బెంజమిన్ గ్రాహం మరియు వారెన్ బఫెట్ ఇద్దరూ విలువ పెట్టుబడికి కట్టుబడి ఉండటం వల్ల కీర్తి మరియు అదృష్టాన్ని పొందారు. వృత్తిపరమైన మరియు ప్రారంభ పెట్టుబడిదారులు తరతరాలుగా వారి అడుగుజాడల్లో ఉన్నారు. ఇప్పుడు, కొంతమంది అనుభవజ్ఞులైన పెట్టుబడిదారులు ఈ వ్యూహాన్ని ప్రశ్నిస్తున్నారు, మరియు చాలా మంది ప్రారంభ పెట్టుబడిదారులు గ్రోత్ స్టాక్ వ్యూహానికి అనుకూలంగా దీనిని పూర్తిగా వదలిపెట్టారు. ( మరిన్ని కోసం, చూడండి: విలువ పెట్టుబడి: ప్రసిద్ధ విలువ పెట్టుబడిదారులు .)
విలువ నుండి వృద్ధికి మారడానికి కారణమేమిటి?
తక్కువ పెట్టుబడి పెట్టడం మరియు అధికంగా అమ్మడం స్టాక్ మార్కెట్లో డబ్బు సంపాదించడానికి మార్గం అనే సిద్ధాంతంలో విలువ పెట్టుబడి గట్టిగా పాతుకుపోయింది. ఆర్థికంగా, ఇది అర్ధమే: మానసికంగా, ఇది సంతృప్తికరంగా ఉంది. బేరం ఎవరు ఇష్టపడరు? ఏదేమైనా, దశాబ్దాలుగా results హించదగిన ఫలితాలను అందించిన తరువాత, విలువ నిల్వలు గత కొన్ని సంవత్సరాలుగా క్షీణించాయి. రస్సెల్ 1000 గ్రోత్ ఇండెక్స్ మరియు రస్సెల్ 1000 వాల్యూ ఇండెక్స్లను యుఎస్ ఈక్విటీ మార్కెట్లో 1, 000 అతిపెద్ద కంపెనీల పనితీరును వర్గీకరించడానికి మరియు ట్రాక్ చేయడానికి ప్రాక్సీలుగా ఉపయోగించవచ్చు. ఫలితాలు స్పష్టంగా ఉన్నాయి: వృద్ధి స్టాక్ వ్యూహం విలువ పెట్టుబడి వ్యూహాన్ని అధిగమిస్తుంది. పనితీరు అంతరాన్ని విస్తృతం చేస్తూ, విలువపై పెరుగుదల ధోరణి ఇటీవల కూడా వేగవంతమైంది. తత్ఫలితంగా, పెట్టుబడిదారులు వారు ఎప్పటిలాగే చేస్తారు: ఓడిపోయిన వారిని విక్రయించి విజేతలను వెంబడిస్తారు. ( మరిన్ని కోసం, చూడండి: విలువ పెట్టుబడి: విలువ పెట్టుబడి అంటే ఏమిటి? )
పెరుగుదల బీట్స్ విలువ
వృద్ధి ధోరణిని నడిపించడం ఏమిటి?
గ్రోత్ స్టాక్స్ యొక్క పనితీరును నడిపించడం ఏమిటి? పనితీరు అంతరం చాలావరకు టెక్నాలజీ కంపెనీలకు కారణమని చెప్పవచ్చు. పెట్టుబడిదారులు ఫేస్‌బుక్ (ఎఫ్‌బి), ఆపిల్ (ఎఎపిఎల్), అమెజాన్ (ఎఎమ్‌జెడ్ఎన్), నెట్‌ఫ్లిక్స్ (ఎన్‌ఎఫ్‌ఎల్‌ఎక్స్), గూగుల్ (గూగ్) లతో ప్రేమలో పడ్డారు. సమిష్టిగా FAANG స్టాక్స్ అని పిలుస్తారు, ఈ కంపెనీలు వారి ప్రసిద్ధ సాంకేతిక పరిజ్ఞానం మరియు ఆవిష్కరణ చరిత్ర ఫలితంగా క్రూరంగా పట్టుబడ్డాయి. ఇటీవలి స్టాక్ మార్కెట్ రాబడిలో సింహభాగానికి వారు ప్రస్తుతం బాధ్యత వహిస్తున్నారు. ఈ కారణంగా, అవి చాలా ఖరీదైనవిగా మారాయి, ధర-నుండి-ఆదాయ నిష్పత్తులలో వర్తకం చేయడం విలువ పెట్టుబడిదారుడు మంచి ఒప్పందంగా భావించే దానికి ఖచ్చితమైన విరుద్ధం. తత్ఫలితంగా, వృత్తిపరమైన విలువ పెట్టుబడిదారులు సాధారణంగా ఈ పేర్లతో పాటు టెస్లా (టిఎస్‌ఎల్‌ఎ) మరియు స్నాప్ (ఎస్‌ఎన్‌ఎపి) వంటి ఇతర ప్రసిద్ధ, కాని లాభదాయక లేదా తక్కువ లాభదాయక సంస్థల నుండి దూరంగా ఉన్నారు.
వృద్ధి పెట్టుబడిదారులు, మరోవైపు, ధర లేదా లాభాలతో సంబంధం లేకుండా ఈ కంపెనీలలో వాటాలను కొనుగోలు చేస్తున్నారు. వారి దృక్కోణంలో, ఈ కంపెనీలకు మంచి ఆలోచనలు మరియు మంచి భవిష్యత్తు ఉన్నాయి. వారు విజయవంతం అవుతూ ఉంటే (మరియు వారి మనస్సులో, వారు ఉండరని నమ్మడానికి ఎటువంటి కారణం లేదు), వాటి ధరలు ఇక్కడ నుండి మాత్రమే పెరుగుతాయి. ఈ రోజు వాటిని కొనడం, ఏ ధరకైనా, ఇప్పటి నుండి కొన్నేళ్ళు బేరం లాగా కనిపిస్తుంది. వారి ఎప్పటికప్పుడు పెరుగుతున్న షేర్ ధరలు ఇప్పటివరకు ఈ ఆలోచనా విధానానికి మద్దతు ఇచ్చాయి.
విలువ పెట్టుబడి చనిపోయిందా?
దీర్ఘకాలిక ధోరణి తారుమారైనప్పుడు, ప్రజలు ఏదో ఒక ప్రాథమిక మార్పు వచ్చిందని మరియు "ఈసారి విషయాలు భిన్నంగా ఉన్నాయి" అని నిరూపించే ఒక నిర్ధారణకు చేరుకోవడానికి ప్రయత్నిస్తారు. వృద్ధికి వ్యతిరేకంగా విలువ పెట్టుబడికి వచ్చినప్పుడు, వృద్ధి ప్రతిపాదకులు కార్పొరేట్ లాభదాయకత అని వాదిస్తున్నారు. దాని దీర్ఘకాలిక ధోరణి కంటే పెరిగింది మరియు సాంకేతిక ఆవిష్కరణ మరియు పన్ను కోతల కలయిక ఫలితంగా అక్కడే ఉంటుంది.
బుల్ మార్కెట్ యొక్క తోక చివరలో వృద్ధి స్టాక్ల యొక్క బలమైన పనితీరు విలక్షణమైనదని విలువ పెట్టుబడిదారులు వాదించారు. ఈ సమయంలో భిన్నమైన ఏకైక విషయం ఏమిటంటే, ఎద్దుల మార్కెట్ చాలా కాలం పాటు నడుస్తున్నది, మరియు కృత్రిమంగా తక్కువ వడ్డీ రేట్లను పెంచింది.
దీర్ఘకాలిక చారిత్రక పనితీరు యొక్క సమీక్ష విలువ పెట్టుబడిపై తుది తీర్పు ఇవ్వడానికి చాలా తొందరగా ఉండవచ్చని సూచిస్తుంది. 2002 లో ప్రారంభమైనప్పటి నుండి రస్సెల్ 1000 వృద్ధి మరియు విలువ సూచికలను చూస్తే, ఈ సూచికల చరిత్రలో చాలా పాయింట్ల వద్ద విలువ వాస్తవానికి వృద్ధిని అధిగమించిందని తెలుస్తుంది.
విలువ పెరుగుదలను కొడుతుంది
మీరు ఖాతాదారులతో ఎలా కమ్యూనికేట్ చేయాలి?
టెక్ స్టాక్స్‌లో పెద్ద మొత్తంలో డబ్బు సంపాదించడం గురించి చాలా వార్తా కథనాలు రావడంతో, కొంతమంది పెట్టుబడిదారులు బ్యాండ్ వాగన్ పైకి దూసుకెళ్లడం అనివార్యం. కొంతమంది పెట్టుబడిదారులు ఈ స్వల్పకాలిక లాభాల సాధనలో బాగా నిర్మించిన పెట్టుబడి ప్రణాళికలను విస్మరించడానికి కూడా సిద్ధంగా ఉండవచ్చు. ఇది మీ క్లయింట్‌లలో ఒకరిని వివరిస్తే, తార్కిక చర్యగా వైవిధ్యీకరణ యొక్క అర్హతలను వారికి గుర్తు చేయడం ముఖ్యం. పెట్టుబడిదారులందరూ డబ్బు సంపాదించాలని కోరుకుంటారు, కాని సరైన డైవర్సిఫికేషన్ వ్యూహాలు మీ సామెతల గుడ్లన్నింటినీ ఒకే బుట్టలో పెట్టకూడదనే ప్రాముఖ్యతను ప్రదర్శించాయి.
ఈ దశలో, ప్రస్తుత పరిస్థితిని దృక్పథంలో ఉంచడంలో సహాయపడటానికి క్లయింట్ విద్యపై బలమైన దృష్టి పెట్టాలని సిఫార్సు చేయబడింది. ఇది ప్రస్తుత మార్కెట్ పరిస్థితుల గురించి చర్చను కలిగి ఉంటుంది, ఏదీ శాశ్వతంగా ఉండదు - మంచి మార్కెట్ పరిస్థితులు లేదా చెడు మార్కెట్ పరిస్థితులు. మీ సంభాషణలో పెరుగుతున్న మార్కెట్ యొక్క అగ్రభాగాన్ని సంపూర్ణంగా పిలవడం, మార్కెట్ టైమింగ్ యొక్క ప్రమాదాలు మరియు వివేకవంతమైన ప్రణాళికను మార్కెట్ పరిస్థితులతో సంబంధం లేకుండా పెట్టుబడి పెట్టడానికి మంచి వ్యూహంగా సూచించడం కూడా ఉండవచ్చు.
బాటమ్ లైన్
క్లయింట్-సలహాదారు సంబంధంలో క్లయింట్‌గా, కొన్నిసార్లు దీని అర్థం అనుభవజ్ఞులైన నిపుణుల తెలివిని గుర్తించడం మరియు మీరు మరొక చర్య తీసుకోవడానికి ఇష్టపడుతున్నప్పుడు కూడా దానిపై చర్య తీసుకోవడం. మిగతావన్నీ విఫలమైతే, మునుపటి మార్కెట్ తిరోగమనాల నుండి మీరు నేర్చుకున్న పాఠాలు మంచి మార్కెట్ పరిస్థితులు ఎప్పటికీ ఉండవని వివరిస్తాయి. మీ క్లయింట్లు మీ సలహాకు ఎలా స్పందిస్తారనే దానితో సంబంధం లేకుండా, మీరు సహాయం చేయడానికి అక్కడ ఉన్నారు, మరియు మీ ఖాతాదారులకు వారు ఎల్లప్పుడూ చర్య తీసుకోకపోయినా, ఇప్పుడే మరియు భవిష్యత్తులో మంచి సలహాలను అందిస్తూనే ఉంటారని మీరు హామీ ఇవ్వవచ్చు.
