నగదు ప్రవాహ ప్రకటనలు: కార్యకలాపాల నుండి నగదు ప్రవాహాన్ని సమీక్షించడం

ఆపరేటింగ్ నగదు ప్రవాహం అనేది వ్యాపారం యొక్క సాధారణ ఆపరేటింగ్ ప్రక్రియల నుండి ఉత్పత్తి చేయబడిన నగదు. సంస్థ తన రోజువారీ వ్యాపార కార్యకలాపాల నుండి సానుకూల నగదు ప్రవాహాన్ని స్థిరంగా ఉత్పత్తి చేయగల సామర్థ్యాన్ని పెట్టుబడిదారులు ఎంతో విలువైనవారు. ముఖ్యంగా, ఆపరేటింగ్ నగదు ప్రవాహం సంస్థ యొక్క నిజమైన లాభదాయకతను వెలికితీస్తుంది. ఇది నగదు వనరులు మరియు ఉపయోగాల యొక్క స్వచ్ఛమైన చర్యలలో ఒకటి.

నగదు ప్రవాహ ప్రకటనను రూపొందించడం యొక్క ఉద్దేశ్యం ఏమిటంటే, ఒక సంస్థ యొక్క నగదు వనరులు మరియు ఒక నిర్దిష్ట వ్యవధిలో నగదు యొక్క ఉపయోగాలు చూడటం. నగదు ప్రవాహ ప్రకటన సాంప్రదాయకంగా ఆదాయ ప్రకటన మరియు బ్యాలెన్స్ షీట్ కంటే తక్కువ ప్రాముఖ్యమైనదిగా పరిగణించబడుతుంది, అయితే ఇది సంస్థ యొక్క పనితీరు యొక్క పోకడలను అర్థం చేసుకోవడానికి ఉపయోగపడుతుంది, అది ఇతర రెండు ఆర్థిక నివేదికల ద్వారా అర్థం చేసుకోబడదు.

మూడు ఆర్థిక నివేదికలలో నగదు ప్రవాహ ప్రకటన అతి ముఖ్యమైనదిగా పరిగణించబడుతున్నప్పటికీ, పెట్టుబడిదారులు నగదు ప్రవాహ ప్రకటనను అత్యంత పారదర్శకంగా భావిస్తారు; కాబట్టి, పెట్టుబడి నిర్ణయాలు తీసుకునేటప్పుడు వారు ఇతర ఆర్థిక నివేదికల కంటే ఎక్కువ ఆధారపడతారు.

నగదు ప్రవాహ ప్రకటన

ఆపరేటింగ్ నగదు ప్రవాహం లేదా కార్యకలాపాల నుండి నగదు ప్రవాహం (సిఎఫ్ఓ), నగదు ప్రవాహ ప్రకటనలో చూడవచ్చు, ఇది దాని స్టాటిక్ ప్రత్యర్ధులకు వ్యతిరేకంగా నగదులో వచ్చిన మార్పులను నివేదిస్తుంది: ఆదాయ ప్రకటన, బ్యాలెన్స్ షీట్ మరియు వాటాదారుల ఈక్విటీ స్టేట్మెంట్. ప్రత్యేకించి, నగదు ప్రవాహ ప్రకటన నిర్దిష్ట సమయ వ్యవధిలో నగదు ఉపయోగించబడి, ఉత్పత్తి చేయబడిందని నివేదిస్తుంది మరియు స్టాటిక్ స్టేట్‌మెంట్‌లను కలుపుతుంది.

ఆదాయ ప్రకటనపై నికర ఆదాయాన్ని తీసుకోవడం ద్వారా మరియు బ్యాలెన్స్ షీట్ (స్వీకరించదగినవి, చెల్లించవలసినవి, జాబితాలు) లోని వర్కింగ్ క్యాపిటల్ ఖాతాలలో మార్పులను ప్రతిబింబించేలా సర్దుబాట్లు చేయడం ద్వారా, ఆపరేటింగ్ నగదు ప్రవాహ విభాగం ఈ కాలంలో నగదు ఎలా ఉత్పత్తి చేయబడిందో చూపిస్తుంది. అక్రూవల్ అకౌంటింగ్ నుండి నగదు అకౌంటింగ్ వరకు ఈ అనువాద ప్రక్రియ ఆపరేటింగ్ నగదు ప్రవాహ ప్రకటనను చాలా ముఖ్యమైనదిగా చేస్తుంది.

నగదు ప్రవాహ ప్రకటన మూడు విభాగాలుగా విభజించబడింది: ఆపరేటింగ్ కార్యకలాపాల నుండి నగదు ప్రవాహం, పెట్టుబడి కార్యకలాపాల నుండి నగదు ప్రవాహం మరియు ఫైనాన్సింగ్ కార్యకలాపాల నుండి నగదు ప్రవాహం. కొన్ని సందర్భాల్లో, అనుబంధ కార్యకలాపాల వర్గం కూడా ఉంది. సంస్థ యొక్క వివిధ కార్యకలాపాల ద్వారా ఉత్పన్నమయ్యే అన్ని నగదు ప్రవాహాల గురించి విశ్లేషకులు స్పష్టమైన ఆలోచనను అభివృద్ధి చేయడానికి ఇవి వేరు చేయబడతాయి.

1. ఆపరేటింగ్ కార్యకలాపాలు : ఒక సంస్థ యొక్క ఆపరేటింగ్ నగదు కదలికను రికార్డ్ చేస్తుంది, దీని యొక్క నికర ఆపరేటింగ్ నగదు ప్రవాహం (OCF) ఉద్భవించింది. పెట్టుబడి కార్యకలాపాలు: ఆస్తి, మొక్కలు, పరికరాలు లేదా సాధారణంగా దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడుల కొనుగోలు లేదా అమ్మకం నుండి నగదులో మార్పులను నమోదు చేస్తుంది. ఫైనాన్సింగ్ కార్యకలాపాలు: సంస్థ యొక్క సొంత స్టాక్ కొనుగోలు లేదా బాండ్ల జారీ మరియు నగదు స్థాయి మార్పులను వాటాదారులకు వడ్డీ మరియు డివిడెండ్ల చెల్లింపుల నుండి నివేదిస్తుంది. అనుబంధ సమాచారం: ప్రాథమికంగా ప్రధాన వర్గాలకు సంబంధం లేని ప్రతిదీ.

కార్యకలాపాల విచ్ఛిన్నం

ఆపరేటింగ్ కార్యకలాపాలు నగదు ప్రవాహం మరియు ప్రవాహాలను ఉత్పత్తి చేసే వ్యాపారంలో సాధారణ మరియు ప్రధాన కార్యకలాపాలు. వాటిలో ఉన్నవి:

• ఒక వ్యవధిలో సేకరించిన వస్తువులు మరియు సేవల మొత్తం అమ్మకాలు ఉత్పత్తిలో ఉపయోగించిన వస్తువులు మరియు సేవల సరఫరాదారులకు చేసిన చెల్లింపులు ఒక వ్యవధిలో స్థిరపడ్డాయి ఉద్యోగులకు చెల్లింపులు లేదా ఒక కాలంలో చేసిన ఇతర ఖర్చులు

ఆపరేటింగ్ కార్యకలాపాల నుండి నగదు ప్రవాహం మూలధన వ్యయాలకు ఖర్చు చేసే డబ్బు, దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడులకు పంపిన నగదు మరియు దీర్ఘకాలిక ఆస్తుల అమ్మకం నుండి పొందిన నగదును మినహాయించింది. స్టాక్ హోల్డర్లకు డివిడెండ్లుగా చెల్లించిన మొత్తాలు, బాండ్ల జారీ ద్వారా పొందిన మొత్తాలు మరియు స్టాక్ మరియు బాండ్లను రీడీమ్ చేయడానికి ఉపయోగించే డబ్బు కూడా మినహాయించబడ్డాయి.

పెట్టుబడి కార్యకలాపాలు దీర్ఘకాలిక ఆస్తులను కొనుగోలు చేయడానికి చేసిన చెల్లింపులు, అలాగే దీర్ఘకాలిక ఆస్తుల అమ్మకం నుండి పొందిన నగదును కలిగి ఉంటాయి. పెట్టుబడి కార్యకలాపాలకు ఉదాహరణలు స్థిర ఆస్తి లేదా ఆస్తి, మొక్క మరియు సామగ్రిని కొనడం లేదా అమ్మడం మరియు మరొక సంస్థ జారీ చేసిన భద్రత యొక్క కొనుగోలు లేదా అమ్మకం.

ఫైనాన్సింగ్ కార్యకలాపాలు సంస్థ యొక్క ఈక్విటీ లేదా రుణాలను మార్చే కార్యకలాపాలను కలిగి ఉంటాయి. ఫైనాన్సింగ్ కార్యకలాపాలకు ఉదాహరణలు కంపెనీ షేర్ల అమ్మకం లేదా దాని వాటాల తిరిగి కొనుగోలు.

నగదు ప్రవాహాన్ని లెక్కిస్తోంది

ఆపరేటింగ్ నగదు ప్రవాహాలలో మార్పుల యొక్క ప్రాముఖ్యతను చూడటానికి, నగదు ప్రవాహం ఎలా లెక్కించబడుతుందో అర్థం చేసుకోవాలి. ఆపరేటింగ్ కార్యకలాపాల నుండి నగదు ప్రవాహాన్ని లెక్కించడానికి రెండు పద్ధతులు ఉపయోగించబడతాయి: పరోక్ష మరియు ప్రత్యక్ష , రెండూ ఒకే ఫలితాన్ని ఇస్తాయి.

• ప్రత్యక్ష విధానం: ఈ పద్ధతి నగదు రసీదులు మరియు ఆపరేటింగ్ కార్యకలాపాల నుండి నగదు పంపిణీని ఉపయోగించి ఆదాయ ప్రకటన నుండి డేటాను ఆకర్షిస్తుంది. రెండు విలువల యొక్క నికర ఆపరేటింగ్ నగదు ప్రవాహం (OCF). పరోక్ష విధానం: ఈ పద్ధతి నికర ఆదాయంతో మొదలై నికర ఆదాయాన్ని లెక్కించడానికి ఉపయోగించిన వస్తువులను సర్దుబాటు చేయడం ద్వారా OCF గా మారుస్తుంది కాని నగదును ప్రభావితం చేయలేదు.

డైరెక్ట్ వెర్సస్ పరోక్ష పద్ధతి

ప్రత్యక్ష పద్ధతి అన్ని రకాల నగదు చెల్లింపులు మరియు రశీదులను జతచేస్తుంది, వీటిలో సరఫరాదారులకు చెల్లించిన నగదు, వినియోగదారుల నుండి నగదు రసీదులు మరియు జీతాలలో చెల్లించిన నగదు. ఈ గణాంకాలు వివిధ వ్యాపార ఖాతాల ప్రారంభ మరియు ముగింపు బ్యాలెన్స్‌లను ఉపయోగించడం ద్వారా మరియు ఖాతా యొక్క నికర తగ్గుదల లేదా పెరుగుదలను పరిశీలించడం ద్వారా లెక్కించబడతాయి.

వివిధ ఖాతాల ప్రవాహాలు మరియు ప్రవాహాలను లెక్కించడానికి ఉపయోగించే ఖచ్చితమైన సూత్రం ఖాతా రకం ఆధారంగా భిన్నంగా ఉంటుంది. సర్వసాధారణంగా ఉపయోగించే సూత్రాలలో, స్వీకరించదగిన ఖాతాలు క్రెడిట్ అమ్మకాలకు మాత్రమే ఉపయోగించబడతాయి మరియు అన్ని అమ్మకాలు క్రెడిట్‌లో జరుగుతాయి. నగదు అమ్మకాలు కూడా సంభవించినట్లయితే, ఆపరేటింగ్ కార్యకలాపాల నుండి నగదు ప్రవాహం యొక్క ఖచ్చితమైన సంఖ్యను అభివృద్ధి చేయడానికి నగదు అమ్మకాల నుండి రశీదులు కూడా చేర్చబడాలి. ప్రత్యక్ష పద్ధతిలో నికర ఆదాయం ఉండదు కాబట్టి, ఇది కార్యకలాపాల ద్వారా అందించబడిన నికర నగదుకు నికర ఆదాయం యొక్క సయోధ్యను కూడా అందించాలి.

దీనికి విరుద్ధంగా, పరోక్ష పద్ధతి ప్రకారం, ఆపరేటింగ్ కార్యకలాపాల నుండి నగదు ప్రవాహాన్ని మొదట కంపెనీ ఆదాయ ప్రకటన నుండి నికర ఆదాయాన్ని తీసుకోవడం ద్వారా లెక్కించబడుతుంది. ఒక సంస్థ యొక్క ఆదాయ ప్రకటన సంకలన ప్రాతిపదికన తయారు చేయబడినందున, ఆదాయం సంపాదించబడినప్పుడు మాత్రమే గుర్తించబడుతుంది మరియు అది అందుకున్నప్పుడు కాదు. నికర ఆదాయం ఆపరేటింగ్ కార్యకలాపాల నుండి నికర నగదు ప్రవాహానికి సంపూర్ణ ఖచ్చితమైన ప్రాతినిధ్యం కాదు; కాబట్టి, నికర ఆదాయాన్ని ప్రభావితం చేసే వస్తువులకు వడ్డీ మరియు పన్నుల (ఇబిఐటి) ముందు ఆదాయాలను సర్దుబాటు చేయడం అవసరం అయినప్పటికీ అసలు నగదు ఇంకా రాలేదు లేదా వాటికి వ్యతిరేకంగా చెల్లించబడలేదు. సంస్థ యొక్క ఆపరేటింగ్ నగదు ప్రవాహాన్ని ప్రభావితం చేయని నాన్-ఆపరేటింగ్ కార్యకలాపాలను తిరిగి జోడించడానికి పరోక్ష పద్ధతి కూడా సర్దుబాట్లు చేస్తుంది.

ఆపరేటింగ్ కార్యకలాపాల నుండి కంపెనీ నగదు ప్రవాహాన్ని లెక్కించడానికి ప్రత్యక్ష పద్ధతి మరింత సరళమైన విధానం, ఇది కంపెనీ ఆపరేటింగ్ నగదు రసీదులు మరియు చెల్లింపులను వెల్లడిస్తుంది, అయితే సమాచారాన్ని సమీకరించడం కష్టం కనుక తయారుచేయడం మరింత సవాలుగా ఉంటుంది. అయినప్పటికీ, మీరు కార్యకలాపాల నుండి నగదును లెక్కించడానికి ప్రత్యక్ష లేదా పరోక్ష పద్ధతిని ఉపయోగిస్తున్నా, అదే ఫలితం ఉత్పత్తి అవుతుంది.

ఆపరేటింగ్ క్యాష్ ఫ్లోస్ (OCF)

OCF ఒక విలువైన కొలత సాధనం, ఎందుకంటే ఇది తెర వెనుక ఏమి జరుగుతుందో అంచనా వేయడానికి పెట్టుబడిదారులకు సహాయపడుతుంది. చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు మరియు విశ్లేషకుల కోసం, OCF నికర ఆదాయం యొక్క నగదు సంస్కరణగా పరిగణించబడుతుంది, ఎందుకంటే ఇది నగదు రహిత వస్తువులు మరియు నగదు రహిత ఖర్చులు (తరుగుదల, రుణ విమోచన, నగదు రహిత పని మూలధనం మరియు ప్రస్తుత ఆస్తులు మరియు బాధ్యతలలో మార్పులు) యొక్క ఆదాయ ప్రకటనను శుభ్రపరుస్తుంది..

నికర ఆదాయం కంటే OCF లాభదాయకత యొక్క ముఖ్యమైన కొలత, ఎందుకంటే ఎక్కువ లేదా తక్కువ లాభదాయకంగా కనిపించడానికి OCF ను మార్చటానికి తక్కువ అవకాశం ఉంది. ఒక సంస్థ తన అకౌంటింగ్ పద్ధతులతో ఎంత ఎక్కువ సృజనాత్మకంగా ఉంటుందనే దానిపై కఠినమైన నియమాలు మరియు నిబంధనలు ఆమోదించడంతో, దీర్ఘకాలిక ఆదాయాల తారుమారు సులభంగా గుర్తించబడుతుంది, ముఖ్యంగా OCF వాడకంతో. ఇది సంస్థ యొక్క నికర ఆదాయానికి మంచి ప్రాక్సీ; ఉదాహరణకు, నగదు రహిత వస్తువులను తగ్గించడం వల్ల ఆదాయం వాస్తవంగా తక్కువగా ఉన్నందున NI కన్నా ఎక్కువ OCF సానుకూలంగా పరిగణించబడుతుంది.

AT&T (T) 2012 ఆర్థిక సంవత్సరానికి (మిలియన్లలో) నివేదించబడిన నగదు ప్రవాహ కార్యకలాపాలు పైన ఉన్నాయి. పరోక్ష పద్ధతిని ఉపయోగించి, ప్రతి నగదు రహిత అంశం కార్యకలాపాల నుండి నగదును ఉత్పత్తి చేయడానికి నికర ఆదాయానికి తిరిగి జోడించబడుతుంది. ఈ సందర్భంలో, కార్యకలాపాల నుండి వచ్చే నగదు నివేదించబడిన నికర ఆదాయంతో పోలిస్తే ఐదు రెట్లు ఎక్కువ, ఇది AT & T యొక్క ఆర్థిక బలాన్ని అంచనా వేయడంలో పెట్టుబడిదారులకు విలువైన సాధనంగా మారుతుంది.

బాటమ్ లైన్

ఆపరేటింగ్ నగదు ప్రవాహం అనేది సంస్థ యొక్క నగదు ప్రవాహ కథలో ఒక భాగం, కానీ ఇది బలం, లాభదాయకత మరియు దీర్ఘకాలిక భవిష్యత్తు దృక్పథం యొక్క అత్యంత విలువైన చర్యలలో ఒకటి. ఇది ప్రత్యక్షంగా లేదా పరోక్షంగా ఉద్భవించింది మరియు నిర్దిష్ట వ్యవధిలో ఒక సంస్థలో మరియు వెలుపల డబ్బు ప్రవాహాన్ని కొలుస్తుంది. నికర ఆదాయానికి భిన్నంగా, తరుగుదల మరియు రుణ విమోచన వంటి నగదు రహిత వస్తువులను OCF మినహాయించింది, ఇది సంస్థ యొక్క వాస్తవ ఆర్థిక స్థితిని తప్పుగా సూచిస్తుంది. ఒక సంస్థ బలమైన ఆపరేటింగ్ నగదు ప్రవాహాలను కలిగి ఉన్నప్పుడు బయటకు వెళ్ళడం కంటే ఎక్కువ నగదు వస్తుంది. OCF లో బలమైన వృద్ధి ఉన్న కంపెనీలకు మరింత స్థిరమైన నికర ఆదాయం, డివిడెండ్ చెల్లించడానికి మరియు పెంచడానికి మంచి సామర్థ్యాలు మరియు విస్తరించడానికి ఎక్కువ అవకాశాలు మరియు సాధారణ ఆర్థిక వ్యవస్థ లేదా వారి పరిశ్రమలో వాతావరణ తిరోగమనాలు ఉంటాయి.