స్టాక్ మార్కెట్ కాలానుగుణ మరియు రంగ చక్రాల పరిజ్ఞానం పెట్టుబడిదారుల పనితీరును నాటకీయంగా మెరుగుపరుస్తుంది. ఎప్పుడు భారీగా లేదా తేలికగా పెట్టుబడులు పెట్టాలో తెలుసుకోవడం మరియు వినియోగదారుల అభీష్టానుసారం లేదా వినియోగదారు ప్రధానమైన స్టాక్‌లను అధిక బరువుతో పొందాలో తెలుసుకోవడం. వ్యాపార చక్రం యొక్క దశను తెలుసుకోవడం కూడా సహాయపడుతుంది మరియు చక్రాలను బిగించడం లేదా వదులుకోవడంలో ఫెడరల్ రిజర్వ్ ఎక్కడ ఉంది.
సంవత్సరం సమయం
నెడ్ డేవిస్ రీసెర్చ్, స్టాక్ ట్రేడర్స్ అల్మానాక్ మరియు ఇతరులు స్టాక్స్‌లో పూర్తిగా పెట్టుబడులు పెట్టడానికి సంవత్సరంలో ఉత్తమ సమయం నవంబర్ నుండి ఏప్రిల్ వరకు ఉందని, మరియు చెత్త కాలం మే నుండి అక్టోబర్ వరకు ఉందని కనుగొన్నారు. ఈ కాలానుగుణ ప్రభావం ఉచ్ఛరిస్తుంది మరియు నెడ్ డేవిస్ రీసెర్చ్ అధ్యయనం ప్రకారం, గత 65 సంవత్సరాలుగా, స్టాక్స్ ఉత్తమ నెలల్లో 8% పెరిగాయి, చెత్త నెలల్లో 1% పెరుగుదలతో పోలిస్తే. ఇక్కడే వాల్ స్ట్రీట్ సూత్రం "మేలో విక్రయించి వెళ్లిపోతుంది". ఈ స్విచ్ స్ట్రాటజీ యొక్క స్థిరమైన దీర్ఘకాలిక అనువర్తనం భారీ సమ్మేళనం ప్రయోజనాన్ని కలిగిస్తుంది. ఉదాహరణకు, నెడ్ డేవిస్ రీసెర్చ్ యొక్క అధ్యయనం 1950 నుండి 2000 వరకు investment 10, 000 పెట్టుబడి ఫలితంగా చెత్త కాలానికి మొత్తం 9 2, 900 లాభానికి విరుద్ధంగా ఉత్తమ కాలానికి మొత్తం 5, 000 585, 000 లాభం పొందింది.
విచక్షణ వర్సెస్ స్టేపుల్స్ చారిత్రాత్మకంగా
విచక్షణాత్మక స్టాక్ కంపెనీలు వినియోగదారులకు అవసరం లేనివిగా భావించే సేవలు మరియు ఉత్పత్తులను అందిస్తాయి. ఇందులో టిఫనీ & కో, అమెజాన్.కామ్ మరియు వాల్ట్ డిస్నీ కంపెనీ వంటి సంస్థలు ఉన్నాయి. ప్రధానమైన స్టాక్స్ రోజువారీ జీవనానికి అవసరమైన ఉత్పత్తులు మరియు సేవలను కలిగి ఉంటాయి. కాంప్‌బెల్ సూప్ కంపెనీ, ప్రొక్టర్ & గాంబుల్ మరియు కోకాకోలా కంపెనీ మంచి ఉదాహరణలు.
మార్కెట్ చరిత్ర పూర్తిగా పెట్టుబడి పెట్టడానికి సంవత్సరంలో ఉత్తమ సమయాన్ని స్పష్టంగా చూపిస్తుంది, మరియు తరువాతి దశ వినియోగదారుల అభీష్టానుసారం లేదా వినియోగదారు స్టేపుల్స్ స్టాక్ గ్రూపులకు అధిక బరువును ఎప్పుడు బహిర్గతం చేయాలో నిర్ణయించడం. లెథోల్డ్ గ్రూప్ ఈ ప్రశ్నను అధ్యయనం చేసింది మరియు అక్టోబర్ 1989 నుండి ఏప్రిల్ 2012 వరకు ఒక ఖచ్చితమైన జవాబును కనుగొంది. ఈక్విటీలకు ఉత్తమ కాలానుగుణ కాలమైన నవంబర్-ఏప్రిల్‌లో, వినియోగదారుల అభీష్టానుసారం స్టాక్స్ ఎస్ & పి 500 వర్సెస్ 3.2% అదనపు రాబడిని ఉత్పత్తి చేసింది, వినియోగదారు స్టేపుల్స్ స్టాక్స్ -1.93% అదనపు రాబడిని చవిచూశాయి. చెత్త కాలానుగుణ కాలంలో, మే-అక్టోబర్, వినియోగదారు స్టేపుల్స్ స్టాక్స్ 3.5% అదనపు రాబడిని చూపించాయి మరియు వినియోగదారుల అభీష్టానుసారం -2.5% అధిక రాబడిని చూపించాయి. ఈ మారే వ్యూహం సరళమైన "మేలో అమ్మండి మరియు వెళ్లిపోండి" భావన కంటే స్పష్టంగా ఉన్నదని లెథోల్డ్ గ్రూప్ ప్రదర్శిస్తుంది.
విచక్షణ వర్సెస్ స్టేపుల్స్ 2016 లో
జనవరి 2016 లో, చారిత్రక సంఖ్యలు మారే మోడల్ రాబోయే నాలుగు నెలల పాటు విచక్షణా స్టాక్‌లను అధికంగా కలిగి ఉండాలని సూచిస్తున్నాయి. ఏదేమైనా, గత కొన్ని వారాలుగా ఈక్విటీ మార్కెట్ యొక్క బేరిష్ ప్రవర్తన ఆధారంగా ఇతర పరిశీలనలు ఉన్నాయి. విచక్షణా స్టాక్స్ స్టేపుల్స్ కంటే చాలా ఎక్కువ రిస్క్ బీటాను కలిగి ఉంటాయి, మరియు రిస్క్ అధిక బరువు ఉన్న స్థితిని సమర్థిస్తుందా అని పెట్టుబడిదారుడు ప్రశ్నించాలి.
వ్యాపార చక్రం పరంగా ఆర్థిక వ్యవస్థ ఎక్కడ ఉందో పరిశీలించండి. ఇది ప్రస్తుతం చక్రం యొక్క తరువాతి దశలో ఉంది, మరియు లెమాన్, లివియన్, ఫ్రిడ్సన్ అడ్వైజర్స్ వద్ద జంక్ బాండ్ మావెన్ మార్టిన్ ఫ్రిడ్సన్ ఇప్పుడు క్రెడిట్ స్ప్రెడ్స్ ఆధారంగా 2016 లో 44% వద్ద మాంద్యం యొక్క అవకాశాన్ని చూస్తున్నారు. ఆర్థిక మాంద్యం సమయంలో, వినియోగదారుల స్టేపుల్స్ వంటి రక్షణ రంగాలు మెరుగ్గా పనిచేస్తాయి మరియు ఎలుగుబంటి మార్కెట్లలో, అవి విచక్షణాత్మక స్టాక్ల కంటే తక్కువ నష్టపోతాయి. ఫెడరల్ రిజర్వ్ డిసెంబర్ 2015 లో ఒక బిగించే చక్రాన్ని కూడా ప్రారంభించింది, మరియు జనవరి 2016 ప్రారంభంలో, వినియోగదారుల స్టేపుల్స్‌ను సాధారణ బరువు కంటే చాలా ముందుగానే అధిక బరువుకు అప్‌గ్రేడ్ చేయడం గురించి మాట్లాడటానికి నెడ్ డేవిస్ రీసెర్చ్‌ను ప్రోత్సహించింది. మితిమీరిన రక్షణ పొందడం చాలా తొందరగా ఉందని, అయితే పెట్టుబడిదారులు ఆ అవకాశం కోసం అప్రమత్తంగా ఉండాలి.
ఈక్విటీలు స్థిరీకరించే వరకు రక్షణగా ఉండండి
వినియోగదారుల స్టేపుల్స్ కోసం 4% నష్టంతో పోలిస్తే, 2016 జనవరి మధ్యలో, వినియోగదారుల విచక్షణా రంగం 7% కోల్పోయింది. ఈ ఫలితం చారిత్రక కాలానుగుణ ధోరణులకు విరుద్ధం ఎందుకంటే పోర్ట్‌ఫోలియో ప్రాముఖ్యత ఇప్పుడు సాధారణంగా విచక్షణాత్మక స్టాక్‌లపై ఉంటుంది. మే నెల ముందు ఎక్కువ బీటా పోర్ట్‌ఫోలియోకు వెళ్లడానికి మరింత అనుకూలమైన మార్కెట్ చర్య వారెంట్లు ఉంటే, అప్పుడు పెట్టుబడిదారులు దాని కోసం వెళ్ళాలి. ప్రస్తుతానికి అది అలా కాదు, మరియు జాగ్రత్త అవసరం. డిఫెన్సివ్ కన్స్యూమర్ స్టేపుల్స్ ఇక్కడ మంచి పందెం లాగా కనిపిస్తాయి మరియు 2016 లో ధృవీకరించబడిన ఎలుగుబంటి మార్కెట్ వస్తే తక్కువ నష్టపోతాయి.
