ఆదాయాల నిర్వచనం యొక్క క్యాపిటలైజేషన్

ఆదాయాల క్యాపిటలైజేషన్ అంటే ఏమిటి?

ఆదాయాల క్యాపిటలైజేషన్ అనేది ఒక సంస్థ యొక్క విలువను ప్రస్తుత ఆదాయాలు మరియు భవిష్యత్ పనితీరు ఆధారంగా అంచనా వేసిన లాభాల విలువను లెక్కించడం ద్వారా నిర్ణయించే పద్ధతి. భవిష్యత్ లాభాలు లేదా నగదు ప్రవాహాల యొక్క నికర ప్రస్తుత విలువను (ఎన్‌పివి) కనుగొని, వాటిని క్యాపిటలైజేషన్ రేటు (క్యాప్ రేట్) ద్వారా విభజించడం ద్వారా ఈ పద్ధతి సాధించబడుతుంది. ఇది ప్రస్తుత నగదు ప్రవాహం, వార్షిక రాబడి రేటు మరియు వ్యాపారం యొక్క ఆశించిన విలువను చూడటం ద్వారా వ్యాపారం యొక్క విలువను నిర్ణయించే ఆదాయ-అంచనా విధానం.

కీ టేకావేస్

• సంపాదన యొక్క క్యాపిటలైజేషన్ అనేది ఒక సంస్థ యొక్క విలువను స్థాపించే పద్ధతి. సూత్రం క్యాపిటలైజేషన్ రేటుతో విభజించబడిన నెట్ ప్రెజెంట్ వాల్యూ (ఎన్‌పివి). సూత్రాన్ని సరిగ్గా వర్తింపచేయడానికి సమీక్షించబడుతున్న వ్యాపారంపై బలమైన అవగాహన అవసరం.

ఆదాయాల క్యాపిటలైజేషన్ అర్థం చేసుకోవడం

ఆదాయాల క్యాపిటలైజేషన్ను లెక్కించడం పెట్టుబడిదారులకు సంభావ్య నష్టాలను మరియు సంస్థను కొనుగోలు చేసే రాబడిని నిర్ణయించడంలో సహాయపడుతుంది. ఏదేమైనా, ఈ గణన యొక్క ఫలితాలను ఈ పద్ధతి యొక్క పరిమితుల వెలుగులో అర్థం చేసుకోవాలి. దీనికి వ్యాపారం గురించి పరిశోధన మరియు డేటా అవసరం, ఇది వ్యాపారం యొక్క స్వభావాన్ని బట్టి, సాధారణీకరణలు మరియు ump హలు అవసరం. వ్యాపారం మరింత నిర్మాణాత్మకంగా ఉంటుంది మరియు దాని అకౌంటింగ్ పద్ధతులకు మరింత కఠినంగా వర్తింపజేయబడుతుంది, నా ప్రభావం ఏవైనా and హలు మరియు సాధారణీకరణలు.

క్యాపిటలైజేషన్ రేటును నిర్ణయించడం

వ్యాపారం కోసం క్యాపిటలైజేషన్ రేటును నిర్ణయించడం అనేది వ్యాపారం మరియు పరిశ్రమ రకం గురించి గణనీయమైన పరిశోధన మరియు జ్ఞానాన్ని కలిగి ఉంటుంది. సాధారణంగా, చిన్న వ్యాపారాలకు ఉపయోగించే రేట్లు 20% నుండి 25% వరకు ఉంటాయి, ఇది పెట్టుబడిపై రాబడి (ROI) కొనుగోలుదారులు సాధారణంగా ఏ కంపెనీని కొనుగోలు చేయాలో నిర్ణయించేటప్పుడు చూస్తారు.

ROI కొత్త యజమానికి జీతం ఇవ్వనందున, ఆ మొత్తం ROI లెక్కింపు నుండి వేరుగా ఉండాలి. ఉదాహరణకు, ఒక చిన్న వ్యాపారం సంవత్సరానికి, 000 500, 000 తీసుకురావడం మరియు దాని యజమానికి సంవత్సరానికి, 000 200, 000 యొక్క సరసమైన మార్కెట్ విలువను (FMV) చెల్లించడం వాల్యుయేషన్ ప్రయోజనాల కోసం in 300, 000 ఆదాయాన్ని ఉపయోగిస్తుంది.

అన్ని వేరియబుల్స్ తెలిసినప్పుడు, క్యాపిటలైజేషన్ రేటును లెక్కించడం ఒక సాధారణ ఫార్ములా, ఆపరేటింగ్ ఆదాయం / కొనుగోలు ధరతో సాధించబడుతుంది. మొదట, పెట్టుబడి యొక్క వార్షిక స్థూల ఆదాయాన్ని నిర్ణయించాలి. అప్పుడు, నికర నిర్వహణ ఆదాయాన్ని గుర్తించడానికి దాని నిర్వహణ ఖర్చులను తగ్గించాలి. క్యాపిటలైజేషన్ రేటును గుర్తించడానికి నికర నిర్వహణ ఆదాయాన్ని పెట్టుబడి / ఆస్తి కొనుగోలు ధరతో విభజించారు.

ఆదాయాల క్యాపిటలైజేషన్ యొక్క లోపాలు

భవిష్యత్ ఆదాయాల ఆధారంగా సంస్థను మూల్యాంకనం చేయడం వల్ల నష్టాలు ఉంటాయి. మొదట, భవిష్యత్ ఆదాయాలు అంచనా వేసే పద్ధతి సరికాదు, ఫలితంగా ఆశించిన దిగుబడి కంటే తక్కువ. అసాధారణ సంఘటనలు సంభవించవచ్చు, ఆదాయాలను రాజీ చేస్తుంది మరియు అందువల్ల పెట్టుబడి విలువను ప్రభావితం చేస్తుంది. అలాగే, ఒకటి లేదా రెండు సంవత్సరాలుగా వ్యాపారంలో ఉన్న స్టార్టప్‌లో వ్యాపారం యొక్క ఖచ్చితమైన విలువను నిర్ణయించడానికి తగిన డేటా లేకపోవచ్చు.

క్యాపిటలైజేషన్ రేటు కొనుగోలుదారు యొక్క రిస్క్ టాలరెన్స్, మార్కెట్ లక్షణాలు మరియు కంపెనీ ఆశించిన వృద్ధి కారకాన్ని ప్రతిబింబిస్తుంది కాబట్టి, కొనుగోలుదారు ఆమోదయోగ్యమైన నష్టాలను మరియు కావలసిన ROI ని తెలుసుకోవాలి. ఉదాహరణకు, కొనుగోలుదారుడు లక్ష్యంగా ఉన్న రేటు గురించి తెలియకపోతే, అతను ఒక సంస్థకు ఎక్కువ చెల్లించవచ్చు లేదా మరింత అనువైన పెట్టుబడిని పొందవచ్చు.

ఆదాయాల క్యాపిటలైజేషన్ ఉదాహరణ

గత 10 సంవత్సరాలుగా, ఒక స్థానిక వ్యాపారం వార్షిక నగదు ప్రవాహాన్ని, 000 500, 000; భవిష్యత్ ఆధారంగా, ఈ నగదు ప్రవాహాలు నిరవధికంగా కొనసాగుతాయని భావిస్తున్నారు. వ్యాపారం యొక్క వార్షిక ఖర్చులు స్థిరంగా, 000 100, 000. కాబట్టి, వ్యాపారం సంవత్సరానికి, 000 400, 000 సంపాదిస్తుంది ($ 500, 000 - $ 100, 000 = $ 400, 000). వ్యాపారం యొక్క విలువను నిర్ణయించడానికి, పెట్టుబడిదారుడు ఇలాంటి నగదు ప్రవాహాలతో ఇతర ప్రమాదకర పెట్టుబడులను పరిశీలిస్తాడు. అతను సంవత్సరానికి 1% లేదా $ 40, 000 దిగుబడినిచ్చే million 4 మిలియన్ ట్రెజరీ బాండ్‌ను గుర్తిస్తాడు. తత్ఫలితంగా, అతను కంపెనీ విలువను, 000 4, 000, 000 గా నిర్ణయిస్తాడు, ఎందుకంటే ఇది నష్టాలు మరియు రివార్డుల పరంగా ఇలాంటి పెట్టుబడి.