెద్ద జీవిత బీమా సంస్థలలో ఒకటి. అక్టోబర్ 2013 నాటికి ఇటీవలి విశ్లేషణలో మెట్లైఫ్ యొక్క debt ణం నుండి ఈక్విటీ నిష్పత్తి 102% వద్ద ఉంది లేదా బ్యాలెన్స్ షీట్లో దాని వాటాదారుల ఈక్విటీ లేదా పుస్తక విలువ కంటే కొంచెం ఎక్కువ రుణాన్ని నివేదించింది. పరిశ్రమలోని ఇతర సంస్థలతో పోలిస్తే ఇది సగటు రుణ స్థాయి, అంటే ప్రత్యర్థులలో సగం మంది అధిక నిష్పత్తిని కలిగి ఉంటారు మరియు మిగిలిన సగం తక్కువ నిష్పత్తిని కలిగి ఉంటారు. మొత్తం ఆస్తులకు మొత్తం బాధ్యతల నిష్పత్తి 92.6% వద్ద ఉంది, ఇది దాని debt ణం నుండి ఈక్విటీ నిష్పత్తితో పోల్చలేదు ఎందుకంటే పరిశ్రమలో మూడింట రెండు వంతుల తక్కువ నిష్పత్తి ఉంది. మెట్లైఫ్ యొక్క ద్రవ్య నిష్పత్తులు మరింత అధ్వాన్నంగా ఉన్నాయి మరియు పరిశ్రమ యొక్క ప్రస్తుత నిష్పత్తి (1.5 రెట్లు) మరియు శీఘ్ర నిష్పత్తి (1.3 రెట్లు) చూస్తున్నప్పుడు పరిశ్రమ దిగువన ఉన్నాయి. భీమా పరిశ్రమలో సంస్థ అతిపెద్ద బ్యాలెన్స్ షీట్లలో ఒకటిగా ఉంది మరియు సాధారణంగా దాని సమీప-కాల బాధ్యతలకు నిధులు సమకూర్చగలదు కాబట్టి ఇది చాలా ఆందోళన కలిగిస్తుంది. మొత్తంమీద, సాల్వెన్సీ కోణం నుండి, మెట్లైఫ్ తన దీర్ఘకాలిక మరియు స్వల్పకాలిక అప్పులకు, అలాగే దాని రుణంపై వడ్డీ చెల్లింపులకు సులభంగా నిధులు సమకూర్చగలగాలి.
ఈ నిష్పత్తులపై మాత్రమే ఆధారపడటం వల్ల కలిగే ప్రయోజనాలు మరియు అప్రయోజనాలు
సంస్థ యొక్క దీర్ఘకాలిక బాధ్యతలను నెరవేర్చగల సామర్థ్యాన్ని విశ్లేషించడంలో సాల్వెన్సీ నిష్పత్తులు చాలా ఉపయోగపడతాయి; కానీ చాలా ఆర్థిక నిష్పత్తుల మాదిరిగా, అవి మొత్తం కంపెనీ విశ్లేషణ సందర్భంలో ఉపయోగించబడాలి. పెట్టుబడిదారులు మొత్తం పెట్టుబడి విజ్ఞప్తిని పరిశీలించి, భద్రత తక్కువగా ఉందా లేదా అధికంగా ఉందా అని నిర్ణయించుకోవాలి. రుణ హోల్డర్లు మరియు రెగ్యులేటర్లు సాల్వెన్సీ విశ్లేషణపై ఎక్కువ ఆసక్తి కలిగి ఉండవచ్చు, కాని వారు ఇంకా సంస్థ యొక్క మొత్తం ఆర్థిక ప్రొఫైల్‌ను చూడాలి, ఇది ఎంత వేగంగా పెరుగుతోంది మరియు సంస్థ మొత్తం బాగా నడుస్తుందో లేదో.
క్రింది గీత
క్రెడిట్ విశ్లేషకులు మరియు నియంత్రకాలు సంస్థ యొక్క సాల్వెన్సీ నిష్పత్తులను విశ్లేషించడానికి గొప్ప ఆసక్తిని కలిగి ఉన్నారు. ఇతర పెట్టుబడిదారులు ఒక సంస్థను మరియు దాని పెట్టుబడి అవకాశాలను పరిశోధించడానికి మొత్తం టూల్‌కిట్‌లో భాగంగా వాటిని ఉపయోగించాలి.
పెట్టుబడి ఖాతాలను పోల్చండి Invest ఈ పట్టికలో కనిపించే ఆఫర్‌లు ఇన్వెస్టోపీడియా పరిహారం పొందే భాగస్వామ్యాల నుండి. ప్రొవైడర్ పేరు వివరణసంబంధిత వ్యాసాలు
ఆర్థిక నిష్పత్తులు
సాల్వెన్సీ నిష్పత్తి వర్సెస్ లిక్విడిటీ రేషియోస్: తేడా ఏమిటి?
ఆర్థిక నిష్పత్తులు
నిష్పత్తులతో పెట్టుబడులను త్వరగా విశ్లేషించండి
ఆర్థిక నిష్పత్తులు
సాల్వెన్సీ నిష్పత్తులను అర్థం చేసుకోవడం వర్సెస్ లిక్విడిటీ రేషియోస్
ఆర్థిక నిష్పత్తులు
స్టార్‌బక్స్ 6 కీ ఆర్థిక నిష్పత్తులు (SBUX)
ప్రాథమిక విశ్లేషణ
2018 లో వాల్మార్ట్ యొక్క రుణ నిష్పత్తులను విశ్లేషించడం (WMT)
ఆర్థిక నిష్పత్తులు
ప్రస్తుత నిష్పత్తిని లెక్కించడానికి ఫార్ములా ఏమిటి?
భాగస్వామి లింకులుసంబంధిత నిబంధనలు
సాల్వెన్సీ నిష్పత్తిని ఎలా ఉపయోగించాలి సాల్వెన్సీ నిష్పత్తి అనేది ఒక సంస్థ యొక్క debt ణం మరియు ఇతర బాధ్యతలను తీర్చగల సామర్థ్యాన్ని కొలవడానికి ఉపయోగించే ఒక ముఖ్యమైన మెట్రిక్. మరింత ఆస్తి కవరేజ్ నిష్పత్తి అన్ని బాధ్యతలు సంతృప్తి చెందిన తర్వాత ఆస్తుల కవరేజ్ నిష్పత్తి దాని ఆస్తులతో రుణ బాధ్యతలను కవర్ చేసే సామర్థ్యాన్ని నిర్ణయిస్తుంది. ప్రస్తుత బాధ్యతలు నిర్వచనం ప్రస్తుత బాధ్యతలు ఒక సంస్థ యొక్క అప్పులు లేదా బాధ్యతలు ఒక సంవత్సరంలోపు రుణదాతలకు చెల్లించాల్సి ఉంటుంది. నగదు నిష్పత్తిని మరింత అర్థం చేసుకోవడం నగదు నిష్పత్తి - ఒక సంస్థ యొక్క మొత్తం నగదు మరియు నగదు సమానమైన దాని ప్రస్తుత బాధ్యతల ద్వారా విభజించబడింది-దాని స్వల్పకాలిక రుణాన్ని తిరిగి చెల్లించే సామర్థ్యాన్ని కంపెనీ కొలుస్తుంది. ద్రవ్యత నిష్పత్తుల గురించి ప్రతి ఒక్కరూ తెలుసుకోవలసినవి ద్రవ్య నిష్పత్తులు బాహ్య మూలధనాన్ని పెంచకుండా ప్రస్తుత రుణ బాధ్యతలను తీర్చడానికి రుణగ్రహీత యొక్క సామర్థ్యాన్ని నిర్ణయించడానికి ఉపయోగించే ఆర్థిక కొలమానాల తరగతి. కవరేజ్ నిష్పత్తి మనకు ఏమి చెబుతుంది కవరేజ్ నిష్పత్తి అనేది ఒక సంస్థ తన debt ణాన్ని సేవించగల సామర్థ్యం మరియు ఆసక్తుల చెల్లింపులు లేదా డివిడెండ్ల వంటి దాని ఆర్థిక బాధ్యతలను నెరవేర్చగల చర్యల సమూహం. కవరేజ్ నిష్పత్తి ఎక్కువగా ఉంటే, దాని అప్పుపై వడ్డీ చెల్లింపులు చేయడం లేదా డివిడెండ్ చెల్లించడం సులభం. మరింత