సాధారణ వాటాకి పుస్తక విలువ ఎంత?
సాధారణ వాటాకి పుస్తక విలువ (లేదా, ఒక్కో షేరుకు పుస్తక విలువ - బివిపిఎస్) అనేది సంస్థలోని సాధారణ వాటాదారుల ఈక్విటీ ఆధారంగా ఒక సంస్థ యొక్క ప్రతి వాటా విలువను లెక్కించడానికి ఒక పద్ధతి. కంపెనీ కరిగిపోతే, సాధారణ వాటాకి పుస్తక విలువ అన్ని ఆస్తులు లిక్విడేట్ అయిన తరువాత మరియు అన్ని రుణగ్రహీతలు చెల్లించిన తర్వాత సాధారణ వాటాదారులకు మిగిలి ఉన్న డాలర్ విలువను సూచిస్తుంది.
పుస్తక విలువను అర్థం చేసుకోవడం
సాధారణ వాటాకి పుస్తక విలువ కోసం ఫార్ములా
సాధారణ వాటాకి పుస్తక విలువ (దిగువ సూత్రం) చారిత్రక లావాదేవీల ఆధారంగా అకౌంటింగ్ కొలత:
BVPS = మొత్తం అత్యుత్తమ షేర్లు మొత్తం వాటాదారుల ఈక్విటీ - ఇష్టపడే ఈక్విటీ
బివిపిఎస్ మీకు ఏమి చెబుతుంది?
న్యూమరేటర్‌లోని సాధారణ ఈక్విటీ యొక్క పుస్తక విలువ ఒక సంస్థ సాధారణ ఈక్విటీని జారీ చేయడం ద్వారా పొందే అసలైన ఆదాయాన్ని ప్రతిబింబిస్తుంది, ఆదాయాల ద్వారా పెరుగుతుంది లేదా నష్టాల ద్వారా తగ్గుతుంది మరియు చెల్లింపు డివిడెండ్ల ద్వారా తగ్గుతుంది. ఒక సంస్థ యొక్క స్టాక్ బైబ్యాక్‌లు పుస్తక విలువ మరియు మొత్తం సాధారణ వాటా గణనను తగ్గిస్తాయి. ప్రస్తుత స్టాక్ ధరల వద్ద స్టాక్ పునర్ కొనుగోలులు జరుగుతాయి, దీని ఫలితంగా సాధారణ వాటాకు కంపెనీ పుస్తక విలువ గణనీయంగా తగ్గుతుంది. హారం లో ఉపయోగించే సాధారణ వాటా గణన సాధారణంగా గత సంవత్సరానికి పలుచబడిన సాధారణ వాటాల సంఖ్య, ఇది స్టాక్ ఎంపికలు, వారెంట్లు, ఇష్టపడే వాటాలు మరియు ఇతర కన్వర్టిబుల్ పరికరాల నుండి ఉద్భవించే ప్రాథమిక వాటా గణనకు మించిన అదనపు వాటాలను పరిగణనలోకి తీసుకుంటుంది..
కీ టేకావేస్
- సాధారణ వాటాకి పుస్తక విలువ సంస్థలోని సాధారణ వాటాదారుల ఈక్విటీ ఆధారంగా ఒక సంస్థ యొక్క ప్రతి వాటా విలువను లెక్కిస్తుంది. ఇష్టపడే వాటాదారులకు సాధారణ వాటాదారుల కంటే ఆస్తులు మరియు ఆదాయాలపై అధిక దావా ఉన్నందున, ఇష్టపడే ఈక్విటీ ఈక్విటీని పొందటానికి వాటాదారుల ఈక్విటీ నుండి తీసివేయబడుతుంది సాధారణ వాటాదారులకు అందుబాటులో ఉంటుంది. ఒక సంస్థ యొక్క బివిపిఎస్ ప్రతి షేరుకు దాని మార్కెట్ విలువ కంటే ఎక్కువగా ఉంటే, అప్పుడు దాని స్టాక్ తక్కువగా అంచనా వేయబడవచ్చు.
BVPS యొక్క ఉదాహరణ
ఒక ot హాత్మక ఉదాహరణగా, XYZ తయారీ యొక్క సాధారణ ఈక్విటీ బ్యాలెన్స్ million 10 మిలియన్లు, మరియు సాధారణ స్టాక్ యొక్క 1 మిలియన్ షేర్లు బాకీ ఉన్నాయని అనుకోండి, అంటే BVPS ($ 10 మిలియన్ / 1 మిలియన్ షేర్లు), లేదా ఒక్కో షేరుకు $ 10. XYZ అధిక లాభాలను ఆర్జించగలిగితే మరియు ఆ లాభాలను ఎక్కువ ఆస్తులను కొనడానికి లేదా బాధ్యతలను తగ్గించగలిగితే, సంస్థ యొక్క సాధారణ ఈక్విటీ పెరుగుతుంది. ఉదాహరణకు, కంపెనీ in 500, 000 ఆదాయాన్ని సంపాదించి, assets 200, 000 లాభాలను ఆస్తులను కొనడానికి ఉపయోగిస్తే, BVPS తో పాటు సాధారణ ఈక్విటీ పెరుగుతుంది. మరోవైపు, బాధ్యతలను తగ్గించడానికి XYZ ఆదాయాలలో, 000 300, 000 ఉపయోగిస్తే, సాధారణ ఈక్విటీ కూడా పెరుగుతుంది.
ఒక్కో షేరుకు మార్కెట్ విలువ మరియు ప్రతి షేరుకు పుస్తక విలువ మధ్య వ్యత్యాసం
ప్రతి షేరుకు మార్కెట్ విలువ సంస్థ యొక్క ప్రస్తుత స్టాక్ ధర, మరియు మార్కెట్ పాల్గొనేవారు దాని సాధారణ వాటా కోసం చెల్లించడానికి సిద్ధంగా ఉన్న విలువను ఇది ప్రతిబింబిస్తుంది. ప్రతి షేరుకు పుస్తక విలువ చారిత్రక వ్యయాలను ఉపయోగించి లెక్కించబడుతుంది, అయితే ప్రతి షేరుకు మార్కెట్ విలువ ముందుకు చూసే మెట్రిక్, ఇది భవిష్యత్తులో కంపెనీ సంపాదించే శక్తిని పరిగణనలోకి తీసుకుంటుంది. కంపెనీ అంచనా వేసిన లాభదాయకత, growth హించిన వృద్ధి మరియు దాని వ్యాపారం యొక్క భద్రత పెరుగుదలతో, ప్రతి షేరుకు మార్కెట్ విలువ ఎక్కువగా పెరుగుతుంది. అకౌంటింగ్ సూత్రాలు కొన్ని లావాదేవీలను వర్గీకరించే మార్గాల వల్ల ఒక్కో షేరుకు పుస్తక విలువ మరియు ప్రతి షేరుకు మార్కెట్ విలువ మధ్య ముఖ్యమైన తేడాలు తలెత్తుతాయి.
ఉదాహరణకు, సంస్థ యొక్క బ్రాండ్ విలువను పరిగణించండి, ఇది వరుస మార్కెటింగ్ ప్రచారాల ద్వారా నిర్మించబడింది. యుఎస్ సాధారణంగా ఆమోదించబడిన అకౌంటింగ్ సూత్రాలకు (GAAP) మార్కెటింగ్ ఖర్చులు వెంటనే ఖర్చు చేయాల్సిన అవసరం ఉంది, ఇది ఒక్కో షేరుకు పుస్తక విలువను తగ్గిస్తుంది. ఏదేమైనా, ప్రకటనల ప్రయత్నాలు కంపెనీ ఉత్పత్తుల యొక్క ఇమేజ్‌ను మెరుగుపరుస్తే, కంపెనీ ప్రీమియం ధరలను వసూలు చేయవచ్చు మరియు బ్రాండ్ విలువను సృష్టించవచ్చు. మార్కెట్ డిమాండ్ స్టాక్ ధరను పెంచవచ్చు, దీని ఫలితంగా మార్కెట్ మరియు వాటాకు పుస్తక విలువల మధ్య పెద్ద వ్యత్యాసం ఉంటుంది.
సాధారణ వాటా మరియు నికర ఆస్తి విలువ (NAV) కు పుస్తక విలువ మధ్య వ్యత్యాసం
ఒక సంస్థ యొక్క స్టాక్, నికర ఆస్తి విలువ లేదా NAV కోసం ప్రతి షేరుకు మిగిలిన ఈక్విటీని BVPS పరిగణించినప్పటికీ, మ్యూచువల్ ఫండ్ లేదా ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్ లేదా ETF కోసం లెక్కించిన ప్రతి వాటా విలువ. ఈ పెట్టుబడులలో దేనికోసం, అన్ని ఫండ్ యొక్క సెక్యూరిటీల మొత్తం విలువను మొత్తం ఫండ్ షేర్ల సంఖ్యతో విభజించడం ద్వారా NAV లెక్కించబడుతుంది. మ్యూచువల్ ఫండ్ల కోసం ప్రతిరోజూ NAV ఉత్పత్తి అవుతుంది. మొత్తం వార్షిక రాబడిని అనేకమంది విశ్లేషకులు మ్యూచువల్ ఫండ్ యొక్క పనితీరు యొక్క మెరుగైన, మరింత ఖచ్చితమైన గేజ్‌గా భావిస్తారు, అయితే NAV ఇప్పటికీ ఒక తాత్కాలిక మధ్యంతర మూల్యాంకన సాధనంగా ఉపయోగించబడుతుంది.
BVPS యొక్క పరిమితులు
ప్రతి షేరుకు పుస్తక విలువ పుస్తక విలువను మాత్రమే పరిగణిస్తుంది కాబట్టి, లిక్విడేషన్ తర్వాత కూడా కంపెనీ షేర్ల మార్కెట్ విలువను పెంచే ఇతర అసంపూర్తి కారకాలను చేర్చడంలో ఇది విఫలమవుతుంది. ఉదాహరణకు, బ్యాంకులు లేదా హైటెక్ సాఫ్ట్‌వేర్ కంపెనీలు వారి మేధో సంపత్తి మరియు మానవ మూలధనం (శ్రమశక్తి) కు సంబంధించి చాలా తక్కువ స్పష్టమైన ఆస్తులను కలిగి ఉంటాయి. ఈ అసంపూర్తిగా పుస్తకాల విలువ గణనకు ఎల్లప్పుడూ కారణం కాదు.
