బుల్ మార్కెట్ యొక్క ఈ చివరి దశలో, పెట్టుబడిదారులు టెక్నాలజీ మరియు ఫైనాన్షియల్ స్టాక్స్ వైపు చూడాలి, ఈక్విటీ రంగాలు భవిష్యత్తులో గణనీయమైన లాభాలను పొందగలవని బ్యాంక్ ఆఫ్ అమెరికా మెరిల్ లించ్ వద్ద యుఎస్ ఈక్విటీ మరియు క్వాంటిటేటివ్ స్ట్రాటజిస్ట్ సవితా సుబ్రమణియన్ సుదీర్ఘ ఇంటర్వ్యూలో తెలిపారు. బారన్స్ తో. "వెళ్ళడానికి ఇంకొక సంవత్సరం ఉంటే, సాధారణంగా మీరు ప్రస్తుతం పనిచేస్తున్న వాటిని స్వంతం చేసుకోవాలనుకుంటున్నారు, మరియు అది మొమెంటం స్టాక్స్. సాంకేతికతకు సరిపోయే రెండు రంగాలు, ఆలస్యంగా చలించినప్పటికీ, ఆర్థిక."
టెక్స్ & ఫైనాన్షియల్స్ కోసం కేసు
సుబ్రమణియన్ బారన్స్‌తో చెప్పినట్లుగా: "టెక్నాలజీ ఇప్పటికీ లౌకిక మరియు చక్రీయ వృద్ధిని అందిస్తుంది, ఇది కార్పొరేట్ బ్యాలెన్స్ షీట్లలో నికర నగదు ఉన్న ఏకైక రంగం, మరియు ఇది ఆసక్తికరమైన డివిడెండ్-వృద్ధి కథగా మారింది." ఏదేమైనా, అనేక నష్టాలు ఉన్నాయని ఆమె గుర్తించింది: ఇది "ఒక సూపర్ రద్దీ రంగం మరియు గొప్ప పరుగులు సాధించింది;" ఇది చాలా రెగ్యులేటరీ రిస్క్ ఉన్న రంగాన్ని ఆర్థికంగా అధిగమించింది; మరియు ఇది వాణిజ్య యుద్ధాల వల్ల బెదిరింపులకు గురైన ప్రపంచీకరణ పరిశ్రమ.
ఫైనాన్షియల్ స్టాక్స్ గురించి, ఇటీవలి సంవత్సరాలలో వారి ఆదాయాల అస్థిరత గణనీయంగా పడిపోయిందని ఆమె పేర్కొంది. 2007 లో అత్యంత అస్థిర వాటాల నుండి, ఆమె అంచనా ప్రకారం, అవి ఇప్పుడు నాల్గవ-సురక్షితమైన రంగం. ఈ కంపెనీలు తమ వ్యాపార నమూనాలను మెరుగుపరచడానికి చాలా చేశాయని, ఇంకా ఇది చాలా మంది పెట్టుబడిదారులచే గుర్తించబడలేదని ఆమె జతచేస్తుంది. ఇది దీర్ఘకాలిక బ్యాంకు విశ్లేషకుడు డిక్ బోవ్ యొక్క మునుపటి పరిశీలనలను ప్రతిధ్వనిస్తుంది, బ్యాంకులు స్వర్ణ యుగంలోకి ప్రవేశించడాన్ని చూస్తుంది, దీనికి కారణం ఆధునిక సాంకేతిక పరిజ్ఞానాన్ని అవలంబించడం. (మరిన్ని కోసం, ఇవి కూడా చూడండి: 4 కారణాలు బ్యాంక్ స్టాక్స్ దీర్ఘకాలికంగా పెరుగుతాయి: బోవ్ .)
మూల్యాంకనం మరియు పనితీరు
ఏప్రిల్ 6 నాటికి, ఎస్ అండ్ పి 500 ఇండెక్స్ (ఎస్పిఎక్స్) ఫార్వర్డ్ పి / ఇ నిష్పత్తి 16.88 గా ఉండగా, టెక్-హెవీ నాస్డాక్ 100 ఇండెక్స్ (ఎన్డిఎక్స్) నిష్పత్తి 19.68 గా ఉంది, ది వాల్ నివేదించిన బిరినియి అసోసియేట్స్ వారానికి లెక్క ప్రకారం స్ట్రీట్ జర్నల్. ఇంతలో, ఎస్ అండ్ పి 500 టెక్నాలజీ రంగానికి ఫార్వర్డ్ పి / ఇ 17.4, ఎస్ అండ్ పి 500 ఆర్థిక రంగం 12.8 వద్ద, పూర్తి ఎస్ అండ్ పి 500 16.3 వద్ద ఉందని యార్దని రీసెర్చ్ ఇంక్ లెక్కల ప్రకారం ఏప్రిల్ 4 న నివేదించింది.
ఏప్రిల్ 9 న ముగిసిన నాటికి, ఎస్ & పి 500 సంవత్సరానికి 2.3% తగ్గింది, నాస్డాక్ 100 1.2% పెరిగింది. ఎస్ అండ్ పి 500 ఇన్ఫర్మేషన్ టెక్నాలజీ సెక్టార్ ఇండెక్స్ (ఎస్ 5 ఐఎన్ఎఫ్టి) 1.6% వైటిడి పెరిగింది, ఎస్ అండ్ పి 500 ఫైనాన్షియల్ ఇండెక్స్ (ఎస్పిఎఫ్) ఎస్ & పి డౌ జోన్స్ సూచికలకు 2.3% పడిపోయింది. సుబ్రమణియన్ మరియు బోఫా మెరిల్ లించ్ మిగతా 2018 నాటికి మార్కెట్లో బలమైన లాభాలను అంచనా వేస్తున్నారు. (మరిన్ని కోసం, ఇవి కూడా చూడండి: బిగ్ సెల్-ఆఫ్స్‌లో స్టాక్స్ కొనండి, సిటీ గ్రూప్ చెప్పారు .)
చూడవలసిన స్టాక్స్
సుబ్రమణియన్ బారన్స్‌తో ఆమె సంభాషణలో నిర్దిష్ట స్టాక్లను సిఫారసు చేయలేదు. ఏదేమైనా, ది వాల్ స్ట్రీట్ జర్నల్‌లోని ఒక కథనం గూగుల్ పేరెంట్ ఆల్ఫాబెట్ ఇంక్. (GOOGL) ఫార్వర్డ్ P / E నిష్పత్తిలో సుమారు 25 యొక్క బేరం అని పేర్కొంది, ఆదాయం మరియు ఆదాయాలు వార్షిక వేగంతో వృద్ధి చెందుతాయని అంచనా. రాబోయే మూడేళ్ళలో 15% నుండి 20% వరకు. దాని ఆదాయంలో 86% కంటే ఎక్కువ ప్రకటనల నుండి వస్తుంది, ప్రధానంగా శోధన ప్రశ్నలకు సంబంధించినది, దీనిలో గూగుల్ ఇప్పటివరకు ఆధిపత్యంలో ఉంది. ఇంతలో, ప్రకటనల ఖర్చు పాత మీడియా నుండి ఇంటర్నెట్‌కు కొనసాగుతూనే ఉంది, జర్నల్ జతచేస్తుంది.
గోల్డ్మన్ సాచ్స్ గ్రూప్ ఇంక్. అధిక వృద్ధి స్టాక్లను మార్కెట్-బీటింగ్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ స్ట్రాటజీగా పేర్కొంది. వారి బుట్టలోని టెక్ స్టాక్స్‌లో ఆల్ఫాబెట్, సెమీకండక్టర్ మేకర్ మైక్రాన్ టెక్నాలజీ ఇంక్. (ఎంయు) మరియు ఇన్ఫర్మేషన్ టెక్నాలజీ కన్సల్టింగ్ సంస్థ డిఎక్స్ సి టెక్నాలజీ కో. (డిఎక్స్ సి) ఉన్నాయి. తరువాతి రెండు మార్చి 15 నాటికి గోల్డ్మన్ లెక్కల ప్రకారం వరుసగా 6 మరియు 12 యొక్క తక్కువ ఫార్వర్డ్ పి / ఇ నిష్పత్తులు మరియు తక్కువ పిఇజి నిష్పత్తులు 0.22 చొప్పున నిలుస్తాయి. ఈ నివేదికలో ఆల్ఫాబెట్ కోసం 25% ఆదాయ వృద్ధిని గోల్డ్మన్ అంచనా వేశాడు మరియు అంచనా 1.12 యొక్క PEG నిష్పత్తికి దాని ఫార్వర్డ్ P / E 28 గా ఉంటుంది.
ఆర్ధికవ్యవస్థలో, ప్రాంతీయ బ్యాంక్ హోల్డింగ్ కంపెనీ కమెరికా ఇంక్. అదే ఫార్వర్డ్ P / E నిష్పత్తులు 15, 17 మరియు 23 కాగా, వారి PEG నిష్పత్తులు 0.52, 0.77 మరియు 0.85, అదే గోల్డ్మన్ నివేదిక ప్రకారం. (మరిన్ని కోసం, ఇవి కూడా చూడండి: దీర్ఘకాలిక విజయాన్ని సాధించే 12 వృద్ధి నిల్వలు: గోల్డ్మన్ .)
'నేటి మార్కెట్లో ప్రమాదకరమైన బెట్స్'
నేటి మార్కెట్లో రక్షణాత్మక, అధిక డివిడెండ్ దిగుబడి నిల్వలు ప్రమాదకర పందెం అని సుబ్రమణియన్ హెచ్చరిస్తున్నారు. "తక్కువ అస్థిరత నిధులు అధిక బరువు గల యుటిలిటీస్, టెలికాం మరియు రియల్ ఎస్టేట్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ట్రస్ట్‌లు" అని ఆమె బారన్స్‌తో చెబుతుంది. ఈ స్టాక్‌లతో ఉన్న సమస్యలు, ఆమె అభిప్రాయం ప్రకారం: "ఇవి ఎస్ అండ్ పి 500 లో అత్యంత సమృద్ధిగా ఉన్న మూడు రంగాలు. చెల్లింపు నిష్పత్తులు 100% కి దగ్గరగా ఉన్నాయి, కాబట్టి డివిడెండ్లను పెంచడానికి స్థలం లేదు, మరియు ఈ కంపెనీలకు ప్రపంచ వైవిధ్యత దాదాపుగా లేదు."
అలాగే, ఆమె ఇలా జతచేస్తుంది: "మీరు భద్రత కోసం ఒక స్టాక్ కొనుగోలు చేస్తుంటే, ఎవరైనా ధరల అస్థిరతను ఎందుకు పట్టించుకుంటారు? వారు ఆదాయాల గురించి ఎక్కువ శ్రద్ధ వహించాలి." ఎస్ & పి 500 లో అత్యధిక ఆదాయ అస్థిరత ఉన్నవారిలో ఈ మూడు రంగాలు ఉన్నాయని ఆమె పేర్కొంది మరియు అవి "ఎలుగుబంటి మార్కెట్లో అతిపెద్ద ప్రమాదాలు" అని ఆమె ఆశిస్తోంది. దీనికి విరుద్ధంగా, పారిశ్రామిక, వినియోగదారు చక్రీయ, సాంకేతికత మరియు ఆర్థిక వాటాలన్నీ "చాలా తక్కువ అస్థిర ఆదాయాలను" కలిగి ఉన్నాయని ఆమె చెప్పింది.
'హై సెక్యులర్ గ్రోత్, పరిమిత ఆదాయాలు'
వినియోగదారుల అభీష్టానుసారం స్టాక్లలో బోఫా మెరిల్ లించ్ బరువు తక్కువగా ఉందని సుబ్రమణియన్ బారన్స్‌తో చెబుతున్నాడు, ఇవి టెక్నాలజీ స్టాక్లను అత్యధిక రద్దీగా ఉన్న రంగంగా అధిగమించాయి. పెట్టుబడిదారులు తమ టెక్ హోల్డింగ్లను తగ్గించడం ద్వారా తమ నష్టాన్ని తగ్గించుకునే ప్రయత్నం చేయడం వల్ల ఇది చాలావరకు ఫలితం అని ఆమె అన్నారు. అయినప్పటికీ, "అమెజాన్.కామ్ మరియు నెట్ఫ్లిక్స్ వంటి ఇంటర్నెట్ మరియు కేటలాగ్ కంపెనీలు ఈ రంగం యొక్క మార్కెట్ క్యాప్లో నాలుగింట ఒక వంతు ఉన్నాయి, కాబట్టి ఇది ఒక క్లోసెట్ టెక్ రంగం" అని ఆమె పేర్కొంది, "ఈ సమూహంలో భాగం అధిక లౌకిక వృద్ధి కలిగిన కంపెనీలు కానీ నగదు విసిరేయని పరిమిత ఆదాయాలు."
