విషయ సూచిక
- ఇటిఎఫ్ పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క ప్రయోజనాలు
- సరైన ఇటిఎఫ్‌లను ఎంచుకోవడం
- 3 కీలక దశలు
- ఆల్-ఇటిఎఫ్ పోర్ట్‌ఫోలియోను సృష్టిస్తోంది
- బాటమ్ లైన్
ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ (ఇటిఎఫ్) లలో పెరుగుదల 2000 ల ప్రారంభంలో వారి సామూహిక పరిచయం తరువాత గొప్పది, మరియు అవి సంఖ్య మరియు ప్రజాదరణలో పెరుగుతూనే ఉన్నాయి. పెట్టుబడి వాహనం యొక్క ఆవిర్భావం పెట్టుబడిదారులకు గొప్పగా ఉంది, ఎందుకంటే మార్కెట్లో దాదాపు ప్రతి ఆస్తి తరగతికి కొత్త తక్కువ-ధర అవకాశాలు ఇప్పుడు అందుబాటులో ఉన్నాయి. ఏదేమైనా, పెట్టుబడిదారులు ఇప్పుడు ప్రపంచవ్యాప్తంగా ప్రస్తుతం అందుబాటులో ఉన్న 5, 000 కంటే ఎక్కువ ఇటిఎఫ్‌ల ద్వారా జల్లెడపట్టడం ద్వారా వ్యవహరించాలి మరియు వారాంతపు పెట్టుబడిదారుడికి ఇది చాలా కష్టమైన పని.
ఈ ఆర్టికల్ యొక్క లక్ష్యం ఇటిఎఫ్‌ల యొక్క ప్రాథమికాలను గ్రహించడంలో మీకు సహాయపడటం మరియు మీ ఆల్-ఇటిఎఫ్ పోర్ట్‌ఫోలియోను ఎలా నిర్మించవచ్చనే దానిపై మీకు అవగాహన కల్పించడం.
కీ టేకావేస్
- ఇటిఎఫ్‌లు బహుముఖ సెక్యూరిటీలు, ఇవి ప్రతి ఒక్కటి విస్తృత సూచిక లేదా పరిశ్రమ ఉప రంగం వంటి స్టాక్స్ లేదా ఇతర పెట్టుబడులకు ప్రాప్తిని ఇస్తాయి. ఎందుకంటే ఇటిఎఫ్‌లు తరచుగా ఆస్తి తరగతి లేదా ఉప-తరగతి యొక్క సూచికను సూచిస్తాయి కాబట్టి, వాటిని సమర్థవంతంగా నిర్మించడానికి ఉపయోగించవచ్చు, నిష్క్రియాత్మక సూచిక దస్త్రాలు.ఇటిఎఫ్‌లు కూడా చవకైనవి, కొన్ని మ్యూచువల్ ఫండ్ల కంటే అధిక ద్రవ్యత మరియు పారదర్శకతను అందిస్తాయి మరియు రోజంతా స్టాక్ లాగా వర్తకం చేస్తాయి. ఇటిఎఫ్‌ల యొక్క సరైన మిశ్రమాన్ని ఎంచుకోవడం మీ దీర్ఘకాలిక లక్ష్యాలకు సరైన పోర్ట్‌ఫోలియోను సృష్టించగలదు.
ఆల్-ఇటిఎఫ్ పోర్ట్‌ఫోలియోను నిర్మించడం
ఇటిఎఫ్ పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క ప్రయోజనాలు
ఇటిఎఫ్‌లు మ్యూచువల్ ఫండ్ల మాదిరిగా వ్యక్తిగత సెక్యూరిటీల బుట్టలు, కానీ రెండు ముఖ్యమైన తేడాలు ఉన్నాయి. మొదట, ఇటిఎఫ్‌లను స్టాక్స్ లాగా స్వేచ్ఛగా వర్తకం చేయవచ్చు, అయితే మార్కెట్ ముగిసే వరకు మ్యూచువల్ ఫండ్ లావాదేవీలు జరగవు. రెండవది, వ్యయ నిష్పత్తులు మ్యూచువల్ ఫండ్ల కన్నా తక్కువగా ఉంటాయి, ఎందుకంటే చాలా ఇటిఎఫ్‌లు నిష్క్రియాత్మకంగా నిర్వహించబడే వాహనాలు అంతర్లీన సూచిక లేదా మార్కెట్ రంగానికి ముడిపడి ఉన్నాయి. మరోవైపు, మ్యూచువల్ ఫండ్స్ చాలా తరచుగా చురుకుగా నిర్వహించబడతాయి. చురుకుగా నిర్వహించబడే నిధులు సాధారణంగా సూచికల పనితీరును కొట్టవు కాబట్టి, ఇటిఎఫ్‌లు చురుకుగా నిర్వహించబడే, అధిక-ధర మ్యూచువల్ ఫండ్లకు మంచి ప్రత్యామ్నాయాన్ని చేస్తాయి.
స్టాక్ మీద ఇటిఎఫ్ ఎంచుకోవడానికి ప్రధాన కారణం తక్షణ వైవిధ్యీకరణ. ఉదాహరణకు, ఫైనాన్షియల్ సర్వీసెస్ ఇండెక్స్‌ను ట్రాక్ చేసే ఇటిఎఫ్‌ను కొనుగోలు చేయడం వల్ల ఒకే కంపెనీకి వ్యతిరేకంగా ఆర్థిక స్టాక్‌ల బుట్టలో యాజమాన్యం లభిస్తుంది. పాత క్లిచ్ వెళుతున్న కొద్దీ, మీరు మీ గుడ్లన్నింటినీ ఒకే బుట్టలో పెట్టడానికి ఇష్టపడరు. ఇటిఎఫ్‌లోని కొన్ని స్టాక్స్ పడిపోతే ఇటిఎఫ్ అస్థిరతకు (ఒక బిందువుకు) రక్షణ కల్పిస్తుంది. కంపెనీ-నిర్దిష్ట ప్రమాదాన్ని తొలగించడం చాలా మంది ఇటిఎఫ్ పెట్టుబడిదారులకు అతిపెద్ద డ్రా.
వస్తువులు, కరెన్సీలు మరియు రియల్ ఎస్టేట్ వంటి ప్రత్యామ్నాయ ఆస్తి తరగతులకు వారు పోర్ట్‌ఫోలియో ఇవ్వగలగడం ఇటిఎఫ్‌ల యొక్క మరొక ప్రయోజనం.
సరైన ఇటిఎఫ్‌లను ఎంచుకోవడం
మీ పోర్ట్‌ఫోలియోకు ఏ ఇటిఎఫ్‌లు బాగా సరిపోతాయో నిర్ణయించేటప్పుడు, పరిగణించవలసిన అంశాలు చాలా ఉన్నాయి.
మొదట, మీరు ఇటిఎఫ్ యొక్క కూర్పును చూడాలి. పేరు మాత్రమే నిర్ణయం తీసుకోవడానికి తగినంత సమాచారం లేదు. ఉదాహరణకు, అనేక ఇటిఎఫ్‌లు నీటి సంబంధిత స్టాక్‌లతో రూపొందించబడ్డాయి. ఏదేమైనా, ప్రతి యొక్క అగ్ర హోల్డింగ్లను విశ్లేషించినప్పుడు, వారు సముచిత రంగానికి భిన్నమైన విధానాలను తీసుకుంటారని స్పష్టమవుతుంది. ఒక ఇటిఎఫ్ నీటి వినియోగాలతో కూడి ఉండవచ్చు, మరొకటి టాప్ హోల్డింగ్స్ వలె మౌలిక సదుపాయాల నిల్వలను కలిగి ఉండవచ్చు. మారుతున్న ఫోకస్ వివిధ రాబడికి దారి తీస్తుంది.
గత పనితీరు ఎల్లప్పుడూ భవిష్యత్ పనితీరును సూచించదు, సారూప్య ఇటిఎఫ్‌లు ఎలా పని చేశాయో పోల్చడం చాలా ముఖ్యం. మరియు ఇటిఎఫ్‌లపై చాలా ఫీజులు తక్కువగా ఉన్నప్పటికీ, అవి కూడా మారుతూ ఉంటాయి మరియు వాటిని పరిగణనలోకి తీసుకోవాలి.
నిర్వహణలో ఉన్న ఆస్తుల మొత్తాన్ని చేర్చడానికి శ్రద్ధ వహించాల్సిన ఇతర అంశాలు. ఇది చాలా ముఖ్యం ఎందుకంటే తక్కువ స్థాయిలతో కూడిన ఇటిఎఫ్ మూసివేసే ప్రమాదం ఉంది-పెట్టుబడిదారులు తప్పించుకోవాలనుకునే పరిస్థితి. పెట్టుబడిదారులు రోజువారీ సగటు వాల్యూమ్‌ను కూడా చూడాలి మరియు బిడ్ / అడగండి. తక్కువ వాల్యూమ్ లేదా వైడ్ బిడ్ / ఆస్క్ స్ప్రెడ్ తరచుగా తక్కువ లిక్విడిటీని సూచిస్తుంది, ఇది షేర్లలోకి మరియు బయటికి రావడం మరింత కష్టతరం చేస్తుంది.
ఇటిఎఫ్ పోర్ట్‌ఫోలియోను నిర్మించడానికి 3 దశలు
దశ 1: సరైన కేటాయింపును నిర్ణయించండి
ఈ పోర్ట్‌ఫోలియో కోసం మీ లక్ష్యాన్ని చూడండి (ఉదా., రిటైర్మెంట్ వర్సెస్ పిల్లల కాలేజీ ట్యూషన్ కోసం పొదుపు), మీ రాబడి మరియు రిస్క్ అంచనాలు, మీ సమయ హోరిజోన్ (ఎక్కువసేపు, మీరు తీసుకునే ఎక్కువ రిస్క్), మీ పంపిణీ అవసరాలు (మీరు ఉంటే ఆదాయ అవసరాలను కలిగి ఉంటే, మీరు అధిక-డివిడెండ్ చెల్లించే స్థిర-ఆదాయ ఇటిఎఫ్‌లు మరియు / లేదా ఈక్విటీ ఇటిఎఫ్‌లను జోడించాల్సి ఉంటుంది), మీ పన్ను మరియు చట్టపరమైన పరిస్థితులు, మీ వ్యక్తిగత పరిస్థితి మరియు మీ ఆస్తి కేటాయింపును నిర్ణయించడానికి మీ మొత్తం పెట్టుబడి వ్యూహంతో ఈ పోర్ట్‌ఫోలియో ఎలా సరిపోతుంది. మీరు పెట్టుబడుల గురించి పరిజ్ఞానం కలిగి ఉంటే, మీరు దీన్ని మీరే నిర్వహించగలరు. కాకపోతే, సమర్థ ఆర్థిక సలహాదారుని ఆశ్రయించండి.
చివరగా, మార్కెట్ రాబడిపై కొంత డేటాను పరిశీలించండి. యూజీన్ ఫామా మరియు కెన్నెత్ ఫ్రెంచ్ పరిశోధనల ఫలితంగా మార్కెట్ రాబడిని అంచనా వేయడంలో మూడు-కారకాల నమూనా ఏర్పడింది. మూడు-కారకాల నమూనా ప్రకారం:
- మార్కెట్ రిస్క్ స్టాక్ రాబడిలో కొంత భాగాన్ని వివరిస్తుంది. (ఈక్విటీలకు బాండ్ల కంటే ఎక్కువ మార్కెట్ రిస్క్ ఉన్నందున, ఈక్విటీలు సాధారణంగా కాలక్రమేణా బాండ్లను అధిగమిస్తాయని ఇది సూచిస్తుంది.) విలువ స్టాక్స్ కాలక్రమేణా వృద్ధి స్టాక్‌లను అధిగమిస్తాయి ఎందుకంటే అవి అంతర్గతంగా ప్రమాదకరంగా ఉంటాయి. చిన్న-క్యాప్ స్టాక్స్ కాలక్రమేణా పెద్ద క్యాప్ స్టాక్‌లను మించిపోతాయి ఎందుకంటే అవి ఎక్కువ వారి పెద్ద-టోపీ ప్రత్యర్ధుల కంటే వైవిధ్యభరితమైన ప్రమాదం.
అందువల్ల, ఎక్కువ రిస్క్ టాలరెన్స్ ఉన్న పెట్టుబడిదారులు తమ పోర్ట్‌ఫోలియోలలో గణనీయమైన భాగాన్ని స్మాల్ క్యాప్, వాల్యూ-ఓరియెంటెడ్ ఈక్విటీలకు కేటాయించవచ్చు.
పోర్ట్‌ఫోలియో రాబడిలో 90% కంటే ఎక్కువ భద్రతా ఎంపిక మరియు సమయం కంటే కేటాయింపుల ద్వారా నిర్ణయించబడుతుందని గుర్తుంచుకోండి. మార్కెట్‌కి సమయం ఇవ్వడానికి ప్రయత్నించవద్దు. మార్కెట్ నిరంతరం టైమింగ్ విజయవంతమైన వ్యూహం కాదని పరిశోధన నిరంతరం చూపించింది.
మీరు సరైన కేటాయింపును నిర్ణయించిన తర్వాత, మీరు మీ వ్యూహాన్ని అమలు చేయడానికి సిద్ధంగా ఉన్నారు.
దశ 2: మీ వ్యూహాన్ని అమలు చేయండి
ఇటిఎఫ్‌ల అందం ఏమిటంటే, మీరు ఎక్స్‌పోజర్ కోరుకునే ప్రతి రంగానికి లేదా సూచికకు ఇటిఎఫ్‌ను ఎంచుకోవచ్చు. అందుబాటులో ఉన్న నిధులను విశ్లేషించండి మరియు మీ కేటాయింపు లక్ష్యాలను ఏవి ఉత్తమంగా చేరుస్తాయో నిర్ణయించండి.
ఇటిఎఫ్‌లు మరియు స్టాక్‌లను కొనుగోలు చేసేటప్పుడు మరియు విక్రయించేటప్పుడు సమయం చాలా ముఖ్యమైనది కనుక, అన్ని కొనుగోలు ఆర్డర్‌లను ఒకే రోజులో ఉంచడం వివేకవంతమైన వ్యూహం కాదు. ఆదర్శవంతంగా, మీరు మద్దతు స్థాయిల కోసం చార్టులను చూడాలనుకుంటున్నారు మరియు ఎల్లప్పుడూ ముంచినప్పుడు కొనడానికి ప్రయత్నిస్తారు. మూడు నుండి ఆరు నెలల వ్యవధిలో మీ కొనుగోళ్లలో దశ.
కొనుగోలు సమయంలో, చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు స్టాప్-లాస్ ఆర్డర్‌ను ఇస్తారు, అది సంభావ్య నష్టాలను పరిమితం చేస్తుంది. ఆదర్శవంతంగా, స్టాప్-లాస్ అసలు ఎంట్రీ ధర కంటే 20% మించకూడదు మరియు ధరలో ఇటిఎఫ్ లాభాలు ఉన్నందున దానికి అనుగుణంగా ఉండాలి.
దశ 3: పర్యవేక్షించండి మరియు అంచనా వేయండి
సంవత్సరానికి ఒకసారి, మీ పోర్ట్‌ఫోలియో పనితీరును తనిఖీ చేయండి. చాలా మంది పెట్టుబడిదారులకు, వారి పన్ను పరిస్థితులను బట్టి, క్యాలెండర్ సంవత్సరం ప్రారంభంలో లేదా చివరిలో దీన్ని చేయడానికి అనువైన సమయం. ప్రతి ఇటిఎఫ్ పనితీరును దాని బెంచ్ మార్క్ సూచికతో పోల్చండి. ట్రాకింగ్ లోపం అని పిలువబడే ఏదైనా వ్యత్యాసం తక్కువగా ఉండాలి. అది కాకపోతే, మీరు ఆ ఫండ్‌ను దాని పేర్కొన్న శైలికి నిజమైన పెట్టుబడి పెట్టే దానితో భర్తీ చేయాల్సి ఉంటుంది.
మార్కెట్ హెచ్చుతగ్గుల కారణంగా సంభవించిన ఏదైనా అసమతుల్యతకు మీ ఇటిఎఫ్ వెయిటింగ్స్‌ను సమతుల్యం చేయండి. ఓవర్‌ట్రేడ్ చేయవద్దు. చాలా దస్త్రాలకు పావు వంతు లేదా ఒకసారి వార్షిక రీబ్యాలెన్సింగ్ సిఫార్సు చేయబడింది. అలాగే, మార్కెట్ హెచ్చుతగ్గుల ద్వారా నిరోధించవద్దు. మీ అసలు కేటాయింపులకు అనుగుణంగా ఉండండి.
మీ పరిస్థితులలో మార్పుల వెలుగులో మీ పోర్ట్‌ఫోలియోను అంచనా వేయండి, కాని దీర్ఘకాలిక దృక్పథాన్ని ఉంచాలని నిర్ధారించుకోండి. మీ పరిస్థితులు మారినప్పుడు మీ కేటాయింపు కాలక్రమేణా మారుతుంది.
ఆల్-ఇటిఎఫ్ పోర్ట్‌ఫోలియోను సృష్టిస్తోంది
మీ ప్రణాళిక కేవలం ఇటిఎఫ్‌లతో కూడిన పోర్ట్‌ఫోలియోను కలిగి ఉంటే, డైవర్సిఫికేషన్‌ను సృష్టించడానికి బహుళ ఆస్తి తరగతులు చేర్చబడ్డాయని నిర్ధారించుకోండి. ఉదాహరణగా, మీరు మూడు ప్రాంతాలపై దృష్టి పెట్టడం ద్వారా ప్రారంభించవచ్చు:
- సెక్టార్ ఇటిఎఫ్‌లు, ఇవి ఆర్థిక లేదా ఆరోగ్య సంరక్షణ వంటి నిర్దిష్ట రంగాలపై దృష్టి పెడతాయి. ఎక్కువగా సంబంధం లేని వివిధ రంగాల నుండి ఇటిఎఫ్‌లను ఎంచుకోండి. ఉదాహరణకు, బయోటెక్ ఇటిఎఫ్ మరియు మెడికల్ డివైస్ ఇటిఎఫ్ ఎంచుకోవడం నిజమైన వైవిధ్యీకరణ కాదు. ఏ రంగాల ఇటిఎఫ్‌లను చేర్చాలనే దానిపై ప్రాథమిక అంశాలు (రంగాల మూల్యాంకనం), సాంకేతికతలు మరియు ఆర్థిక దృక్పథం ఆధారంగా ఉండాలి. అభివృద్ధి చెందుతున్న మార్కెట్ల నుండి అభివృద్ధి చెందిన మార్కెట్ల వరకు అన్ని ప్రాంతాలను కవర్ చేసే అంతర్జాతీయ ఇటిఎఫ్‌లు. అంతర్జాతీయ ఇటిఎఫ్‌లు ఒకే దేశంలో పెట్టుబడులు పెట్టే సూచికను ట్రాక్ చేయవచ్చు, ఉదా., చైనా లేదా మొత్తం ప్రాంతం, ఉదా., లాటిన్ అమెరికా. సెక్టార్ ఇటిఎఫ్‌ల మాదిరిగానే, ఎంపిక ప్రాథమిక అంశాలు మరియు సాంకేతికతలపై ఆధారపడి ఉండాలి. ప్రతి ఇటిఎఫ్ యొక్క అలంకరణను వ్యక్తిగత స్టాక్స్ మరియు సెక్టార్ కేటాయింపుల వరకు చూసుకోండి. కమోడిటీ ఇటిఎఫ్‌లు పెట్టుబడిదారుల పోర్ట్‌ఫోలియోలో ముఖ్యమైన భాగం. బంగారం నుండి పత్తి వరకు మొక్కజొన్న వరకు ప్రతిదీ ఇటిఎఫ్‌లు లేదా వారి దాయాదులు, ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ నోట్స్ (ఇటిఎన్‌లు) తో ట్రాక్ చేయవచ్చు. వారు తగినంత తెలివిగలవారని నమ్మే పెట్టుబడిదారులు వ్యక్తిగత వస్తువులను ట్రాక్ చేసే ఇటిఎఫ్‌లను ఎంచుకోవచ్చు. ఏదేమైనా, వ్యక్తిగత వస్తువులు చాలా అస్థిరతను కలిగి ఉంటాయి, తద్వారా మీ రిస్క్ టాలరెన్స్‌కు విస్తృత వస్తువు ఇటిఎఫ్ బాగా సరిపోతుంది.
వీటిపై దృష్టి పెట్టడానికి సూచించిన ప్రాంతాలు గమనించండి. ఇదంతా మీ ప్రాధాన్యతల గురించి.
రోబోడ్వైజర్స్, ఎక్కువగా ప్రాచుర్యం పొందాయి, తరచుగా వారి వినియోగదారుల కోసం అన్ని-ఇటిఎఫ్ దస్త్రాలను నిర్మిస్తాయి.
బాటమ్ లైన్
కాలక్రమేణా, మార్కెట్లలో మరియు వ్యక్తిగత స్టాక్లలో హెచ్చు తగ్గులు ఉంటాయి, కానీ తక్కువ ఖర్చుతో కూడిన ఇటిఎఫ్ పోర్ట్‌ఫోలియో అస్థిరతను తగ్గించి, మీ పెట్టుబడి లక్ష్యాలను సాధించడంలో మీకు సహాయపడుతుంది.
