క్లోజ్డ్ ఫండ్ అంటే ఏమిటి?
క్లోజ్డ్ ఫండ్ అనేది తాత్కాలికంగా లేదా శాశ్వతంగా పెట్టుబడిదారులకు మూసివేయబడిన ఫండ్. వివిధ కారణాల వల్ల నిధులు మూసివేయబడతాయి, కాని ప్రధానంగా అవి మూసివేయబడతాయి ఎందుకంటే పెట్టుబడి సలహాదారు ఫండ్ యొక్క ఆస్తి బేస్ దాని పెట్టుబడి శైలిని సమర్థవంతంగా అమలు చేయడానికి చాలా పెద్దదిగా ఉందని నిర్ణయించారు.
క్లోజ్డ్ ఫండ్స్ వివరించబడ్డాయి
క్లోజ్డ్ ఫండ్ కొత్త పెట్టుబడిని తాత్కాలికంగా లేదా శాశ్వతంగా ఆపవచ్చు. క్లోజ్డ్ ఫండ్స్ కొత్త పెట్టుబడులను అనుమతించవు లేదా అవి కొత్త పెట్టుబడిదారులకు మాత్రమే మూసివేయబడవచ్చు, ప్రస్తుత పెట్టుబడిదారులు ఎక్కువ వాటాలను కొనడం కొనసాగించవచ్చు. కొన్ని ఫండ్లు అవి లిక్విడేట్ అవుతున్నాయని లేదా మరొక ఫండ్లో విలీనం అవుతున్నాయని నోటీసు ఇవ్వవచ్చు.
క్లోజ్డ్ మ్యూచువల్ ఫండ్ క్లోజ్డ్ ఎండ్ ఫండ్తో కలవరపడకూడదు, ఇది నిర్ణీత సంఖ్యలో షేర్లను కలిగి ఉంటుంది, సాధారణంగా ప్రత్యేక రంగాలలో పెట్టుబడులు పెడుతుంది మరియు స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్లో స్టాక్ లాగా వర్తకం చేస్తుంది.
క్లోజ్డ్ ఫండ్ పెట్టుబడులు
ఒక ఫండ్ మూసివేస్తున్నట్లు ప్రకటించినప్పుడు, అది వివిధ మార్గాల్లో నిర్మించబడవచ్చు. ఫండ్ కంపెనీ కొత్త పెట్టుబడిదారులకు మాత్రమే మూసివేయగలదు లేదా ఏదైనా పెట్టుబడిదారుల నుండి కొత్త పెట్టుబడులను అనుమతించదు.
ఒక ఫండ్ ఆపరేషన్లో ఉండాలని యోచిస్తే, ఫండ్ సాధారణంగా కార్యకలాపాలను నిర్వహించడం కొనసాగుతుంది. ప్రస్తుత పెట్టుబడిదారులకు వాటాలను సొంతం చేసుకోవడం మరియు మరింత ఆదాయం మరియు మూలధన ప్రశంసల నుండి ప్రయోజనం పొందడం వంటివి ఉన్నాయి. ఫండ్ తన ఆస్తి ప్రవాహాన్ని పరిమితం చేయడం ప్రారంభించినప్పుడు ప్రస్తుత పెట్టుబడిదారులకు తరచుగా ప్రాధాన్యత ఇవ్వబడుతుంది. అందువల్ల అదనపు పెట్టుబడులను మళ్ళీ అనుమతించే ముందు ఇది ప్రస్తుత పెట్టుబడిదారులకు మాత్రమే తిరిగి తెరవబడుతుంది.
కొన్ని సందర్భాల్లో, ముగింపు ప్రకటన తరువాత ఫండ్ లిక్విడేట్ కావచ్చు. ఒక ఫండ్ లిక్విడేట్ అవుతుంటే, మేనేజ్మెంట్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ కంపెనీ ముందుగా నిర్ణయించిన షెడ్యూల్ను అనుసరించి ఫండ్లోని అన్ని ఆస్తులను విక్రయిస్తుంది. అప్పుడు ఫండ్ కంపెనీ పెట్టుబడిదారులకు వచ్చే ఆదాయాన్ని అందిస్తుంది. ఫండ్ కంపెనీలు ఫండ్ యొక్క వాటాలను ఇప్పటికే ఉన్న మరొక ఫండ్తో విలీనం చేయవచ్చు. ఫండ్ కంపెనీలు పెట్టుబడిదారులకు లిక్విడేషన్ లేదా విలీనం నోటీసును అందిస్తాయి. ఫండ్ క్లోజింగ్ కారణంగా కంపెనీ పెట్టుబడిదారులకు చెల్లింపును పంపిణీ చేస్తే, పన్ను చిక్కులకు పెట్టుబడిదారులు బాధ్యత వహిస్తారు. కంపెనీలు పెట్టుబడిదారులకు ఇతర అనుబంధ ఫండ్లలో తిరిగి పెట్టుబడి ఎంపికలను అందించవచ్చు, ఇది పెట్టుబడిదారునికి పన్నులను నివారించవచ్చు.
ఫండ్ ముగింపుకు దారితీసే అంశాలు
ఒక సంస్థ ఫండ్ షేర్లను లిక్విడేట్ చేస్తుంటే లేదా విలీనం చేస్తుంటే, అది సాధారణంగా డిమాండ్ లేకపోవడం వల్ల వస్తుంది. ఒకవేళ ఇన్ఫ్లోలు తగ్గుతూ ఉంటే లేదా కొత్త ఫండ్ కోసం డిమాండ్ చురుకుగా ఉండటానికి తగినంత ఇన్ఫ్లోను ఉత్పత్తి చేయకపోతే, ఫండ్ కంపెనీ వాటాలను లిక్విడేట్ చేయడానికి లేదా షేర్లను విలీనం చేయడానికి లేదా అదే లక్ష్యంతో ఫండ్లో విలీనం చేయడానికి చర్యలు తీసుకుంటుంది.
తరచుగా, ఆస్తి ఉబ్బరం కారణంగా ఫండ్ మూసివేయవలసి ఉంటుంది, ఇది అధిక ప్రవాహం నుండి ఫండ్ వరకు సంభవిస్తుంది. స్మాల్ క్యాప్ స్టాక్స్ లేదా తక్కువ సంఖ్యలో సెక్యూరిటీలలో ఫండ్ పెట్టుబడి పెట్టినప్పుడు ఇది చాలా సాధారణం. ఈ నిధులతో, మూలధనం యొక్క అధిక ప్రవాహం మార్కెట్ మరియు పోర్ట్ఫోలియోలోని లక్ష్య స్టాక్లను గణనీయంగా ప్రభావితం చేస్తుంది.
వైవిధ్యభరితమైన నిధుల కోసం 75-5-10 నిబంధనలను పాటించడం వంటి ఇతర కారణాల వల్ల నిధులను మూసివేయవలసి ఉంటుంది. 75-5-10 నియమం 1940 ఇన్వెస్ట్మెంట్ కంపెనీ యాక్ట్లో వివరించబడింది. ఒక ఫండ్లో ఏ ఒక్క కంపెనీలో 5% కంటే ఎక్కువ ఆస్తులు ఉండవని మరియు ఏ కంపెనీ యొక్క అత్యుత్తమ ఓటింగ్ స్టాక్కు 10% కంటే ఎక్కువ యాజమాన్యం ఉండదని నియమం పేర్కొంది. డైవర్సిఫైడ్ ఫండ్లలో 75% ఆస్తులు ఇతర జారీదారులలో మరియు నగదులో పెట్టుబడి పెట్టాలి.
మొత్తంమీద, ఫండ్ మూసివేతలు ఒక్కొక్కటిగా ఉంటాయి, మరియు ప్రతి ఫండ్ మూసివేయడానికి దాని స్వంత వ్యక్తిగత కారణాలు ఉంటాయి. ఒక ఫండ్ తాత్కాలికంగా మాత్రమే మూసివేస్తుంటే, ప్రస్తుత మరియు సంభావ్య ఫండ్ పెట్టుబడిదారులు ముగింపు యొక్క నిర్దిష్ట పారామితులను అర్థం చేసుకోవడానికి ప్రయత్నించవచ్చు మరియు అది ఎప్పుడు తెరవవచ్చు.
