మీరు కాగితాన్ని చదువుతున్నారని చెప్పండి మరియు ప్రస్తుత వ్యాపార దినం ముగిసే సమయానికి ఒక నిర్దిష్ట ఫండ్ కొత్త పెట్టుబడిదారులకు దాని తలుపులను మూసివేస్తుందని మీరు గమనించవచ్చు. దీని అర్థం ఏమిటి? మీరు దానిలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి, దానిలో మీ హోల్డింగ్లను పెంచడానికి లేదా అమ్మటానికి హడావిడిగా ఉండాలా? ముగింపు నిధుల లక్షణాలు, అవి మూసివేయడానికి గల కారణాలు మరియు ముగింపు నిధిని అంచనా వేసేటప్పుడు మీరు పరిగణించవలసిన ముఖ్య అంశాలు క్రింద ఇవ్వబడ్డాయి.
క్లోజ్డ్ ఎండ్ ఫండ్లకు మీ కళ్ళు తెరవండి
క్లోజ్డ్ ఫండ్స్ Vs. క్లోజ్డ్ ఎండ్ ఫండ్స్
క్లోజ్డ్ ఫండ్ మరియు క్లోజ్డ్ ఎండ్ ఫండ్ మధ్య తేడాను గుర్తించడం మాకు ముఖ్యం. క్లోజ్డ్-ఎండ్ ఫండ్స్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్, అవి ప్రారంభ సృష్టిలో, ప్రజలకు నిర్ణీత సంఖ్యలో వాటాలను జారీ చేస్తాయి, ఆ తరువాత అవి స్టాక్ (వాస్తవానికి, ఒక బుట్ట స్టాక్స్ లేదా బాండ్లు) గా నిర్మించబడతాయి, అవి ఎక్స్ఛేంజ్ ద్వారా మాత్రమే కొనవచ్చు లేదా అమ్మవచ్చు..
క్లోజ్డ్ ఫండ్స్ ఓపెన్-ఎండ్ ఫండ్స్, ఇవి ఇకపై కొత్త పెట్టుబడిదారుల నుండి డబ్బును అంగీకరించవు (ప్రస్తుతం ఫండ్‌లో ఎటువంటి వాటాలను కలిగి లేని పెట్టుబడిదారులు). "సాఫ్ట్ క్లోజ్" చేసే నిధులను మూసివేయడం కోసం, ప్రస్తుత వాటాదారులు ఫండ్ యొక్క తలుపులు ప్రజలకు మూసివేసిన తర్వాత కూడా వాటాలను కొనుగోలు చేయవచ్చు. అరుదైన "హార్డ్ క్లోజ్" లో, ఫండ్ కొత్త లేదా ఇప్పటికే ఉన్న వాటాదారుల నుండి కొత్త డబ్బును అంగీకరించదు.
నిధులు ఎందుకు మూసివేయబడతాయి
మ్యూచువల్ ఫండ్ కంపెనీ తన ఫండ్ యొక్క తలుపులను మూసివేయాలని నిర్ణయించుకోవటానికి అతిపెద్ద కారణం ఏమిటంటే, ఫండ్ యొక్క వ్యూహం ఫండ్ యొక్క పరిమాణంతో బెదిరించబడుతోంది. తమను తాము ఎక్కువగా పెంచుకునే నిధులు స్మాల్ క్యాప్ ఫండ్స్ లేదా ఫోకస్డ్ ఫండ్స్. ఒక ఫండ్ మంచి పనితీరును కనబరిచినప్పుడు, చాలా మంది కొత్త పెట్టుబడిదారులు తమ డబ్బును అందులో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి ఇష్టపడతారు, కాని స్మాల్ క్యాప్ ఫండ్స్ తక్కువ-వాల్యూమ్ స్టాక్స్‌తో వ్యవహరించడం మరియు ఫోకస్డ్ ఫండ్స్ కేవలం 20 షేర్లను కలిగి ఉన్న పోర్ట్‌ఫోలియోలను ఇష్టపడటం వలన, పెద్ద మొత్తంలో ఆస్తులు రెండింటి యొక్క వ్యూహానికి ఆటంకం కలిగిస్తాయి ఫండ్ రకం.
ఇంకా, పెద్ద మొత్తంలో నగదు రావడం ట్రేడ్స్‌లో మేనేజర్ యొక్క సౌలభ్యాన్ని దెబ్బతీస్తుంది. Million 10 మిలియన్ల విలువైన షఫుల్ చేయడం కంటే ఫండ్ మేనేజర్‌కు, 000 500, 000 విలువైన స్టాక్‌ను మార్చడం చాలా సులభం. కొత్త పెట్టుబడిదారులకు ఫండ్ యొక్క తలుపులు మూసివేసే నిర్ణయం ప్రస్తుత వాటాదారులను నిలకడగా లేదా క్షీణిస్తున్న ఫండ్ పనితీరు నుండి రక్షించడం. ఓపెన్-ఎండ్ ఫండ్స్ వారు పునర్వ్యవస్థీకరణకు ప్లాన్ చేస్తుంటే మూసివేయడానికి కూడా ఎంచుకోవచ్చు.
చూడండి: పెద్ద నిధులు ఎల్లప్పుడూ మంచివిగా ఉన్నాయా?
మూసివేసిన తరువాత నిధుల పనితీరు
మూసివేత ఫండ్ పనితీరుపై ఎలాంటి ప్రభావం చూపుతుంది? సరే, చెప్పడం చాలా కష్టం, కానీ కొన్ని క్లోజ్డ్ ఫండ్స్ మూసివేసిన తరువాత తక్కువ ఆకర్షణీయమైన పనితీరును కలిగి ఉంటాయని పెట్టుబడిదారులు తెలుసుకోవాలి. 2003 లో ప్రచురించబడిన "మార్నింగ్ స్టార్స్ గైడ్ టు మ్యూచువల్ ఫండ్స్", ఒక అధ్యయనాన్ని ఉదహరించింది, దీనిలో మార్నింగ్ స్టార్ కొత్త పెట్టుబడిదారులకు తలుపులు మూసివేసిన ఓపెన్-ఎండ్ ఫండ్ల సమూహం యొక్క పనితీరును ట్రాక్ చేస్తుంది. అధ్యయనంలో ఉన్న నిధులు మూసివేసే ముందు వారి వర్గాలలోని నిధులలో మొదటి 20% ఉన్నాయి. అయినప్పటికీ, మూసివేసిన మూడు సంవత్సరాల తరువాత, 75% నిధులు సగటు పనితీరుకు పడిపోయాయి.
తక్కువ రాబడి తప్పనిసరిగా మూసివేత యొక్క ప్రత్యక్ష ఫలితం కాకపోవచ్చు, కానీ బదులుగా ఫండ్ దాని తలుపులు మూసివేయడానికి ముందే ఎదుర్కొంటున్న సమస్యల ఫలితంగా ఉండవచ్చు. ఏదేమైనా, ఫండ్ యొక్క మూసివేత సమస్యలకు సూచనగా ఉన్నప్పుడు మరియు మూసివేత ఎప్పుడు వివేకవంతమైన నిర్వహణకు సంకేతం.
వెన్ ఇట్స్ బాడ్ న్యూస్
ఫండ్ యొక్క పనితీరు ఇప్పటికే దాని వృద్ధికి దెబ్బతినే వరకు చాలా మంది ఫండ్స్ కొత్త పెట్టుబడిదారులకు తమ తలుపులు మూసివేయాలని నిర్ణయించుకోరు. విభిన్న లక్ష్యాల కారణంగా రుణదాతలు, వాటాదారులు మరియు నిర్వహణ మధ్య తలెత్తే ఆసక్తి సమస్య ఏజెన్సీ సమస్య, చాలా నిధులు త్వరగా తలుపులు మూసివేయకపోవడానికి ప్రధాన కారణం. పెట్టుబడిదారులను ఆకర్షించడం ద్వారా ఫండ్ కంపెనీలు ఎక్కువ డబ్బును (ఫీజులో) తీసుకువస్తాయి కాబట్టి, దాని లాభదాయకతను పెంచడానికి ఫండ్ యొక్క డ్రైవ్ దానిని ఎక్కువసేపు తెరిచి ఉంచవచ్చు. అలాగే, కొంతమంది ఫండ్ నిర్వాహకుల పరిహారం ఫండ్ పరిమాణంతో ముడిపడి ఉంటుంది, కాబట్టి ఈ నిర్వాహకులకు పెరుగుతున్న పోర్ట్‌ఫోలియో ఆస్తులను నిర్వహించడానికి ప్రోత్సాహం ఉంటుంది.
సాధారణ / మొత్తం మార్కెట్ పరిస్థితుల కారణంగా కొన్ని క్లోజ్డ్ ఫండ్‌లు కూడా పనిచేయవు అని పెట్టుబడిదారులు గ్రహించడం చాలా ముఖ్యం. మార్కెట్‌ను స్థిరంగా అధిగమిస్తున్న ఫండ్ చాలా అరుదు, మరియు దీర్ఘకాలంలో, నిధులు సగటు రేటుకు కలుస్తాయి. నిధులు, చూడండి
మ్యూచువల్ ఫండ్ ట్రాక్ వద్ద మీరు విజేతలను ఎంచుకోగలరా?
వెన్ ఇట్స్ గుడ్ న్యూస్
మరోవైపు, పెట్టుబడిదారుల నుండి పెద్ద మొత్తంలో నిధుల ప్రవాహం, కొన్నిసార్లు పోర్ట్‌ఫోలియో కోసం ఆస్తులను ఎంచుకోవడంలో ఫండ్ మేనేజర్ యొక్క ఉన్నతమైన నైపుణ్యాన్ని సూచిస్తుంది. కొన్ని నిధులు, అవి మొదట సృష్టించబడినప్పుడు, వారు నిర్వహించగల గరిష్ట ఆస్తులపై పరిమితిని నిర్దేశిస్తాయి. ఈ రకమైన ఫండ్ మూసివేయడం ఫండ్ యొక్క అసలు పెట్టుబడి లక్ష్యాలను మరియు అతను లేదా ఆమె ఫండ్ యొక్క ఆస్తులను కదిలించే సామర్థ్యాన్ని నిర్వహించడానికి ఫండ్ మేనేజర్ పనిచేస్తున్నదానికి సంకేతం. ఈ ఫండ్ మూసివేసిన తర్వాత మంచి పనితీరు కనబరిచే అధిక అవకాశాన్ని చూస్తుంది.
డోర్ ఈజ్ షట్, కానీ ఎప్పటికీ లాక్ చేయబడలేదు
ఓపెన్-ఎండ్ ఫండ్స్ సరిపోయేటట్లు చూసేటప్పుడు వారి తలుపులు తెరవడానికి మరియు మూసివేయడానికి ఎంచుకోవచ్చు. హార్ట్‌ఫోర్డ్ మిడ్‌క్యాప్ ఫండ్‌ను పరిగణించండి, ఇది మొదట్లో 2001 సెప్టెంబరులో దాని తలుపులను మూసివేసింది. ఆ సమయంలో దాని నికర ఆస్తి విలువ యూనిట్కు $ 15, ఇది ఫండ్ యొక్క గరిష్ట స్థాయి $ 23 నుండి గణనీయమైన తగ్గుదల, ఇది అంతకుముందు సంవత్సరం చివరిలో సంభవించింది. Peak 23 శిఖరం నుండి క్రిందికి వాలు ఫండ్ మేనేజర్ ఫండ్ యొక్క మిడ్ క్యాప్ వ్యూహాన్ని నిర్వహించడంలో తీవ్ర ఇబ్బందులు ఎదుర్కొంటున్నట్లు సూచిస్తుంది.
మూర్తి 1
ఫండ్ యొక్క పనితీరు మరుసటి సంవత్సరంలో క్లోజ్డ్ ఫండ్‌గా తిరిగి వచ్చింది, 2002 వేసవిలో, పనితీరు మళ్లీ పడిపోవటం ప్రారంభించినప్పుడు మాత్రమే తిరిగి తెరవబడింది. ఈ ఫండ్ 2003 వేసవిలో పెట్టుబడిదారులకు మళ్ళీ తలుపులు మూసివేసింది.
ఉండండి లేదా బయటపడాలా?
మీరు ప్రస్తుతం కొత్త పెట్టుబడిదారులకు దాని తలుపులను మూసివేస్తున్నట్లు ప్రకటించిన ఫండ్ యొక్క యూనిట్లను కలిగి ఉంటే, మీరు ఆ తలుపు ద్వారా బయటకు వెళ్లాలనుకుంటున్నారా, లేదా మీరు ఉండాలా? మీ ఫండ్ కొత్త పెట్టుబడిదారులకు దాని తలుపులు మూసివేస్తున్నందున, భవిష్యత్తులో మీరు డబ్బును కోల్పోతారని ఆశించాల్సిన అవసరం లేదు, ప్రత్యేకించి మూసివేత వివేకం మరియు సమయానుకూల నిర్ణయం అయితే.
బాటమ్ లైన్
మీ ఫండ్ లేదా కాబోయే ఫండ్ మూసివేస్తున్నప్పుడు, ఏమి చేయాలో నిర్ణయించడానికి మూసివేత యొక్క సానుకూల మరియు ప్రతికూల చిక్కులను తెలుసుకోవడం చాలా ముఖ్యం, ప్రత్యేకించి మీరు సాధారణంగా పని చేయడానికి తక్కువ సమయం ఉంటుంది. ఫండ్ ఇప్పటికే దెబ్బతిన్నదా లేదా దాని వ్యూహాన్ని కొనసాగిస్తుందో లేదో నిర్ణయించడం మరియు అందువల్ల దాని లక్ష్యాలను రాజీ పడకుండా కాపాడుకోవడం, మీరు ఫండ్ మూసివేతను అంచనా వేసేటప్పుడు కీలకంగా ఉండాలి. మీ పెట్టుబడులను నిర్దేశించాలని గుర్తుంచుకోండి లేదా అవి మిమ్మల్ని నిర్దేశిస్తాయి.
