ఫైనాన్సింగ్ నిర్వచనం

ఫైనాన్సింగ్ అంటే ఏమిటి?

ఫైనాన్సింగ్ అంటే వ్యాపార కార్యకలాపాలకు నిధులు సమకూర్చడం, కొనుగోళ్లు చేయడం లేదా పెట్టుబడి పెట్టడం. బ్యాంకులు వంటి ఆర్థిక సంస్థలు వ్యాపారాలు, వినియోగదారులు మరియు పెట్టుబడిదారులకు తమ లక్ష్యాలను సాధించడంలో సహాయపడటానికి మూలధనాన్ని అందించే వ్యాపారంలో ఉన్నాయి. ఏదైనా ఆర్థిక వ్యవస్థలో ఫైనాన్సింగ్ వాడకం చాలా ముఖ్యమైనది, ఎందుకంటే కంపెనీలు తమ ఉత్పత్తులను తక్షణం కొనుగోలు చేయకుండా అనుమతిస్తుంది. ఉదాహరణకు, ఫండేరా యొక్క వ్యాపార నమూనాకు ఫైనాన్సింగ్ కీలకం. ఆర్థిక ఇబ్బందుల్లో ఉన్నప్పుడు ఫైనాన్సింగ్ పొందడం కష్టం.

భిన్నంగా చెప్పాలంటే, ఫైనాన్సింగ్ అనేది ఈ రోజు ప్రారంభమైన ప్రాజెక్టుల కోసం భవిష్యత్తులో ఆశించిన డబ్బు ప్రవాహాలను ఉంచడానికి డబ్బు యొక్క సమయ విలువను (టివిఎం) ప్రభావితం చేసే మార్గం. కొంతమందికి రాబడిని సంపాదించడానికి వారు పని చేయాలనుకునే డబ్బు మిగులు ఉంటుంది, మరికొందరు పెట్టుబడి పెట్టడానికి డబ్బును డిమాండ్ చేస్తారు (రాబడిని సంపాదించాలనే ఆశతో కూడా), డబ్బు కోసం మార్కెట్‌ను సృష్టిస్తారు.

కీ టేకావేస్

• ఫైనాన్సింగ్ అనేది వ్యాపార కార్యకలాపాలకు నిధులు సమకూర్చడం, కొనుగోళ్లు లేదా పెట్టుబడులు పెట్టడం. ఈక్విటీ ఫైనాన్సింగ్ యొక్క ప్రధాన ప్రయోజనం ఏమిటంటే దాని ద్వారా సంపాదించిన డబ్బును తిరిగి చెల్లించాల్సిన బాధ్యత లేదు. ఈక్విటీ ఫైనాన్సింగ్ సంస్థపై అదనపు ఆర్థిక భారం పడదు, అయితే ఇబ్బంది చాలా ఉంది పెద్దది. రుణ ఫైనాన్సింగ్ చౌకగా ఉంటుంది మరియు పన్ను మినహాయింపులతో వస్తుంది. ఏదేమైనా, పెద్ద రుణ భారం డిఫాల్ట్ మరియు క్రెడిట్ రిస్క్‌కు దారితీస్తుంది. బరువున్న సగటు మూలధన వ్యయం (WACC) సంస్థ యొక్క మొత్తం ఫైనాన్సింగ్ ఖర్చు గురించి స్పష్టమైన చిత్రాన్ని ఇస్తుంది.

ఫైనాన్సింగ్ అర్థం చేసుకోవడం

కంపెనీలకు రెండు ప్రధాన రకాల ఫైనాన్సింగ్ అందుబాటులో ఉన్నాయి: and ణం మరియు ఈక్విటీ. Debt ణం అనేది తరచూ వడ్డీతో తిరిగి చెల్లించాల్సిన రుణం, అయితే పన్ను మినహాయింపు పరిగణనల కారణంగా మూలధనాన్ని పెంచడం కంటే ఇది చాలా తక్కువ. ఈక్విటీని తిరిగి చెల్లించాల్సిన అవసరం లేదు, కానీ ఇది యాజమాన్య వాటాను వాటాదారునికి వదిలివేస్తుంది. అప్పు మరియు ఈక్విటీ రెండూ వాటి ప్రయోజనాలు మరియు అప్రయోజనాలు కలిగి ఉంటాయి. చాలా కంపెనీలు రెండింటి కలయికను ఫైనాన్స్ కార్యకలాపాలకు ఉపయోగిస్తాయి.

స్నేహితులు మరియు కుటుంబం నుండి అనధికారిక ఫైనాన్సింగ్ వంటి debt ణం మరియు ఈక్విటీకి మించిన వ్యాపారానికి ఆర్థిక సహాయం చేయడానికి ఇతర మార్గాలు ఉన్నాయి.

ఫైనాన్సింగ్ రకాలు: ఈక్విటీ ఫైనాన్సింగ్

"ఈక్విటీ" అనేది సంస్థలో యాజమాన్యానికి మరొక పదం. ఉదాహరణకు, కిరాణా దుకాణం గొలుసు యజమాని కార్యకలాపాలను పెంచుకోవాలి. రుణానికి బదులుగా, యజమాని సంస్థలో 10% వాటాను, 000 100, 000 కు విక్రయించాలనుకుంటున్నారు, దీని విలువ $ 1 మిలియన్. కంపెనీలు ఈక్విటీని విక్రయించడానికి ఇష్టపడతాయి ఎందుకంటే పెట్టుబడిదారుడు అన్ని నష్టాలను భరిస్తాడు; వ్యాపారం విఫలమైతే, పెట్టుబడిదారుడికి ఏమీ లభించదు.

అదే సమయంలో, ఈక్విటీని వదులుకోవడం కొంత నియంత్రణను వదిలివేస్తుంది. ఈక్విటీ పెట్టుబడిదారులు సంస్థ ఎలా నిర్వహించబడుతుందో, ముఖ్యంగా కష్ట సమయాల్లో చెప్పాలనుకుంటున్నారు మరియు తరచూ వాటాల సంఖ్య ఆధారంగా ఓట్లకు అర్హులు. కాబట్టి, యాజమాన్యానికి బదులుగా, ఒక పెట్టుబడిదారుడు తన డబ్బును ఒక సంస్థకు ఇస్తాడు మరియు భవిష్యత్ ఆదాయాలపై కొంత దావాను పొందుతాడు.

కొంతమంది పెట్టుబడిదారులు వాటా ధరల ప్రశంసల రూపంలో వృద్ధి చెందడం సంతోషంగా ఉంది; వాటా ధర పెరగాలని వారు కోరుకుంటారు. ఇతర పెట్టుబడిదారులు సాధారణ డివిడెండ్ల రూపంలో ప్రధాన రక్షణ మరియు ఆదాయం కోసం చూస్తున్నారు.

ఈక్విటీతో, మూలధన వ్యయం వాటాదారులకు వ్యాపారంలో వారి యాజమాన్య వాటా కోసం అందించిన ఆదాయాలపై దావాను సూచిస్తుంది.

ఈక్విటీ ఫైనాన్సింగ్ యొక్క ప్రయోజనాలు

పెట్టుబడిదారుల ద్వారా మీ వ్యాపారానికి నిధులు సమకూర్చడం ఈ క్రింది వాటితో సహా అనేక ప్రయోజనాలను కలిగి ఉంది:

• అతిపెద్ద ప్రయోజనం ఏమిటంటే మీరు డబ్బును తిరిగి చెల్లించాల్సిన అవసరం లేదు. మీ వ్యాపారం దివాలాలోకి ప్రవేశిస్తే, మీ పెట్టుబడిదారు లేదా పెట్టుబడిదారులు రుణదాతలు కాదు. వారు మీ కంపెనీలో పార్ట్-యజమానులు, మరియు ఆ కారణంగా, మీ కంపెనీతో పాటు వారి డబ్బు కూడా పోతుంది.మీరు నెలవారీ చెల్లింపులు చేయనవసరం లేదు, కాబట్టి నిర్వహణ ఖర్చుల కోసం తరచుగా ఎక్కువ ద్రవ నగదు ఉంటుంది. ఇన్వెస్టర్లు అర్థం చేసుకుంటారు వ్యాపారాన్ని నిర్మించే సమయం. మీ ఉత్పత్తి లేదా వ్యాపారం తక్కువ సమయంలోనే అభివృద్ధి చెందడాన్ని చూడకుండా ఒత్తిడి లేకుండా మీకు అవసరమైన డబ్బు మీకు లభిస్తుంది.

ఈక్విటీ ఫైనాన్సింగ్ యొక్క ప్రతికూలతలు

అదేవిధంగా, ఈక్విటీ ఫైనాన్సింగ్‌తో వచ్చే అనేక ప్రతికూలతలు ఈ క్రింది వాటితో సహా:

• క్రొత్త భాగస్వామిని కలిగి ఉండటం గురించి మీకు ఎలా అనిపిస్తుంది? మీరు ఈక్విటీ ఫైనాన్సింగ్‌ను పెంచినప్పుడు, ఇది మీ కంపెనీలో కొంత భాగాన్ని యాజమాన్యాన్ని వదులుకోవడం. పెట్టుబడి చిన్నది మరియు ప్రమాదకరమైనది, పెట్టుబడిదారుడు కోరుకునే వాటా ఎక్కువ. మీరు మీ కంపెనీలో 50% లేదా అంతకంటే ఎక్కువ వదులుకోవలసి ఉంటుంది మరియు మీరు తరువాత పెట్టుబడిదారుల వాటాను కొనుగోలు చేయడానికి ఒక ఒప్పందాన్ని నిర్మించకపోతే, ఆ భాగస్వామి మీ లాభాలలో 50% నిరవధికంగా తీసుకుంటారు. మీరు నిర్ణయాలు తీసుకునే ముందు మీ పెట్టుబడిదారులతో కూడా సంప్రదించాలి.. మీ కంపెనీ ఇకపై మీదే కాదు, మరియు పెట్టుబడిదారుడు మీ కంపెనీలో 50% కంటే ఎక్కువ ఉంటే, మీరు సమాధానం చెప్పాల్సిన యజమాని మీకు ఉన్నారు.

బ్లాక్చైన్ ఆధారిత టోకెన్ ఫైనాన్సింగ్ మూలధనాన్ని పెంచడానికి ప్రత్యామ్నాయ మార్గంగా మారింది.

ఫైనాన్సింగ్ రకాలు: డెట్ ఫైనాన్సింగ్

కారు రుణాలు లేదా తనఖాలు ఉన్నందున చాలా మందికి ఫైనాన్సింగ్ రూపంగా అప్పు గురించి తెలుసు. కొత్త వ్యాపారాలకు ఫైనాన్సింగ్ యొక్క సాధారణ రూపం కూడా. Fin ణ ఫైనాన్సింగ్ తిరిగి చెల్లించాలి మరియు రుణదాతలు తమ డబ్బును ఉపయోగించుకోవటానికి బదులుగా వడ్డీ రేటు చెల్లించాలని కోరుకుంటారు.

కొంతమంది రుణదాతలకు అనుషంగిక అవసరం. ఉదాహరణకు, కిరాణా దుకాణం యజమాని కూడా ఆమెకు కొత్త ట్రక్ అవసరమని నిర్ణయించుకుంటాడు మరియు must 40, 000 కోసం రుణం తీసుకోవాలి. ట్రక్ రుణానికి వ్యతిరేకంగా అనుషంగికంగా పనిచేస్తుంది మరియు ఐదేళ్ళలో రుణం చెల్లించే వరకు కిరాణా దుకాణం యజమాని రుణదాతకు 8% వడ్డీని చెల్లించడానికి అంగీకరిస్తాడు.

నిర్దిష్ట ఆస్తులకు అవసరమైన చిన్న మొత్తంలో నగదు కోసం రుణం పొందడం సులభం, ప్రత్యేకించి ఆస్తిని అనుషంగికంగా ఉపయోగించుకోవచ్చు. కష్ట సమయాల్లో కూడా రుణాన్ని తిరిగి చెల్లించాల్సి ఉండగా, సంస్థ యాజమాన్యాన్ని మరియు వ్యాపార కార్యకలాపాలపై నియంత్రణను కలిగి ఉంటుంది.

రుణ ఫైనాన్సింగ్ యొక్క ప్రయోజనాలు

రుణాల ద్వారా మీ వ్యాపారానికి ఆర్థిక సహాయం చేయడానికి అనేక ప్రయోజనాలు ఉన్నాయి:

• మీరు మీ కంపెనీని ఎలా నడుపుతున్నారనే దానిపై రుణ సంస్థకు నియంత్రణ లేదు మరియు దానికి యాజమాన్యం లేదు. మీరు రుణం తిరిగి చెల్లించిన తర్వాత, రుణదాతతో మీ సంబంధం ముగుస్తుంది. మీ వ్యాపారం మరింత విలువైనదిగా మారినందున ఇది చాలా ముఖ్యం. రుణ ఫైనాన్సింగ్‌పై మీరు చెల్లించే వడ్డీ వ్యాపార వ్యయంగా పన్ను మినహాయింపు. నెలవారీ చెల్లింపు, అలాగే చెల్లింపుల విచ్ఛిన్నం, మీలో ఖచ్చితంగా చేర్చగలిగే తెలిసిన ఖర్చు. అంచనా నమూనాలు.

రుణ ఫైనాన్సింగ్ యొక్క ప్రతికూలతలు

మీ వ్యాపారం కోసం fin ణ ఫైనాన్సింగ్ కొన్ని నష్టాలతో వస్తుంది:

• మీ నెలవారీ ఖర్చులకు payment ణ చెల్లింపును జోడిస్తే, pay ణ చెల్లింపుతో సహా అన్ని వ్యాపార ఖర్చులను తీర్చడానికి మీకు ఎల్లప్పుడూ మూలధన ప్రవాహం ఉంటుందని umes హిస్తుంది. చిన్న లేదా ప్రారంభ-దశల కంపెనీలకు తరచుగా కొన్నింటికి దూరంగా ఉంటాయి. మాంద్యం సమయంలో చిన్న వ్యాపార రుణాలు గణనీయంగా మందగించవచ్చు. ఆర్థిక వ్యవస్థకు కఠినమైన సమయాల్లో, మీరు అధిక అర్హత కలిగి ఉంటే తప్ప రుణ ఫైనాన్సింగ్ పొందడం చాలా కష్టం.

ఒక సంస్థ తగినంత నగదును ఉత్పత్తి చేయడంలో విఫలమైతే, debt ణం యొక్క స్థిర-వ్యయ స్వభావం చాలా భారమని రుజువు చేస్తుంది. ఈ ప్రాథమిక ఆలోచన రుణ ఫైనాన్సింగ్‌తో సంబంధం ఉన్న ప్రమాదాన్ని సూచిస్తుంది.

ప్రత్యేక పరిగణనలు: వెయిటెడ్ యావరేజ్ కాస్ట్ ఆఫ్ క్యాపిటల్ (WACC)

WACC అనేది అన్ని రకాల ఫైనాన్సింగ్ ఖర్చుల సగటు, వీటిలో ప్రతి ఒక్కటి ఇచ్చిన పరిస్థితిలో దాని దామాషా ఉపయోగం ద్వారా బరువుగా ఉంటుంది. ఈ విధంగా బరువున్న సగటును తీసుకోవడం ద్వారా, ప్రతి డాలర్‌కు ఆర్థిక సహాయం చేసే సంస్థ ఎంత వడ్డీని చెల్లించాలో మేము నిర్ణయించవచ్చు. ప్రతి వైపు మూలధనం యొక్క సగటు బరువు వ్యయం (WACC) ను ఆప్టిమైజ్ చేయడం ద్వారా రుణాలు మరియు ఈక్విటీ ఫైనాన్సింగ్ యొక్క సముచిత మిశ్రమాన్ని సంస్థలు నిర్ణయిస్తాయి, అయితే ఒక వైపు డిఫాల్ట్ లేదా దివాలా ప్రమాదం మరియు యాజమాన్య యజమానుల మొత్తాన్ని వదులుకోవడానికి సిద్ధంగా ఉన్నాయి ఇతర.

రుణంపై వడ్డీ సాధారణంగా పన్ను మినహాయింపు ఉంటుంది, మరియు రుణంతో సంబంధం ఉన్న వడ్డీ రేట్లు సాధారణంగా ఈక్విటీ కోసం ఆశించిన రాబడి రేటు కంటే చౌకగా ఉంటాయి కాబట్టి, రుణానికి సాధారణంగా ప్రాధాన్యత ఇవ్వబడుతుంది. అయినప్పటికీ, ఎక్కువ అప్పులు కూడబెట్టినందున, ఆ రుణంతో సంబంధం ఉన్న క్రెడిట్ రిస్క్ కూడా పెరుగుతుంది మరియు అందువల్ల ఈక్విటీని మిశ్రమానికి చేర్చాలి. భవిష్యత్తులో లాభదాయకత మరియు రుణ సాధనాలు అందించని వృద్ధిని సంగ్రహించడానికి పెట్టుబడిదారులు తరచుగా ఈక్విటీ వాటాను కోరుతారు.

WACC ఫార్ములా ద్వారా లెక్కించబడుతుంది:

WACC ఫార్ములా ఉదాహరణ. ఇన్వెస్టోపీడియా

• r _E = ఈక్విటీ ఖర్చు _D = రుణ వ్యయం = సంస్థ యొక్క ఈక్విటీడి యొక్క మార్కెట్ విలువ = సంస్థ యొక్క debt ణం యొక్క మార్కెట్ విలువ = (E + D) E / V = ​​ఫైనాన్సింగ్ శాతం అంటే ఈక్విటీడి / వి = ఫైనాన్సింగ్ శాతం _సి = కార్పొరేట్ పన్ను రేటు

ఫైనాన్సింగ్ ఉదాహరణ

ఒక సంస్థ మంచి పనితీరు కనబరిచినట్లయితే, మీరు సాధారణంగా తక్కువ ప్రభావంతో రుణ ఫైనాన్సింగ్ పొందవచ్చు. ఉదాహరణకు, మీరు ఒక చిన్న వ్యాపారాన్ని నడుపుతున్నట్లయితే మరియు, 000 40, 000 ఫైనాన్సింగ్ అవసరమైతే, మీరు 10% వడ్డీ రేటుతో $ 40, 000 బ్యాంక్ loan ణం తీసుకోవచ్చు లేదా మీ వ్యాపారంలో 25% వాటాను మీ పొరుగువారికి, 000 40, 000 కు అమ్మవచ్చు.

మీ వ్యాపారం వచ్చే సంవత్సరంలో $ 20, 000 లాభం పొందుతుందని అనుకుందాం. మీరు బ్యాంక్ loan ణం తీసుకుంటే, మీ వడ్డీ వ్యయం (డెట్ ఫైనాన్సింగ్ ఖర్చు) $ 4, 000 అవుతుంది, దీనివల్ల మీకు, 000 16, 000 లాభం వస్తుంది.

దీనికి విరుద్ధంగా, మీరు ఈక్విటీ ఫైనాన్సింగ్‌ను ఉపయోగించినట్లయితే, మీకు సున్నా అప్పు ఉంటుంది (మరియు ఫలితంగా, వడ్డీ వ్యయం లేదు), కానీ మీ లాభంలో 75% మాత్రమే ఉంచుతుంది (మిగిలిన 25% మీ పొరుగువారికి చెందినది). కాబట్టి, మీ వ్యక్తిగత లాభం $ 15, 000 లేదా (75% x $ 20, 000) మాత్రమే. (సంబంధిత పఠనం కోసం, "ఫైనాన్సింగ్ ప్రభావం" చూడండి)