క్లస్టర్ విశ్లేషణ అంటే ఏమిటి?
క్లస్టర్ విశ్లేషణ అనేది సారూప్య లక్షణాలను పంచుకునే వస్తువుల సమూహాలకు ఉపయోగించే ఒక సాంకేతికత. గణాంకాలలో ఇది సాధారణం. క్లస్టర్ ట్రేడింగ్ విధానాన్ని అభివృద్ధి చేయడానికి పెట్టుబడిదారులు క్లస్టర్ విశ్లేషణను ఉపయోగిస్తారు, ఇది వైవిధ్యభరితమైన పోర్ట్‌ఫోలియోను రూపొందించడానికి సహాయపడుతుంది. ప్రతి స్టాక్‌ను ఒక వర్గంలో ఉంచే వరకు, రాబడిలో అధిక సహసంబంధాలను ప్రదర్శించే స్టాక్స్ ఒక బుట్టలో, కొంచెం తక్కువ పరస్పర సంబంధం కలిగి ఉంటాయి.
సరిగ్గా చేస్తే, వేర్వేరు సమూహాలు ఒకదానికొకటి కనీస సహసంబంధాన్ని ప్రదర్శిస్తాయి. ఈ విధంగా పెట్టుబడిదారులు వైవిధ్యీకరణ యొక్క అన్ని సద్గుణాలను పొందుతారు: తగ్గిన నష్టాలు, మూలధన సంరక్షణ మరియు మొత్తం నష్టానికి జోడించకుండా ప్రమాదకర వర్తకాలు చేసే సామర్థ్యం. డైవర్సిఫికేషన్ పెట్టుబడి యొక్క కేంద్ర అద్దెదారులలో ఒకటిగా ఉంది మరియు క్లస్టర్ విశ్లేషణ దానిని సాధించడానికి ఒక ఛానెల్ మాత్రమే.
కీ టేకావేస్
- క్లస్టర్ విశ్లేషణ పెట్టుబడిదారులకు విభిన్నమైన పెట్టుబడుల పోర్ట్‌ఫోలియోను రూపొందించే క్లస్టర్ ట్రేడింగ్ విధానాన్ని అభివృద్ధి చేయడంలో సహాయపడుతుంది. క్లస్టర్ విశ్లేషణ పెట్టుబడిదారులకు వివిధ మార్కెట్ విభాగాలకు సరిపోయే సంబంధిత రాబడితో ఆస్తులను కొనుగోలు చేయడానికి మరియు క్లస్టర్ ఆస్తులను అనుమతిస్తుంది. క్లస్టర్ విశ్లేషణ యొక్క ప్రయోజనాల్లో ఒకటి పెట్టుబడిదారుల పోర్ట్‌ఫోలియోను రక్షించడంలో సహాయపడటం. పోర్ట్‌ఫోలియోను నష్టాలకు గురిచేసే దైహిక నష్టాలు. క్లస్టర్ విశ్లేషణ యొక్క ఒక విమర్శ ఏమిటంటే, రాబడిలో అధిక పరస్పర సంబంధం ఉన్న క్లస్టర్లు కొన్నిసార్లు ఇలాంటి ప్రమాద కారకాలను పంచుకుంటాయి, అనగా ఒక క్లస్టర్‌లో బలహీనమైన పనితీరు మరొకటి బలహీనమైన పనితీరుకు అనువదిస్తుంది.
క్లస్టర్ విశ్లేషణను అర్థం చేసుకోవడం
క్లస్టర్ విశ్లేషణ పెట్టుబడిదారులకు సంబంధిత రాబడితో సెక్యూరిటీలను గుర్తించడం ద్వారా వారి పోర్ట్‌ఫోలియోలో అతివ్యాప్తిని తొలగించడానికి వీలు కల్పిస్తుంది. ఉదాహరణకు, కేవలం టెక్నాలజీ స్టాక్‌ల యొక్క పోర్ట్‌ఫోలియో సురక్షితంగా మరియు ఉపరితలంపై వైవిధ్యభరితంగా అనిపించవచ్చు, కానీ డాట్‌కామ్ బబుల్ వంటి సంఘటన తాకినప్పుడు, మొత్తం పోర్ట్‌ఫోలియో గణనీయమైన నష్టాలకు గురవుతుంది. విభిన్న మార్కెట్ విభాగాలకు సరిపోయే ఆస్తులను కొనడం మరియు క్లస్టరింగ్ చేయడం వైవిధ్యతను పెంచడానికి మరియు అటువంటి దైహిక నష్టాల నుండి రక్షించడానికి చాలా ముఖ్యమైనది.
క్లస్టర్ విశ్లేషణ ఆధారంగా స్టాక్ ఎంపిక మరియు ట్రేడింగ్
ఈ సాంకేతికత చక్రీయ మరియు వృద్ధి స్టాక్‌ల వంటి కొన్ని రకాల స్టాక్‌లను కూడా కనుగొనగలదు. ఈ నిర్దిష్ట వ్యూహాలు స్మార్ట్ బీటా లేదా కారకం పెట్టుబడి గొడుగు కిందకు వస్తాయి. కనీస అస్థిరత, పెరుగుదల మరియు మొమెంటం వంటి నిర్దిష్ట రిస్క్ ప్రీమియంల నుండి మెరుగైన రిస్క్-సర్దుబాటు రాబడిని సంగ్రహించడానికి వారు ప్రయత్నిస్తారు.
ఒక విధంగా, స్మార్ట్ బీటా లేదా కారకం పెట్టుబడి క్లస్టర్ విశ్లేషణ ద్వారా బోధించిన సమూహం మరియు వర్గీకరణ యొక్క భావనలను కలిగి ఉంటుంది. ఒకే సాధారణ ప్రవర్తనపై క్లస్టరింగ్ యొక్క తర్కం కారకం పెట్టుబడి వెనుక ఉన్న ప్రాథమిక పద్దతిని ప్రతిబింబిస్తుంది, ఇది సారూప్య దైహిక నష్టాలకు గురయ్యే స్టాక్‌లను గుర్తిస్తుంది మరియు సారూప్య లక్షణాలను పంచుకుంటుంది.
క్లస్టర్‌లోని ఆస్తులు ఒకే పరిశ్రమలో నివసిస్తాయని ఇది ఎల్లప్పుడూ కాదు. తరచుగా, క్లస్టర్లు టెక్నాలజీ మరియు ఫైనాన్షియల్స్ వంటి బహుళ పరిశ్రమల నుండి స్టాక్‌లను కలిగి ఉంటాయి.
క్లస్టర్ విశ్లేషణ యొక్క విమర్శ
క్లస్టర్ విశ్లేషణకు స్పష్టమైన లోపం క్లస్టర్ల మధ్య అతివ్యాప్తి స్థాయి. క్లస్టర్లు దూరానికి దగ్గరగా ఉంటాయి, అంటే రాబడిలో అధిక పరస్పర సంబంధం ఉంది, తరచూ ఇలాంటి కొన్ని ప్రమాద కారకాలను పంచుకుంటుంది. అందువల్ల, ఒక క్లస్టర్‌లో డౌన్ డే మరొక క్లస్టర్‌లో సమానంగా బలహీనమైన పనితీరుకు అనువదిస్తుంది. ఈ కారణంగా, పెట్టుబడిదారులు వాటి మధ్య పెద్ద దూరంతో స్టాక్‌లను కనుగొని క్లస్టర్ చేయాలి. ఆ విధంగా, సమూహాలు వేర్వేరు మార్కెట్ కారకాలచే ప్రభావితమవుతాయి.
2008 మాంద్యం వంటి విస్తృత మార్కెట్ పుల్‌బ్యాక్‌లు దాని నిర్మాణంతో సంబంధం లేకుండా మొత్తం పోర్ట్‌ఫోలియోను తగ్గిస్తాయి. చాలా వైవిధ్యమైన సమూహాలు కూడా మాంద్య హెడ్‌విండ్‌లను తట్టుకోవడంలో ఇబ్బంది కలిగిస్తాయి. ఇక్కడ, ఉత్తమమైన క్లస్టరింగ్ చేయగలిగేది విపరీతమైన నష్టాలను తగ్గించడం.
