ఇష్టపడే స్టాక్ నిర్వచనం

ఇష్టపడే స్టాక్ అంటే ఏమిటి?

"స్టాక్" అనే పదం సంస్థలో యాజమాన్యం లేదా ఈక్విటీని సూచిస్తుంది. ఈక్విటీలో రెండు రకాలు ఉన్నాయి - కామన్ స్టాక్ మరియు ఇష్టపడే స్టాక్. ఇష్టపడే స్టాక్ హోల్డర్లకు సాధారణ స్టాక్ హోల్డర్ల కంటే డివిడెండ్ లేదా ఆస్తి పంపిణీకి ఎక్కువ దావా ఉంటుంది. ప్రతి ఇష్టపడే స్టాక్ వివరాలు ఇష్యూపై ఆధారపడి ఉంటాయి.

ఇష్టపడే స్టాక్ మరియు కామన్ స్టాక్ మధ్య తేడా ఏమిటి?

ఇష్టపడే స్టాక్‌ను అర్థం చేసుకోవడం

డివిడెండ్ల విషయానికి వస్తే ఇష్టపడే వాటాదారులకు సాధారణ స్టాక్ హోల్డర్ల కంటే ప్రాధాన్యత ఉంటుంది, ఇది సాధారణంగా సాధారణ స్టాక్ కంటే ఎక్కువ దిగుబడిని ఇస్తుంది మరియు నెలవారీ లేదా త్రైమాసికంలో చెల్లించవచ్చు. ఈ డివిడెండ్లను LIBOR వంటి బెంచ్ మార్క్ వడ్డీ రేటు ప్రకారం నిర్ణయించవచ్చు లేదా సెట్ చేయవచ్చు. మరియు తరచూ జారీ చేసే వివరణలో ఒక శాతంగా పేర్కొనబడుతుంది. సర్దుబాటు-రేటు వాటాలు డివిడెండ్ దిగుబడిని ప్రభావితం చేసే కొన్ని అంశాలను నిర్దేశిస్తాయి మరియు పాల్గొనే వాటాలు సాధారణ స్టాక్ డివిడెండ్ లేదా సంస్థ యొక్క లాభాల పరంగా లెక్కించబడే అదనపు డివిడెండ్లను చెల్లించవచ్చు. డివిడెండ్ చెల్లించాలనే నిర్ణయం కంపెనీ డైరెక్టర్ల బోర్డు యొక్క అభీష్టానుసారం ఉంటుంది.

సాధారణ స్టాక్ హోల్డర్ల మాదిరిగా కాకుండా, ఇష్టపడే స్టాక్ హోల్డర్లకు పరిమిత హక్కులు ఉంటాయి, ఇవి సాధారణంగా ఓటింగ్‌ను కలిగి ఉండవు. ఇష్టపడే స్టాక్ debt ణం యొక్క లక్షణాలను మిళితం చేస్తుంది, దీనిలో అది స్థిర డివిడెండ్లను మరియు ఈక్విటీని చెల్లిస్తుంది, దీనిలో ధరను అభినందించే అవకాశం ఉంది. భవిష్యత్ నగదు ప్రవాహాలలో స్థిరత్వాన్ని కోరుకునే పెట్టుబడిదారులకు ఇది విజ్ఞప్తి చేస్తుంది.

కీ టేకావేస్

• ఇష్టపడే స్టాక్‌హోల్డర్ల కంటే సాధారణ స్టాక్‌హోల్డర్లకు పంపిణీపై ఎక్కువ దావా ఉంటుంది (ఉదా. డివిడెండ్). ప్రాధాన్యత కలిగిన స్టాక్‌హోల్డర్లకు సాధారణంగా కార్పొరేట్ పాలనలో ఓటింగ్ హక్కులు లేవు. లిక్విడేషన్ జరిగినప్పుడు, ఇష్టపడే స్టాక్‌హోల్డర్లు ఆస్తులపై క్లెయిమ్ సాధారణ స్టాక్ హోల్డర్ల కంటే ఎక్కువగా ఉంటుంది బాండ్ హోల్డర్స్. ప్రిఫర్డ్ స్టాక్ బాండ్స్ మరియు కామన్ స్టాక్ రెండింటి లక్షణాలను కలిగి ఉంది, ఇది కొంతమంది పెట్టుబడిదారులకు దాని ఆకర్షణను పెంచుతుంది.

బాధలో ఉన్న కంపెనీలు

ఒక సంస్థ కష్టపడుతుంటే మరియు దాని డివిడెండ్‌ను నిలిపివేయవలసి వస్తే, సాధారణ వాటాదారులకు డివిడెండ్ తిరిగి ప్రారంభించడానికి ముందు ఇష్టపడే వాటాదారులకు బకాయిల్లో చెల్లింపును స్వీకరించే హక్కు ఉండవచ్చు. ఈ అమరిక ఉన్న షేర్లను సంచిత అంటారు. ఒక సంస్థ ఇష్టపడే స్టాక్ యొక్క బహుళ ఏకకాల సమస్యలను కలిగి ఉంటే, ఇవి ప్రాధాన్యత పరంగా ర్యాంక్ చేయబడతాయి. అత్యధిక ర్యాంకింగ్‌ను ముందు అని పిలుస్తారు, తరువాత మొదటి ప్రాధాన్యత, రెండవ ప్రాధాన్యత మొదలైనవి.

ఇష్టపడే వాటాదారులకు సంస్థ యొక్క ఆస్తులు లిక్విడేట్ చేయబడితే, వారు బాండ్ హోల్డర్లకు అధీనంలో ఉన్నప్పటికీ, దానిపై ముందస్తు దావా ఉంటుంది. ఇష్టపడే వాటాలు ఈక్విటీ, కానీ అనేక విధాలుగా, అవి స్టాక్ మరియు బాండ్ల మధ్య ఉండే హైబ్రిడ్ ఆస్తులు. వారు సాధారణ స్టాక్ కంటే ఎక్కువ income హించదగిన ఆదాయాన్ని అందిస్తారు మరియు ప్రధాన క్రెడిట్ రేటింగ్ ఏజెన్సీలచే రేట్ చేయబడతాయి. బాండ్‌హోల్డర్లతో కాకుండా, ఇష్టపడే వాటాదారులకు డివిడెండ్ చెల్లించడంలో విఫలమవడం అంటే కంపెనీ అప్రమేయంగా ఉందని కాదు. ఇష్టపడే వాటాదారులు రుణదాతల మాదిరిగానే హామీలను పొందరు కాబట్టి, ఇష్టపడే వాటాల రేటింగ్‌లు సాధారణంగా అదే జారీచేసేవారి బాండ్ల కంటే తక్కువగా ఉంటాయి, తదనుగుణంగా దిగుబడి ఎక్కువగా ఉంటుంది.

ఓటింగ్ హక్కులు, కాలింగ్ మరియు కన్వర్టిబిలిటీ

ఇష్టపడే వాటాలు సాధారణంగా ఓటింగ్ హక్కులను కలిగి ఉండవు, అయితే కొన్ని ఒప్పందాల ప్రకారం ఈ హక్కులు తమ డివిడెండ్ పొందని వాటాదారులకు తిరిగి ఇవ్వవచ్చు. ఇష్టపడే వాటాలు సాధారణ స్టాక్ కంటే ధరను అభినందించడానికి తక్కువ సామర్థ్యాన్ని కలిగి ఉంటాయి మరియు అవి సాధారణంగా వారి ఇష్యూ ధరలో కొన్ని డాలర్లలోనే వర్తకం చేస్తాయి, సాధారణంగా $ 25. వారు ఇష్యూ ధరకి తగ్గింపు లేదా ప్రీమియంతో వర్తకం చేస్తున్నారా అనేది సంస్థ యొక్క క్రెడిట్-యోగ్యత మరియు ఇష్యూ యొక్క ప్రత్యేకతలపై ఆధారపడి ఉంటుంది: ఉదాహరణకు, వాటాలు సంచితంగా ఉన్నాయా, ఇతర సమస్యలతో పోలిస్తే వాటి ప్రాధాన్యత మరియు అవి పిలవబడేవి.

వాటాలు పిలవగలిగితే, జారీ చేసినవారు నిర్ణీత తేదీ తర్వాత వాటిని సమాన విలువతో తిరిగి కొనుగోలు చేయవచ్చు. ఉదాహరణకు, వడ్డీ రేట్లు పడిపోతే, మరియు డివిడెండ్ దిగుబడి ఆకర్షణీయంగా ఉండటానికి అంతగా ఉండనట్లయితే, కంపెనీ తన వాటాలను పిలిచి తక్కువ దిగుబడితో మరొక సిరీస్‌ను జారీ చేయవచ్చు. కంపెనీ ఈ ఎంపికను ఉపయోగించకపోతే షేర్లు వారి కాల్ తేదీని దాటి వ్యాపారం కొనసాగించవచ్చు.

కొన్ని ఇష్టపడే స్టాక్ కన్వర్టిబుల్, అంటే కొన్ని పరిస్థితులలో ఇచ్చిన సాధారణ సంఖ్యలో వాటాల కోసం మార్పిడి చేయవచ్చు. డైరెక్టర్లను బోర్డు స్టాక్‌ను మార్చడానికి ఓటు వేయవచ్చు, పెట్టుబడిదారుడు మార్చడానికి అవకాశం ఉండవచ్చు లేదా స్టాక్ స్వయంచాలకంగా మార్చే నిర్దిష్ట తేదీని కలిగి ఉండవచ్చు. ఇది పెట్టుబడిదారుడికి ప్రయోజనకరంగా ఉందా అనేది సాధారణ స్టాక్ యొక్క మార్కెట్ ధరపై ఆధారపడి ఉంటుంది.

ఇష్టపడే స్టాక్ యొక్క సాధారణ కొనుగోలుదారులు

ఇష్టపడే స్టాక్ అనేక రకాల రూపాల్లో వస్తుంది మరియు సాధారణంగా ఆన్‌లైన్ స్టాక్ బ్రోకర్ల ద్వారా వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారులు కొనుగోలు చేస్తారు. పైన వివరించిన లక్షణాలు మరింత సాధారణ ఉదాహరణలు మాత్రమే, మరియు ఇవి తరచూ అనేక విధాలుగా కలుపుతారు. ఒక సంస్థ ఇష్టపడే వాటాలను దాదాపు ఏ నిబంధనల క్రిందనైనా జారీ చేయవచ్చు, అవి చట్టాలు లేదా నిబంధనలను తప్పుగా భావించవు. చాలా ఇష్టపడే సమస్యలకు మెచ్యూరిటీ తేదీలు లేదా చాలా దూరపువి లేవు.

సంస్థలు సాధారణంగా ఇష్టపడే స్టాక్ కొనుగోలు చేసేవారు. వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారులకు అందుబాటులో లేని కొన్ని పన్ను ప్రయోజనాలు దీనికి కారణం. ఈ సంస్థలు పెద్దమొత్తంలో కొనుగోలు చేస్తున్నందున, పెద్ద మొత్తంలో మూలధనాన్ని సమీకరించడానికి ఇష్టపడే సమస్యలు చాలా సరళమైన మార్గం. ప్రైవేట్ లేదా ప్రీ-పబ్లిక్ కంపెనీలు ఈ కారణంగా ఇష్టపడే స్టాక్‌ను జారీ చేస్తాయి.

ఇష్టపడే స్టాక్ జారీచేసేవారు క్రెడిట్-యోగ్యత స్పెక్ట్రం యొక్క ఎగువ మరియు దిగువ పరిమితుల దగ్గర సమూహంగా ఉంటారు. కొన్ని ఇష్టపడే వాటాలను ఇస్తాయి ఎందుకంటే నిబంధనలు వాటిని ఎక్కువ అప్పు తీసుకోకుండా నిషేధించాయి లేదా అవి దిగజారిపోయే ప్రమాదం ఉంది. ఇష్టపడే స్టాక్ సాంకేతికంగా ఈక్విటీ అయితే, ఇది బాండ్ ఇష్యూకు అనేక విధాలుగా సమానంగా ఉంటుంది; ట్రస్ట్ ఇష్టపడే స్టాక్ అని పిలువబడే ఒక రకం, పన్ను కోణం మరియు బ్యాలెన్స్ షీట్లో సాధారణ స్టాక్ నుండి అప్పుగా పనిచేస్తుంది. మరోవైపు, జనరల్ ఎలక్ట్రిక్, బ్యాంక్ ఆఫ్ అమెరికా మరియు జార్జియా పవర్ ఇష్యూ వంటి అనేక స్థాపించబడిన పేర్లు ఫైనాన్స్ ప్రాజెక్టులకు ప్రాధాన్యతనిచ్చాయి.