నగదు మార్పిడి చక్రం

నగదు మార్పిడి చక్రం అంటే ఏమిటి - CCC?

నగదు మార్పిడి చక్రం (సిసిసి) అనేది ఒక మెట్రిక్, ఇది ఒక సంస్థ జాబితా మరియు ఇతర వనరులలో పెట్టుబడులను అమ్మకాల నుండి నగదు ప్రవాహంగా మార్చడానికి తీసుకునే సమయాన్ని (రోజులలో కొలుస్తారు) వ్యక్తీకరిస్తుంది. నెట్ ఆపరేటింగ్ సైకిల్ లేదా క్యాష్ సైకిల్ అని కూడా పిలుస్తారు, ప్రతి నికర ఇన్పుట్ డాలర్ ఉత్పత్తి మరియు అమ్మకాల ప్రక్రియలో ఎంతకాలం ముడిపడి ఉందో కొలవడానికి సిసిసి ప్రయత్నిస్తుంది.

ఈ మెట్రిక్ సంస్థ తన జాబితాను విక్రయించడానికి ఎంత సమయం కావాలి, రాబడులను సేకరించడానికి ఎంత సమయం పడుతుంది మరియు జరిమానాలు చెల్లించకుండా దాని బిల్లులను చెల్లించడానికి ఎంత సమయం పడుతుంది.

సంస్థ యొక్క కార్యకలాపాలు మరియు నిర్వహణ యొక్క సామర్థ్యాన్ని అంచనా వేయడానికి సహాయపడే అనేక పరిమాణాత్మక చర్యలలో CCC ఒకటి. బహుళ కాలాల్లో CCC విలువలు తగ్గడం లేదా స్థిరంగా ఉండటం ఒక మంచి సంకేతం, అయితే పెరుగుతున్నవి ఇతర కారకాల ఆధారంగా మరింత పరిశోధన మరియు విశ్లేషణకు దారితీయాలి. జాబితా నిర్వహణ మరియు సంబంధిత కార్యకలాపాలపై ఆధారపడిన ఎంపిక చేసిన రంగాలకు మాత్రమే CCC వర్తిస్తుందని గుర్తుంచుకోవాలి.

కీ టేకావేస్

• నగదు మార్పిడి చక్రం (సిసిసి) ఒక మెట్రిక్, ఇది ఒక సంస్థ జాబితా మరియు ఇతర వనరులలో పెట్టుబడులను అమ్మకాల నుండి నగదు ప్రవాహంగా మార్చడానికి తీసుకునే సమయాన్ని (రోజుల్లో) వ్యక్తీకరిస్తుంది. ఈ మెట్రిక్ అవసరమైన సమయాన్ని పరిగణనలోకి తీసుకుంటుంది దాని జాబితాను విక్రయించండి, రాబడులను సేకరించడానికి అవసరమైన సమయం మరియు ఎటువంటి జరిమానాలు లేకుండా కంపెనీ తన బిల్లులను చెల్లించడానికి అనుమతించే సమయం. వ్యాపార కార్యకలాపాల స్వభావం ఆధారంగా పరిశ్రమ రంగానికి భిన్నంగా ఉంటుంది.

CCC కొరకు ఫార్ములా

నగదు మార్పిడి జీవితచక్రం యొక్క పై మూడు దశలలో నికర మొత్తం సమయాన్ని లెక్కించడంలో CCC ఉంటుంది కాబట్టి, CCC కొరకు గణిత సూత్రం ఇలా సూచించబడుతుంది:

CCC = DIO + DSO - DPOwhere: DIO = జాబితా అత్యుత్తమమైన రోజులు (జాబితా యొక్క రోజుల అమ్మకాలు అని కూడా పిలుస్తారు) DSO = రోజుల అమ్మకాలు అత్యుత్తమమైనవి = రోజులు చెల్లించాల్సినవి

DIO మరియు DSO సంస్థ యొక్క నగదు ప్రవాహంతో సంబంధం కలిగి ఉంటాయి, అయితే DPO నగదు ప్రవాహంతో ముడిపడి ఉంది. అందువల్ల, గణనలో DPO మాత్రమే ప్రతికూల వ్యక్తి. ఫార్ములా నిర్మాణాన్ని చూడటానికి మరొక మార్గం ఏమిటంటే, DIO మరియు DSO వరుసగా జాబితా మరియు స్వీకరించదగిన ఖాతాలతో అనుసంధానించబడి ఉన్నాయి, ఇవి స్వల్పకాలిక ఆస్తులుగా పరిగణించబడతాయి మరియు సానుకూలంగా తీసుకోబడతాయి. చెల్లించవలసిన ఖాతాలతో DPO అనుసంధానించబడి ఉంది, ఇది ఒక బాధ్యత, అందువలన ప్రతికూలంగా తీసుకోబడుతుంది.

CCC లెక్కిస్తోంది

సంస్థ యొక్క నగదు మార్పిడి చక్రం మూడు విభిన్న దశల ద్వారా విస్తృతంగా కదులుతుంది. CCC ను లెక్కించడానికి, మీకు ఆర్థిక నివేదికల నుండి అనేక అంశాలు అవసరం:

• ఆదాయ ప్రకటన నుండి అమ్మిన వస్తువుల రాబడి మరియు ఖర్చు (COGS); కాల వ్యవధి ప్రారంభంలో మరియు చివరిలో జాబితా; కాల వ్యవధి ప్రారంభంలో మరియు చివరిలో ఖాతా స్వీకరించదగిన (AR); ప్రారంభంలో మరియు చివరిలో చెల్లించవలసిన ఖాతాలు (AP) కాల వ్యవధి; మరియు కాలంలోని రోజుల సంఖ్య (ఉదా. సంవత్సరం = 365 రోజులు, త్రైమాసికం = 90).

మొదటి దశ ఇప్పటికే ఉన్న జాబితా స్థాయిపై దృష్టి పెడుతుంది మరియు వ్యాపారం దాని జాబితాను విక్రయించడానికి ఎంత సమయం పడుతుందో సూచిస్తుంది. ఈ సంఖ్యను డేస్ ఇన్వెంటరీ అవుట్‌స్టాండింగ్ (DIO) ఉపయోగించి లెక్కించబడుతుంది. DIO యొక్క తక్కువ విలువకు ప్రాధాన్యత ఇవ్వబడుతుంది, ఎందుకంటే ఇది సంస్థ వేగంగా అమ్మకాలను చేస్తోందని మరియు వ్యాపారం కోసం మంచి టర్నోవర్‌ను సూచిస్తుందని సూచిస్తుంది.

DSO అని కూడా పిలువబడే DIO, అమ్మిన వస్తువుల ధర (COGS) ఆధారంగా లెక్కించబడుతుంది, ఇది ఒక సంస్థ ఒక కాలంలో విక్రయించే ఉత్పత్తులను సంపాదించడానికి లేదా తయారు చేయడానికి అయ్యే ఖర్చును సూచిస్తుంది. గణితశాస్త్రం ప్రకారం, DSI = COGSAvg. ఇన్వెంటరీ × 365 డేస్వేర్: సగటు. జాబితా = 21 × (BI + EI) BI = జాబితా ప్రారంభం EI = జాబితా ముగియడం

రెండవ దశ ప్రస్తుత అమ్మకాలపై దృష్టి పెడుతుంది మరియు అమ్మకాల నుండి వచ్చే నగదును సేకరించడానికి ఎంత సమయం పడుతుందో సూచిస్తుంది. ఈ సంఖ్యను డేస్ సేల్స్ అవుట్‌స్టాండింగ్ (DSO) ఉపయోగించి లెక్కించబడుతుంది, ఇది రోజుకు రాబడి ద్వారా స్వీకరించదగిన సగటు ఖాతాలను విభజిస్తుంది. DSO కోసం తక్కువ విలువకు ప్రాధాన్యత ఇవ్వబడుతుంది, ఇది సంస్థ తక్కువ సమయంలో మూలధనాన్ని సేకరించగలదని సూచిస్తుంది, అన్ టర్న్ దాని నగదు స్థానాన్ని పెంచుతుంది.

DSO = రోజుకు ఆదాయం. స్వీకరించదగిన ఖాతాలు ఎక్కడ: సగటు. స్వీకరించదగిన ఖాతాలు = 21 × (BAR + EAR) BAR = ప్రారంభ AREAR = ముగింపు AR

మూడవ దశ వ్యాపారం కోసం చెల్లించాల్సిన ప్రస్తుత బకాయిపై దృష్టి పెడుతుంది. ఇది కొనుగోలు చేసిన జాబితా మరియు వస్తువుల కోసం కంపెనీ ప్రస్తుత సరఫరాదారులకు చెల్లించాల్సిన మొత్తాన్ని పరిగణనలోకి తీసుకుంటుంది మరియు కంపెనీ ఆ బాధ్యతలను చెల్లించాల్సిన సమయ వ్యవధిని సూచిస్తుంది. ఖాతాలను చెల్లించాల్సినదిగా భావించే డేస్ పేయబుల్స్ అవుట్‌స్టాండింగ్ (డిపిఓ) ను ఉపయోగించడం ద్వారా ఈ సంఖ్య లెక్కించబడుతుంది. అధిక DPO విలువకు ప్రాధాన్యత ఇవ్వబడుతుంది. ఈ సంఖ్యను పెంచడం ద్వారా, సంస్థ పెట్టుబడి సామర్థ్యాన్ని పెంచుతుంది.

DPO = COGS Per DayAvg. చెల్లించవలసిన ఖాతాలు ఎక్కడ: సగటు. చెల్లించవలసిన ఖాతాలు = 21 × (BAP + EAP) BAP = APEAP ప్రారంభం = AP ని ముగించడం

పైన పేర్కొన్న అన్ని గణాంకాలు వార్షిక మరియు త్రైమాసిక రిపోర్టింగ్‌లో భాగంగా బహిరంగంగా జాబితా చేయబడిన సంస్థ దాఖలు చేసిన ఆర్థిక నివేదికలలో ప్రామాణిక వస్తువులుగా లభిస్తాయి. సంబంధిత వ్యవధిలో రోజుల సంఖ్యను సంవత్సరానికి 365 మరియు త్రైమాసికంలో 90 గా తీసుకుంటారు.

నగదు మార్పిడి చక్రం

నగదు మార్పిడి చక్రం మీకు ఏమి చెబుతుంది?

లాభం కోసం జాబితా అమ్మకాలను పెంచడం ఒక వ్యాపారానికి ఎక్కువ ఆదాయాలు సంపాదించడానికి ప్రాథమిక మార్గం. కానీ ఒకరు ఎక్కువ వస్తువులను ఎలా అమ్ముతారు? క్రమం తప్పకుండా నగదు సులభంగా లభిస్తే, లాభాల కోసం ఎక్కువ అమ్మకాలను తగ్గించవచ్చు, ఎందుకంటే మూలధనం తరచుగా లభ్యత వలన ఎక్కువ ఉత్పత్తులను తయారు చేయడానికి మరియు విక్రయించడానికి దారితీస్తుంది. ఒక సంస్థ క్రెడిట్పై జాబితాను పొందవచ్చు, దీని ఫలితంగా చెల్లించవలసిన ఖాతాలు (AP). ఒక సంస్థ క్రెడిట్‌లో ఉత్పత్తులను కూడా అమ్మవచ్చు, దీని ఫలితంగా ఖాతాలు స్వీకరించదగినవి (AR). అందువల్ల, కంపెనీ చెల్లించవలసిన ఖాతాలను చెల్లించి, స్వీకరించదగిన ఖాతాలను సేకరించే వరకు నగదు ఒక అంశం కాదు. అందువల్ల నగదు నిర్వహణలో సమయం ఒక ముఖ్యమైన అంశం.

వ్యాపార కార్యకలాపాలకు ఉపయోగించే నగదు యొక్క జీవితచక్రాన్ని CCC గుర్తించింది. ఇది నగదును మొదట జాబితా మరియు చెల్లించవలసిన ఖాతాలుగా, తరువాత ఉత్పత్తి లేదా సేవా అభివృద్ధికి, అమ్మకాలు మరియు స్వీకరించదగిన ఖాతాల ద్వారా, ఆపై తిరిగి చేతిలో ఉన్న నగదుగా మార్చబడినందున ఇది నగదును అనుసరిస్తుంది. తప్పనిసరిగా, CCC ఒక సంస్థ పెట్టుబడి పెట్టిన నగదును ప్రారంభ (పెట్టుబడి) నుండి ముగింపు (రాబడి) కు ఎంత వేగంగా మార్చగలదో సూచిస్తుంది. CCC తక్కువ, మంచిది.

ఇన్వెంటరీ నిర్వహణ, అమ్మకాల సాక్షాత్కారం మరియు చెల్లించవలసినవి వ్యాపారం యొక్క మూడు ముఖ్య పదార్థాలు. వీటిలో దేనినైనా టాస్ కోసం వెళితే - చెప్పండి, జాబితా నిర్వహణ, అమ్మకాల పరిమితులు లేదా చెల్లించాల్సిన సంఖ్య, విలువ లేదా పౌన frequency పున్యంలో పెరుగుతుంది - వ్యాపారం దెబ్బతింటుంది. పాల్గొన్న ద్రవ్య విలువకు మించి, సంస్థ యొక్క నిర్వహణ సామర్థ్యం యొక్క మరొక అభిప్రాయాన్ని అందించే ఈ ప్రక్రియలలో సిసిసి లెక్కించబడుతుంది. ఇతర ఆర్థిక చర్యలతో పాటు, నగదును ఉత్పత్తి చేయడానికి మరియు తిరిగి అమలు చేయడానికి సంస్థ యొక్క నిర్వహణ స్వల్పకాలిక ఆస్తులు మరియు బాధ్యతలను ఎంత సమర్థవంతంగా ఉపయోగిస్తుందో CCC విలువ సూచిస్తుంది మరియు నగదు నిర్వహణకు సంబంధించి సంస్థ యొక్క ఆర్ధిక ఆరోగ్యాన్ని పరిశీలిస్తుంది. సంస్థ యొక్క కార్యకలాపాలకు అనుసంధానించబడిన ద్రవ్య ప్రమాదాన్ని అంచనా వేయడానికి ఈ సంఖ్య సహాయపడుతుంది.

ఒక వ్యాపారం అన్ని సరైన నోట్లను తాకి, మార్కెట్ మరియు దాని వినియోగదారుల అవసరాలను సమర్ధవంతంగా అందిస్తుంటే, దానికి తక్కువ CCC విలువ ఉంటుంది.

CCC ఒక నిర్దిష్ట కాలానికి స్టాండ్-అలోన్ సంఖ్యగా అర్ధవంతమైన అనుమానాలను అందించకపోవచ్చు. బహుళ కాల వ్యవధిలో వ్యాపారాన్ని ట్రాక్ చేయడానికి మరియు సంస్థను దాని పోటీదారులతో పోల్చడానికి విశ్లేషకులు దీనిని ఉపయోగిస్తారు. ఒక సంస్థ యొక్క సిసిసిని బహుళ త్రైమాసికాలలో ట్రాక్ చేస్తే అది దాని కార్యాచరణ సామర్థ్యాన్ని మెరుగుపరుస్తుందా, నిర్వహిస్తుందా లేదా దిగజారుస్తుందో చూపిస్తుంది. పోటీ వ్యాపారాలను పోల్చినప్పుడు, పెట్టుబడిదారులు ఉత్తమమైన ఫిట్‌నెస్‌ను ఎంచుకోవడానికి కారకాల కలయికను చూడవచ్చు. ఈక్విటీ (ROE) మరియు ఆస్తులపై రాబడి (ROA) కోసం రెండు కంపెనీలు ఒకేలాంటి విలువలను కలిగి ఉంటే, తక్కువ CCC విలువ కలిగిన సంస్థలో పెట్టుబడి పెట్టడం విలువైనదే కావచ్చు. కంపెనీ ఇలాంటి రాబడిని మరింత త్వరగా పొందగలదని ఇది సూచిస్తుంది.

క్రెడిట్ కొనుగోలు చెల్లింపులు లేదా రుణగ్రహీతల నుండి నగదు వసూలు చేసే పద్ధతులను సర్దుబాటు చేయడానికి కంపెనీ యాజమాన్యం CCC ను అంతర్గతంగా ఉపయోగిస్తుంది.

ఎంచుకున్న రంగాలకు సిసిసి వర్తిస్తుంది

వ్యాపార కార్యకలాపాల స్వభావం ఆధారంగా వివిధ పారిశ్రామిక రంగాలకు సిసిసి ఎంపిక చేసిన అప్లికేషన్ ఉంది. వాల్‌మార్ట్ ఇంక్. (డబ్ల్యుఎమ్‌టి), టార్గెట్ కార్ప్ (టిజిటి), మరియు కాస్ట్‌కో హోల్‌సేల్ కార్పొరేషన్ (కోస్ట్) వంటి చిల్లర వ్యాపారులకు ఈ కొలత గొప్ప ప్రాముఖ్యతను కలిగి ఉంది, ఇవి జాబితాలను కొనుగోలు చేయడం మరియు నిర్వహించడం మరియు వాటిని వినియోగదారులకు విక్రయించడం. అటువంటి వ్యాపారాలన్నీ CCC యొక్క అధిక సానుకూల విలువను కలిగి ఉండవచ్చు.

అయితే, జాబితా నిర్వహణ అవసరం లేని సంస్థలకు సిసిసి వర్తించదు. లైసెన్సింగ్ ద్వారా కంప్యూటర్ ప్రోగ్రామ్‌లను అందించే సాఫ్ట్‌వేర్ కంపెనీలు, ఉదాహరణకు, స్టాక్‌పైల్‌లను నిర్వహించాల్సిన అవసరం లేకుండా అమ్మకాలను (మరియు లాభాలను) గ్రహించగలవు. అదేవిధంగా, భీమా లేదా బ్రోకరేజ్ కంపెనీలు రిటైల్ కోసం టోకు వస్తువులను కొనుగోలు చేయవు, కాబట్టి CCC వారికి వర్తించదు.

వ్యాపారాలు ఆన్‌లైన్ రిటైలర్లు eBay Inc. (EBAY) మరియు Amazon.com Inc. (AMZN) వంటి ప్రతికూల CCC లను కలిగి ఉంటాయి. తరచుగా, ఆన్‌లైన్ రిటైలర్లు ఆన్‌లైన్ ప్లాట్‌ఫారమ్‌ను ఉపయోగించే మూడవ పార్టీ అమ్మకందారులచే వాస్తవానికి చెందిన వస్తువుల అమ్మకాల కోసం వారి ఖాతాలో నిధులను స్వీకరిస్తారు. ఏదేమైనా, ఈ కంపెనీలు అమ్మిన వెంటనే అమ్మకందారులకు చెల్లించవు, కానీ నెలవారీ లేదా ప్రవేశ-ఆధారిత చెల్లింపు చక్రాన్ని అనుసరించవచ్చు. ఈ విధానం ఈ కంపెనీలను ఎక్కువ కాలం నగదును పట్టుకోవటానికి అనుమతిస్తుంది, కాబట్టి అవి తరచూ ప్రతికూల CCC తో ముగుస్తాయి. అదనంగా, సరుకులను మూడవ పార్టీ అమ్మకందారుడు నేరుగా కస్టమర్‌కు సరఫరా చేస్తే, ఆన్‌లైన్ రిటైలర్ ఇంట్లో ఎప్పుడూ జాబితాను కలిగి ఉండడు.

2000 యొక్క డాట్-కామ్ బబుల్ యొక్క అమెజాన్ మనుగడకు ప్రతికూల సిసిసిని హార్వర్డ్ బిజినెస్ బ్లాగ్‌పోస్ట్ ఆపాదిస్తుంది. ప్రతికూల సిసిసితో పనిచేయడం సంస్థకు నగదు వనరుగా మారింది, దాని ఖర్చు కాకుండా.