ఛైర్మన్ వారెన్ బఫ్ఫెట్ నేతృత్వంలోని బెర్క్‌షైర్ హాత్వే యొక్క 2018 వార్షిక సమావేశం, విజయవంతమైన స్టాక్లను ఎంచుకోవడానికి మాస్టర్ ఇన్వెస్టర్ల రహస్యాలపై కొత్త దృష్టిని పెట్టింది - ఆపిల్ ఇంక్. (AAPL) నుండి కోకాకోలా ఇంక్. (KO) నుండి డెల్టా ఎయిర్‌లైన్స్ ఇంక్. (DAL) - ఒమాహా యొక్క రాబోయే కదలికల యొక్క ఒరాకిల్ను ating హించేటప్పుడు. బఫ్ఫెట్ విధానం యొక్క తాజా లోతైన విశ్లేషణ సిఎన్‌బిసి నివేదికలో సమర్పించబడింది. ఇది బఫెట్ యొక్క దశాబ్దాల ప్రజల వ్యాఖ్యలను పరిశీలించింది మరియు నెబ్రాస్కాలోని ఒమాహాలో గత వారాంతంలో జరిగిన వార్షిక సమావేశాలలో సహా బఫ్ఫెట్ చేసిన స్టాక్లను కొనుగోలు చేయడానికి మూడు ప్రధాన సిఫార్సులతో ముందుకు వచ్చింది. అవి: మీ సమర్థత యొక్క సర్కిల్‌లో పెట్టుబడులు పెట్టండి, ఈక్విటీలను కొనుగోలు చేసేటప్పుడు వ్యాపార యజమానిలా ఆలోచించండి మరియు భద్రత యొక్క మార్జిన్‌ను అందించడానికి చవకైన ధరలకు కొనండి.
1965 నుండి 2017 వరకు, బఫ్ఫెట్ యొక్క బెర్క్‌షైర్ హాత్వే ఇంక్ (BRK-A) యొక్క వాటాలు సగటు వార్షిక రాబడి 20.9% ఇచ్చాయని సిఎన్‌బిసి లెక్కిస్తుంది, ఇది ఎస్ & పి 500 ఇండెక్స్ (ఎస్‌పిఎక్స్) కోసం 9.9% రాబడి కంటే రెట్టింపు. ఈ కాలంలో, బెర్క్‌షైర్ హాత్వే స్టాక్ యొక్క సంచిత లాభం ఎస్ & పి 500 కంటే 155 రెట్లు ఎక్కువ.
గత 10 సంవత్సరాల్లో బెర్క్‌షైర్ హాత్వే యొక్క స్టాక్ పోర్ట్‌ఫోలియోలో అతిపెద్ద దీర్ఘకాలిక విజేతలు వీరు అని యాహూ ఫైనాన్స్‌లో ఈ రోజు ఒక నివేదిక ప్రకారం వినియోగదారుల ఫైనాన్స్ కంపెనీ పిడిఎల్ క్యాపిటల్ యొక్క పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజర్ మరియు సిఇఒ లారెన్స్ మేయర్స్ తెలిపారు: ఆపిల్, + 665%, వీసా ఇంక్. (వి), + 556%, మాస్టర్ కార్డ్ ఇంక్. (ఎంఏ), + 583%, మరియు డెల్టా ఎయిర్‌లైన్స్ ఇంక్., + 550%.
'సర్కిల్ ఆఫ్ కాంపిటెన్స్'
ఒక ముఖ్యమైన నియమం ఏమిటంటే, స్టాక్స్ కొనుగోలు చేసేటప్పుడు పెట్టుబడిదారులు చాలా దూరం వెళ్ళకుండా ఉండాలని బఫెట్ అభిప్రాయపడ్డారు. బదులుగా, పెట్టుబడిదారులు ఒక వ్యాపారం ఎలా పనిచేస్తుందో, అది ఎలా డబ్బు సంపాదిస్తుందో మరియు దాని వ్యాపార నమూనా యొక్క భవిష్యత్తు స్థిరత్వం మరియు దాని స్టాక్ కొనుగోలు చేసే ముందు లాభాలు, సిఎన్‌బిసికి పూర్తిగా అర్థమయ్యేలా చూసుకోవాలని ఆయన అన్నారు. సిఎన్‌బిసి కోట్ చేసినట్లుగా, 1999 బెర్క్‌షైర్ వార్షిక సమావేశంలో అతను దీనిని "మీ సర్కిల్ ఆఫ్ కాంపిటెన్స్ అని పిలుస్తాను. బఫెట్ భవిష్యత్ కొనుగోలులను గుర్తించడానికి వారి స్వంత ఇటీవలి ప్రయత్నంలో, క్రెడిట్ సూయిస్ గ్రూప్ AG లోని విశ్లేషకులు అతను సులభంగా అర్థం చేసుకోగల వ్యాపారాలను ఇష్టపడతారని గుర్తించారు. (మరిన్ని కోసం, వారెన్ బఫ్ఫెట్‌ను ఆకర్షించే 5 స్టాక్ పిక్స్ కూడా చూడండి.)
స్మార్ట్ఫోన్ మరియు పర్సనల్ కంప్యూటర్ తయారీదారు ఆపిల్ ఇంక్ మినహా, బఫ్ఫెట్ సాంకేతిక రంగంలో అనేక విజయవంతమైన పెట్టుబడులను ఖచ్చితంగా సాధించాడు, ఎందుకంటే వారి వ్యాపార నమూనాలను నిర్ధారించడానికి అతను తగినంత సమర్థుడని భావించలేదు. బెర్క్‌షైర్ ఇటీవలే ఆపిల్‌లో తన పెద్ద వాటాను పెంచింది, కాని తెలియని మైదానంలో నడవడం గురించి బఫ్ఫెట్ హెచ్చరిక ఆధారంగా ఈ స్టాక్‌కు సాపేక్ష లాటికోమర్. (మరిన్ని కోసం, ఇవి కూడా చూడండి: ఆపిల్ మరియు బఫ్ఫెట్ సా విలువ, మరియు నటించారు .)
'మీరు వ్యాపారాన్ని కొనుగోలు చేస్తున్నారు'
1949 లో బఫెట్ కళాశాల విద్యార్థిగా సంపాదించిన రెండవ ముఖ్య అంతర్దృష్టి "ది ఇంటెలిజెంట్ ఇన్వెస్టర్" ను చదవడం ద్వారా వచ్చింది, విలువ పెట్టుబడి మార్గదర్శకుడు బెంజమిన్ గ్రాహం రాసిన సెమినల్ పుస్తకం. సిఎన్‌బిసికి, 2002 బెర్క్‌షైర్ హాత్వే వార్షిక సమావేశంలో బఫ్ఫెట్ చెప్పినట్లుగా: "మీరు చార్టులలో పైకి క్రిందికి విగ్లే విషయాలను చూడటం లేదు, లేదా ప్రజలు మీకు చిన్న మిస్సివ్‌లను పంపుతారు, మీకు తెలుసా, ఇది కొనండి అని చెప్పండి వారం, లేదా అది విడిపోతుంది, లేదా డివిడెండ్ పెరుగుతుంది, లేదా ఏమైనా అవుతుంది, కానీ బదులుగా మీరు వ్యాపారాన్ని కొనుగోలు చేస్తున్నారు."
సిఎన్‌బిసి ప్రకారం గ్రాహం పుస్తకం యొక్క ముఖ్య సిద్ధాంతం ఏమిటంటే, స్టాక్ కొనడం మిమ్మల్ని వ్యాపారంలో ఒక యజమానిగా చేస్తుంది, స్టాక్ ధరలలో స్వల్పకాలిక హెచ్చుతగ్గుల గురించి ఆందోళన చెందకూడదు. వాస్తవానికి, ఈ రోజు అస్థిరత అని పిలువబడే ఇటువంటి ధరల హెచ్చుతగ్గులు తాత్కాలిక "శబ్దాన్ని" సూచిస్తాయని బఫెట్ అభిప్రాయపడ్డారు, దీనిని దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడిదారులు విస్మరించాలి. (మరిన్ని కోసం, ఇవి కూడా చూడండి: మీ పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క అస్థిరత-ప్రూఫ్‌కు వ్యూహాలు .)
భద్రత యొక్క మార్జిన్
గ్రాహమ్ నుండి బఫ్ఫెట్ తీసుకున్న మూడవ నియమం ఏమిటంటే, పెద్ద "భద్రతా మార్జిన్" తో స్టాక్లను కొనుగోలు చేయడం, ప్రస్తుతం పెట్టుబడులు వాటి అంతర్గత విలువ కంటే గణనీయంగా అమ్ముడవుతాయి. సిఎన్‌బిసి సూచించినట్లుగా, పెట్టుబడి కోసం ఈ బేరం-వేట విధానాన్ని తీసుకోవడం వల్ల మీ అంతర్గత విలువ యొక్క అంచనా చాలా ఎక్కువగా ఉంటే, లేదా events హించని సంఘటనలు సంస్థ యొక్క ఒకప్పుడు రోజీ అవకాశాలను దెబ్బతీస్తే మీ సంభావ్య నష్టాలను పరిమితం చేయాలి.
వాస్తవానికి, అంతర్గత విలువ యొక్క ఖచ్చితమైన అంచనాతో సూత్రాలకు తేలికగా తగ్గించబడదు, కానీ బఫెట్ ఉపయోగించిన గ్రాహం పద్ధతి, ఒక సంస్థ, దాని పరిశ్రమ మరియు సాధారణ ఆర్థిక వ్యవస్థకు సంబంధించిన డేటా యొక్క కఠినమైన ప్రాథమిక విశ్లేషణపై ఆధారపడి ఉంటుంది. బఫెట్ తన దశాబ్దాల కాలపు విలువ యొక్క విలువైన తీర్పులను ఇవ్వగల సామర్థ్యాన్ని కలిగి ఉన్నాడు.
'నెవర్ లుక్ ఎట్ హెడ్‌లైన్'
బఫెట్ యొక్క విశ్లేషణాత్మక పరాక్రమం మరియు పదునైన కన్ను లేని సగటు పెట్టుబడిదారుడి కోసం, యుఎస్ ఆర్థిక వ్యవస్థ మరియు యుఎస్ స్టాక్ మార్కెట్ కోసం దీర్ఘకాలిక అవకాశాలతో మీ మొత్తాన్ని వేయడం సురక్షితమైన పందెం అని అతను నమ్ముతాడు. "మార్చి 11, 1942 న మీరు చేయగలిగిన ఉత్తమమైన పని - నేను నా మొదటి స్టాక్ కొన్నప్పుడు - స్టాక్ ఇండెక్స్ ఫండ్ కొనండి మరియు ఎప్పుడూ శీర్షికను చూడలేదు… మీరు ఒక పొలం కొన్నట్లుగా" అని ఆయన సిఎన్‌బిసికి చెప్పారు ఈ రోజు ప్రారంభంలో, ఇండెక్స్ ఫండ్‌లో సైద్ధాంతిక $ 10, 000 పెట్టుబడి తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టిన డివిడెండ్‌లతో సహా నేడు million 51 మిలియన్లకు పైగా ఉంటుందని పేర్కొంది.
బఫ్ఫెట్స్ చెత్త ఎంపికలు
ఖచ్చితంగా చెప్పాలంటే, బఫ్ఫెట్ అనేక ఓడిపోయిన వారిని ఎంచుకున్నాడు. ఆ 10 సంవత్సరాలలో బఫ్ఫెట్ యొక్క చెత్త ప్రదర్శనకారులు: లారెన్స్ మేయర్స్: టెవా ఫార్మాస్యూటికల్ ఇండస్ట్రీస్ లిమిటెడ్ (టెవా), -52%, బ్యాంక్ ఆఫ్ అమెరికా కార్పొరేషన్ (బిఎసి), -15%, మరియు నిర్మాణ సామగ్రి సంస్థ యుఎస్జి కార్ప్ (యుఎస్జి), + 14%. ఇదే కాలంలో ఎస్ అండ్ పి 500 77% పెరిగింది.
బఫ్ఫెట్ యొక్క ఆశించదగిన మొత్తం రికార్డు, అయితే, అతని 3 ఉత్తమ పెట్టుబడి నియమాలు పెట్టుబడిదారులకు ఎంత విలువైనవో నిర్ధారిస్తుంది.
