ముడి చమురు వ్యాపారం ప్రపంచ ఆర్థిక మరియు రాజకీయ వ్యవస్థలలో ప్రత్యేకమైన స్థితి కారణంగా దాదాపు అన్ని మార్కెట్ పరిస్థితులలో లాభం పొందడానికి అద్భుతమైన అవకాశాలను అందిస్తుంది. అలాగే, ఇటీవలి సంవత్సరాలలో ఇంధన రంగాల అస్థిరత బాగా పెరిగింది, స్వల్పకాలిక స్వింగ్ ట్రేడ్‌లు మరియు దీర్ఘకాలిక సమయ వ్యూహాలకు స్థిరమైన రాబడిని ఇవ్వగల బలమైన పోకడలను నిర్ధారిస్తుంది.
ముడి చమురు హెచ్చుతగ్గుల యొక్క పూర్తి ప్రయోజనాన్ని మార్కెట్లో పాల్గొనేవారు తరచుగా విఫలమవుతారు, ఎందుకంటే వారు ఈ మార్కెట్ల యొక్క ప్రత్యేక లక్షణాలను నేర్చుకోలేదు లేదా ఆదాయాలలో తినగలిగే దాచిన ఆపదలను వారు తెలియదు. అదనంగా, అన్ని శక్తి-కేంద్రీకృత ఆర్థిక సాధనాలు సమానంగా సృష్టించబడవు, ఈ సెక్యూరిటీల యొక్క ఉపసమితి సానుకూల ఫలితాలను ఇచ్చే అవకాశం ఉంది.
పెట్టుబడిగా నేను చమురును ఎలా కొనగలను?
ఈ అల్లకల్లోలమైన మార్కెట్లలో స్థిరమైన లాభం పొందడానికి ఐదు దశలు ఇక్కడ ఉన్నాయి.
1. ముడి చమురును కదిలించేది తెలుసుకోండి
ముడి చమురు సరఫరా మరియు డిమాండ్ యొక్క అవగాహనల ద్వారా కదులుతుంది, ప్రపంచవ్యాప్త ఉత్పత్తి, అలాగే ప్రపంచ ఆర్థిక శ్రేయస్సు ద్వారా ప్రభావితమవుతుంది. అధిక సరఫరా మరియు తగ్గిపోతున్న డిమాండ్ ముడి చమురు మార్కెట్లను తక్కువ భూమికి విక్రయించడానికి వ్యాపారులను ప్రోత్సహిస్తుంది, అయితే పెరుగుతున్న డిమాండ్ మరియు క్షీణించడం లేదా ఫ్లాట్ ఉత్పత్తి వ్యాపారులు ముడి చమురును అధిక భూమికి వేలం వేయడానికి ప్రోత్సహిస్తాయి.
సానుకూల మూలకాల మధ్య గట్టి కలయిక ఏప్రిల్ 2008 లో ముడి చమురు బ్యారెల్కు 5 145.81 కు పెరగడం వంటి శక్తివంతమైన అప్‌ట్రెండ్‌లను ఉత్పత్తి చేస్తుంది, అయితే ప్రతికూల మూలకాల మధ్య గట్టి కలయిక సమానంగా శక్తివంతమైన క్షీణతలను సృష్టించగలదు, ఆగస్టు 2015 పతనం బ్యారెల్కు. 37.75 కు పడిపోతుంది. ముడి చమురు మిశ్రమ పరిస్థితులకు ప్రతిస్పందించినప్పుడు ధర చర్య ఇరుకైన వాణిజ్య శ్రేణులను నిర్మిస్తుంది, పక్కపక్కనే చర్య తరచుగా ఒక సమయంలో సంవత్సరాలు కొనసాగుతుంది.
2. సమూహాన్ని అర్థం చేసుకోండి
ప్రొఫెషనల్ ట్రేడర్స్ మరియు హెడ్జర్స్ ఎనర్జీ ఫ్యూచర్స్ మార్కెట్లలో ఆధిపత్యం చెలాయిస్తారు, పరిశ్రమల ఆటగాళ్ళు భౌతిక బహిర్గతంను అధిగమించడానికి స్థానాలు తీసుకుంటారు, అయితే హెడ్జ్ ఫండ్స్ దీర్ఘకాలిక మరియు స్వల్పకాలిక దిశలో ulate హిస్తాయి. రిటైల్ వ్యాపారులు మరియు పెట్టుబడిదారులు విలువైన లోహాలు లేదా అధిక బీటా గ్రోత్ స్టాక్స్ వంటి ఎక్కువ భావోద్వేగ మార్కెట్లలో కంటే ఇక్కడ తక్కువ ప్రభావాన్ని చూపుతారు.
ముడి చమురు పోకడలు తీవ్రంగా ఉన్నప్పుడు రిటైల్ ప్రభావం పెరుగుతుంది, మొదటి పేజీ ముఖ్యాంశాలు మరియు టేబుల్-పౌండింగ్ టాకింగ్ హెడ్స్ ద్వారా ఈ మార్కెట్లలోకి ఆకర్షించబడే చిన్న ఆటగాళ్ళ నుండి మూలధనాన్ని ఆకర్షిస్తుంది. దురాశ మరియు భయం యొక్క తరువాతి తరంగాలు అంతర్లీన ధోరణి వేగాన్ని పెంచుతాయి, చారిత్రాత్మక క్లైమాక్స్‌కు దోహదం చేస్తాయి మరియు అనూహ్యంగా అధిక పరిమాణాన్ని ముద్రించే కూలిపోతాయి. (సంబంధిత పఠనం కోసం, చూడండి: ఆర్థిక మార్కెట్లు: భయం మరియు దురాశ తీసుకున్నప్పుడు .)
3. బ్రెంట్ మరియు డబ్ల్యుటిఐ ముడి చమురు మధ్య ఎంచుకోండి
ముడి చమురు రెండు ప్రాధమిక మార్కెట్ల ద్వారా వెస్ట్ టెక్సాస్ ఇంటర్మీడియట్ క్రూడ్ మరియు బ్రెంట్ క్రూడ్ ద్వారా వర్తకం చేస్తుంది. డబ్ల్యుటిఐ యుఎస్ పెర్మియన్ బేసిన్ మరియు ఇతర స్థానిక వనరులలో ఉద్భవించింది, బ్రెంట్ ఉత్తర అట్లాంటిక్‌లోని డజనుకు పైగా క్షేత్రాల నుండి వచ్చింది. ఈ రకాలు వేర్వేరు సల్ఫర్ కంటెంట్ మరియు API గురుత్వాకర్షణను కలిగి ఉంటాయి, తక్కువ WTI స్థాయిలను సాధారణంగా తేలికపాటి తీపి ముడి చమురు అని పిలుస్తారు. ఇటీవలి సంవత్సరాల్లో బ్రెంట్ ప్రపంచవ్యాప్త ధరల యొక్క మంచి సూచికగా మారింది, అయినప్పటికీ 2017 లో డబ్ల్యుటిఐ ప్రపంచ ఫ్యూచర్ మార్కెట్లలో (బ్రెంట్ వాల్యూమ్ నాయకత్వం యొక్క రెండు సంవత్సరాల తరువాత) ఎక్కువగా వర్తకం చేయబడింది.
ఈ గ్రేడ్‌ల మధ్య ధరలు ఇరుకైన బ్యాండ్‌లోనే ఉన్నాయి, కాని 2010 లో వేగంగా మారుతున్న సరఫరా మరియు డిమాండ్ వాతావరణం కారణంగా రెండు మార్కెట్లు తీవ్రంగా మళ్లించాయి. యుఎస్ చమురు ఉత్పత్తి పెరుగుదల, షేల్ మరియు ఫ్రాకింగ్ టెక్నాలజీతో నడిచేది, అదే సమయంలో WTI ఉత్పత్తిని పెంచింది, బ్రెంట్ డ్రిల్లింగ్ వేగంగా తగ్గింది.
1970 లలో అరబ్ చమురు ఆంక్షల నాటి యుఎస్ చట్టం ఈ విభాగాన్ని తీవ్రతరం చేసింది, స్థానిక చమురు కంపెనీలు తమ జాబితాను విదేశీ మార్కెట్లలో అమ్మకుండా నిషేధించాయి. రాబోయే సంవత్సరాల్లో ఆ చట్టాలు మారే అవకాశం ఉంది, బహుశా డబ్ల్యుటిఐ మరియు బ్రెంట్ మధ్య వ్యాప్తిని తగ్గిస్తుంది, కాని ఇతర సరఫరా కారకాలు జోక్యం చేసుకొని విభేదాన్ని ఉంచవచ్చు.
CME గ్రూప్ యొక్క అనేక న్యూయార్క్ మెర్కాంటైల్ ఎక్స్ఛేంజ్ (NYMEX) ఫ్యూచర్స్ ఒప్పందాలు WTI బెంచ్ మార్కును ట్రాక్ చేస్తాయి, “CL” టిక్కర్ గణనీయమైన రోజువారీ వాల్యూమ్‌ను ఆకర్షిస్తుంది. ఫ్యూచర్ వ్యాపారులు మెజారిటీ ఈ ఒప్పందం మరియు దాని యొక్క అనేక ఉత్పన్నాలపై ప్రత్యేకంగా దృష్టి పెట్టవచ్చు. ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ (ఇటిఎఫ్) మరియు ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ నోట్స్ (ఇటిఎన్) ముడి చమురుకు ఈక్విటీ ప్రాప్యతను అందిస్తాయి, అయితే వాటి గణిత నిర్మాణం కాంటాంగో మరియు వెనుకబాటుతనం కారణంగా గణనీయమైన పరిమితులను సృష్టిస్తుంది.
4. దీర్ఘకాలిక చార్ట్ చదవండి
రెండవ ప్రపంచ యుద్ధం తరువాత డబ్ల్యుటిఐ ముడి చమురు పెరిగింది, ఎగువ $ 20 లలో గరిష్ట స్థాయికి చేరుకుంది మరియు 1970 లలో ఆంక్షలు వచ్చే వరకు ఇరుకైన బ్యాండ్‌లోకి ప్రవేశించాయి. ఇది పారాబొలిక్ ర్యాలీని $ 120 కు ప్రేరేపించింది. ఇది దశాబ్దం చివరలో గరిష్ట స్థాయికి చేరుకుంది మరియు కొత్త సహస్రాబ్దికి ముందే టీనేజ్‌లోకి పడిపోయింది. ముడి చమురు 1999 లో కొత్త మరియు శక్తివంతమైన అప్‌ట్రెండ్‌లోకి ప్రవేశించింది, ఇది జూన్ 2008 లో ఆల్‌టైమ్ గరిష్ట స్థాయికి 7 157.73 కు పెరిగింది. ఆ తరువాత అది ఆ స్థాయికి మరియు ఎగువ $ 20 ల మధ్య భారీ వాణిజ్య పరిధిలోకి పడిపోయింది, 2017 చివరిలో $ 55 వద్ద స్థిరపడింది.
5. మీ వేదికను ఎంచుకోండి
NYMEX WTI లైట్ స్వీట్ క్రూడ్ ఆయిల్ ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్ (CL) నెలకు 10 మిలియన్ కాంట్రాక్టులకు పైగా వర్తకం చేస్తుంది, ఇది అద్భుతమైన లిక్విడిటీని అందిస్తుంది. ఏదేమైనా, 1, 000 బారెల్ కాంట్రాక్ట్ యూనిట్ మరియు బ్యారెల్ కనీస ధరల హెచ్చుతగ్గుల కారణంగా ఇది చాలా ఎక్కువ ప్రమాదాన్ని కలిగి ఉంది. NYMEX ద్వారా డజన్ల కొద్దీ ఇతర శక్తి-ఆధారిత ఉత్పత్తులు ఉన్నాయి, వీటిలో ఎక్కువ భాగం ప్రొఫెషనల్ స్పెక్యులేటర్లను ఆకర్షిస్తున్నాయి, కాని కొద్దిమంది ప్రైవేట్ వ్యాపారులు లేదా పెట్టుబడిదారులు.
యుఎస్ ఆయిల్ ఫండ్ ఈక్విటీల ద్వారా ముడి చమురును ఆడటానికి అత్యంత ప్రాచుర్యం పొందిన మార్గాన్ని అందిస్తుంది, సగటు రోజువారీ వాల్యూమ్‌ను 20 మిలియన్ షేర్లకు మించి పోస్ట్ చేస్తుంది. ఈ భద్రత డబ్ల్యుటిఐ ఫ్యూచర్‌లను ట్రాక్ చేస్తుంది, కాని ధర పొడిగింపుల పరిమాణాన్ని తగ్గించే ముందు నెల మరియు దీర్ఘకాలిక ఒప్పందాల మధ్య వ్యత్యాసాల కారణంగా కాంటాంగోకు గురవుతుంది. ఐపాత్ ఎస్ & పి గోల్డ్మన్ సాచ్స్ క్రూడ్ ఆయిల్ ట్రస్ట్ ఇటిఎన్ ఒక ప్రత్యామ్నాయాన్ని అందిస్తుంది, సగటు రోజువారీ వాల్యూమ్ మూడు మిలియన్ షేర్ల కంటే ఎక్కువ, కానీ ఇలాంటి లాభాలను తగ్గించే ప్రభావాలకు కూడా ఇది హాని కలిగిస్తుంది.
చమురు కంపెనీలు మరియు సెక్టార్ ఫండ్‌లు విభిన్న పరిశ్రమల ఎక్స్పోజర్‌ను అందిస్తాయి, ఉత్పత్తి, అన్వేషణ మరియు చమురు సేవల కార్యకలాపాలు విభిన్న పోకడలు మరియు అవకాశాలను అందిస్తాయి. మెజారిటీ కంపెనీలు సాధారణ ముడి చమురు పోకడలను ట్రాక్ చేస్తున్నప్పటికీ, అవి చాలా కాలం పాటు తీవ్రంగా మారతాయి. ఈక్విటీ మార్కెట్లు బాగా ధోరణిలో ఉన్నప్పుడు ఈ కౌంటర్-స్వింగ్‌లు తరచుగా జరుగుతాయి, ర్యాలీలు లేదా అమ్మకాలు విభిన్న రంగాల మధ్య లాక్‌స్టెప్ ప్రవర్తనను ప్రోత్సహించే క్రాస్-మార్కెట్ సహసంబంధాన్ని ప్రేరేపిస్తాయి.
కొన్ని అతిపెద్ద US చమురు కంపెనీ నిధులు మరియు సగటు రోజువారీ వాల్యూమ్:
- ఎస్పిడిఆర్ ఎనర్జీ సెలెక్ట్ సెక్టార్ ఇటిఎఫ్: 13, 690, 722 ఎస్పిడిఆర్ ఎస్ అండ్ పి ఆయిల్ అండ్ గ్యాస్ ఎక్స్ప్లోరేషన్ అండ్ ప్రొడక్షన్ ఇటిఎఫ్: 19, 568, 643 వాన్ఎక్ వెక్టర్స్ ఆయిల్ సర్వీసెస్ ఇటిఎఫ్: 7, 312, 246 ఐ షేర్లు యుఎస్ ఎనర్జీ ఇటిఎఫ్: 598, 835 వాన్గార్డ్ ఎనర్జీ ఇటిఎఫ్: 349, 808
రిజర్వ్ కరెన్సీలు దీర్ఘకాలిక ముడి చమురు బహిర్గతం చేయడానికి ఒక అద్భుతమైన మార్గాన్ని అందిస్తాయి, అనేక దేశాల ఆర్థిక వ్యవస్థలు వారి ఇంధన వనరులకు దగ్గరగా ఉంటాయి. USD / COP మరియు USD / MXN కింద టిక్కర్స్ కింద కొలంబియన్ మరియు మెక్సికన్ పెసోలతో యుఎస్ డాలర్ క్రాస్, ముడి చమురును సంవత్సరాలుగా ట్రాక్ చేస్తోంది, స్పెక్యులేటర్లకు అధిక ద్రవ మరియు అప్‌ట్రెండ్స్ మరియు డౌన్‌ట్రెండ్‌లకు సులభంగా స్కేల్ యాక్సెస్‌ను అందిస్తుంది. ముడి చమురు స్థానాలకు ఈ శిలువలను కొనడం అవసరం, బుల్లిష్ స్థానాలు వాటిని చిన్నగా అమ్మడం అవసరం.
బాటమ్ లైన్
ముడి చమురు మరియు ఇంధన మార్కెట్లలో వర్తకం చేయడానికి స్థిరమైన లాభాలను సంపాదించడానికి అసాధారణమైన నైపుణ్యం అవసరం. ముడి చమురు ఫ్యూచర్‌లను వర్తకం చేయడానికి చూస్తున్న మార్కెట్ ప్లేయర్‌లు మరియు దాని యొక్క అనేక ఉత్పన్నాలు సరుకును కదిలించేవి, ప్రస్తుతం ఉన్న ప్రేక్షకుల స్వభావం, దీర్ఘకాలిక ధర చరిత్ర మరియు వివిధ తరగతుల మధ్య భౌతిక వైవిధ్యాలను తెలుసుకోవాలి.
(సంబంధిత పఠనం కోసం, చూడండి: ఆయిల్ ఫ్యూచర్స్‌లో ట్రేడింగ్ పరిచయం .)
