భవనం మరియు రుణ సంఘం నిర్వచనం

భవనం మరియు రుణ సంఘం అంటే ఏమిటి?

భవన మరియు రుణ సంఘాలు పరస్పరం నిర్వహించబడుతున్న ఆర్థిక సంస్థలు, ఇవి 1830 ల నుండి 1930 ల వరకు గృహ రుణాల ప్రాప్యతను బాగా పెంచాయి. "పరస్పర స్వయం సహాయక" స్ఫూర్తితో మార్గనిర్దేశం చేయబడిన, పాల్గొనేవారు తమ డబ్బును-సాధారణంగా చిన్న, ప్రాంతీయ B & L లలో పొందుతారు-మరియు క్రమంగా డివిడెండ్ పొందటానికి మరియు తనఖా తీసుకోవడానికి అర్హులు. 1930 ల మధ్య నుండి, B & L లు ఫెడరల్ పొదుపు మరియు రుణ సంస్థలలోకి మార్ఫింగ్ చేయడం ప్రారంభించాయి, ఇది US ప్రభుత్వం నుండి చార్టర్ కలిగి ఉంది మరియు ఫెడరల్ డిపాజిట్ భీమాపై ఆధారపడింది.

భవనం మరియు రుణ సంఘం ఎలా పనిచేసింది

పొదుపు అని కూడా పిలువబడే ఒక భవనం మరియు రుణ సంఘం ప్రారంభమైంది, వ్యక్తుల సమూహం సభ్యత్వ రుసుము చెల్లించడానికి అంగీకరించింది మరియు ముందుగా నిర్ణయించిన మెచ్యూరిటీ విలువను కలిగి ఉన్న నిర్దిష్ట సంఖ్యలో షేర్లకు సభ్యత్వాన్ని పొందింది. సభ్యులు తమ వాటాల మెచ్యూరిటీ విలువను చేరుకునే వరకు ప్రతి నెలా కొంత మొత్తాన్ని చెల్లించవలసి ఉంటుంది.

ఒక వ్యక్తి ఐదు వాటాలను తీసుకుంటే, ఒక్కొక్కటి $ 600 మెచ్యూరిటీ విలువతో, వారు $ 3, 000 వరకు రుణం తీసుకోగలరు. ఈ సంఘాలు కలిగి ఉన్న మూలధన మొత్తంలో పరిమితుల కారణంగా, గృహ రుణం తీసుకోవటానికి సభ్యులు సాధారణంగా మలుపులు తీసుకోవలసి ఉంటుంది-లేదా, ప్రత్యేకంగా, ఇతర సభ్యులను మించిపోతారు. వారు ఇప్పటికీ షేర్లపై డబ్బు చెల్లించాల్సి ఉంటే, నోట్ రద్దు అయ్యే వరకు వారు వాటిని చెల్లించడం కొనసాగిస్తారు.

భవనం మరియు రుణ సంఘాలు మహా మాంద్యం తరువాత సమాఖ్య నియంత్రణలో ఉన్నాయి, ఈ రోజు మనకు తెలిసిన సమాఖ్య పొదుపులు మరియు రుణ సంఘాలలోకి మార్ఫింగ్ చేయబడ్డాయి.

మొదటి భవనం మరియు రుణ సంఘాలు "ముగించడం" లేదా క్లోజ్-ఎండెడ్, ఇది చేసిన రుణాలన్నీ తిరిగి చెల్లించినప్పుడు గడువు ముగిసిన ప్రణాళికలుగా నిర్మించబడ్డాయి. ఏదేమైనా, 1800 ల మధ్య నాటికి "సీరియల్ ప్లాన్స్" అని పిలవబడే ఉనికిలోకి వచ్చింది, ఇది క్రమానుగతంగా వారి స్వంత ముగింపు తేదీని కలిగి ఉన్న కొత్త షేర్లను జారీ చేసింది. చివరికి, ఇవి "శాశ్వత ప్రణాళికలకు" దారితీశాయి, అక్కడ సభ్యులు వారు కోరుకున్నప్పుడల్లా చేరవచ్చు.

బిల్డింగ్ అండ్ లోన్ అసోసియేషన్ల చరిత్ర

పారిశ్రామిక విప్లవం సమయంలో యునైటెడ్ కింగ్‌డమ్‌లో ప్రబలంగా ఉన్న బ్రిటిష్ భవన నిర్మాణ సంఘాలచే భవనం మరియు రుణాలు ప్రభావితమయ్యాయి. డిపాజిటరీ బ్యాంకులకు అవసరమయ్యే పెద్ద చెల్లింపులు మరియు స్వల్ప తిరిగి చెల్లించే కాలాలు మధ్యతరగతి గృహయజమాన్యానికి గణనీయమైన అడ్డంకిగా నిరూపించబడ్డాయి. భవనం సొసైటీలు సాంప్రదాయ బ్యాంకింగ్ వ్యవస్థను తప్పించుకుంటాయి, వారు ఇంటిని కొన్నప్పుడు సభ్యులను వాటాలను కొనుగోలు చేయడానికి మరియు వాటి విలువకు వ్యతిరేకంగా రుణాలు తీసుకోవడానికి అనుమతించడం ద్వారా.

ఆంగ్లంలో జన్మించిన ఇద్దరు ఫ్యాక్టరీ కార్మికులు 1831 లో ఫిలడెల్ఫియాలో మొదటి అమెరికన్ భవనం మరియు రుణ సంఘాన్ని ఏర్పాటు చేశారు. త్వరలో ఈ స్థానిక సహకార సంస్థలు ఈశాన్య మరియు మధ్య అట్లాంటిక్ అంతటా పుట్టుకొస్తాయి. 1870 ల నాటికి, మెజారిటీ రాష్ట్రాల్లో భవనం మరియు రుణాలు పెరిగాయి.

ఈ సమయంలో నైపుణ్యం కలిగిన కార్మికుల ఆదాయం పెరగడం వల్ల బి & ఎల్ ల వృద్ధికి ఆజ్యం పోసింది. వారు సాధారణంగా బ్యాంక్ loan ణం కోసం అవసరమైన భారీ చెల్లింపును భరించలేక పోయినప్పటికీ, వారి పెరిగిన ఆదాయాలు ఈ ప్రత్యామ్నాయ నిధుల వనరు అయినప్పటికీ రియల్ ఎస్టేట్ కొనుగోలు చేయడం సాధ్యపడ్డాయి.

1927 లో భవన మరియు రుణ సంఘాల ఉపయోగం దాని శిఖరాగ్రానికి చేరుకుంది, వాటిలో 12, 804 దేశవ్యాప్తంగా చెల్లాచెదురుగా ఉండి, 11 మిలియన్లకు పైగా సభ్యులకు సేవలు అందించాయి. అయితే, ఒక దశాబ్దంలో, ఆ ప్రభావం బాగా తగ్గిపోతుంది.

భవనం మరియు రుణాలు వర్సెస్ పొదుపులు మరియు రుణాలు

మహా మాంద్యం మరియు B & L బ్యాలెన్స్ షీట్ల క్షీణతకు ప్రతిస్పందనగా, ప్రభుత్వం కొత్త రకం రుణదాత కోసం సమాఖ్యలను అందించడం ప్రారంభించింది: సమాఖ్య పొదుపులు మరియు రుణ సంస్థలు. ఫెడరల్ రెగ్యులేషన్‌ను అంగీకరించడానికి పరిశ్రమ మొదట ఇష్టపడకపోగా, చివరికి ప్రయోజనాలు స్పష్టమయ్యాయి.

ఒకదానికి, నగదు కట్టబడినది ఎస్ & ఎల్ లు తమ మూలధనాన్ని పెంచడానికి 1932 లో ఫెడరల్ హోమ్ లోన్ బ్యాంక్ చట్టం చేత స్థాపించబడిన ఫెడరల్ హోమ్ లోన్ బ్యాంక్ బోర్డ్ నుండి రుణం తీసుకోవచ్చు. అదనంగా, ఫెడరల్ సేవింగ్స్ అండ్ లోన్ ఇన్సూరెన్స్ కార్పొరేషన్, లేదా ఎఫ్ఎస్ఎల్ఐసి, దాని సభ్యులు చేసిన డిపాజిట్లకు హామీ ఇవ్వడం ద్వారా పొదుపులను స్థిరీకరించడం లక్ష్యంగా పెట్టుకుంది.