కాగ్నిటివ్ వర్సెస్ ఎమోషనల్ ఇన్వెస్టింగ్ బయాస్

కాగ్నిటివ్ వర్సెస్ ఎమోషనల్ ఇన్వెస్టింగ్ బయాస్: యాన్ అవలోకనం

ప్రతిఒక్కరికీ పక్షపాతం ఉంటుంది. మేము ప్రజలు, అవకాశాలు, ప్రభుత్వ విధానాలు మరియు మార్కెట్ల గురించి తీర్పులు ఇస్తాము. మేము మా స్వంత పక్షపాతంతో మన ప్రపంచాన్ని విశ్లేషించినప్పుడు, మా అనుభవాల ద్వారా తయారు చేయబడిన అనేక ఫిల్టర్‌ల ద్వారా మేము మా పరిశీలనలను ఉంచాము మరియు మేము స్టాక్ స్క్రీనర్‌ల గురించి మాత్రమే మాట్లాడటం లేదు. మేము ఫిల్టర్‌ల గురించి మాట్లాడుతున్నాము, దాని ద్వారా మన నిర్ణయాలు కొన్నిసార్లు పక్షపాతంతో ఉంటాయి. వారు అభివృద్ధి చేసిన పక్షపాతాల ఆధారంగా వ్యక్తులు తమ నిర్ణయాలు తీసుకుంటున్నారని హేతుబద్ధం చేయకపోవచ్చు లేదా ఉండకపోవచ్చు.

సాధారణంగా, అన్ని రకాల రోజువారీ కార్యకలాపాలు ప్రధానంగా ప్రవర్తనా విధానాల ద్వారా నడపబడతాయి. ఇదే ప్రవర్తనా విధానాలు పెట్టుబడి చర్యలను కూడా ప్రభావితం చేస్తాయి.

చాలా మందికి, పెట్టుబడి నిర్ణయం తీసుకోవడంలో నిష్పాక్షికంగా ఉండటం అసాధ్యం. ఏదేమైనా, పెట్టుబడిదారులు పక్షపాతాన్ని అర్థం చేసుకోవడం మరియు గుర్తించడం ద్వారా తగ్గించవచ్చు, ఆపై అవసరమైనప్పుడు వాటిని తగ్గించే ట్రేడింగ్ మరియు పెట్టుబడి నియమాలను సృష్టించవచ్చు. విస్తృతంగా, పెట్టుబడి పక్షపాతం రెండు ప్రధాన వర్గాలలోకి వస్తుంది: అభిజ్ఞా మరియు భావోద్వేగ. రెండు పక్షపాతాలు సాధారణంగా ఒకదాన్ని మరొకదానిపై ఎన్నుకోవటానికి పక్షపాతం యొక్క ఫలితం.

కీ టేకావేస్

• లాభదాయక అభిజ్ఞా మరియు భావోద్వేగ పక్షపాతాలను గుర్తించడం మరియు అర్థం చేసుకోవడం ఒక వ్యాపారి వారి మొత్తం రాబడిని మెరుగుపరచడంలో సహాయపడుతుంది. కాగ్నిటివ్ బయాస్ సాధారణంగా ఖచ్చితమైన లేదా కాకపోయినా స్థాపించబడిన భావనల ఆధారంగా నిర్ణయాధికారాన్ని కలిగి ఉంటుంది. భావోద్వేగ పక్షపాతాలు సాధారణంగా ఆ సమయంలో ఒక వ్యక్తి యొక్క వ్యక్తిగత భావాల ఆధారంగా ఆకస్మికంగా సంభవిస్తాయి. ఒక నిర్ణయం తీసుకోబడుతుంది.

కాగ్నిటివ్ బయాస్ అంటే ఏమిటి?

అభిజ్ఞా పక్షపాతం సాధారణంగా ఖచ్చితమైన లేదా కాకపోయినా స్థాపించబడిన భావనల ఆధారంగా నిర్ణయాధికారాన్ని కలిగి ఉంటుంది. అభిజ్ఞా పక్షపాతం వాస్తవమైనదిగా లేదా ఉండకపోవచ్చు.

భద్రతా తనిఖీ కేంద్రం గుండా ఒక దొంగ పోలీసు యూనిఫాం ధరించిన సినిమాలు మనం అందరం చూశాం. నిజమైన పోలీసు అధికారులు వ్యక్తి వారిలాంటి యూనిఫాం ధరించి ఉన్నందున, అతను నిజమైన పోలీసు అధికారి అయి ఉండాలి. ఇది అభిజ్ఞా పక్షపాతానికి ఉదాహరణ.

మీ పెట్టుబడి ఎంపికలతో నకిలీ పోలీసుకు సంబంధం ఏమిటి? మీరు ఒకే రకమైన ump హలను నిజం లేదా కాకపోవచ్చు. ఇవి కొన్ని ఉదాహరణలు:

• నిర్ధారణ బయాస్: మీతో ఏకీభవించే వారి అభిప్రాయాలకు మీరు ఎక్కువ బరువు పెట్టడం గమనించారా? పెట్టుబడిదారులు కూడా దీన్ని చేస్తారు. మీ అభిప్రాయంలో రంధ్రాలు కలిగించే సమాచారాన్ని వెతకడానికి బదులుగా మీ థీసిస్‌కు మద్దతు ఇచ్చిన స్టాక్ మరియు తరువాత పరిశోధన చేసిన నివేదికలను మీరు ఎంత తరచుగా విశ్లేషించారు? జూదగాళ్ల పతనం: ఎస్ అండ్ పి వరుసగా ఐదు ట్రేడింగ్ సెషన్లకు పైకి మూసివేసిందని అనుకుందాం. మీరు SPDR S&P 500 (SPY) లో ఒక చిన్న వాణిజ్యాన్ని ఉంచారు, ఎందుకంటే ఆరో రోజున మార్కెట్ పడిపోయే అవకాశాలు ఎక్కువగా ఉన్నాయని మీరు నమ్ముతారు. ఇది జరగవచ్చు, పూర్తిగా గణాంక ప్రాతిపదికన, గత సంఘటనలు భవిష్యత్ సంఘటనలతో కనెక్ట్ కావు. ఆరవ రోజు డౌన్ మార్కెట్ను ఉత్పత్తి చేయడానికి ఇతర కారణాలు ఉండవచ్చు, కానీ మార్కెట్ వరుసగా ఐదు రోజులు పెరిగిందనేది అసంబద్ధం. స్థితి-పక్షపాతం: మానవులు అలవాటు జీవులు. కొత్త ఆలోచనలను పరిశోధించడానికి బదులుగా అదే స్టాక్‌లు మరియు ఇటిఎఫ్‌లకు పదేపదే తిరిగి రావడం ద్వారా పెట్టుబడి దస్త్రాలకు చిందులను మార్చడానికి ప్రతిఘటన. మీరు అర్థం చేసుకున్న సంస్థలలో పెట్టుబడులు పెట్టడం మంచి పెట్టుబడి వ్యూహం అయినప్పటికీ, గో-టు ఉత్పత్తుల యొక్క చిన్న జాబితాను కలిగి ఉండటం మీ లాభ సామర్థ్యాన్ని పరిమితం చేస్తుంది. రిస్క్-విలోమ బయాస్: బుల్ మార్కెట్ సజీవంగా ఉంది మరియు ఇంకా చాలా మంది ఇన్వెస్టర్లు ర్యాలీని కోల్పోయారు, ఎందుకంటే ఇది కోర్సును రివర్స్ చేస్తుందనే భయంతో. రిస్క్-విముఖత పక్షపాతం తరచుగా పెట్టుబడిదారులు శుభవార్త కంటే చెడు వార్తలపై ఎక్కువ బరువును కలిగిస్తుంది. ఈ రకమైన పెట్టుబడిదారులు సాధారణంగా సురక్షితమైన, సాంప్రదాయిక పెట్టుబడులలో అధిక బరువును కలిగి ఉంటారు మరియు మార్కెట్లు రాతిగా ఉన్నప్పుడు ఈ పెట్టుబడులను మరింత చురుకుగా చూస్తారు. ఈ పక్షపాతం రివార్డ్ యొక్క ప్రభావాల కంటే ఎక్కువ బరువును కలిగి ఉండటానికి కారణమవుతుంది. బ్యాండ్‌వాగన్ ప్రభావం: బ్యాండ్‌వాగన్ ప్రభావాన్ని నిరోధించడం ద్వారా వారెన్ బఫ్ఫెట్ ప్రపంచంలోనే అత్యంత విజయవంతమైన పెట్టుబడిదారులలో ఒకడు అయ్యాడు. ఇతరులు భయపడినప్పుడు అత్యాశతో ఉండాలని, ఇతరులు అత్యాశతో ఉన్నప్పుడు భయపడాలని ఆయన ప్రసిద్ధ సలహా ఈ పక్షపాతాన్ని ఖండించింది. ధృవీకరణ పక్షపాతానికి తిరిగి వెళితే, పెట్టుబడిదారులు ప్రేక్షకులతో పాటు పెట్టుబడులు పెడుతున్నప్పుడు మంచి అనుభూతి చెందుతారు. బఫ్ఫెట్ నిరూపించినట్లుగా, సమగ్ర పరిశోధన తర్వాత వ్యతిరేక మనస్తత్వం మరింత లాభదాయకంగా నిరూపించవచ్చు.

భావోద్వేగ పక్షపాతం అంటే ఏమిటి?

భావోద్వేగ పక్షపాతం సాధారణంగా నిర్ణయం తీసుకునే సమయంలో ఒక వ్యక్తి యొక్క వ్యక్తిగత భావాల ఆధారంగా ఆకస్మికంగా సంభవిస్తుంది. వారు వ్యక్తిగత అనుభవాలలో కూడా లోతుగా పాతుకుపోవచ్చు, అది నిర్ణయాధికారాన్ని కూడా ప్రభావితం చేస్తుంది.

భావోద్వేగ పక్షపాతం సాధారణంగా పెట్టుబడిదారుల మనస్తత్వశాస్త్రంలో పొందుపరచబడి ఉంటుంది మరియు సాధారణంగా అభిజ్ఞా పక్షపాతం కంటే అధిగమించడం కష్టం. భావోద్వేగ పక్షపాతం ఎల్లప్పుడూ లోపాలు కాదు. కొన్ని సందర్భాల్లో, పెట్టుబడిదారుడి భావోద్వేగ పక్షపాతం తమకు మరింత రక్షణాత్మక మరియు తగిన నిర్ణయం తీసుకోవడానికి వారికి సహాయపడుతుంది.

ఇక్కడ కొన్ని ఉదాహరణలు:

• నష్టం-విరక్తి బయాస్: మీ పోర్ట్‌ఫోలియోలో మీకు స్టాక్ ఉందా, అది అమ్మకం ఆలోచనను కడుపుకోలేదా? వాస్తవానికి, మీరు స్టాక్‌ను విక్రయించినట్లయితే, మిగిలి ఉన్న డబ్బును అధిక-నాణ్యత స్టాక్‌లోకి తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు. నష్టం కంప్యూటర్ స్క్రీన్ నుండి నిజమైన డబ్బుకు పోయిందని మీరు అంగీకరించడానికి ఇష్టపడనందున, మీరు, ఒక రోజు, దాన్ని తిరిగి సమం చేస్తారనే ఆశతో మీరు పట్టుకోండి. ఓవర్ కాన్ఫిడెన్స్ బయాస్: “మీరు (మరియు ఇతరులు) చేయని అంచు నాకు ఉంది.” ఓవర్ కాన్ఫిడెన్స్ బయాస్ ఉన్న వ్యక్తి, పెట్టుబడిదారుడిగా అతని / ఆమె నైపుణ్యం ఇతరుల నైపుణ్యాల కంటే మంచిదని నమ్ముతారు. ఉదాహరణకు, industry షధ పరిశ్రమలో పనిచేసే వ్యక్తిని తీసుకోండి. అతను / ఆమె ఇతర వ్యాపారులకన్నా ఆ స్థాయిలో అధిక స్థాయిలో వర్తకం చేయగల సామర్థ్యాన్ని కలిగి ఉంటారని నమ్ముతారు. మార్కెట్ అత్యంత గౌరవనీయమైన వ్యాపారుల నుండి మూర్ఖులను చేసింది. ఇది మీకు కూడా అదే చేయగలదు. ఎండోమెంట్ బయాస్: నష్ట విరక్తి పక్షపాతం మాదిరిగానే, మన స్వంతం కానిది మనకు లేనిదానికంటే చాలా విలువైనది అనే ఆలోచన ఇది. ఓడిపోయిన స్టాక్ గుర్తుందా? దాని రంగంలోని ఇతరులు ఆరోగ్యానికి ఎక్కువ సంకేతాలను చూపించవచ్చు కాని పెట్టుబడిదారుడు విక్రయించడు ఎందుకంటే అతను / ఆమె ఇంకా నమ్ముతారు, మునుపటిలాగా, ఇది దాని రంగంలో ఉత్తమమైనది.

కీ తేడాలు

సాధారణంగా, ఒక పక్షపాతం సాధారణంగా ఒకదానిపై మరొకదాన్ని ఎన్నుకునేటప్పుడు పక్షపాతం యొక్క ఫలితం. అనుభవం, తీర్పు, సామాజిక నిబంధనలు, ump హలు, విద్యావేత్తలు మరియు మరెన్నో పక్షపాతాలను ప్రభావితం చేయవచ్చు. అభిజ్ఞా పక్షపాతం సాధారణంగా ఖచ్చితమైన లేదా కాకపోయినా స్థాపించబడిన భావనల ఆధారంగా నిర్ణయాధికారాన్ని కలిగి ఉంటుంది. భావోద్వేగ పక్షపాతం సాధారణంగా నిర్ణయం తీసుకునే సమయంలో ఒక వ్యక్తి యొక్క వ్యక్తిగత భావాల ఆధారంగా ఆకస్మికంగా సంభవిస్తుంది. భావోద్వేగ పక్షపాతం సాధారణంగా విస్తృతమైన సంభావిత తార్కికంపై ఆధారపడి ఉండదు. అభిజ్ఞా మరియు భావోద్వేగ పక్షపాతం రెండూ నిర్ణయాన్ని ప్రభావితం చేసేటప్పుడు విజయవంతమవుతాయని నిరూపించకపోవచ్చు.

లాభరహిత పక్షపాతాలను తగ్గించడం

పెట్టుబడిలో, లాభదాయక పక్షపాతాన్ని తగ్గించడానికి చర్యలు తీసుకోవడం ఎక్కువ డబ్బు సంపాదించడానికి చాలా సహాయపడుతుంది.

కొన్ని ఉదాహరణలు:

• ప్రతి వాణిజ్యం లేదా పెట్టుబడి యొక్క రిస్క్ / రివార్డ్‌ను లెక్కించడానికి స్ప్రెడ్‌షీట్‌ను ఉపయోగించడం. ఇది పరిమితిని నిర్ణయించడంలో సహాయపడుతుంది మరియు నియమం నుండి ఎప్పుడూ తప్పుకోదు.మీరు వాణిజ్యాన్ని ఉంచినప్పుడు, పైకి లక్ష్యాన్ని నిర్దేశించండి. అది లక్ష్యాన్ని చేరుకున్న తర్వాత, స్థానాన్ని అమ్మండి.

లాభదాయక పక్షపాతాన్ని తగ్గించడానికి ఒక ముఖ్య మార్గం లక్ష్యం వాణిజ్య నియమాలను నిర్ణయించడం మరియు వాటికి కట్టుబడి ఉండటం. లాభదాయక పక్షపాతాన్ని తగ్గించే వాణిజ్య నియమాలు భావోద్వేగాలను అధిగమించడానికి మరియు రాబడిని పెంచడానికి సహాయపడతాయి.