ప్రధాన కదలికలు
స్టేట్ స్ట్రీట్ గ్లోబల్ అడ్వైజర్స్ - 1993 లో మొదటి యుఎస్-లిస్టెడ్ ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్ (ఇటిఎఫ్) ను సృష్టించిన సంస్థ మరియు ఎస్పిడిఆర్ ఇటిఎఫ్ కుటుంబం - ఈ క్రింది 11 రంగాల ఆధారిత ఇటిఎఫ్ల పోర్ట్‌ఫోలియోను నిర్వహిస్తుంది:
- ఇండస్ట్రియల్ సెలెక్ట్ సెక్టార్ ఎస్పిడిఆర్ ఫండ్ (ఎక్స్ఎల్ఐ) కన్స్యూమర్ విచక్షణ ఎంపిక సెక్టార్ ఎస్పిడిఆర్ ఫండ్ (ఎక్స్ఎల్వై) ఎనర్జీ సెలెక్ట్ సెక్టార్ ఎస్పిడిఆర్ ఫండ్ (ఎక్స్ఎల్ఇ) టెక్నాలజీ సెలెక్ట్ సెక్టార్ ఎస్పిడిఆర్ ఫండ్ (ఎక్స్ఎల్కె) కమ్యూనికేషన్ సర్వీసెస్ సెక్టార్ ఎస్పిడిఆర్ ఫండ్ (ఎక్స్ఎల్సి) ఫైనాన్షియల్ సెలెక్ట్ సెక్టార్ ఎస్పిడిఆర్ ఫండ్ (ఎక్స్ఎల్ఎఫ్) కన్స్యూమర్ స్టేపుల్స్ సెలెక్ట్ సెక్టార్ ఎస్పిడిఆర్ ఫండ్ (ఎక్స్ఎల్పి) మెటీరియల్స్ సెక్టార్ ఎస్పిడిఆర్ ఫండ్ (ఎక్స్ఎల్బి) యుటిలిటీస్ సెలెక్ట్ సెక్టార్ ఎస్పిడిఆర్ ఫండ్ (ఎక్స్ఎల్యు) హెల్త్ కేర్ సెలెక్ట్ సెక్టార్ ఎస్పిడిఆర్ ఫండ్ (ఎక్స్ఎల్వి) రియల్ ఎస్టేట్ సెలెక్ట్ సెక్టార్ ఎస్పిడిఆర్ ఫండ్ (ఎక్స్ఎల్ఆర్ఇ)
సెక్టార్-ఆధారిత ఇటిఎఫ్‌లు వారి తక్కువ ఫీజులు మరియు వారు అందించే తక్షణ వైవిధ్యీకరణ కారణంగా వ్యక్తిగత మరియు వృత్తిపరమైన వ్యాపారులలో చాలా ప్రాచుర్యం పొందాయి. ఈ ఇటిఎఫ్‌లను నేను అభినందిస్తున్నాను - అలాగే ఐషేర్స్, వాన్‌గార్డ్ మరియు ఇతరులు నిర్వహించే రంగాల ఆధారిత నిధులు - అవి ఉన్న పోర్ట్‌ఫోలియో ఆస్తుల కోసం, నేను కూడా వాటిని ఇష్టపడుతున్నాను ఎందుకంటే అవి ఏమి జరుగుతుందో పర్యవేక్షించడానికి నాకు సులభమైన మార్గాన్ని ఇస్తాయి స్టాక్ మార్కెట్.
ఏ రంగాలు బాగా పని చేస్తున్నాయో, ఏ రంగాలు లేవని గుర్తించడం, వ్యాపారి మనోభావాలపై మరియు భవిష్యత్తులో మార్కెట్ ఎక్కడికి వెళుతుందనే దానిపై అంతర్దృష్టిని అందిస్తుంది. ఇంట్రా-మార్కెట్ విశ్లేషణ యొక్క ఈ రూపాన్ని తరచుగా సెక్టార్-రొటేషన్ అనాలిసిస్ అంటారు.
ఉదాహరణకు, ఆర్థిక, సాంకేతికత, పారిశ్రామిక మరియు వినియోగదారుల అభీష్టానుసారం ఇతర రంగాలను అధిగమిస్తున్నప్పుడు, ఇది సాధారణంగా వ్యాపారి సెంటిమెంట్ బుల్లిష్ మరియు అంతర్లీన ఆర్థిక వ్యవస్థ బాగా పనిచేస్తుందనే సంకేతం. దీనికి విరుద్ధంగా, యుటిలిటీస్, హెల్త్ కేర్, రియల్ ఎస్టేట్ మరియు కన్స్యూమర్ స్టేపుల్స్ రంగాలు మెరుగ్గా ఉన్నప్పుడు, ఇది సాధారణంగా వ్యాపారి మనోభావాలు క్షీణించిపోతున్నాయనే సంకేతం మరియు అంతర్లీన ఆర్థిక వ్యవస్థ కూడా చేయడం లేదు.
ప్రస్తుతానికి ఏ రంగాలు మెరుగ్గా ఉన్నాయో? మీరు మొత్తం 11 సెలెక్ట్ సెక్టార్ ఎస్పిడిఆర్ ఫండ్ల చార్టులను పరిశీలిస్తే, ఆయా 2018 గరిష్టాల కంటే ఎక్కువగా వర్తకం చేస్తున్న రెండు మాత్రమే మీకు కనిపిస్తాయి: ఎక్స్ఎల్యు మరియు ఎక్స్ఎల్ఆర్ఇ. పదేళ్ల ట్రెజరీ దిగుబడి (టిఎన్‌ఎక్స్) పడిపోయి 3% కన్నా తక్కువగా ఉండటంతో గత రెండు త్రైమాసికాలలో రెండు రంగాలు వృద్ధి చెందడానికి అనుమతించబడ్డాయి, ఈ రెండు రంగాల్లోని స్టాక్‌ల డివిడెండ్ దిగుబడి పోలిక ద్వారా మరింత పోటీగా మారింది.
ఏదేమైనా, యుటిలిటీస్ స్టాక్లలోకి వెళ్ళడం, ముఖ్యంగా, బలమైన డివిడెండ్ దిగుబడి కోసం కేవలం శోధించడం కంటే ఎక్కువ. వ్యాపారులు మరింత దూకుడుగా, ప్రమాదకర స్టాక్‌ల నుండి మరియు మరింత సాంప్రదాయిక, రక్షణాత్మక స్టాక్‌లకు మారుతున్నట్లు కనిపిస్తోంది. ఆర్థిక మాంద్యం సమయంలో కూడా యుటిలిటీస్ స్టాక్స్ వారి స్థిరమైన డివిడెండ్లు మరియు వాటి స్థిరమైన వ్యాపార నమూనా కారణంగా డిఫెన్సివ్ హోల్డింగ్లుగా పరిగణించబడుతున్నాయి. చాలా మంది వినియోగదారులు మాంద్యం సమయంలో విచక్షణతో కూడిన ఖర్చులను వెనక్కి తీసుకుంటారు, దాదాపు అన్ని వినియోగదారులు తమ యుటిలిటీ బిల్లులను చెల్లించడం కొనసాగిస్తారు.
ఈ మార్పు వ్యాపారులు ఇప్పటికీ తమ పోర్ట్‌ఫోలియోలలో ఈక్విటీ ఎక్స్‌పోజర్‌ను కొనసాగించాలని కోరుకుంటున్నారని సూచిస్తుంది, కాని వారు వారి విధానంలో మరింత జాగ్రత్తగా ఉండాలని కోరుకుంటారు. దీనిని చూసిన నేను, ఎస్ & పి 500 మరియు ఇతర ప్రధాన స్టాక్ సూచికలు తమ 2018 గరిష్ట స్థాయికి తిరిగి ఎక్కడానికి ప్రయత్నిస్తున్నప్పుడు ప్రతిఘటనను ఎదుర్కోబోతున్నాయని నేను అనుకుంటున్నాను.
ఎస్ & పి 500
ఎస్ & పి 500 వారంతో ప్రారంభమైంది, కానీ నేటి సమాధి డోజీ బౌన్స్ ముగింపుకు సంకేతం ఇవ్వవచ్చు. వ్యాపారులు ధరలను అధికంగా పెంచడానికి ప్రయత్నిస్తారు, కాని ఆ ఉన్నత స్థాయిలను పట్టుకోలేకపోతారు మరియు రోజులో వారి లాభాలలో ఎక్కువ భాగాన్ని తిరిగి ఇవ్వడం వలన గ్రేవ్‌స్టోన్ డోజిలు సాధారణంగా బుల్లిష్ పరుగుల ముగింపును సూచిస్తాయి.
అదే జరిగితే, మరియు స్వల్పకాలిక బుల్లిష్ బౌన్స్ ముగిస్తే, ఫిబ్రవరి చివరలో ఒకసారి మరియు మార్చి ప్రారంభంలో (గ్రీన్ బాక్స్‌లు) ఆ స్థాయికి చేరుకున్న తరువాత ఎస్ & పి 500 2, 800 (రెడ్ బాక్స్) ను చేరుకోలేకపోతుంది.
నేను ఇంతకుముందు ఈ నమూనాను చూసినందున నేను దీనిని ఎత్తి చూపాను. ఎస్ & పి 500 బౌన్స్ మరియు హిట్ రెసిస్టెన్స్ 2018 అక్టోబర్ మధ్యలో 2, 800 వద్ద మరియు మళ్ళీ నవంబర్ 2018 ప్రారంభంలో (గ్రీన్ బాక్స్‌లు) బౌన్స్ అయ్యే ముందు మరియు డిసెంబర్ 2018 ప్రారంభంలో 2, 800 ను చేరుకోలేకపోయింది (రెడ్ బాక్స్).
గతేడాది ఇండెక్స్ తిరిగి 2, 800 వరకు ఎక్కలేక పోవడంతో ఎస్ అండ్ పి 500 కి ఏమి జరిగిందో మనందరికీ తెలుసు. ఇప్పుడు, ఎస్ & పి 500 దాని డిసెంబర్ 26, 2018 కి 2, 346.58 కనిష్టానికి పడిపోవడానికి విచారకరంగా ఉందని నేను అనడం లేదు. వాస్తవానికి, 2018 లో మనం చూసిన నమూనాతో పోలిస్తే 2019 లో మనం చూస్తున్న నమూనాకు గణనీయమైన తేడా ఉంది.
ఇప్పుడు అభివృద్ధి చెందుతున్న నమూనా చాలా కఠినమైనది. ఎస్ & పి 500 మద్దతు 2, 630 వద్ద మరియు 2018 లో 2, 800 వద్ద ప్రతిఘటన మధ్య మారినప్పటికీ, 2019 లో మద్దతును కనుగొనే ముందు ఇండెక్స్ 2, 720 కి పడిపోయింది. ఇది నాకు చెబుతుంది, ఎస్ & పి 500 ఈ రోజు స్థాపించబడిన తక్కువ ఎత్తు తర్వాత వెనక్కి తగ్గినప్పటికీ, ఇది చాలా వరకు పడిపోదు. చార్టును చూస్తే, 2, 630 ఇప్పటికీ స్వల్పకాలిక బలీయమైన మద్దతు స్థాయిగా కనిపిస్తుంది.
:
సెక్టార్ రొటేషన్ స్ట్రాటజీల కోసం ఇటిఎఫ్‌లు
సెక్టార్ రొటేషన్: ఎస్సెన్షియల్స్ తెలుసుకోవడం
బిగినర్స్ కోసం 7 ఉత్తమ ఇటిఎఫ్ ట్రేడింగ్ స్ట్రాటజీస్
ప్రమాద సూచికలు - స్మాల్ క్యాప్ స్టాక్స్
స్టాక్ మార్కెట్ యొక్క సమీప-కాల భవిష్యత్తు గురించి వ్యాపారులు ఎంత నమ్మకంగా ఉన్నారో తెలుసుకోవడానికి నేను చూడాలనుకునే మరో సూచిక రస్సెల్ 2000 (RUT) మరియు S&P 500 (SPX) మధ్య సాపేక్ష-బలం చార్ట్.
స్మాల్ క్యాప్ స్టాక్స్, RUT ను తయారుచేసే వాటిలాగే, వ్యాపారులు నమ్మకంగా మరియు ఎక్కువ రాబడిని సాధించాలనే ఆశతో ఎక్కువ రిస్క్ తీసుకోవడానికి సిద్ధంగా ఉన్నప్పుడు అధిగమిస్తారు. మరోవైపు, పెద్ద క్యాప్ స్టాక్స్, ఎస్పిఎక్స్ లాగా, వ్యాపారులు తక్కువ విశ్వాసం కలిగి ఉన్నప్పుడు మరియు ఎక్కువ రిస్క్ తీసుకోవడానికి ఇష్టపడనప్పుడు వాటిని అధిగమిస్తాయి. RUT / SPX సాపేక్ష బలం చార్ట్ ఈ మార్పులను సెంటిమెంట్‌లో హైలైట్ చేస్తుంది, స్మాల్ క్యాప్ స్టాక్స్ మెరుగ్గా ఉన్నప్పుడు మరియు పెద్ద క్యాప్ స్టాక్స్ మెరుగ్గా ఉన్నప్పుడు తక్కువకు కదులుతున్నప్పుడు అధికంగా కదులుతాయి.
2019 ప్రారంభంలో అధిక స్థాయికి చేరుకున్న తరువాత, 2018 అక్టోబర్ 2018 నుండి ఫిబ్రవరి 11, 2019 వరకు చార్టులో ప్రతిఘటనగా పనిచేస్తున్న డౌన్‌ట్రెండింగ్ ధర స్థాయిని తిరిగి పరీక్షించడానికి RUT / SPX చార్ట్ వెనక్కి తగ్గింది. ఈ స్థాయి కొత్త మద్దతుగా ఉండగలిగితే స్థాయి, ఇది వ్యాపారులు ఇప్పటికీ క్యూ 1 2019 చివరి దశకు చేరుకునే నమ్మకంతో ఉన్నారని చూపిస్తుంది, మరియు ఎస్ & పి 500 2, 800 కన్నా ఎక్కువ విచ్ఛిన్నమయ్యే అవకాశం ఉంది. ఏదేమైనా, RUT / SPX ఈ స్థాయికి విచ్ఛిన్నమైతే, S & P 500 future హించదగిన భవిష్యత్తు కోసం 2, 800 కంటే తక్కువగా ఉండటానికి చూడండి.
:
ఎస్ & పి 500 వర్సెస్ రస్సెల్ 2000 ఇటిఎఫ్: మీరు ఏది పొందాలి?
CBOE రస్సెల్ 2000® అస్థిరత సూచిక (RVX) అంటే ఏమిటి?
షార్ట్ స్మాల్ క్యాప్ యుఎస్ ఈక్విటీలకు ఉత్తమ ఇటిఎఫ్‌లు
క్రింది గీత
మేము యుటిలిటీస్ స్టాక్స్ లేదా స్మాల్ క్యాప్ స్టాక్స్ యొక్క పనితీరును చూస్తున్నా, ప్రస్తుత సందేశం అదే: వ్యాపారులు ఇప్పటికీ స్టాక్స్ కొనాలనుకుంటున్నారు, కాని వారు వారి విధానంలో చాలా జాగ్రత్తగా ఉన్నారు.
ఇది తప్పనిసరిగా చెడ్డ విషయం కాదు. ఎస్ & పి 500 కోసం దీర్ఘకాలిక ఏకీకరణ పరిధి వాల్ స్ట్రీట్‌లో జరిగే చెత్త విషయం కాదు. సెంటిమెంట్ మరింత బుల్లిష్‌గా మారకపోతే, ఎస్ & పి 500 దాని 2018 ఆల్ టైమ్ హైని సవాలు చేసే అవకాశం లేదు.
