మూలధన నిర్మాణం అంటే ఏమిటి?
మూలధన నిర్మాణం అనేది ఒక సంస్థ తన మొత్తం కార్యకలాపాలకు మరియు వృద్ధికి ఆర్థిక సహాయం చేయడానికి ఉపయోగించే debt ణం మరియు ఈక్విటీ యొక్క ప్రత్యేక కలయిక. Debt ణం బాండ్ ఇష్యూలు లేదా రుణాల రూపంలో వస్తుంది, అయితే ఈక్విటీ సాధారణ స్టాక్, ఇష్టపడే స్టాక్ లేదా నిలుపుకున్న ఆదాయాల రూపంలో రావచ్చు. వర్కింగ్ క్యాపిటల్ అవసరాలు వంటి స్వల్పకాలిక అప్పు కూడా మూలధన నిర్మాణంలో భాగంగా పరిగణించబడుతుంది.
కీ టేకావేస్
- మూలధన నిర్మాణం అంటే, ఒక సంస్థ తన మొత్తం కార్యకలాపాలకు మరియు వృద్ధికి ఎలా నిధులు సమకూరుస్తుంది. Debt ణం రుణగ్రహీతకు తిరిగి చెల్లించాల్సిన డబ్బును కలిగి ఉంటుంది, సాధారణంగా వడ్డీ ఖర్చుతో. సంస్థ యొక్క రుణాలు తీసుకునే పద్ధతుల యొక్క ప్రమాదాన్ని నిర్ణయించడానికి డెట్-టు-ఈక్విటీ (డి / ఇ) నిష్పత్తి ఉపయోగపడుతుంది.
మూలధన నిర్మాణం
మూలధన నిర్మాణాన్ని అర్థం చేసుకోవడం
Debt ణం మరియు ఈక్విటీ రెండూ బ్యాలెన్స్ షీట్లో చూడవచ్చు. కంపెనీ ఆస్తులు, బ్యాలెన్స్ షీట్లో కూడా జాబితా చేయబడ్డాయి, ఈ debt ణం మరియు ఈక్విటీతో కొనుగోలు చేయబడతాయి. మూలధన నిర్మాణం సంస్థ యొక్క దీర్ఘకాలిక, ణం, స్వల్పకాలిక, ణం, సాధారణ స్టాక్ మరియు ఇష్టపడే స్టాక్ యొక్క మిశ్రమం. సంస్థ యొక్క మూలధన నిర్మాణాన్ని విశ్లేషించేటప్పుడు స్వల్పకాలిక debt ణం మరియు దీర్ఘకాలిక రుణాల నిష్పత్తి పరిగణించబడుతుంది.
విశ్లేషకులు మూలధన నిర్మాణాన్ని సూచించినప్పుడు, వారు చాలావరకు సంస్థ యొక్క -ణం నుండి ఈక్విటీ (D / E) నిష్పత్తిని సూచిస్తారు, ఇది సంస్థ యొక్క రుణాలు తీసుకునే పద్ధతులు ఎంత ప్రమాదకరమో అంతర్దృష్టిని అందిస్తుంది. సాధారణంగా, debt ణం ద్వారా భారీగా ఆర్ధిక సహాయం చేసే సంస్థ మరింత దూకుడుగా ఉండే మూలధన నిర్మాణాన్ని కలిగి ఉంటుంది మరియు అందువల్ల పెట్టుబడిదారులకు ఎక్కువ నష్టాన్ని కలిగిస్తుంది. అయితే, ఈ ప్రమాదం సంస్థ యొక్క వృద్ధికి ప్రాధమిక వనరు కావచ్చు.
మూలధన మార్కెట్లలో ఒక సంస్థ డబ్బు సంపాదించగల రెండు ప్రధాన మార్గాలలో అప్పు ఒకటి. పన్ను ప్రయోజనాల వల్ల కంపెనీలు అప్పుల నుండి ప్రయోజనం పొందుతాయి; రుణాలు తీసుకున్న ఫండ్ల ఫలితంగా చేసిన వడ్డీ చెల్లింపులు పన్ను మినహాయింపు కావచ్చు. ఈక్విటీకి భిన్నంగా, సంస్థ లేదా వ్యాపారాన్ని యాజమాన్యాన్ని నిలుపుకోవటానికి కూడా debt ణం అనుమతిస్తుంది. అదనంగా, తక్కువ వడ్డీ రేట్ల సమయంలో, అప్పులు సమృద్ధిగా మరియు సులభంగా యాక్సెస్ చేయబడతాయి.
ఈక్విటీ బయటి పెట్టుబడిదారులకు సంస్థలో పాక్షిక యాజమాన్యాన్ని తీసుకోవడానికి అనుమతిస్తుంది. Debt ణం కంటే ఈక్విటీ ఖరీదైనది, ముఖ్యంగా వడ్డీ రేట్లు తక్కువగా ఉన్నప్పుడు. అయితే, అప్పులా కాకుండా, ఈక్విటీని తిరిగి చెల్లించాల్సిన అవసరం లేదు. ఆదాయాలు తగ్గుతున్న సందర్భంలో ఇది కంపెనీకి లాభం. మరోవైపు, ఈక్విటీ సంస్థ యొక్క భవిష్యత్తు ఆదాయాలపై యజమాని చేసిన దావాను సూచిస్తుంది.
మూలధన నిర్మాణం యొక్క కొలతలు
తమ ఆస్తులకు మరియు ఫండ్ ఆపరేటింగ్ కార్యకలాపాలకు ఆర్థిక సహాయం చేయడానికి ఈక్విటీ కంటే ఎక్కువ రుణాన్ని ఉపయోగించే కంపెనీలు అధిక పరపతి నిష్పత్తి మరియు దూకుడు మూలధన నిర్మాణాన్ని కలిగి ఉంటాయి. అప్పు కంటే ఎక్కువ ఈక్విటీ ఉన్న ఆస్తులకు చెల్లించే సంస్థ తక్కువ పరపతి నిష్పత్తి మరియు సాంప్రదాయిక మూలధన నిర్మాణాన్ని కలిగి ఉంటుంది. అధిక పరపతి నిష్పత్తి మరియు దూకుడు మూలధన నిర్మాణం కూడా అధిక వృద్ధి రేటుకు దారితీయవచ్చు, అయితే సాంప్రదాయిక మూలధన నిర్మాణం తక్కువ వృద్ధి రేటుకు దారితీస్తుంది.
ముఖ్యమైన
కార్యకలాపాలకు ఆర్థిక సహాయం చేయడానికి, ఆప్టిమల్ క్యాపిటల్ స్ట్రక్చర్ అని కూడా పిలువబడే debt ణం మరియు ఈక్విటీ యొక్క ఆదర్శ మిశ్రమాన్ని కనుగొనడం కంపెనీ నిర్వహణ లక్ష్యం.
మూలధన నిర్మాణాన్ని పోల్చడానికి విశ్లేషకులు డెట్-టు-ఈక్విటీ (డి / ఇ) నిష్పత్తిని ఉపయోగిస్తారు. మొత్తం బాధ్యతలను మొత్తం ఈక్విటీ ద్వారా విభజించడం ద్వారా ఇది లెక్కించబడుతుంది. సావీ కంపెనీలు రుణ మరియు ఈక్విటీ రెండింటినీ తమ కార్పొరేట్ వ్యూహాలలో చేర్చడం నేర్చుకున్నాయి. అయితే, కొన్ని సమయాల్లో, కంపెనీలు బాహ్య నిధులపై ఎక్కువగా ఆధారపడవచ్చు మరియు ముఖ్యంగా అప్పు. పెట్టుబడిదారులు D / E నిష్పత్తిని ట్రాక్ చేయడం ద్వారా మరియు సంస్థ యొక్క పరిశ్రమ సహచరులతో పోల్చడం ద్వారా సంస్థ యొక్క మూలధన నిర్మాణాన్ని పర్యవేక్షించవచ్చు.
