కార్పొరేట్ ఫైనాన్సింగ్ కోసం మూలధన సృష్టి, విలీనాలు మరియు సముపార్జనలు (ఎం అండ్ ఎ) వంటి పరపతి కొనుగోలు (ఎల్బిఓ), కార్పొరేట్ పునర్నిర్మాణం లేదా పునర్వ్యవస్థీకరణలు లేదా పెట్టుబడులు పెట్టడం వంటి ప్రయోజనాల కోసం కంపెనీల విలువను అంచనా వేయడంపై పెట్టుబడి బ్యాంకింగ్ దృష్టి సారించింది. ఈ కారణంగా, ఇన్వెస్ట్మెంట్ బ్యాంకింగ్ నిపుణులకు ఫైనాన్షియల్ మోడలింగ్ ఒక ముఖ్యమైన నైపుణ్యం.
ఫైనాన్షియల్ మోడలింగ్
ఫైనాన్షియల్ మోడలింగ్ నిర్వహించే ప్రక్రియ ఒక సంస్థ, స్టాక్, ప్రాజెక్ట్, పెట్టుబడి లేదా ఏదైనా ఆర్థిక ఆస్తి యొక్క చారిత్రక, ప్రస్తుత లేదా అంచనా విలువ లేదా ఆర్థిక పనితీరును ప్రతిబింబించే గణిత నమూనాను రూపొందించడం. ఆస్తి విలువపై వడ్డీ రేట్లు లేదా కార్పొరేట్ వృద్ధి రేట్లు వంటి వివిధ వేరియబుల్స్ యొక్క ప్రభావాన్ని లెక్కించడానికి ఆర్థిక నమూనాలు ఉపయోగించబడతాయి.
ఆర్థిక నమూనా సాధారణ గణన లేదా సూత్రం నుండి సంక్లిష్ట గణనల వరకు ఉంటుంది. కార్పొరేట్ ఫైనాన్స్‌కు సంబంధించిన విలువను లెక్కించడానికి లేదా అంచనా వేయడానికి ఉపయోగించే ఏదైనా గణిత సూత్రాన్ని ఆర్థిక నమూనాగా ఉపయోగించవచ్చు. ఇన్వెస్ట్మెంట్ బ్యాంకింగ్ రంగంలో సాధారణంగా ఉపయోగించే ఆర్థిక నమూనాలు ఫైనాన్షియల్ స్టేట్మెంట్ మోడలింగ్, డిస్కౌంట్ క్యాష్ ఫ్లో (డిసిఎఫ్) విశ్లేషణ, విలీనాలు లేదా సముపార్జనల కోసం అక్రెషన్ / పలుచన మోడలింగ్ మరియు వివిధ సంస్థ విలువ లెక్కలు మరియు అంచనాలు.
- ఫైనాన్షియల్ మోడలింగ్‌లోని కోర్సులు తరచుగా ఇన్వెస్ట్మెంట్ బ్యాంకింగ్‌లో కెరీర్‌ను లక్ష్యంగా చేసుకునే వారు కోరుకుంటారు, కాని అవి ఇప్పటికే పరిశ్రమలో పనిచేస్తున్న వ్యక్తులకు సహాయకరమైన నిరంతర విద్యను అందించగలవు. ఫైనాన్షియల్ మోడలింగ్ రంగం విస్తారమైన మోడలింగ్ సాధనాలు మరియు సాంకేతికతలను కలిగి ఉన్నందున, ఇది చాలా సంవత్సరాల విలువైన శిక్షణను అందిస్తుంది. ఉదాహరణకు, అనేక సంవత్సరాలుగా ప్రధానంగా డిసిఎఫ్ ఈక్విటీ వాల్యుయేషన్ విశ్లేషణ చేయడంలో నిమగ్నమై ఉన్న ఇన్వెస్ట్మెంట్ బ్యాంకింగ్ విశ్లేషకుడు, ఎం అండ్ ఎ నిర్వహణకు వెళ్ళే ముందు అక్రెషన్ / డైల్యూషన్ మోడలింగ్ చేయడానికి పద్దతిని అందించే కోర్సు సామగ్రిని అధ్యయనం చేయడం ద్వారా ప్రయోజనం పొందవచ్చు.
లైవ్ ఇన్స్ట్రక్షన్ కోర్సులు మరియు ఆన్‌లైన్ సెల్ఫ్ స్టడీ పాఠ్యాంశాలు రెండూ అందుబాటులో ఉన్నాయి. ఆన్‌లైన్ ప్రోగ్రామ్‌లు చాలా తక్కువ ఖర్చుతో కూడుకున్నవి మరియు విద్యార్థులను వారి స్వంత వేగంతో పని చేయడానికి అనుమతిస్తాయి.
వాల్ స్ట్రీట్ ప్రిపరేషన్ ప్రీమియం ప్యాకేజీ
వాల్ స్ట్రీట్ ప్రిపరేషన్ ప్రీమియం ప్యాకేజీ ఆర్థిక విశ్లేషకుడి యొక్క వాస్తవ అనుభవాన్ని అనుకరించటానికి రూపొందించబడింది మరియు వాస్తవ-ప్రపంచ కేస్ స్టడీస్ యొక్క ప్రదర్శనలపై ఎక్కువగా ఆధారపడుతుంది. ఈ కోర్సు ప్రతిష్టాత్మక పెట్టుబడి బ్యాంకుల వద్ద అంతర్గత శిక్షణ కోసం ఉపయోగించబడుతుంది మరియు కోర్సు సామగ్రిని జెపి మోర్గాన్ చేజ్ మరియు క్రెడిట్ సూయిస్ వంటి సంస్థల నుండి సీనియర్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ బ్యాంకర్ల బృందం రచించింది. ఇది ప్రాథమిక ఫైనాన్షియల్ స్టేట్మెంట్ మోడలింగ్‌లో శిక్షణను అందిస్తుంది మరియు మైక్రోసాఫ్ట్ ఎక్సెల్ లో ఫైనాన్షియల్ స్టేట్మెంట్ ప్రొజెక్షన్ మోడళ్లను ఎలా నిర్మించాలో విద్యార్థులకు నేర్పుతుంది, ఇందులో సున్నితత్వ విశ్లేషణ మరియు పరిశ్రమ ఉత్తమ పద్ధతులు ఉన్నాయి. కోర్సు యొక్క DCF విశ్లేషణకు పూర్తిగా అంకితమైన మాడ్యూల్ ఉంది, వీటిలో బరువు యొక్క సగటు మూలధన వ్యయం (WACC), టెర్మినల్ విలువలు మరియు సమం చేయబడిన మరియు విడుదల చేయని ఉచిత నగదు ప్రవాహం (FCF) లెక్కించడం. కవర్ చేయబడిన ఇతర అంశాలు ఎంపికల విలువలు మరియు కన్వర్టిబుల్ సెక్యూరిటీలను లెక్కించడం.
M & A విభాగం స్టాక్ ఒప్పందాలలో వృద్ధి లేదా పలుచనను అంచనా వేయడం, కొనుగోలు అకౌంటింగ్ మరియు కొనుగోలు ధరల కేటాయింపు, సాధారణ కొనుగోలు-వైపు మరియు అమ్మకం వైపు ప్రక్రియలు మరియు గుడ్విల్ వంటి అసంపూర్తిగా ఉన్న ఆస్తుల కోసం సర్దుబాట్లు. ఒక సంస్థకు విలువ ఇవ్వడానికి లేదా పెట్టుబడిదారులకు రాబడిని లెక్కించడానికి ఉపయోగించే కొనుగోలు నమూనాలను నిర్మించటానికి పరపతి కొనుగోలుపై ఈ కోర్సుకు ప్రత్యేక విభాగం ఉంది. బాండ్లు, వంతెన రుణాలు మరియు ఈక్విటీ వంటి కొనుగోలులకు సాధారణమైన వివిధ మూలధన నిర్మాణాలు కూడా ఉన్నాయి. తప్పనిసరి రుణ విమోచన, సీనియర్ మరియు సబార్డినేట్ నోట్ల విశ్లేషణ మరియు ఇష్టపడే స్టాక్ యొక్క ప్రభావాలతో సహా మోడలింగ్ ఎల్బిఓ రుణానికి గణనీయమైన శ్రద్ధ ఇవ్వబడుతుంది.
రెండు అదనపు కోర్సు మాడ్యూల్స్ ఈక్విటీ మూల్యాంకనం కోసం అత్యంత సంబంధిత గుణకాలను ఎన్నుకోవడంతో సహా ట్రేడింగ్ మరియు లావాదేవీల పోలికలను ఉపయోగించి మోడలింగ్‌లో సమగ్ర సూచనలను అందిస్తాయి.
కోర్సు ఎక్స్‌ట్రాలు బూస్ట్‌కు ఉచిత ప్రాప్యత, ఆర్థిక మోడలింగ్ సామర్థ్యాన్ని పెంచడానికి రూపొందించిన ఎక్సెల్ యాడ్-ఆన్ మరియు ఆర్థిక నమూనాలను రూపొందించడానికి ఎక్సెల్ టెంప్లేట్ల లైబ్రరీకి ప్రాప్యత.
కోర్సు ప్రోగ్రామ్ మెటీరియల్ పూర్తి చేసి, పరీక్షలో ఉత్తీర్ణత సాధించిన తరువాత, విద్యార్థులు ఆర్థిక మరియు వాల్యుయేషన్ మోడలింగ్‌లో అధికారిక ధృవీకరణ పత్రాన్ని పొందుతారు. అనేక పెట్టుబడి బ్యాంకులు తమ సొంత అంతర్గత ఆర్థిక విశ్లేషకుల కార్యక్రమాల కోసం వాల్ స్ట్రీట్ ప్రిపరేషన్ ప్రోగ్రామ్‌ను ఉపయోగిస్తాయి మరియు వారికి ఈ ధృవీకరణ అవసరం.
వాల్ స్ట్రీట్ ప్రీమియం ప్యాకేజీలోకి ప్రవేశించడం
వాల్ స్ట్రీట్ ప్రిపరేషన్ ప్రీమియం ప్యాకేజీ (2015 నాటికి సుమారు 499 డాలర్లు) మాదిరిగానే ఖర్చయ్యే బ్రేకింగ్ ఇంటు వాల్ స్ట్రీట్ (BIWS) ప్రీమియం కోర్సు, తప్పనిసరిగా వాల్ స్ట్రీట్ ప్రిపరేషన్ పాఠ్యాంశాల మాదిరిగానే ఉంటుంది, వీటిలో DCF విశ్లేషణ, ఆర్థిక స్టేట్మెంట్ మోడలింగ్, M & A మరియు పోల్చదగినవి. ఈ కోర్సు వీడియో శిక్షణపై ఎక్కువగా ఆధారపడుతుంది మరియు ఎక్సెల్ ఉపయోగించడంలో, విభిన్న విలువలను పోల్చడంలో మరియు M & A ఒప్పందాల వాస్తవ కేసు అధ్యయనాలను పరిశీలించడంలో విస్తృతమైన అభ్యాస వ్యాయామాలను కలిగి ఉంటుంది.
ప్రీమియం ప్యాకేజీలో అదనపు ఛార్జీ లేకుండా ఎక్సెల్ మరియు ఫైనాన్షియల్ మోడలింగ్ ఫండమెంటల్స్ కోర్సులు ఉన్నాయి.
అయితే, BIWS కోర్సు మరియు వాల్ స్ట్రీట్ ప్రిపరేషన్ ప్రోగ్రామ్ మధ్య కొన్ని ముఖ్యమైన తేడాలు ఉన్నాయి. వాల్ స్ట్రీట్ ప్రిపరేషన్ కోర్సు వలె కాకుండా, అనేక మంది సీనియర్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ బ్యాంకర్లు మరియు ఇన్వెస్ట్మెంట్ బ్యాంకింగ్ సంస్థల మేనేజింగ్ డైరెక్టర్లు వ్రాశారు, BIWS కోర్సులు పూర్తిగా యుబిఎస్ నుండి ఒక మాజీ ఇన్వెస్ట్మెంట్ బ్యాంకర్ చేత వ్రాయబడ్డాయి. వాల్ స్ట్రీట్ ప్రిపరేషన్ యొక్క ప్రోగ్రామ్ వాస్తవానికి 100 కి పైగా ఇన్వెస్ట్మెంట్ బ్యాంకింగ్ సంస్థలు మరియు బిజినెస్ స్కూళ్ళలో ఉపయోగించబడుతుండగా, BIWS కోర్సు 2015 నాటికి అటువంటి అధికారిక ఉపయోగం లేదు. అలాగే, BIWS కోర్సు ఉచిత బూస్ట్ ఎక్సెల్ యాడ్-ఆన్‌ను అందించదు.
BIWS ప్రీమియం ప్యాకేజీలో ప్రోగ్రామ్ పూర్తయిన తర్వాత ఆర్థిక మరియు వాల్యుయేషన్ మోడలింగ్ ధృవీకరణ ఉంటుంది.
వాల్ స్ట్రీట్ ట్రైనింగ్ కోర్ మాడ్యూల్ ప్యాకేజీలు 2-6
వాల్ స్ట్రీట్ ట్రైనింగ్ ప్రోగ్రామ్ వాల్ స్ట్రీట్ ప్రిపరేషన్ మరియు BIWS అందించే ప్రీమియం ప్రోగ్రామ్‌లకు ఖచ్చితంగా సరిపోయే ప్యాకేజీ పాఠ్యాంశాలను అందించదు. కవర్ చేయబడిన పదార్థాల పరంగా దగ్గరి ఉజ్జాయింపు దాని కోర్ మాడ్యూల్స్ శిక్షణలో 2 నుండి 6 ప్యాకేజీలలో ఉంటుంది. ప్యాకేజీ 2 ప్రాథమిక మూల్యాంకనం మరియు ఆర్థిక మోడలింగ్‌లో సూచనలను అందిస్తుంది. ప్యాకేజీ 3 సమగ్ర అధునాతన ఫైనాన్షియల్ మోడలింగ్‌ను అందిస్తుంది, ఇది డివిడెండ్ చెల్లింపులను గుర్తించడం మరియు వాటా తిరిగి కొనుగోలు కార్యక్రమాలను అనుకరించడం వంటి సమగ్ర ఐదేళ్ల ఫైనాన్షియల్ స్టేట్మెంట్ మోడల్‌ను ఎలా తయారు చేయాలో నేర్పుతుంది. ప్యాకేజీ 4 కార్పొరేట్ ఫైనాన్స్ మరియు వాల్యుయేషన్ పద్దతులను వర్తిస్తుంది, వీటిలో ట్రేడింగ్ పోల్చదగినవి ఉన్నాయి, అయినప్పటికీ ఇది లావాదేవీల పోలికల మూల్యాంకనం యొక్క లోతైన కవరేజీని అందించదు. ప్యాకేజీ 5 M & A మోడలింగ్ గురించి, మరియు అక్రెషన్ మరియు పలుచన విలీన పరిణామ మూల్యాంకనం, చెల్లింపు విశ్లేషణ సామర్థ్యం మరియు M & A డీల్ స్ట్రక్చరింగ్ వంటి అంశాలను కలిగి ఉంటుంది. ప్యాకేజీ 6 పరపతి కొనుగోలు కోసం ఆర్థిక మోడలింగ్‌ను కవర్ చేస్తుంది.
మొత్తం ఐదు మాడ్యూళ్ళకు 8 1, 850 ఖర్చు, వాల్ స్ట్రీట్ ప్రిపరేషన్ లేదా BIWS ప్రోగ్రామ్‌ల కంటే మూడు రెట్లు ఎక్కువ. ఏదేమైనా, ఫైనాన్షియల్ మోడలింగ్ యొక్క ఒకటి లేదా రెండు రంగాలలో నిర్దిష్ట సూచనలను మాత్రమే కోరుకునే వ్యక్తులు ఒక్కొక్క కోర్సులను $ 100 చొప్పున అందించే వ్యక్తిగత కోర్సులను కొనుగోలు చేయడం ద్వారా డబ్బు ఆదా చేయవచ్చు. లోతైన ప్రాథమిక మరియు అధునాతన ఎక్సెల్ శిక్షణ యొక్క ప్రత్యేక మాడ్యూల్ $ 500 కోసం అందించబడుతుంది.
వాల్ స్ట్రీట్ ట్రైనింగ్ ప్రోగ్రామ్ మైక్రోసాఫ్ట్ ఎక్సెల్ యొక్క కార్యాచరణను మెరుగుపరచడానికి రూపొందించిన దాని స్వంత ఉచిత మాక్రోలను అందిస్తుంది, అయితే వాల్ స్ట్రీట్ ప్రిపరేషన్ అందించే బూస్ట్ యాడ్-ఆన్ యొక్క విస్తృతమైన సామర్థ్యాలు వాటికి లేవు.
వాల్ స్ట్రీట్ ట్రైనింగ్ వ్యక్తిగత ఫైనాన్షియల్ మోడలింగ్ మాడ్యూల్స్ అన్నీ పూర్తయిన తర్వాత ఆర్థిక మరియు వాల్యుయేషన్ మోడలింగ్ ధృవీకరణను ఇస్తుంది.
