ఇన్వెస్టింగ్ వర్సెస్ మార్కెట్ టైమింగ్ కొనండి మరియు పట్టుకోండి: ఒక అవలోకనం
స్టాక్ మార్కెట్లో పెట్టుబడిదారులకు, మూడు నుండి ఐదు సంవత్సరాల పరిధిలో దీర్ఘకాలిక ఆస్తులు అవసరం లేదని భావించడం సాధారణ నియమం. మార్కెట్లు వారి సాధారణ చక్రాల ద్వారా తీసుకువెళ్ళడానికి ఇది సమయం పరిపుష్టిని అందిస్తుంది.
ఏదేమైనా, మీరు దీర్ఘకాలికతను ఎలా నిర్వచించారనే దాని కంటే చాలా ముఖ్యమైనది ఏమిటంటే, దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడులు పెట్టడానికి మీరు ఉపయోగించే వ్యూహాన్ని మీరు ఎలా రూపొందించారు. దీని అర్థం కొనుగోలు మరియు పట్టు (నిష్క్రియాత్మక నిర్వహణ) పెట్టుబడి లేదా మార్కెటింగ్ సమయం (క్రియాశీల నిర్వహణ) మధ్య నిర్ణయించడం.
కీ టేకావేస్
- కొనుగోలు మరియు పట్టుకోవడం అనేది దీర్ఘకాలిక కాలానికి పట్టుకోడానికి సెక్యూరిటీలను కొనుగోలు చేయడం, అయితే పెట్టుబడిదారుడి ఆధారంగా దీర్ఘకాలిక నిర్వచనం మారుతూ ఉంటుంది. మార్కెట్ టైమింగ్ చురుకుగా కొనుగోలు చేయడం మరియు విక్రయించడం వంటివి కలిగి ఉంటాయి. వినాశకరమైన సమయాలను నివారించడం. దీర్ఘకాలిక కొనుగోలు మరియు పట్టును అధిగమిస్తుందని పరిశోధన చూపిస్తుంది, ఇక్కడ మార్కెట్ సమయం చాలా కష్టం. మార్కెట్ యొక్క గొప్ప రాబడి లేదా క్షీణత చాలా తక్కువ వ్యవధిలో కేంద్రీకృతమై ఉంది. క్రియాశీల భద్రతా ఎంపికతో కొనుగోలు మరియు పట్టును మిళితం చేసే మధ్య వ్యూహం ఉంది; ఉదాహరణలలో కేటాయింపు సర్దుబాట్లు మరియు పన్ను నిర్వహణ ఉన్నాయి.
పెట్టుబడిని కొనండి మరియు పట్టుకోండి
కొనుగోలు-మరియు-పట్టు వ్యూహాలు, దీనిలో పెట్టుబడిదారుడు సెక్యూరిటీలను లేదా నిధులను ఎన్నుకోవటానికి చురుకైన వ్యూహాన్ని ఉపయోగించుకోవచ్చు, కాని వాటిని దీర్ఘకాలికంగా ఉంచడానికి వాటిని లాక్ చేయవచ్చు, సాధారణంగా ప్రకృతిలో నిష్క్రియాత్మకంగా పరిగణించబడుతుంది.
ఎక్కువ కాలం పదవులను కలిగి ఉండటం వల్ల కలిగే ప్రయోజనాలను మూర్తి 1 చూపిస్తుంది. 2012 లో చార్లెస్ ష్వాబ్ కంపెనీ నిర్వహించిన పరిశోధనల ప్రకారం, 1926 మరియు 2011 మధ్య, 20 సంవత్సరాల హోల్డింగ్ కాలం ఎప్పుడూ ప్రతికూల ఫలితాన్ని ఇవ్వలేదు.
మూర్తి 1: ఎస్ & పి 500 రాబడి, 1926-2011
మార్కెట్ టైమింగ్
మార్కెట్ టైమింగ్ విషయానికి వస్తే, దాని కోసం చాలా మంది ఉన్నారు మరియు దీనికి వ్యతిరేకంగా చాలా మంది ఉన్నారు. మార్కెట్ టైమింగ్ యొక్క అతిపెద్ద ప్రతిపాదకులు మార్కెట్‌ను విజయవంతంగా టైమ్ చేయగలరని చెప్పుకునే కంపెనీలు. ఏదేమైనా, మార్కెట్ టైమింగ్‌లో విజయవంతమైందని నిరూపించబడిన సంస్థలు ఉన్నప్పటికీ, అవి వెలుగులోకి మరియు వెలుపలికి వెళ్తాయి, అయితే పీటర్ లించ్ మరియు వారెన్ బఫ్ఫెట్ వంటి దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడిదారులు వారి శైలులను గుర్తుంచుకుంటారు. క్రింద ఉన్న మూర్తి 2 1996 నుండి 2011 వరకు రాబడిని చూపిస్తుంది.
మూర్తి 2: ఎస్ & పి 500, 1996-2011
నిష్క్రియాత్మక పెట్టుబడి యొక్క ప్రతిపాదకులు మరియు స్థిరమైన కేటాయింపులను ఉపయోగించే ఆస్తి నిర్వాహకులు (ఈక్విటీ మ్యూచువల్ ఫండ్స్) కూడా సాధారణంగా అందించే చార్టులలో ఇది ఒకటి, కానీ ఆ పరిధిలో చురుకుగా నిర్వహిస్తుంది. ఈ డేటా సూచించేది ఏమిటంటే, మార్కెట్ విజయవంతంగా టైమింగ్ చేయడం చాలా కష్టం, ఎందుకంటే రాబడి తరచుగా చాలా తక్కువ సమయ ఫ్రేములలో కేంద్రీకృతమై ఉంటుంది. అలాగే, మీరు మార్కెట్లో దాని మొదటి రోజులలో పెట్టుబడి పెట్టకపోతే, అది మీ రాబడిని నాశనం చేస్తుంది ఎందుకంటే మొత్తం సంవత్సరానికి లాభాలలో ఎక్కువ భాగం ఒకే రోజులో సంభవించవచ్చు.
ప్రత్యేక పరిశీలనలు
స్పెక్ట్రం యొక్క ఎదురుగా, మొత్తం రాబడిని పెంచే ప్రయత్నంలో అనేక క్రియాశీల నిర్వహణ పద్ధతులు మిమ్మల్ని ఆస్తులు మరియు కేటాయింపులను మార్చడానికి అనుమతిస్తాయి. అయితే, కొద్దిగా క్రియాశీల నిర్వహణను నిష్క్రియాత్మక శైలితో కలిపే వ్యూహం ఉంది.
ఈ వ్యూహాల కలయికను చూడటానికి ఒక సరళమైన మార్గం పెరటి తోట గురించి ఆలోచించడం. మీరు వేర్వేరు ఫలితాల కోసం వేర్వేరు పంటలను నాటవచ్చు, విజయవంతమైన పంటను నిర్ధారించడానికి మీరు ఎల్లప్పుడూ పంటలను పండించడానికి సమయం పడుతుంది. అదేవిధంగా, ఒక పోర్ట్‌ఫోలియోను సమయం తీసుకునే లేదా ప్రమాదకర క్రియాశీల వ్యూహాన్ని తీసుకోకుండా మార్గం వెంట పండించవచ్చు.
ఈ పద్ధతికి మంచి ఉదాహరణ పన్ను పరిధిలోకి వచ్చే పెట్టుబడిదారులకు పన్ను నిర్వహణలో ఉంటుంది. ఉదాహరణకు, భద్రత లేదా ఫండ్ అవాస్తవిక పన్ను నష్టాన్ని కలిగి ఉండవచ్చు, అది నిర్దిష్ట పన్ను సంవత్సరంలో హోల్డర్‌కు ప్రయోజనం చేకూరుస్తుంది. ఈ సందర్భంలో, ఐఆర్ఎస్ నిబంధనల ప్రకారం, ఆ నష్టాన్ని ఆఫ్‌సెట్ లాభాలకు బదులుగా అదే ఆస్తితో భర్తీ చేయడం ద్వారా పట్టుకోవడం ప్రయోజనకరంగా ఉంటుంది. ప్రయోజనకరమైన లావాదేవీల యొక్క ఇతర ఉదాహరణలు లాభాలను సంగ్రహించడం, ఆదాయం నుండి నగదును తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టడం మరియు వయస్సు ప్రకారం కేటాయింపు సర్దుబాట్లు చేయడం.
కీ తేడాలు
పెట్టుబడి ప్రక్రియ నుండి అస్థిరత మరియు పెట్టుబడిదారుల భావోద్వేగాలు పూర్తిగా తొలగించబడితే, నిష్క్రియాత్మక, దీర్ఘకాలిక (20 సంవత్సరాలు లేదా అంతకంటే ఎక్కువ) పెట్టుబడులు పెట్టడానికి ఎటువంటి ప్రయత్నాలు లేకుండా పెట్టుబడి పెట్టడం అనేది అత్యుత్తమ ఎంపిక అని స్పష్టమవుతుంది. వాస్తవానికి, ఉద్యానవనం మాదిరిగానే, పోర్ట్‌ఫోలియోను దాని నిష్క్రియాత్మక స్వభావానికి రాజీ పడకుండా పండించవచ్చు.
చారిత్రాత్మకంగా, మార్కెట్లో కొన్ని స్పష్టమైన నాటకీయ మలుపులు ఉన్నాయి, ఇవి పెట్టుబడిదారులకు నగదు సంపాదించడానికి లేదా కొనుగోలు చేయడానికి అవకాశాలను కల్పించాయి. పెద్ద అప్‌డ్రాఫ్ట్‌లు మరియు డౌన్‌డ్రాఫ్ట్‌ల నుండి సూచనలను తీసుకుంటే, మొత్తం రాబడిని గణనీయంగా పెంచవచ్చు మరియు గతంలో అన్ని అవకాశాల మాదిరిగానే, వెనుకవైపు ఎల్లప్పుడూ 20/20 ఉంటుంది.
