స్ప్రెడ్ కొనడం అంటే ఏమిటి?
స్ప్రెడ్‌ను కొనడం అనేది ఒక నిర్దిష్ట ఎంపికను కొనుగోలు చేయడం మరియు ఒకే లావాదేవీలో ఇలాంటి, తక్కువ ఖరీదైన ఎంపికను విక్రయించడం వంటి ఎంపికల వ్యూహాన్ని ప్రారంభించే చర్యను సూచిస్తుంది. వేర్వేరు సమ్మె ధరల వద్ద ఒకటి కంటే ఎక్కువ ఒప్పందాలను కలిగి ఉన్న ఎంపికల వ్యూహాలను స్ప్రెడ్‌గా సూచిస్తారు. ఇతర వాణిజ్య పరికరాల మాదిరిగా ఎంపిక స్ప్రెడ్‌లు కొనుగోలు లేదా అమ్మకం లావాదేవీలతో ప్రారంభించబడతాయి. కొనుగోలు చేసిన ఆప్షన్ స్ప్రెడ్ దానికి నికర వ్యయం ఉందని మరియు ఈ ఎంపిక వ్యూహాన్ని మూసివేయడం అమ్మకపు లావాదేవీతో సంభవిస్తుందని సూచిస్తుంది.
కీ టేకావేస్
- ఆప్షన్ స్ప్రెడ్‌లను ఒకే ట్రేడ్‌గా కొనుగోలు చేయవచ్చు లేదా అమ్మవచ్చు. కొనుగోలు ఆర్డర్‌తో తెరిచిన స్ప్రెడ్‌లు సాధారణంగా డెబిట్ స్ప్రెడ్‌లు. డెబిట్ స్ప్రెడ్ స్ట్రాటజీని వర్తకం చేసే ప్రయోజనం పటిష్టంగా నియంత్రించబడే ప్రమాదం. అధిక ద్రవ మార్కెట్లలో స్ప్రెడ్‌లు ఉత్తమంగా పనిచేస్తాయి.
స్ప్రెడ్ ఎలా కొనాలో అర్థం చేసుకోవడం
ఎంపిక స్ప్రెడ్‌లు అనేక రకాలైన నిర్మాణాలలో వస్తాయి, వాటిలో ఒకటి లేదా అంతకంటే ఎక్కువ ప్రత్యేకమైన వాణిజ్య వ్యూహాలు ఉన్నాయి. ఒక స్ప్రెడ్‌లో రెండు మరియు కొంతకాలం నాలుగు ఎంపిక ఒప్పందాలు ఉంటాయి. అన్ని వైవిధ్యాలు కొనుగోలు మరియు అమ్మకపు ఆర్డర్‌ను కలిగి ఉంటాయి మరియు స్ప్రెడ్‌ను రెండింటినీ ప్రారంభించవచ్చు. స్ప్రెడ్ కొనుగోలు చేసినప్పుడు, స్ప్రెడ్‌ను తయారుచేసే విభిన్న ఒప్పందాలన్నీ ఒకే సమయంలో ఆర్డర్ చేయబడతాయి. ప్రతి ఒప్పందం యొక్క కొనుగోలు మరియు అడగండి ధరల మధ్య వ్యత్యాసం కలపబడుతుంది మరియు ఇది అప్పుడప్పుడు ద్రవ మార్కెట్లలో మెరుగైన ధర సామర్థ్యానికి దారితీస్తుంది.
కొనుగోలు ఆర్డర్లు సాధారణంగా వ్యాపారి స్ప్రెడ్‌ను కొనుగోలు చేయడానికి డబ్బు చెల్లిస్తారని సూచిస్తుంది (దీనిని డెబిట్ స్ప్రెడ్ అని కూడా పిలుస్తారు) మరియు స్ప్రెడ్ దాని కోసం మొదట చెల్లించిన దానికంటే ఎక్కువ విలువైనప్పుడు స్ప్రెడ్‌ను విక్రయించాలని భావిస్తుంది. ఈ సందర్భంలో స్ప్రెడ్ కొనడం అంటే వాణిజ్యాన్ని తెరవడం.
అమ్మకం ఆర్డర్లు వాణిజ్యాన్ని ప్రారంభించడానికి కూడా ఉపయోగపడతాయి మరియు ఇది జరిగినప్పుడు డైనమిక్ కొంచెం భిన్నంగా ఉంటుంది. అమ్మకపు ఆర్డర్‌లను ప్రారంభించడం సాధారణంగా వ్యాపారి స్ప్రెడ్‌ను విక్రయించడానికి డబ్బును సేకరిస్తుందని సూచిస్తుంది (దీనిని క్రెడిట్ స్ప్రెడ్ అని కూడా పిలుస్తారు) మరియు స్ప్రెడ్ విలువను కోల్పోయినప్పుడు లేదా పనికిరాని గడువు ముగిసినందున ఆ డబ్బులో కొంత లేదా మొత్తాన్ని ఉంచాలని భావిస్తుంది. ఈ సందర్భంలో స్ప్రెడ్ కొనడం అంటే గడువుకు ముందే వాణిజ్యాన్ని మూసివేయడం.
ఆప్షన్ స్ప్రెడ్ యొక్క బలం ఏమిటంటే, అంతర్లీన ధరల హెచ్చుతగ్గుల నుండి లాభం కోసం పరపతిని ఉపయోగిస్తున్నప్పుడు ప్రమాదాన్ని జాగ్రత్తగా పరిమితం చేయడం. అధిక ద్రవ నిల్వలు లేదా ఫ్యూచర్స్ ఒప్పందాలపై వ్యూహం ఉత్తమంగా పనిచేస్తుంది.
సాధారణ డెబిట్ స్ప్రెడ్స్
ఐచ్ఛికాలు వ్యాప్తి చెందుతాయి, అక్కడ ఒక ఒప్పందం డబ్బు వద్ద ఉన్న సమ్మెతో కొనుగోలు చేయబడుతుంది, మరియు మరొక ఒప్పందం డబ్బు నుండి రెండు లేదా అంతకంటే ఎక్కువ సమ్మెలను ఏకకాలంలో కొనుగోలు చేస్తుంది, ఇవి సాధారణ మొత్తం డెబిట్ స్ప్రెడ్ వ్యాపారులు. కొనుగోలు మరియు అమ్మిన ఎంపికల మధ్య తేడాలు మాత్రమే సమ్మె ధరలు కాబట్టి ఇలాంటి స్ప్రెడ్ ట్రేడ్‌లను నిలువు స్ప్రెడ్‌లు అంటారు. పేరు ఎంపికల గొలుసు ప్రదర్శన నుండి వచ్చింది, ఇది సమ్మె ధరల ద్వారా ఎంపికలను నిలువుగా జాబితా చేస్తుంది. రెండు ప్రధాన నిలువు డెబిట్ స్ప్రెడ్‌లు ప్రకృతిలో దిశాత్మకమైనవి: బుల్ కాల్ స్ప్రెడ్స్ మరియు బేర్ పుట్ స్ప్రెడ్స్.
బుల్ కాల్ స్ప్రెడ్స్‌లో ఒక నిర్దిష్ట సమ్మె ధర వద్ద కాల్ ఎంపికలను కొనుగోలు చేయడం, అదే ఆస్తి మరియు గడువు తేదీలో అదే సంఖ్యలో కాల్‌లను విక్రయించడం లేదా వ్రాయడం జరుగుతుంది కాని అధిక సమ్మె ధర వద్ద ఉంటుంది. అంతర్లీన ఆస్తి ధరలో మితమైన పెరుగుదల ఆశించినప్పుడు బుల్ కాల్ స్ప్రెడ్ ఉపయోగించబడుతుంది.
బేర్ పుట్ స్ప్రెడ్స్‌లో ఒక నిర్దిష్ట సమ్మె ధర వద్ద పుట్ ఎంపికలను కొనుగోలు చేయడం, అదే ఆస్తి మరియు అదే గడువు తేదీలో అదే సంఖ్యలో పుట్‌లను విక్రయించడం లేదా వ్రాయడం కానీ తక్కువ సమ్మె ధర వద్ద ఉంటుంది. అంతర్లీన ఆస్తి ధరలో మితమైన క్షీణత ఉన్నప్పుడు బేర్ పుట్ స్ప్రెడ్ ఉపయోగించబడుతుంది.
క్యాలెండర్ స్ప్రెడ్స్, సీతాకోకచిలుక స్ప్రెడ్స్, కాండోర్ స్ప్రెడ్స్, రేషియో బ్యాక్‌స్ప్రెడ్స్ మరియు చాలా తక్కువ తెలిసిన రకాలు డెబిట్ స్ప్రెడ్‌లు. ఈ ప్రతి కేసులో వ్యాపారి డబ్బు ఎంపికలో లేదా సమీపంలో ఒకదాన్ని కొనుగోలు చేస్తాడు మరియు డబ్బుకు వెలుపల ఉన్న ఎంపికను విక్రయిస్తాడు, ఇది ఖాతాలో నెట్ డెబిట్ను సృష్టిస్తుంది. డబ్బు నుండి వెలుపల ఉన్న ఎంపిక యొక్క సమ్మెలో అంతర్లీన ఆస్తి మూసివేస్తే సాధారణంగా గరిష్ట లాభం సాధించబడుతుంది.
కొనుగోలు స్ప్రెడ్స్ యొక్క ప్రయోజనం
లాంగ్ స్ప్రెడ్స్ యొక్క ప్రధాన ప్రయోజనం ఏమిటంటే వాణిజ్యం యొక్క నికర ప్రమాదం తగ్గుతుంది. చౌకైన ఎంపికలను అమ్మడం ఖరీదైన ఎంపికను కొనుగోలు చేసే ఖర్చును తగ్గించడానికి సహాయపడుతుంది. అందువల్ల, ఒకే ఎంపికను పూర్తిగా కొనడం కంటే మూలధనం యొక్క నికర వ్యయం తక్కువగా ఉంటుంది. రిస్క్ స్ప్రెడ్ యొక్క నికర వ్యయానికి పరిమితం అయినందున ఇది అంతర్లీన స్టాక్ లేదా సెక్యూరిటీని వర్తకం చేయడం కంటే చాలా తక్కువ రిస్క్‌ను కలిగి ఉంటుంది.
వాణిజ్య తేదీ మరియు గడువు తేదీ మధ్య పరిమిత మొత్తంలో అంతర్లీన స్టాక్ లేదా భద్రత కదులుతుందని వ్యాపారి విశ్వసిస్తే, సుదీర్ఘ వ్యాప్తి ఆదర్శవంతమైన నాటకం కావచ్చు. ఏదేమైనా, అంతర్లీన స్టాక్ లేదా భద్రత ఎక్కువ మొత్తంలో కదులుతుంటే, ఆ అదనపు లాభం పొందే సామర్థ్యాన్ని వ్యాపారి వదులుకుంటాడు. ఇది చాలా మంది వ్యాపారులను ఆకర్షించే రిస్క్ మరియు సంభావ్య రివార్డ్ మధ్య ట్రేడ్-ఆఫ్.
