హిండెన్బర్గ్ అని పిలువబడే ప్రసిద్ధ జర్మన్ ఎయిర్‌షిప్ 1937 లో ల్యాండింగ్ చేసేటప్పుడు మంటలు చెలరేగినప్పుడు చరిత్రలో అత్యంత ప్రాచుర్యం పొందిన చిత్రాలలో ఒకటిగా మారింది. ఈ ఎయిర్‌షిప్ ఇప్పుడు దాని పేరును సాంకేతిక సాధనంతో పంచుకుంటుంది, ఇది వ్యాపారులు అంచనా వేయడానికి మరియు నివారించడానికి సహాయపడుతుంది స్టాక్ మార్కెట్ క్రాష్.
హిండెన్బర్గ్ శకునంగా పిలువబడే ఈ సాంకేతిక సూచికను పదునైన దిద్దుబాట్లను అంచనా వేయడానికి ఉపయోగించవచ్చు మరియు వ్యాపారులు క్షీణత నుండి లాభం పొందటానికి లేదా ఇతరులు ఎప్పుడైనా చూడకముందే పెద్ద నష్టాలను గ్రహించకుండా ఉండటానికి జిమ్ మీక్కా అనే జిత్తులమారి గణిత శాస్త్రజ్ఞుడు మరియు అతని స్నేహితుడు కెన్నెడీ గామాగేకు ధన్యవాదాలు. అది వస్తోంది.
, ఈ సూచిక ఎలా లెక్కించబడుతుందో మరియు దాని యొక్క వివిధ సంకేతాలు తదుపరి మార్కెట్ క్రాష్‌ను ఓడించటానికి మీకు ఎలా సహాయపడతాయో మీరు మరింత నేర్చుకుంటారు.
ట్యుటోరియల్: మార్కెట్ వెడల్పు
బేసిక్స్ హిండెన్బర్గ్ శకునంలోని అంతర్లీన భావనలు మార్కెట్ వెడల్పు సిద్ధాంతాల చుట్టూ తిరుగుతాయి, ప్రధానంగా నార్మన్ ఫోస్‌బ్యాక్ మరియు జెరాల్డ్ అప్పెల్ వంటి మార్కెట్ గొప్పవారు అభివృద్ధి చేశారు. ఇచ్చిన ఎక్స్ఛేంజ్‌లోని సమస్యల సంఖ్యను నిశితంగా పర్యవేక్షించడం ద్వారా ఈ సూచిక సృష్టించబడుతుంది, సాధారణంగా NYSE, తాజా 52 వారాల గరిష్టాలు మరియు కొత్త 52 వారాల కనిష్టాలను అనుభవించింది. ఈ ఫలితాలను ప్రామాణిక ప్రమాణాలతో పోల్చడం ద్వారా, వ్యాపారులు విస్తృత మార్కెట్ సూచికలలో సంభావ్య క్షీణతపై అంతర్దృష్టిని పొందడానికి ప్రయత్నిస్తారు. సంపూర్ణ వెడల్పు సూచిక (ఎబిఐ) అనేది మార్కెట్ సూచిక, ఇది ధర దిశలో కారకం లేకుండా మార్కెట్లో అస్థిరత స్థాయిలను నిర్ణయించడానికి ఉపయోగిస్తారు.
మార్కెట్ వెడల్పు సిద్ధాంతాలు మార్కెట్లు పైకి ధోరణిలో ఉన్నప్పుడు లేదా కొత్త గరిష్టాలను సృష్టించేటప్పుడు, 52 వారాల గరిష్టాన్ని ఏర్పరుస్తున్న సంస్థల సంఖ్య 52 వారాల కనిష్టాన్ని ఎదుర్కొంటున్న సంఖ్యను మించి ఉండాలి. దీనికి విరుద్ధంగా, మార్కెట్ క్రిందికి ధోరణిలో ఉన్నప్పుడు, లేదా కొత్త అల్పాలను సృష్టిస్తున్నప్పుడు, వారి 52 వారాల శ్రేణుల యొక్క అత్యల్ప చివరలో వర్తకం చేసే కంపెనీల సంఖ్య కొత్త గరిష్టాలను సృష్టించే సంస్థలను మించిపోయింది.
సూచిక హిండెన్బర్గ్ శకునము అభివృద్ధి చెందుతున్న / క్షీణిస్తున్న సమస్యల సంఖ్యను అధ్యయనం చేయడం ద్వారా మార్కెట్ వెడల్పు యొక్క ప్రాధమిక ప్రాంగణాన్ని ఉపయోగిస్తుంది, అయితే సాంప్రదాయిక వ్యాఖ్యానానికి మార్కెట్ పెద్ద దిద్దుబాటు కోసం ఏర్పాటు అవుతోందని సూచించడానికి కొంచెం మలుపు ఇస్తుంది.
వర్తకం చేసిన సమస్యలలో 2.2% కంటే ఎక్కువ క్రొత్త గరిష్టాలను సృష్టిస్తున్నప్పుడు ఈ సూచిక ఒక హెచ్చరిక సిగ్నల్ ఇస్తుంది, ప్రత్యేక 2.2% లేదా అంతకంటే ఎక్కువ, క్రొత్త అల్పాలను సృష్టిస్తున్నాయి. కొత్త గరిష్టాలు మరియు అల్పాల మధ్య ఉన్న అసమానత మార్కెట్ పాల్గొనేవారి విశ్వాసం బలహీనపడుతుందని మరియు భద్రత యొక్క భవిష్యత్తు దిశ గురించి వారికి తెలియదని సూచిస్తుంది.
ఉదాహరణకు, NYSE లో సుమారు 3, 394 ట్రేడెడ్ ఇష్యూలలో 156 (కాలక్రమేణా ఈ సంఖ్య మారుతుంది) ఈ రోజు కొత్త 52 వారాల గరిష్ట స్థాయికి చేరుకుందని, 86 కొత్త వార్షిక కనిష్టాలను అనుభవిస్తుందని అనుకోండి. 156 కొత్త గరిష్టాలను 3, 394 (మొత్తం ఇష్యూలు) ద్వారా విభజించడం వల్ల 4.6% ఫలితం లభిస్తుంది. 86 (కొత్త అల్పాలు) ను 3, 394 (మొత్తం ఇష్యూలు) ద్వారా విభజించడం వల్ల 2.53% ఫలితం లభిస్తుంది. రెండు ఫలితాలు 2.2% కంటే ఎక్కువగా ఉన్నందున, హిండెన్బర్గ్ శకునానికి ప్రమాణాలు నెరవేర్చబడ్డాయి మరియు సాంకేతిక వ్యాపారులు మార్కెట్ పతనం గురించి జాగ్రత్తగా ఉండాలి. (సంబంధిత పఠనం కోసం, గ్రేటెస్ట్ మార్కెట్ క్రాష్‌లు మరియు పానిక్ సెల్లింగ్ - క్యాపిటలేషన్ లేదా క్రాష్? ) చూడండి.
గమనిక : హిండెన్‌బర్గ్‌ను సూచించే పరిస్థితులు కొత్త గరిష్టాలు మరియు కనిష్టాల సంఖ్య 2.2% కంటే ఎక్కువగా ఉంటే మాత్రమే చెల్లుతాయి. కొత్త అల్పాల సంఖ్య 86 కాకుండా 70 గా ఉంటే, అప్పుడు ప్రమాణాలు నెరవేరవు, ఎందుకంటే 70 ను 3, 394 ద్వారా విభజించడం 2.06% మాత్రమే, ఇది అవసరమైన 2.2% కన్నా తక్కువ, ఇది హిండెన్బర్గ్ శకునమును సూచిస్తుంది.
ధృవీకరణ చాలా సాంకేతిక సూచికల మాదిరిగానే, సిగ్నల్ ఇతర వనరులు లేదా సూచికల ద్వారా ధృవీకరించబడకపోతే లావాదేవీలను రూపొందించడానికి మాత్రమే ఆధారపడకూడదు. సాంప్రదాయ హెచ్చరిక చిహ్నాన్ని ధృవీకరించడానికి మరియు ధృవీకరించడానికి హిండెన్బర్గ్ శకున డెవలపర్లు అనేక ఇతర ప్రమాణాలను ఏర్పాటు చేయాలి.
NYSE కాంపోజిట్ ఇండెక్స్ యొక్క 10 వారాల కదిలే సగటు పెరుగుతున్నట్లు నిర్ధారించడం మొదటి నిర్ధారణ పద్ధతి. సూచిక యొక్క వారపు చార్ట్ను సృష్టించడం ద్వారా మరియు ప్రామాణిక 10-కాల కదిలే సగటును అతివ్యాప్తి చేయడం ద్వారా దీన్ని సులభంగా సాధించవచ్చు. రేఖ యొక్క వాలు పైకి ఉంటే, అప్పుడు సంభావ్య దిద్దుబాటు కోసం రెండవ ప్రమాణం నెరవేరుతుంది. (దీన్ని ఎలా చేయాలో చదవడానికి, కదిలే సగటుల ట్యుటోరియల్ చూడండి.)
మెక్‌క్లెల్లన్ ఓసిలేటర్ అని పిలువబడే ప్రసిద్ధ వెడల్పు సూచిక ప్రతికూల విలువను కలిగి ఉన్నప్పుడు మూడవ రకం నిర్ధారణ తనను తాను ప్రదర్శిస్తుంది. ఈ ఓసిలేటర్ 19 రోజుల ఎక్స్‌పోనెన్షియల్ కదిలే సగటు (EMA) మరియు 39 రోజుల ఎక్స్‌పోనెన్షియల్ కదిలే సగటును తీసుకొని అభివృద్ధి చెందుతున్న మరియు క్షీణిస్తున్న సమస్యల సంఖ్య మధ్య వ్యత్యాసం యొక్క సృష్టి. రెండు EMA లను లెక్కించిన తర్వాత, అవి ఒకదానికొకటి తీసివేయబడతాయి మరియు ప్రతికూల పఠనం అర్థం, కొత్త అల్పాల సంఖ్య వేగంగా పెరుగుతోందని అర్థం, ఇటీవల, గతంలో కంటే - ఎలుగుబంట్లు అని వ్యాపారులకు సంకేతం నియంత్రణ తీసుకోవడం మరియు సంభావ్య దిద్దుబాటు మార్గంలో ఉండవచ్చు.
అది పనిచేస్తుందా? ప్రతి వ్యాపారి క్షీణత నుండి లాభం పొందడానికి లేదా వారు కష్టపడి సంపాదించిన కొన్ని లాభాలను కాపాడటానికి స్టాక్ మార్కెట్ పతనం గురించి to హించగలుగుతారు. ఈ క్రాష్‌లు జరగడానికి ముందే గుర్తించగలిగేటప్పుడు హిండెన్బర్గ్ శకునము దాదాపుగా మంచిది.
మెయిన్ లైన్ ఇన్వెస్టర్ల సిఇఒ రాబర్ట్ మెక్‌హగ్ ప్రకారం, "గత 21 సంవత్సరాలలో అన్ని స్టాక్ మార్కెట్ క్రాష్‌లు లేదా భయాందోళనలకు ముందు శకునము కనిపించింది, " 1985 నుండి 2006 వరకు మాట్లాడుతుంది. పదునైన మార్కెట్ క్షీణతలను సృష్టించగల సిగ్నల్ కలిగి ఉండటం అన్ని క్రియాశీల వ్యాపారులకు ఆకర్షణీయంగా ఉంది, కానీ ఈ సిగ్నల్ చాలా మంది వ్యాపారులు ఆశించినంత సాధారణం కాదు. మెక్‌హగ్ ప్రకారం, శకునము 160 వేర్వేరు రోజులలో లేదా అతను అధ్యయనం చేసిన సుమారు 5, 000 రోజులలో 3.2% మాత్రమే సిగ్నల్ సృష్టించింది.
ఈ సూచిక తరచూ సంకేతాలను అందించనప్పటికీ, దీనిని వాణిజ్య వ్యూహంలో చేర్చడానికి అర్హమైనదిగా పరిగణించాలి, ఎందుకంటే ఇది వ్యాపారులు పెద్ద క్రాష్‌ను తప్పించుకునేందుకు వీలు కల్పిస్తుంది.
మరింత ఖచ్చితత్వం సాంకేతిక నిపుణులు ఇచ్చిన సిగ్నల్ యొక్క ఖచ్చితత్వాన్ని మెరుగుపర్చడానికి ఎల్లప్పుడూ చూస్తున్నారు మరియు హిండెన్బర్గ్ శకునానికి మినహాయింపు లేదు. ఉత్పత్తి చేయబడిన తప్పుడు సంకేతాల సంఖ్యను తగ్గించే ప్రయత్నంలో వ్యాపారులు పైన పేర్కొన్న వాటితో పాటు ఇతర ధృవీకరించే పరిస్థితులను జోడించారు.
చాలా మంది వ్యాపారులు సిగ్నల్ ఉత్పత్తి చేయబడినప్పుడు కొత్త గరిష్టాల సంఖ్య కొత్త అల్పాల సంఖ్య కంటే రెట్టింపు మించకూడదు. అభివృద్ధి చెందుతున్న మరియు క్షీణిస్తున్న సమస్యలను పర్యవేక్షించడం ద్వారా, వ్యాపారులు విస్తృత శ్రేణి సెక్యూరిటీల డిమాండ్ ఎద్దుల అనుకూలంగా తగ్గకుండా చూసుకోవచ్చు. వారి 52-శ్రేణుల ఎగువ చివరలో సెక్యూరిటీల వ్యాపారం లేకపోవడం మార్కెట్లో ఉన్న డిమాండ్ యొక్క ప్రాతినిధ్యం, మరియు క్రిందికి ఒక కదలిక యొక్క అంచనాను తిరిగి నిర్ధారించడానికి దీనిని ఉపయోగించవచ్చు.
వ్యాపారులు చూసే చివరి నిర్ధారణ మొదటి లావాదేవీ సంకేతాలు మొదటిదానికి దగ్గరగా జరుగుతాయి. హిండెన్బర్గ్ శకున సంకేతాల సమూహం, సాధారణంగా 36 రోజుల వ్యవధిలో ఉత్పత్తి చేయబడిన రెండు లేదా అంతకంటే ఎక్కువ సంకేతాలను సూచిస్తుంది, తరచుగా ఒక సిగ్నల్ మాత్రమే కనిపించిన దానికంటే చాలా ముఖ్యమైనదిగా భావించబడుతుంది. పేర్కొన్న ధృవీకరణ ప్రమాణాలన్నీ మార్కెట్ క్రాష్ గురించి మరింత ఖచ్చితమైన అంచనాను ఎలా సృష్టించాలో సూచనలు, అయితే వ్యాపారి సాంప్రదాయ పద్ధతులను ఉపయోగిస్తే వీటిని మరచిపోవచ్చని గుర్తుంచుకోండి.
తీర్మానం మార్కెట్ వెడల్పు సిద్ధాంతాల ఆధారంగా అనేక సూచికలు ఉన్నాయి, అయితే కొద్దిమంది హిండెన్బర్గ్ శకునంతో సమానమైన కాంతిలో పరిగణించబడ్డారు ఎందుకంటే స్టాక్ మార్కెట్ పతనానికి సంభావ్యతను అంచనా వేయగల సామర్థ్యం ఉంది. ఇది జరగడానికి ముందే ఒక పెద్ద దిద్దుబాటును గుర్తించే ప్రయత్నం కోసం అనేక సూచికలు మరియు వ్యూహాలు కనుగొనబడ్డాయి, కాని ఈ సూచికలను ఏ సూచిక కూడా పూర్తి నిశ్చయతతో cannot హించదు - హిండెన్బర్గ్ శకున కూడా కాదు. ఈ సాధనాన్ని ఉపయోగించడం ద్వారా, వ్యాపారులు సంభావ్య మార్కెట్ క్రాష్ సంభవించే ముందు దాన్ని గుర్తించే సంభావ్యతను పెంచుతారు మరియు దాని ఫలితంగా, క్షీణత నుండి లాభం పొందవచ్చు లేదా వారు కష్టపడి సంపాదించిన లాభాలను పొగలో పడకుండా కాపాడుకోవచ్చు.
