క్రాస్ సెక్షనల్ విశ్లేషణ అంటే ఏమిటి?
క్రాస్-సెక్షనల్ విశ్లేషణ అనేది ఒక రకమైన విశ్లేషణ, ఇక్కడ పెట్టుబడిదారుడు, విశ్లేషకుడు లేదా పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజర్ ఒక నిర్దిష్ట సంస్థను దాని పరిశ్రమ తోటివారితో పోల్చారు. క్రాస్-సెక్షనల్ విశ్లేషణ దాని అతిపెద్ద పోటీదారులతో హెడ్-టు-హెడ్ విశ్లేషణ కోసం ఒకే సంస్థపై దృష్టి పెట్టవచ్చు లేదా ఒక నిర్దిష్ట బలం ఉన్న సంస్థలను గుర్తించడానికి పరిశ్రమ-విస్తృత లెన్స్ నుండి దీనిని సంప్రదించవచ్చు. సాధారణ బ్యాలెన్స్ షీట్ సంఖ్యలకు మించిన డేటా పాయింట్లను ఉపయోగించి పనితీరు మరియు పెట్టుబడి అవకాశాలను అంచనా వేసే ప్రయత్నంలో క్రాస్ సెక్షనల్ విశ్లేషణ తరచుగా ఉపయోగించబడుతుంది.
కీ టేకావేస్
- క్రాస్-సెక్షనల్ విశ్లేషణ కేంద్రీకృత కాల వ్యవధిలో చాలా కంపెనీలపై దృష్టి పెడుతుంది. క్రాస్-సెక్షనల్ విశ్లేషణ సాధారణంగా ఆ పరిశ్రమకు ప్రత్యేకమైన అంతర్దృష్టులను ఉత్పత్తి చేయడానికి సాధారణ నిష్పత్తుల వెలుపల కొలమానాలను కనుగొంటుంది. క్రాస్-సెక్షనల్ విశ్లేషణ సమయ శ్రేణి విశ్లేషణకు విరుద్ధంగా చూసినప్పటికీ, రెండూ ఆచరణలో కలిసి ఉపయోగించబడతాయి.
క్రాస్ సెక్షనల్ విశ్లేషణ ఎలా పనిచేస్తుంది
క్రాస్ సెక్షనల్ విశ్లేషణ నిర్వహించినప్పుడు, విశ్లేషకుడు లక్ష్య సంస్థ యొక్క మదింపు, రుణ-లోడ్, భవిష్యత్తు దృక్పథం మరియు / లేదా కార్యాచరణ సామర్థ్యాన్ని గుర్తించడానికి తులనాత్మక కొలమానాలను ఉపయోగిస్తాడు. ఈ రంగాలలో లక్ష్య సంస్థ యొక్క సామర్థ్యాన్ని విశ్లేషించడానికి మరియు మొత్తం పరిశ్రమలోని పోటీదారుల సమూహంలో ఉత్తమ పెట్టుబడి ఎంపిక చేయడానికి విశ్లేషకుడిని ఇది అనుమతిస్తుంది.
సంబంధాలను ఏర్పరచుకోకుండా, పోల్చదగిన సంస్థల సమూహంలో ప్రత్యేక లక్షణాలను గుర్తించడానికి విశ్లేషకులు క్రాస్ సెక్షనల్ విశ్లేషణను అమలు చేస్తారు. ఈ రంగంలో బలం మరియు బలహీనత యొక్క దాచిన ప్రాంతాలను బహిర్గతం చేయడానికి తరచుగా క్రాస్ సెక్షనల్ విశ్లేషణ సంస్థ యొక్క యుద్ధ ఛాతీ వంటి ఒక నిర్దిష్ట ప్రాంతాన్ని నొక్కి చెబుతుంది. ఈ రకమైన విశ్లేషణ సమాచార సేకరణపై ఆధారపడి ఉంటుంది మరియు "ఎందుకు" కు బదులుగా "ఏమి" అర్థం చేసుకోవడానికి ప్రయత్నిస్తుంది. క్రాస్ సెక్షనల్ విశ్లేషణ ఒక పరిశోధకుడిని ump హలను రూపొందించడానికి అనుమతిస్తుంది, ఆపై పరిశోధన పద్ధతులను ఉపయోగించి వారి పరికల్పనను పరీక్షించండి.
క్రాస్ సెక్షనల్ అనాలిసిస్ మరియు టైమ్ సిరీస్ అనాలిసిస్ మధ్య తేడా
స్టాక్ విశ్లేషణ కోసం రెండు విస్తృతమైన పోలిక పద్ధతుల్లో క్రాస్ సెక్షనల్ విశ్లేషణ ఒకటి. క్రాస్ సెక్షనల్ విశ్లేషణ కాల వ్యవధిలో కాకుండా, ఒకే సమయంలో సేకరించిన డేటాను చూస్తుంది. విశ్లేషణ లక్ష్యాల స్థాపన మరియు విశ్లేషకుడు కొలవాలనుకునే వేరియబుల్స్ యొక్క నిర్వచనంతో విశ్లేషణ ప్రారంభమవుతుంది. తరువాతి దశ ఏమిటంటే, సహచరుల సమూహం లేదా పరిశ్రమ వంటి క్రాస్-సెక్షన్‌ను గుర్తించడం మరియు అంచనా వేసే సమయానికి నిర్దిష్ట పాయింట్‌ను సెట్ చేయడం. చివరి దశ క్రాస్-సెక్షన్ మరియు వేరియబుల్స్ ఆధారంగా విశ్లేషణలను నిర్వహించడం మరియు ఒక సంస్థ లేదా సంస్థ యొక్క పనితీరుపై ఒక నిర్ణయానికి రావడం. ముఖ్యంగా, క్రాస్-సెక్షనల్ విశ్లేషణ పెట్టుబడిదారుడు ఏ కంపెనీకి ఆమె పట్టించుకునే కొలమానాలను ఉత్తమంగా ఇస్తుందో చూపిస్తుంది.
సమయ శ్రేణి విశ్లేషణ, ధోరణి విశ్లేషణ అని కూడా పిలుస్తారు, కాలక్రమేణా ఒకే సంస్థపై దృష్టి పెడుతుంది. ఈ సందర్భంలో, సంస్థ దాని గత పనితీరు నేపథ్యంలో తీర్పు ఇవ్వబడుతుంది. టైమ్ సిరీస్ విశ్లేషణ ఒక పెట్టుబడిదారుడు ఆమె పట్టించుకునే చర్యల ద్వారా కంపెనీ మునుపటి కంటే మెరుగ్గా లేదా అధ్వాన్నంగా ఉందా అని చూపిస్తుంది. తరచుగా ఇవి షేర్‌కు సంపాదించడం (ఇపిఎస్), డెట్-టు-ఈక్విటీ, ఉచిత నగదు ప్రవాహం వంటి క్లాసిక్‌లు. ఆచరణలో, పెట్టుబడిదారులు సాధారణంగా నిర్ణయం తీసుకునే ముందు సమయ శ్రేణి విశ్లేషణ మరియు క్రాస్ సెక్షనల్ విశ్లేషణల కలయికను ఉపయోగిస్తారు. ఉదాహరణకు, EPS ఓవర్‌టైమ్‌ను చూడటం, ఆపై పరిశ్రమ బెంచ్‌మార్క్ EPS ని కూడా తనిఖీ చేయడం.
క్రాస్ సెక్షనల్ విశ్లేషణ యొక్క ఉదాహరణలు
క్రాస్ సెక్షనల్ విశ్లేషణ ఒక సంస్థను విశ్లేషించడానికి మాత్రమే ఉపయోగించబడదు; వ్యాపారం యొక్క అనేక విభిన్న అంశాలను విశ్లేషించడానికి దీనిని ఉపయోగించవచ్చు. ఉదాహరణకు, టిన్బెర్గెన్ ఇన్స్టిట్యూట్ ఆమ్స్టర్డామ్ (టిఐఐ) జూలై 18, 2016 న విడుదల చేసిన ఒక అధ్యయనం హెడ్జ్ ఫండ్ నిర్వాహకుల కారకాల సమయ సామర్థ్యాన్ని కొలుస్తుంది. ఫాక్టర్ టైమింగ్ అంటే హెడ్జ్ ఫండ్ మేనేజర్లు పెట్టుబడి పెట్టేటప్పుడు మార్కెట్‌ను సరిగ్గా టైమ్ చేయగల సామర్థ్యం మరియు మాంద్యం లేదా విస్తరణ వంటి మార్కెట్ కదలికల ప్రయోజనాన్ని పొందడం.
ఈ అధ్యయనం క్రాస్-సెక్షనల్ విశ్లేషణను ఉపయోగించింది మరియు ఫండ్ మేనేజర్‌లలో వారి ప్రయోజనాలకు పరపతిని ఉపయోగించే, మరియు కొత్త, చిన్న మరియు మరింత చురుకైన, అధిక ప్రోత్సాహక రుసుము మరియు చిన్న పరిమితి కాలంతో నిధులను నిర్వహించేవారిలో కారకాల సమయ నైపుణ్యాలు మంచివని కనుగొన్నారు. ఈ విశ్లేషణ పెట్టుబడిదారులకు ఉత్తమ హెడ్జ్ ఫండ్లను మరియు హెడ్జ్ ఫండ్ నిర్వాహకులను ఎన్నుకోవడంలో సహాయపడుతుంది.
విలువ మరియు స్మాల్ క్యాప్ ప్రీమియంలను గుర్తించిన ఘనత ఫామా మరియు ఫ్రెంచ్ త్రీ ఫాక్టర్ మోడల్ క్రాస్ సెక్షనల్ విశ్లేషణ యొక్క ఫలితం. ఈ సందర్భంలో, ఆర్థిక ఆర్థికవేత్తలు యూజీన్ ఫామా మరియు కెన్నెత్ ఫ్రెంచ్ CRSP డేటాబేస్లో సాధారణ స్టాక్ల విశ్వం యొక్క క్రాస్ సెక్షనల్ రిగ్రెషన్ విశ్లేషణను నిర్వహించారు.
