స్మాల్ క్యాప్ అంటే ఏమిటి?
స్మాల్ క్యాప్ అనేది చిన్న మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ ఉన్న సంస్థలను వర్గీకరించడానికి ఉపయోగించే పదం. ఒక సంస్థ యొక్క మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ దాని అత్యుత్తమ వాటాల మార్కెట్ విలువ. స్మాల్ క్యాప్ యొక్క నిర్వచనం బ్రోకరేజ్‌ల మధ్య మారవచ్చు, కాని ఇది సాధారణంగా US $ 300 మిలియన్ల నుండి billion 2 బిలియన్ల మధ్య మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ కలిగిన సంస్థ.
స్మాల్ క్యాప్ స్టాక్
స్మాల్ క్యాప్ స్టాక్స్ యొక్క ప్రయోజనాలు
స్మాల్ క్యాప్ స్టాక్స్‌లో పెట్టుబడులు పెట్టడం వల్ల కలిగే ముఖ్యమైన ప్రయోజనాల్లో ఒకటి సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులను ఓడించే అవకాశం. మ్యూచువల్ ఫండ్లకు పరిమితులు ఉన్నందున అవి ఏదైనా ఒక జారీదారు యొక్క అత్యుత్తమ వాటాలను కొనుగోలు చేయకుండా పరిమితం చేస్తాయి, కొన్ని మ్యూచువల్ ఫండ్స్ స్మాల్ క్యాప్ ని ఫండ్‌లో అర్ధవంతమైన స్థానాన్ని ఇవ్వలేవు. ఈ పరిమితులను అధిగమించడానికి ఫండ్ సాధారణంగా SEC తో దాఖలు చేయాల్సి ఉంటుంది. ఒక ఫండ్ దీన్ని చేసినప్పుడు, దాని చేతిని కొనడం మరియు గతంలో ఆకర్షణీయమైన ధరను పెంచడం అని అర్థం.
పెద్ద క్యాప్ లేదా స్మాల్ క్యాప్ వంటి వర్గీకరణలు కాలక్రమేణా మారే అంచనాలు మాత్రమే అని గుర్తుంచుకోండి. అలాగే, బ్రోకరేజ్ గృహాల మధ్య ఖచ్చితమైన నిర్వచనం మారవచ్చు.
కీ టేకావేస్
- ఒక చిన్న టోపీ సాధారణంగా 300 మిలియన్ డాలర్ల నుండి 2 బిలియన్ డాలర్ల మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ కలిగిన సంస్థ. స్మాల్ క్యాప్ స్టాక్స్‌లో పెట్టుబడులు పెట్టడం వల్ల సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులను ఓడించే అవకాశం ఉంది. చిన్న క్యాప్ స్టాక్స్ చారిత్రాత్మకంగా పెద్ద క్యాప్ స్టాక్‌లను మించిపోయాయి.
సంస్థ యొక్క మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ను లెక్కించడానికి, దాని ప్రస్తుత వాటా ధరను బకాయి షేర్ల సంఖ్యతో గుణించండి (లేదా కంపెనీ మార్కెట్‌కు జారీ చేసిన వాటాల సంఖ్య).
ఉదాహరణకు, జనవరి 2019 నాటికి, షట్టర్‌ఫ్లై, ఇంక్., 32.98 మిలియన్ షేర్లను జారీ చేసింది మరియు ప్రస్తుత వాటా ధర $ 45.45 గా ఉంది. సూత్రాన్ని అనుసరించి, షటర్‌ఫ్లై మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ సుమారు 46 1.46 బిలియన్లు. చాలా మంది బ్రోకరేజీలు కంపెనీని స్మాల్ క్యాప్ కంపెనీగా భావిస్తారు.
స్మాల్ క్యాప్ వర్సెస్ లార్జ్ క్యాప్ కంపెనీలలో పెట్టుబడులు పెట్టడం
సాధారణ నియమం ప్రకారం, స్మాల్ క్యాప్ కంపెనీలు పెట్టుబడిదారులకు వృద్ధికి ఎక్కువ స్థలాన్ని ఇస్తాయి కాని పెద్ద క్యాప్ కంపెనీల కంటే ఎక్కువ రిస్క్ మరియు అస్థిరతను అందిస్తాయి. పెద్ద క్యాప్ సమర్పణలో capital 10 బిలియన్ లేదా అంతకంటే ఎక్కువ మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ ఉంది. జనరల్ ఎలక్ట్రిక్ మరియు బోయింగ్ వంటి పెద్ద క్యాప్ కంపెనీలతో, అత్యంత దూకుడుగా ఉన్న వృద్ధి వెనుక వీక్షణ అద్దంలో ఉంటుంది, ఫలితంగా, ఇటువంటి కంపెనీలు మార్కెట్‌ను అణిచివేసే పెద్ద రాబడి కంటే పెట్టుబడిదారులకు స్థిరత్వాన్ని అందిస్తాయి.
చారిత్రాత్మకంగా, స్మాల్ క్యాప్ స్టాక్స్ పెద్ద క్యాప్ స్టాక్‌లను మించిపోయాయి. చిన్న లేదా పెద్ద కంపెనీలు మెరుగైన పనితీరును కలిగి ఉన్నాయా అనేది విస్తృత ఆర్థిక వాతావరణం ఆధారంగా కాలక్రమేణా మారుతూ ఉంటుంది. ఉదాహరణకు, 1990 ల టెక్ బబుల్ సమయంలో పెద్ద క్యాప్ కంపెనీలు ఆధిపత్యం వహించాయి, ఎందుకంటే పెట్టుబడిదారులు మైక్రోసాఫ్ట్, సిస్కో మరియు AOL టైమ్ వార్నర్ వంటి పెద్ద క్యాప్ టెక్ స్టాక్స్ వైపు ఆకర్షించారు. మార్చి 2000 లో బబుల్ పేలిన తరువాత, స్మాల్ క్యాప్ కంపెనీలు 2002 వరకు మెరుగైన ప్రదర్శనకారులుగా మారాయి, ఎందుకంటే 1990 లలో రక్తస్రావం అయిన విలువలో క్రాష్ మధ్య అపారమైన విజయాన్ని సాధించిన అనేక పెద్ద టోపీలు.
స్మాల్ క్యాప్ వర్సెస్ మిడ్‌క్యాప్
రెండు ప్రపంచాలలోని ఉత్తమమైన వాటిని కోరుకునే పెట్టుబడిదారులు మిడ్ క్యాప్ కంపెనీలను పరిగణించవచ్చు, ఇవి మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్లను billion 2 బిలియన్ మరియు billion 10 బిలియన్ల మధ్య కలిగి ఉంటాయి. చారిత్రాత్మకంగా, ఈ కంపెనీలు స్మాల్ క్యాప్ కంపెనీల కంటే ఎక్కువ స్థిరత్వాన్ని అందిస్తున్నాయి, ఇంకా పెద్ద క్యాప్ కంపెనీల కంటే ఎక్కువ వృద్ధి సామర్థ్యాన్ని అందిస్తున్నాయి.
ఏదేమైనా, స్వీయ-నిర్దేశిత పెట్టుబడిదారుల కోసం, "కఠినమైన వజ్రం" సమయాన్ని వెచ్చించగలదని నిరూపించడానికి చిన్న క్యాప్స్ సమర్పణల ద్వారా సమయాన్ని వెచ్చించడం. ఎందుకంటే, మన డేటా అధికంగా ఉన్న ప్రపంచంలో, సన్నని విశ్లేషకుల కవరేజ్ కారణంగా గొప్ప స్మాల్ క్యాప్ పెట్టుబడులు పెట్టుబడిదారుల రాడార్ కింద ఎగురుతాయి. తక్కువ కవరేజీతో ముఖ్యమైన కంపెనీ వార్తలు, పరిణామాలు మరియు ఆవిష్కరణలు గుర్తించబడవు. దీనికి విరుద్ధంగా, పెద్ద టెక్ కంపెనీల నుండి వస్తున్న వార్తలు తక్షణ ముఖ్యాంశాలను చేస్తాయి.
రియల్ వరల్డ్ ఉదాహరణ
2019 మొదటి ఆరు వారాల తరువాత, స్మాల్ క్యాప్ రస్సెల్ 2000 ఇండెక్స్ 12.9% పురోగతి సాధించినందున, 2019 లో స్మాల్ క్యాప్స్ కోసం మార్కెట్ ప్రోగ్నోస్టికేటర్లు పెద్ద సంవత్సరాన్ని అంచనా వేస్తున్నారు, ఎస్ & పి 500 సూచికకు 9% లాభం. మరో స్మాల్ క్యాప్ ఇండెక్స్, ఎస్ & పి 600, ఆ సమయంలో 12.1% లాభపడింది. రస్సెల్ 2000 మరియు ఎస్ & పి 600 రెండూ వారి ఆగస్టు శిఖరాల కంటే 20% ముంచాయి. చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు-బహుశా పొరపాటున-ఎలుగుబంటి మార్కెట్ యొక్క నిర్ధారణగా చూశారు. ఈ అభివృద్ధి చిన్న టోపీల యొక్క అనూహ్య స్వభావాన్ని నొక్కి చెబుతుంది.
