నగదు ప్రవాహం

నగదు ప్రవాహం అంటే ఏమిటి

నగదు ప్రవాహం అంటే నగదు మరియు నగదు-సమానమైన మొత్తాన్ని వ్యాపారంలోకి మరియు వెలుపల బదిలీ చేయడం. అత్యంత ప్రాథమిక స్థాయిలో, వాటాదారుల కోసం విలువను సృష్టించే సంస్థ యొక్క సామర్థ్యం సానుకూల నగదు ప్రవాహాలను ఉత్పత్తి చేసే సామర్థ్యాన్ని బట్టి లేదా మరింత ప్రత్యేకంగా దీర్ఘకాలిక ఉచిత నగదు ప్రవాహాన్ని పెంచుతుంది.

నగదు ప్రవాహాన్ని అర్థం చేసుకోవడం

నగదు ప్రవాహాన్ని తగ్గించడం

నగదు ప్రవాహాల మొత్తాలను, సమయాన్ని మరియు అనిశ్చితిని అంచనా వేయడం ఆర్థిక రిపోర్టింగ్ యొక్క ప్రాథమిక లక్ష్యాలలో ఒకటి. నగదు ప్రవాహ ప్రకటనను అర్థం చేసుకోవడం - ఇది ఆపరేటింగ్ నగదు ప్రవాహాన్ని నివేదించడం, నగదు ప్రవాహాన్ని పెట్టుబడి పెట్టడం మరియు నగదు ప్రవాహానికి ఆర్థిక సహాయం చేయడం - సంస్థ యొక్క ద్రవ్యత, వశ్యత మరియు మొత్తం ఆర్థిక పనితీరును అంచనా వేయడానికి అవసరం.

సానుకూల నగదు ప్రవాహం ఒక సంస్థ యొక్క ద్రవ ఆస్తులు పెరుగుతున్నాయని సూచిస్తుంది, ఇది అప్పులను తీర్చడానికి, దాని వ్యాపారంలో తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టడానికి, వాటాదారులకు డబ్బు తిరిగి ఇవ్వడానికి, ఖర్చులను చెల్లించడానికి మరియు భవిష్యత్ ఆర్థిక సవాళ్లకు వ్యతిరేకంగా బఫర్‌ను అందించడానికి వీలు కల్పిస్తుంది. బలమైన ఆర్థిక సౌలభ్యం ఉన్న కంపెనీలు లాభదాయకమైన పెట్టుబడులను సద్వినియోగం చేసుకోవచ్చు. ఆర్థిక ఇబ్బందుల ఖర్చులను నివారించడం ద్వారా తిరోగమనంలో కూడా ఇవి మెరుగ్గా ఉంటాయి.

ఆపరేటింగ్ కార్యకలాపాలు ద్రవంగా ఉండటానికి తగినంత నగదును ఉత్పత్తి చేయకపోతే లాభదాయక కంపెనీలు కూడా విఫలమవుతాయి. స్వీకరించదగిన మరియు జాబితాలో లాభాలు ముడిపడి ఉంటే లేదా ఒక సంస్థ మూలధన వ్యయానికి ఎక్కువ ఖర్చు చేస్తే ఇది జరుగుతుంది. అందువల్ల, పెట్టుబడిదారులు మరియు రుణదాతలు స్వల్పకాలిక బాధ్యతలను పరిష్కరించడానికి కంపెనీకి తగినంత నగదు మరియు నగదు-సమానమైనవి ఉన్నాయా అని తెలుసుకోవాలనుకుంటున్నారు. కార్యకలాపాల నుండి వచ్చే నగదుతో ఒక సంస్థ తన ప్రస్తుత బాధ్యతలను తీర్చగలదా అని చూడటానికి, విశ్లేషకులు రుణ సేవా కవరేజ్ నిష్పత్తులను పరిశీలిస్తారు.

కానీ లిక్విడిటీ మనకు చాలా మాత్రమే చెబుతుంది. ఒక సంస్థ తన దీర్ఘకాలిక ఆస్తులను విక్రయించడం ద్వారా లేదా స్థిరమైన అప్పులను తీసుకోవడం ద్వారా దాని భవిష్యత్ వృద్ధి సామర్థ్యాన్ని తనఖా పెడుతున్నందున చాలా నగదు ఉండవచ్చు.

ఉచిత నగదు ప్రవాహం

వ్యాపారం యొక్క నిజమైన లాభదాయకతను అర్థం చేసుకోవడానికి, విశ్లేషకులు ఉచిత నగదు ప్రవాహాన్ని (ఎఫ్‌సిఎఫ్) చూస్తారు. ఇది ఆర్ధిక పనితీరు యొక్క నిజంగా ఉపయోగకరమైన కొలత - ఇది నికర ఆదాయం కంటే మంచి కథను చెబుతుంది - ఎందుకంటే ఇది వ్యాపారాన్ని విస్తరించడానికి లేదా వాటాదారులకు తిరిగి రావడానికి, డివిడెండ్ చెల్లించిన తరువాత, స్టాక్ తిరిగి కొనుగోలు చేసిన తర్వాత లేదా అప్పు తీర్చడానికి కంపెనీ మిగిలి ఉన్న డబ్బును చూపిస్తుంది.

ఉచిత నగదు ప్రవాహం = ఆపరేటింగ్ నగదు ప్రవాహం - మూలధన వ్యయాలు - డివిడెండ్లు (కొన్ని కంపెనీలు డివిడెండ్లను విచక్షణతో చూసేందువల్ల కాదు).

ఒక సంస్థ సృష్టించిన స్థూల ఉచిత నగదు ప్రవాహం యొక్క కొలత కోసం, విడుదల చేయని ఉచిత నగదు ప్రవాహాన్ని ఉపయోగించండి. వడ్డీ చెల్లింపులను పరిగణనలోకి తీసుకునే ముందు ఇది సంస్థ యొక్క నగదు ప్రవాహం మరియు ఆర్థిక బాధ్యతలను పరిగణనలోకి తీసుకునే ముందు సంస్థకు ఎంత నగదు అందుబాటులో ఉందో చూపిస్తుంది. వ్యాపారం అధికంగా లేదా ఆరోగ్యకరమైన రుణంతో పనిచేస్తుంటే, సమం చేయబడిన మరియు విడుదల చేయని ఉచిత నగదు ప్రవాహం మధ్య వ్యత్యాసం చూపిస్తుంది.

రియల్ వరల్డ్ ఉదాహరణ

ఏప్రిల్ 30, 2015 తో ముగిసిన త్రైమాసికంలో వాల్‌మార్ట్ ఇంక్ (డబ్ల్యుఎమ్‌టి) నగదు ప్రవాహ ప్రకటన యొక్క పునరుత్పత్తి క్రింద ఉంది. అన్ని మొత్తాలు మిలియన్ల యుఎస్ డాలర్లలో ఉన్నాయి.

ఆపరేటింగ్ కార్యకలాపాల నుండి నగదు ప్రవాహాలు:
ఏకీకృత నికర ఆదాయం	3, 283
(ఆదాయం) నిలిపివేసిన కార్యకలాపాల నుండి నష్టం, ఆదాయపు పన్నుల నికర	-
కార్యకలాపాలను కొనసాగించడం ద్వారా ఆదాయం	3, 283
ఆపరేటింగ్ కార్యకలాపాల ద్వారా అందించబడిన నికర నగదుతో ఏకీకృత నికర ఆదాయాన్ని పునరుద్దరించటానికి సర్దుబాట్లు:
తరుగుదల మరియు రుణ విమోచన	2, 319
వాయిదా వేసిన ఆదాయపు పన్ను	(159)
ఇతర నిర్వహణ కార్యకలాపాలు	239
కొన్ని ఆస్తులు మరియు బాధ్యతలలో మార్పులు:
స్వీకరించదగినవి, నెట్	782
జాబితాల	(1, 475)
చెల్లించవలసిన ఖాతాలు	(319)
పెరిగిన బాధ్యతలు	(919)
సంపాదించిన ఆదాయపు పన్ను	695
ఆపరేటింగ్ కార్యకలాపాల ద్వారా అందించబడిన నికర నగదు	4, 446
పెట్టుబడి కార్యకలాపాల నుండి నగదు ప్రవాహాలు:
ఆస్తి మరియు పరికరాల కోసం చెల్లింపులు	(2, 203)
ఆస్తి మరియు పరికరాల పారవేయడం ద్వారా వచ్చే ఆదాయం	68
ఇతర పెట్టుబడి కార్యకలాపాలు	22
పెట్టుబడి కార్యకలాపాలలో నికర నగదు ఉపయోగించబడుతుంది	(2, 113)
ఫైనాన్సింగ్ కార్యకలాపాల నుండి నగదు ప్రవాహాలు:
స్వల్పకాలిక రుణాలలో నికర మార్పు	(741)
దీర్ఘకాలిక రుణాల జారీ ద్వారా వచ్చే ఆదాయం	43
దీర్ఘకాలిక రుణ చెల్లింపులు	(915)
చెల్లించిన డివిడెండ్	(1, 579)
కంపెనీ స్టాక్ కొనుగోలు	(280)
అనియంత్రిత వడ్డీకి చెల్లించే డివిడెండ్	(69)
నియంత్రణను నియంత్రించని కొనుగోలు	(70)
ఇతర ఫైనాన్సింగ్ కార్యకలాపాలు	(84)
నికర నగదు ఫైనాన్సింగ్ కార్యకలాపాలలో ఉపయోగించబడుతుంది	(3, 695)
నగదు మరియు నగదు సమానమైన వాటిపై మార్పిడి రేట్ల ప్రభావం	(14)
నగదు మరియు నగదు సమానమైన వాటిలో నికర పెరుగుదల (తగ్గుదల)	(1, 376)
సంవత్సరం ప్రారంభంలో నగదు మరియు నగదు సమానమైనవి	9.135
కాలం చివరిలో నగదు మరియు నగదు సమానమైనవి	7.759