కౌంటర్పార్టీ అంటే ఏమిటి?
ఆర్థిక లావాదేవీలో పాల్గొనే ఇతర పార్టీ కౌంటర్పార్టీ, మరియు లావాదేవీలు సాగడానికి ప్రతి లావాదేవీకి ప్రతిరూపం ఉండాలి. మరింత ప్రత్యేకంగా, ఆస్తి యొక్క ప్రతి కొనుగోలుదారుడు విక్రయించడానికి సిద్ధంగా ఉన్న విక్రేతతో జతచేయబడాలి మరియు దీనికి విరుద్ధంగా ఉండాలి. ఉదాహరణకు, ఆప్షన్ కొనుగోలుదారుకు కౌంటర్పార్టీ ఆప్షన్ రైటర్ అవుతుంది. ఏదైనా పూర్తి వాణిజ్యం కోసం, అనేక ప్రతిపక్షాలు పాల్గొనవచ్చు (ఉదాహరణకు, 1, 000 వాటాల కొనుగోలు 100 షేర్లలో పది మంది అమ్మకందారులచే నింపబడుతుంది).
అవతలి పక్షం
కౌంటర్పార్టీలను వివరిస్తున్నారు
కౌంటర్పార్టీ అనే పదం ఆర్థిక లావాదేవీ యొక్క మరొక వైపున ఉన్న ఏదైనా సంస్థను సూచిస్తుంది. వ్యక్తులు, వ్యాపారాలు, ప్రభుత్వాలు లేదా మరే ఇతర సంస్థల మధ్య ఒప్పందాలు ఇందులో ఉంటాయి. అదనంగా, ప్రమేయం ఉన్న సంస్థల రకానికి సంబంధించి రెండు పార్టీలు సమాన స్థితిలో ఉండవలసిన అవసరం లేదు. దీని అర్థం ఒక వ్యక్తి వ్యాపారానికి ప్రతిరూపంగా ఉంటాడు మరియు దీనికి విరుద్ధంగా. సాధారణ ఒప్పందం కుదిరిన లేదా మార్పిడి ఒప్పందం జరిగిన ఏ సందర్భాలలోనైనా, ఒక పార్టీ కౌంటర్పార్టీగా పరిగణించబడుతుంది, లేదా పార్టీలు ఒకదానికొకటి ప్రతిరూపాలు. ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్టులు మరియు ఇతర కాంట్రాక్ట్ రకాలకు కూడా ఇది వర్తిస్తుంది.
ఒక కౌంటర్పార్టీ సమీకరణంలో కౌంటర్పార్టీ రిస్క్‌ను పరిచయం చేస్తుంది. లావాదేవీల ముగింపును కౌంటర్పార్టీ నెరవేర్చలేకపోయే ప్రమాదం ఇది. ఏదేమైనా, అనేక ఆర్థిక లావాదేవీలలో, కౌంటర్పార్టీ తెలియదు మరియు క్లియరింగ్ సంస్థల వాడకం ద్వారా కౌంటర్పార్టీ రిస్క్ తగ్గించబడుతుంది. వాస్తవానికి, విలక్షణమైన ఎక్స్ఛేంజ్ ట్రేడింగ్‌తో, ఏ వాణిజ్యంలోనైనా మా కౌంటర్ ఎవరు అని మాకు తెలియదు, మరియు తరచూ చాలా మంది ప్రతిరూపాలు ఉంటాయి, ఒక్కొక్కటి వాణిజ్యంలో కొంత భాగాన్ని తయారు చేస్తాయి.
కీ టేకావేస్
- కౌంటర్పార్టీ అనేది వాణిజ్యం యొక్క మరొక వైపు - కొనుగోలుదారుడు విక్రేతకు ప్రతిరూపం. ఒక కౌంటర్పార్టీలో వ్యక్తులు, వ్యాపారాలు, ప్రభుత్వాలు లేదా ఏదైనా ఇతర సంస్థల మధ్య ఒప్పందాలు ఉంటాయి. కౌంటర్పార్టీ రిస్క్ అంటే, వాణిజ్యం యొక్క మరొక వైపు లావాదేవీల ముగింపును నెరవేర్చలేకపోయే ప్రమాదం. ఏదేమైనా, అనేక ఆర్థిక లావాదేవీలలో, కౌంటర్పార్టీ తెలియదు మరియు క్లియరింగ్ సంస్థల వాడకం ద్వారా కౌంటర్పార్టీ రిస్క్ తగ్గించబడుతుంది.
కౌంటర్పార్టీల రకాలు
వాణిజ్యంపై కౌంటర్పార్టీలను అనేక విధాలుగా వర్గీకరించవచ్చు. ఇచ్చిన వాతావరణంలో మీ సంభావ్య కౌంటర్పార్టీ గురించి ఒక ఆలోచన కలిగి ఉండటం వలన మీ ఉనికి / ఆర్డర్లు / లావాదేవీలు మరియు ఇతర సారూప్య శైలి వ్యాపారుల ఆధారంగా మార్కెట్ ఎలా పనిచేయగలదో అంతర్దృష్టులను అందిస్తుంది. ఇక్కడ కొన్ని ప్రధాన ఉదాహరణలు ఉన్నాయి:
- రిటైల్ : ఇవి సాధారణ వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారులు లేదా ఇతర వృత్తియేతర వ్యాపారులు. వారు ఇ-ట్రేడ్ వంటి ఆన్‌లైన్ బ్రోకర్ లేదా చార్లెస్ ష్వాబ్ వంటి వాయిస్ బ్రోకర్ ద్వారా వ్యాపారం చేయవచ్చు. తరచుగా, రిటైల్ వ్యాపారులు కావాల్సిన ప్రతిరూపాలుగా చూస్తారు, ఎందుకంటే వారు తక్కువ సమాచారం ఉన్నట్లు, తక్కువ అధునాతన వాణిజ్య సాధనాలను కలిగి ఉంటారు మరియు ఆఫర్ వద్ద కొనుగోలు చేయడానికి మరియు బిడ్‌లో విక్రయించడానికి సిద్ధంగా ఉంటారు. మార్కెట్ మేకర్స్ (MM): ఈ పాల్గొనేవారి ప్రధాన విధి మార్కెట్‌కు ద్రవ్యతను అందించడం, అయినప్పటికీ వారు మార్కెట్ నుండి వచ్చే లాభానికి కూడా ప్రయత్నిస్తారు. వారు భారీ మార్కెట్ పలుకుబడిని కలిగి ఉన్నారు మరియు పుస్తకాలలో ప్రదర్శించబడే బిడ్లు మరియు ఆఫర్లలో గణనీయమైన భాగం. ద్రవ్యతను అందించడం మరియు ECNrebates ను సేకరించడం ద్వారా లాభాలు సంపాదిస్తారు, అలాగే లాభాలు సంగ్రహించవచ్చని పరిస్థితులు నిర్దేశించినప్పుడు మూలధన లాభాల కోసం మార్కెట్‌ను తరలించడం. లిక్విడిటీ ట్రేడర్స్: ఇవి మార్కెట్-కాని తయారీదారులు, ఇవి సాధారణంగా చాలా తక్కువ ఫీజులు కలిగి ఉంటాయి మరియు రోజువారీ లాభాలను ద్రవ్యతను జోడించి ECN క్రెడిట్లను సంగ్రహించడం ద్వారా సంపాదిస్తాయి. మార్కెట్ తయారీదారుల మాదిరిగానే వారు బిడ్ (ఆఫర్) పై నింపడం ద్వారా మరియు ఆఫర్ (బిడ్) పై ఆర్డర్లను లోపలి ధర వద్ద లేదా ప్రస్తుత మార్కెట్ ధర వెలుపల పోస్ట్ చేయడం ద్వారా కూడా మూలధన లాభాలను పొందవచ్చు. ఈ వ్యాపారులు ఇప్పటికీ మార్కెట్ పలుకుబడి కలిగి ఉండవచ్చు, కానీ మార్కెట్ తయారీదారుల కంటే తక్కువ. సాంకేతిక వ్యాపారులు: మార్కెట్ సూచికలు, మద్దతు మరియు ప్రతిఘటన, ట్రెండ్‌లైన్స్ లేదా చార్ట్ నమూనాల నుండి చార్ట్ స్థాయిల ఆధారంగా వర్తకం చేసే వ్యాపారులు ఉంటారు. ఈ వ్యాపారులు ఒక స్థితికి అడుగు పెట్టడానికి ముందు కొన్ని పరిస్థితులు తలెత్తేలా చూస్తారు; ఈ విధంగా, వారు ఒక నిర్దిష్ట వాణిజ్యం యొక్క నష్టాలు మరియు రివార్డులను మరింత ఖచ్చితంగా నిర్వచించగలరు. సాధారణంగా తెలిసిన సాంకేతిక స్థాయిలలో, లిక్విడిటీ వ్యాపారులు మరియు DMM సాంకేతిక వ్యాపారులు కావచ్చు. ఎల్లప్పుడూ expected హించిన విధంగా కాకపోయినప్పటికీ - పెద్ద సమూహాల వ్యాపారులు ప్రభావితమవుతారని తెలుసుకోవడం DMM సాంకేతిక స్థాయిలను తప్పుగా ప్రేరేపిస్తుంది, తద్వారా పెద్ద మొత్తంలో వాటాలను మండిస్తుంది. ( బిగినర్స్ కోసం మా సాంకేతిక విశ్లేషణ వ్యూహాలలో మరింత తెలుసుకోండి.) మొమెంటం వ్యాపారులు: మొమెంటం వ్యాపారులు వివిధ రకాలు. కొన్ని ఎక్కువ రోజులు మొమెంటం స్టాక్‌తో ఉంటాయి (అవి ఇంట్రాడేలో మాత్రమే వర్తకం చేసినప్పటికీ), మరికొందరు "కదలికలో ఉన్న స్టాక్‌ల" కోసం ప్రదర్శిస్తారు, వార్తా సంఘటనలు, వాల్యూమ్ లేదా ధరల పెరుగుదలలో స్టాక్స్‌లో శీఘ్ర పదునైన కదలికలను పట్టుకోవటానికి నిరంతరం ప్రయత్నిస్తారు. ఉద్యమం మందగించే సంకేతాలను చూపుతున్నప్పుడు ఈ వ్యాపారులు సాధారణంగా నిష్క్రమిస్తారు. (ఈ రకమైన వ్యూహం నియంత్రిత నిర్ణయం తీసుకోవడాన్ని కోరుతుంది, ఎంట్రీ మరియు ఎగ్జిట్ టెక్నిక్‌లను నిరంతరం మెరుగుపరచడం అవసరం, క్రమశిక్షణతో మొమెంటం ట్రేడింగ్ చదవండి.) మధ్యవర్తులు: బహుళ ఆస్తులు, మార్కెట్లు మరియు గణాంక సాధనాలను ఉపయోగించి, ఈ వ్యాపారులు మార్కెట్లో లేదా మార్కెట్లలో అసమర్థతలను దోచుకోవడానికి ప్రయత్నిస్తారు. ఈ వ్యాపారులు చిన్నవి లేదా పెద్దవి కావచ్చు, అయినప్పటికీ కొన్ని రకాల మధ్యవర్తిత్వ వర్తకం అసమర్థతలను పూర్తిగా ఉపయోగించుకోవడానికి పెద్ద మొత్తంలో కొనుగోలు శక్తి అవసరం. ఇతర రకాలైన "మధ్యవర్తిత్వం" చిన్న వ్యాపారులకు అధిక సహసంబంధమైన సాధనాలతో వ్యవహరించేటప్పుడు మరియు సహసంబంధ పరిమితి నుండి స్వల్పకాలిక విచలనాలు వంటి వాటికి అందుబాటులో ఉంటుంది.
ఆర్థిక లావాదేవీలలో కౌంటర్పార్టీలు
రిటైల్ దుకాణం నుండి వస్తువుల కొనుగోలు విషయంలో, కొనుగోలుదారు మరియు చిల్లర లావాదేవీలో ప్రతిరూపాలు. ఆర్థిక మార్కెట్ల విషయానికొస్తే, బాండ్ విక్రేత మరియు బాండ్ కొనుగోలుదారు ప్రతిరూపాలు.
కొన్ని సందర్భాల్లో, లావాదేవీ అభివృద్ధి చెందుతున్నప్పుడు బహుళ ప్రతిరూపాలు ఉండవచ్చు. లావాదేవీని పూర్తి చేయడానికి ప్రతి నిధులు, వస్తువులు లేదా సేవల మార్పిడిని ప్రతిరూపాల శ్రేణిగా పరిగణించవచ్చు. ఉదాహరణకు, ఒక కొనుగోలుదారు తమ ఇంటికి రవాణా చేయడానికి ఆన్‌లైన్‌లో రిటైల్ ఉత్పత్తిని కొనుగోలు చేస్తే, కొనుగోలుదారు మరియు రిటైలర్ కౌంటర్పార్టీలు, కొనుగోలుదారు మరియు డెలివరీ సేవ వంటివి.
సాధారణ అర్థంలో, రెండవ పార్టీ నుండి ఏదైనా బదులుగా, ఒక పార్టీ నిధులను లేదా విలువైన వస్తువులను సరఫరా చేసేటప్పుడు, ప్రతిపక్షాలు ఉంటాయి. కౌంటర్పార్టీలు లావాదేవీల యొక్క ద్వంద్వ-వైపు స్వభావాన్ని ప్రతిబింబిస్తాయి.
కౌంటర్పార్టీ రిస్క్
కౌంటర్పార్టీతో వ్యవహరించేటప్పుడు, పాల్గొన్న వ్యక్తులు లేదా సంస్థలలో ఒకరు తమ బాధ్యతను నెరవేర్చలేరని ఒక సహజమైన ప్రమాదం ఉంది. ఓవర్-ది-కౌంటర్ (OTC) లావాదేవీలకు ఇది ప్రత్యేకంగా వర్తిస్తుంది. చెల్లింపు ప్రాసెస్ చేసిన తర్వాత విక్రేత మంచి లేదా సేవను అందించలేడు, లేదా మొదట వస్తువులను అందించినట్లయితే కొనుగోలుదారు ఒక బాధ్యతను చెల్లించడు అనే ప్రమాదం దీనికి ఉదాహరణలు. లావాదేవీ జరగడానికి ముందు ఒక పార్టీ ఒప్పందం నుండి తప్పుకునే ప్రమాదం కూడా ఇందులో ఉంటుంది, కాని ప్రారంభ ఒప్పందం కుదిరిన తర్వాత.
స్టాక్ లేదా ఫ్యూచర్స్ మార్కెట్ల వంటి నిర్మాణాత్మక మార్కెట్ల కోసం, క్లియరింగ్ ఇళ్ళు మరియు ఎక్స్ఛేంజీల ద్వారా ఆర్థిక ప్రతిపక్ష ప్రమాదం తగ్గించబడుతుంది. మీరు స్టాక్ కొనుగోలు చేసినప్పుడు, లావాదేవీ యొక్క మరొక వైపు ఉన్న వ్యక్తి యొక్క ఆర్థిక సాధ్యత గురించి మీరు ఆందోళన చెందాల్సిన అవసరం లేదు. క్లియరింగ్ హౌస్ లేదా ఎక్స్ఛేంజ్ కౌంటర్పార్టీగా అడుగులు వేస్తుంది, మీరు కొనుగోలు చేసిన స్టాక్స్ లేదా అమ్మకం నుండి మీరు ఆశించే నిధులకు హామీ ఇస్తుంది.
2008 ప్రపంచ ఆర్థిక సంక్షోభం నేపథ్యంలో కౌంటర్పార్టీ ప్రమాదం ఎక్కువ దృశ్యమానతను పొందింది. డిఫాల్ట్ రక్షణను కోరుకునే ప్రతిపక్షాలకు (చాలా సందర్భాల్లో, CDO ట్రాన్చెస్‌లో) క్రెడిట్ డిఫాల్ట్ స్వాప్‌లను (CDS) విక్రయించడానికి AIG తన AAA క్రెడిట్ రేటింగ్‌ను ప్రముఖంగా ఉపయోగించుకుంది. AIG అదనపు అనుషంగిక పోస్ట్ చేయలేకపోయినప్పుడు మరియు రిఫరెన్స్ బాధ్యతలను క్షీణిస్తున్న నేపథ్యంలో ప్రతిపక్షాలకు నిధులు సమకూర్చాల్సిన అవసరం వచ్చినప్పుడు, US ప్రభుత్వం వారికి బెయిల్ ఇచ్చింది.
