స్మార్ట్ బీటా ఇటిఎఫ్ అంటే ఏమిటి?
స్మార్ట్ బీటా ఇటిఎఫ్ అనేది ఒక రకమైన ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్ (ఇటిఎఫ్), ఇది ఫండ్ పోర్ట్‌ఫోలియోలో చేర్చడానికి పెట్టుబడులను ఎంచుకోవడానికి నియమ-ఆధారిత వ్యవస్థను ఉపయోగిస్తుంది. ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్ లేదా ఇటిఎఫ్ అనేది ఎస్ & పి 500 వంటి సూచికను ట్రాక్ చేసే ఒక రకమైన ఫండ్. స్మార్ట్ బీటా ఇటిఎఫ్‌లు సాంప్రదాయ ఇటిఎఫ్‌లపై నిర్మిస్తాయి మరియు ముందుగా నిర్ణయించిన ఆర్థిక కొలమానాల ఆధారంగా ఫండ్ హోల్డింగ్స్ యొక్క భాగాలకు అనుగుణంగా ఉంటాయి.
కీ టేకావేస్
- స్మార్ట్ బీటా ఇటిఎఫ్‌లు ఒక నిర్దిష్ట సూచిక నుండి స్టాక్లను ఎన్నుకోవటానికి నియమాల-ఆధారిత, క్రమమైన విధానాన్ని ఉపయోగిస్తాయి. స్మార్ట్ బీటా ఇటిఎఫ్ కొన్ని ప్రవర్తనలు లేదా కొలమానాలను మాత్రమే ప్రదర్శించే సంస్థలను ఎంచుకోవచ్చు. స్మార్ట్ బీటా అనేది క్రియాశీల మరియు నిష్క్రియాత్మక పెట్టుబడుల మిశ్రమం. స్మార్ట్ బీటా పెట్టుబడి ఒక సూచికను అనుసరిస్తుంది, అయితే ఇది సూచిక నుండి స్టాక్లను ఎన్నుకోవడంలో ప్రత్యామ్నాయ కారకాలను కూడా పరిగణిస్తుంది.
స్మార్ట్ బీటా 101: స్మార్ట్ బీటా అంటే ఏమిటి?
స్మార్ట్ బీటా ఇటిఎఫ్‌లను అర్థం చేసుకోవడం
ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్లను ఏ స్టాక్స్ తయారు చేస్తాయో నియంత్రించే నియమాలు ఫండ్ ప్రారంభంలో ఏర్పాటు చేసిన నియమాలను బట్టి మారుతూ ఉంటాయి. అలాగే, ఒక ఫండ్‌లోని ప్రతి స్టాక్‌కు వేర్వేరు వెయిటింగ్‌లు ఉంటాయి. బరువు అంటే ఒక ఫండ్ విలువ వంటి అంతర్లీన అంశం ఆధారంగా ఒక స్టాక్‌కు వ్యతిరేకంగా మరొక స్టాక్‌కు ఎక్కువ వాటాలను కలిగి ఉండవచ్చు. కొన్ని ఇటిఎఫ్‌లు బ్యాంక్ స్టాక్స్, పెద్ద కంపెనీలు లేదా టెక్నాలజీ స్టాక్లను మాత్రమే కలిగి ఉన్న స్టాక్ ఇండెక్స్‌ను ట్రాక్ చేయవచ్చు.
కంపెనీ స్టాక్ యొక్క ఎన్ని షేర్లు ఇండెక్స్ లేదా ఫండ్‌ను కలిగి ఉన్నాయో ఎంచుకోవడంలో మార్కెట్-క్యాప్ వెయిటింగ్ అనేది ఒక సాధారణ పద్ధతి. మార్కెట్-క్యాప్ వెయిటింగ్ అంటే ఒక సంస్థ దాని మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ లేదా దాని వాటా ధర ఆధారంగా అత్యుత్తమ వాటాల సంఖ్యతో గుణించబడుతుంది. చాలా షేర్లు బాకీ ఉన్న కంపెనీ, మరియు స్టాక్ గణనీయంగా పెరిగింది, మార్కెట్ క్యాప్ ఇండెక్స్‌లో గణనీయమైన బరువు ఉంటుంది.
స్మార్ట్ బీటా సాధారణ క్యాప్-వెయిటెడ్ ఇండెక్స్ స్ట్రాటజీని ఉపయోగించదు. బదులుగా, ఇది ఒక నిర్దిష్ట సంస్థ లేదా పరిశ్రమకు ప్రత్యేకమైన కణిక కారకాలను పరిగణనలోకి తీసుకుంటుంది. స్మార్ట్ బీటా ఇటిఎఫ్ కొన్ని ప్రవర్తనలు లేదా కొలమానాలను మాత్రమే ప్రదర్శించే సంస్థలను ఎంచుకోవచ్చు. ఈ కొలమానాల్లో ఆదాయాల వృద్ధి, స్టాక్ యొక్క వేగం-స్టాక్ పైకి లేదా క్రిందికి కదులుతుంది-లేదా లాభదాయకత వంటి అంశాలు ఉన్నాయి. ప్రతి ఇటిఎఫ్ దాని స్వంత నియమాలను కలిగి ఉంది, ఇది ఫండ్‌లో చేర్చాల్సిన స్టాక్లను ఎంచుకోవటానికి మొత్తం క్రమబద్ధమైన విధానంలో భాగం.
స్మార్ట్ బీటా ఇటిఎఫ్ల రకాలు
స్మార్ట్ బీటా ఇటిఎఫ్ సంస్థ యొక్క డివిడెండ్ వృద్ధి ఆధారంగా దాని హోల్డింగ్లను పరీక్షించి ఎంచుకోవచ్చు. డివిడెండ్లు అంటే కంపెనీలో పెట్టుబడి పెట్టినందుకు బహుమతిగా కంపెనీ సంపాదన నుండి వాటాదారులకు చెల్లించే పంపిణీలు. డివిడెండ్ చెల్లించే కంపెనీలు పెద్దవి, బాగా స్థిరపడినవి మరియు లాభదాయకమైన సంస్థలు.
రిస్క్-వెయిటెడ్ విధానాలు స్టాక్స్‌లో ఆశించిన అస్థిరతను పరిగణనలోకి తీసుకుంటాయి. ఫండ్‌లోని నష్టాన్ని తగ్గించడానికి ఫండ్స్ హోల్డింగ్స్‌ను తక్కువ అస్థిరతతో స్టాక్‌లకు పరిమితం చేయవచ్చు. అస్థిరత అనేది భద్రత యొక్క ధర ఎంత హెచ్చుతగ్గులకు లోనవుతుందో, లేదా కొంతవరకు, అది ధరలో హెచ్చుతగ్గులకు లోనవుతుంది. దీనికి విరుద్ధంగా, కొంతమంది పెట్టుబడిదారులు నష్టాన్ని స్వాగతిస్తారు మరియు అధిక-వృద్ధి సామర్థ్యం ఉన్న సంస్థలపై దృష్టి సారించే ఫండ్‌లో పెట్టుబడి పెట్టాలని అనుకోవచ్చు.
అనేక రకాల స్మార్ట్ బీటా ఇటిఎఫ్ వ్యూహాలు ఉన్నప్పటికీ, కొన్ని సాధారణమైనవి:
- సమానంగా బరువు: స్టాక్ ధర మరియు మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ ఆధారంగా ఫండ్‌ను వెయిట్ చేయడానికి బదులుగా, ఈ వ్యూహం కారకాలను మరియు ప్రతి హోల్డింగ్‌ను సమానంగా తూకం వేస్తుంది. ప్రాథమికంగా బరువు: కంపెనీలు మొత్తం ఆదాయాలు, లాభాలు, రాబడి లేదా ఆర్థికంగా నడిచే ఫండమెంటల్స్ మరియు కొలతలు.
నిష్క్రియాత్మక మరియు క్రియాశీల నిర్వహణ
స్మార్ట్ బీటా ఇటిఎఫ్‌లు పెట్టుబడి యొక్క నిష్క్రియాత్మక మరియు క్రియాశీల పద్ధతుల కలయికను ఉపయోగిస్తాయి. యాక్టివ్ ఇన్వెస్టింగ్ ఒక ఇన్వెస్ట్మెంట్ మేనేజర్ పోర్ట్‌ఫోలియోలో చేర్చడానికి స్టాక్లను ఎంచుకోవటానికి సమానంగా ఉంటుంది. చురుకుగా నిర్వహించబడే ఫండ్ ఆదాయాలు లేదా ఆర్థిక నిష్పత్తులు వంటి వివిధ ప్రాథమిక కొలమానాల ఆధారంగా అవసరమైన స్టాక్లను కొనుగోలు చేస్తుంది మరియు విక్రయిస్తుంది.
ఫండ్ నిష్క్రియాత్మకమైనది ఎందుకంటే ఇది ఇన్వెస్ట్మెంట్ మేనేజర్ స్టాక్లను ఎన్నుకోకుండా సూచికను ట్రాక్ చేస్తుంది. నిష్క్రియాత్మక ఫండ్ల ఫలితంగా తక్కువ ఫీజులు ఉంటాయి. ఉదాహరణకు, ఒక ఫండ్ ఎస్ & పి 500 లోని అన్ని స్టాక్లను ట్రాక్ చేస్తుంది, తద్వారా ఇది ప్రతి కదలికను ఎస్ & పి వలె అనుకరిస్తుంది లేదా ట్రాక్ చేస్తుంది.
స్మార్ట్ బీటా అనేది క్రియాశీల మరియు నిష్క్రియాత్మక పెట్టుబడుల మిశ్రమం. ఇది ఒక సూచికను నిష్క్రియాత్మకంగా చేస్తుంది, కానీ ఇది ఇండెక్స్ లోపల నుండి స్టాక్స్ లేదా పెట్టుబడులను ఎన్నుకోవడంలో ప్రత్యామ్నాయ కారకాలను కూడా పరిగణిస్తుంది. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, ఎస్ & పి 500 సూచికను ట్రాక్ చేసే స్మార్ట్ బీటా ఫండ్ ఇండెక్స్‌లోని ప్రతి స్టాక్‌ను ఎన్నుకోదు. బదులుగా, ఇది నిర్దిష్ట శాతం ఆదాయ వృద్ధి వంటి నిర్దిష్ట ప్రవర్తనను ప్రదర్శించే వాటిని మాత్రమే ఎంచుకోవచ్చు.
స్మార్ట్ బీటా ఇటిఎఫ్‌లతో అనుబంధించబడిన ప్రయోజనాలు
అనేక స్మార్ట్ బీటా ఇటిఎఫ్‌లు పోర్ట్‌ఫోలియో రాబడిని పెంచడానికి, డివిడెండ్లను పెంచడానికి మరియు తక్కువ పోర్ట్‌ఫోలియో నష్టాలను రూపొందించడానికి రూపొందించబడ్డాయి.
స్మార్ట్ బీటా వ్యూహాల యొక్క ప్రయోజనాల్లో ఒకటి సమాన-బరువు గల ఇండెక్సింగ్ యొక్క ఉపయోగం అని కొందరు వాదించవచ్చు. ఈ పరామితి అతిపెద్ద మార్కెట్-క్యాప్ వెయిటింగ్‌లతో ఇండెక్స్‌లోని స్టాక్‌లకు ఉన్న ప్రాధాన్యతను తొలగిస్తుంది. మార్కెట్-క్యాప్ వెయిటింగ్‌లతో, అతిపెద్ద స్టాక్స్ లేదా హోల్డింగ్స్ పనికిరాకపోతే, అవి ఇండెక్స్ యొక్క చిన్న భాగాలకు సంబంధించి ఇండెక్స్ పనితీరుపై గణనీయమైన ప్రభావాన్ని చూపుతాయి.
స్మార్ట్ బీటా అనేది సాంప్రదాయ మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్-వెయిటెడ్ ఇండెక్స్ ఫండ్స్ వంటి నిష్క్రియాత్మక వ్యూహం కాదు. చాలా స్మార్ట్ బీటా ఇటిఎఫ్‌లు నిష్క్రియాత్మక సూచిక ఉత్పత్తుల కంటే ఎక్కువ వ్యయ నిష్పత్తులను కలిగి ఉన్నప్పటికీ, అవి చాలా చురుకుగా నిర్వహించే నిధుల కంటే తక్కువ ఖర్చుతో కూడుకున్నవి.
స్మార్ట్ బీటా ఇటిఎఫ్‌లు తమ ఆదాయాన్ని మరియు రాబడిని పెంచుకోవాలని ఆశించే పెట్టుబడిదారులకు అనువైనవి, అయితే ప్రమాదాన్ని తగ్గించే సామర్థ్యాన్ని కూడా అనుమతిస్తాయి.
స్మార్ట్ బీటా ఇటిఎఫ్‌లతో అనుబంధించబడిన ప్రమాదాలు
స్మార్ట్ బీటా ఇటిఎఫ్‌లు ఇప్పటికీ పెట్టుబడి పెట్టడానికి కొత్త పద్ధతి మరియు తక్కువ ట్రేడింగ్ వాల్యూమ్‌లను ప్రదర్శించగలవు. తక్కువ ట్రేడింగ్ వాల్యూమ్ లేదా లిక్విడిటీ వల్ల పెట్టుబడిదారులు తమ స్థానాలను సులభంగా అమ్మలేరు లేదా నిష్క్రమించలేరు.
అసలు ఇండెక్స్ వెయిటింగ్‌ను తిరిగి స్థాపించడానికి ట్రేడింగ్ ఖర్చులు ఎక్కువగా ఉంటాయి. ఈ ధరల పెరుగుదల ఫండ్‌లో చేర్చాల్సిన సూచిక నుండి ఫండ్ కొనుగోలు స్టాక్‌ల నుండి వస్తుంది. ఫలితంగా, స్మార్ట్ బీటా కోసం వసూలు చేసే ఫీజులు చురుకుగా నిర్వహించబడే నిధుల కంటే తక్కువగా ఉండవచ్చు, కానీ పొదుపులు గణనీయంగా ఉండకపోవచ్చు.
స్మార్ట్ బీటా ఇటిఎఫ్‌లు ఎస్ & పి 500 వంటి సాంప్రదాయ సూచికలను బలహీనపరుస్తాయి, ఎందుకంటే అవి సూచికలకు నిరంతరం సరిదిద్దాలి. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, ఫండ్ యొక్క నిబంధనల ఆధారంగా హోల్డింగ్స్ జోడించబడతాయి మరియు అమ్మబడతాయి.
స్మార్ట్ బీటా ఇటిఎఫ్‌లు పరిగణించవలసిన చాలా వేరియబుల్స్ ఉన్నందున, సాంప్రదాయ సూచికలతో వర్తకం చేయడం కంటే వాటిని వర్తకం చేయడం చాలా కష్టం. ఫలితంగా, స్మార్ట్ బీటా ఇటిఎఫ్ల ధరలు ఫండ్ యొక్క అంతర్లీన విలువ నుండి మారవచ్చు.
ప్రోస్
-
స్మార్ట్ బీటా అనేది క్రియాశీల మరియు నిష్క్రియాత్మక పెట్టుబడుల సమ్మేళనం, ఇది సూచికను అనుసరించి ప్రత్యామ్నాయ కారకాలను కూడా పరిగణనలోకి తీసుకుంటుంది.
-
స్మార్ట్ బీటా ఇటిఎఫ్‌లు ఒక స్టాక్ ఇటిఎఫ్ల విలువను ఎక్కువగా ప్రభావితం చేయకుండా ఉండటానికి మార్కెట్-క్యాప్ వెయిటింగ్‌లపై తక్కువ ఆధారపడతాయి.
-
ఈ ఫండ్‌లు చురుకుగా నిర్వహించే ఫండ్ల కంటే తక్కువ ఫీజులను కలిగి ఉంటాయి.
-
స్మార్ట్ బీటా ఇటిఎఫ్‌లు రిస్క్-ఆధారిత విధానాలతో సహా హోల్డింగ్స్ మరియు వాటి ప్రవర్తనలను ఎన్నుకోవడంలో వశ్యతను అనుమతిస్తాయి.
కాన్స్
-
కొన్ని స్మార్ట్ బీటా ఇటిఎఫ్‌లు ఖరీదైనవి కాబట్టి ఫండ్ నిబంధనలకు అనుగుణంగా స్టాక్లను కొనుగోలు చేసి అమ్మాలి.
-
స్మార్ట్ బీటా ఫండ్స్ నిష్క్రియాత్మక సూచికలను కొనుగోలు చేయగలవు మరియు పట్టుకునే వ్యూహానికి వ్యతిరేకంగా నిరంతరం వర్తకం చేయబడతాయి.
-
ట్రేడింగ్ వాల్యూమ్ తక్కువగా ఉంటుంది, ఇది నిధులను కొనడం మరియు అమ్మడం కష్టమవుతుంది.
-
స్మార్ట్ బీటా ఇటిఎఫ్‌లు సాధారణంగా నిష్క్రియాత్మకంగా సూచిక-ఆధారిత నిధుల కంటే ఎక్కువ ఫీజులను కలిగి ఉంటాయి.
స్మార్ట్ బీటా ఫండ్ల యొక్క వాస్తవ-ప్రపంచ ఉదాహరణ
వాన్గార్డ్ డివిడెండ్ అప్రిసియేషన్ ఇండెక్స్ ఫండ్ ఇటిఎఫ్ షేర్లు (విఐజి) అనేది స్మార్ట్-బీటా ఇటిఎఫ్, ఇది డివిడెండ్ చెల్లించే స్టాక్స్ సూచికను ట్రాక్ చేస్తుంది. ఈ ఫండ్ నాస్డాక్ యుఎస్ డివిడెండ్ అచీవర్స్ సెలెక్ట్ ఇండెక్స్ నుండి కంపెనీలను ఎన్నుకుంటుంది. ఏదేమైనా, VIG ఒక సంస్థను ఫండ్ యొక్క హోల్డింగ్స్‌లో చేర్చడానికి అవసరమైన నిర్దిష్ట ప్రమాణాల పొరను జతచేస్తుంది. వరుసగా 10 సంవత్సరాలు డివిడెండ్ పెంచిన సంస్థలను విఐజి ఎంచుకుంటుంది.
ఖర్చుల నిష్పత్తి 0.08% వద్ద తక్కువగా ఉంది మరియు అనేక పరిశ్రమల నుండి కంపెనీలను కలిగి ఉంది;
- మైక్రోసాఫ్ట్ కార్ప్.వాల్మార్ట్ ఇంక్. పెప్సికో. Inc.3M CompanyMcDonald's Corp.
కంపెనీలు బాగా స్థిరపడినట్లు మేము జాబితా నుండి చూడవచ్చు, ఇది సంవత్సరాలుగా స్థిరంగా డివిడెండ్ చెల్లించిన సంస్థలకు విలక్షణమైనది. డివిడెండ్లను ఆదాయాల నుండి చెల్లిస్తారు కాబట్టి, చాలా లాభదాయక కంపెనీలు మాత్రమే వాటిని స్థిరంగా చెల్లించగలవు.
