డీలర్ నిర్వచనం

డీలర్ అంటే ఏమిటి?

డీలర్లు అంటే బ్రోకర్ ద్వారా లేదా ఇతరత్రా వారి స్వంత ఖాతా కోసం సెక్యూరిటీలను కొనుగోలు చేసి విక్రయించే వ్యక్తులు లేదా సంస్థలు. ఒక డీలర్ తన ఖాతాదారుల తరపున ఆర్డర్‌లను అమలు చేసే ఏజెంట్‌గా పనిచేసే బ్రోకర్‌కు వ్యతిరేకంగా, తన స్వంత ఖాతా కోసం వర్తకంలో ప్రిన్సిపాల్‌గా వ్యవహరిస్తాడు.

డీలర్లు మార్కెట్లో ముఖ్యమైన వ్యక్తులు. వారు సెక్యూరిటీలలో మార్కెట్లను తయారు చేస్తారు, సెక్యూరిటీలను అండర్రైట్ చేస్తారు మరియు పెట్టుబడిదారులకు పెట్టుబడి సేవలను అందిస్తారు. అంటే డీలర్లు మార్కెట్ తయారీదారులు, వారు బిడ్‌ను అందిస్తారు మరియు ఓవర్-ది-కౌంటర్ మార్కెట్లో భద్రత ధరను మీరు చూసినప్పుడు మీరు చూసే కోట్లను అడుగుతారు. ఇవి మార్కెట్లలో ద్రవ్యతను సృష్టించడానికి మరియు దీర్ఘకాలిక వృద్ధిని పెంచడానికి కూడా సహాయపడతాయి.

డీలర్లను అర్థం చేసుకోవడం

సెక్యూరిటీల మార్కెట్లో ఒక డీలర్ అనేది ఒక వ్యక్తి లేదా సంస్థ, అతను తన స్వంత ఖాతాకు (దాని బిడ్ ధర వద్ద) భద్రతను కొనడానికి సిద్ధంగా ఉన్నాడు మరియు సిద్ధంగా ఉన్నాడు లేదా దాని స్వంత ఖాతా నుండి (దాని అడిగిన ధర వద్ద) అమ్మేవాడు. ఒక డీలర్ బిడ్ మరియు ధరలను అడగడం మధ్య వ్యాప్తి నుండి లాభం పొందటానికి ప్రయత్నిస్తాడు, అదే సమయంలో మార్కెట్‌కు ద్రవ్యతను కూడా జోడిస్తాడు. ఇది క్లయింట్ తరపున వ్యాపారం చేయదు లేదా పార్టీల మధ్య లావాదేవీలను సులభతరం చేయదు.

ఒక వ్యాపారి ఒక వ్యాపారికి భిన్నంగా ఉంటాడు. ఒక డీలర్ తన రెగ్యులర్ వ్యాపారంలో భాగంగా సెక్యూరిటీలను కొనుగోలు చేసి విక్రయిస్తుండగా, ఒక వ్యాపారి తన సొంత ఖాతా కోసం సెక్యూరిటీలను కొనుగోలు చేసి విక్రయిస్తాడు-వ్యాపార ప్రాతిపదికన కాదు.

ఇటీవలి సంవత్సరాల్లో, డీలర్ల లాభదాయకత అనేక కారణాల ద్వారా సవాలు చేయబడింది, వీటిలో వేగంగా మారుతున్న మార్కెట్లు, పరిశ్రమల ఏకీకరణ మరియు సమ్మతి ఖర్చులు పెరిగిన రెగ్యులేటరీ వాతావరణం ఉన్నాయి.

డీలర్

డీలర్లను నియంత్రించడం

డీలర్లను సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమిషన్ (ఎస్‌ఇసి) నియంత్రిస్తుంది. నియంత్రణలో భాగంగా, అన్ని డీలర్లు మరియు బ్రోకర్లు తప్పనిసరిగా SEC లో నమోదు చేసుకోవాలి మరియు ఫైనాన్షియల్ ఇండస్ట్రీ రెగ్యులేటరీ అథారిటీ (FINRA) లో సభ్యులుగా ఉండాలి.

కింది కార్యకలాపాలలో నిమగ్నమైన ఎవరైనా సాధారణంగా డీలర్‌గా నమోదు చేసుకోవాలి:

• ఒక నిర్దిష్ట భద్రతను నిరంతర ప్రాతిపదికన కొనుగోలు చేయడానికి మరియు విక్రయించడానికి సిద్ధంగా ఉన్నట్లు తనను తాను / తనను తాను నిలబెట్టిన వ్యక్తి (అనగా, ఆ భద్రతలో మార్కెట్‌ను తయారు చేస్తున్నాడు.) తిరిగి కొనుగోలు ఒప్పందాల యొక్క సరిపోలిన పుస్తకాన్ని నడుపుతున్న వ్యక్తి.ఒక వ్యక్తి జారీ చేసిన లేదా ఉద్భవించిన వ్యక్తి అతను లేదా ఆమె కూడా కొన్న మరియు విక్రయించే సెక్యూరిటీలు.

SEC మార్గదర్శకాల ప్రకారం, డీలర్లు ఖాతాదారులతో వ్యవహరించేటప్పుడు కొన్ని విధులను నిర్వర్తించాల్సి ఉంటుంది. ఈ విధుల్లో ప్రాంప్ట్ ఆర్డర్ ఎగ్జిక్యూషన్, మెటీరియల్ సమాచారం బహిర్గతం మరియు పెట్టుబడిదారులకు ఆసక్తి యొక్క విభేదాలు మరియు ప్రస్తుత మార్కెట్లో సహేతుకమైన ధరలను వసూలు చేయడం ఉన్నాయి.

SEC రిజిస్ట్రేషన్ మంజూరు చేసే వరకు డీలర్లకు వ్యాపారం ప్రారంభించడానికి అనుమతి లేదు. వారు కూడా ఒక స్వీయ-నియంత్రణ సంస్థ (SRO) లో చేరాలి, సెక్యూరిటీస్ ఇన్వెస్టర్ ప్రొటెక్షన్ కార్పొరేషన్ (SIPC) లో సభ్యత్వం పొందాలి మరియు అన్ని రాష్ట్ర అవసరాలకు అనుగుణంగా ఉండాలి.

డీలర్లు యుఎస్‌లో ప్రత్యేక రిజిస్ట్రేషన్ విభాగంలో ఉండగా, ఈ పదాన్ని కెనడాలో "ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ డీలర్" యొక్క సంక్షిప్త సంస్కరణగా ఉపయోగిస్తారు-ఇది యుఎస్‌లోని బ్రోకర్-డీలర్‌కు సమానం

కీ టేకావేస్

• డీలర్లు తమ సొంత ఖాతా కోసం సెక్యూరిటీలను కొనుగోలు చేస్తారు మరియు విక్రయిస్తారు. డీలర్లు మార్కెట్లో ముఖ్యమైన వ్యక్తులు, వారు మార్కెట్ తయారీదారులు, ద్రవ్యతను సృష్టించడం మరియు మార్కెట్లో దీర్ఘకాలిక వృద్ధిని ప్రోత్సహించడంలో సహాయపడతారు. డీలర్లు సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమిషన్‌లో నమోదు చేసుకోవాలి మరియు తప్పక పాటించాలి వారు పనిచేయడానికి ముందు అన్ని రాష్ట్ర అవసరాలతో. డీలర్లు వ్యాపారులు మరియు బ్రోకర్ల నుండి భిన్నంగా ఉంటారు-మాజీ తన సొంత ఖాతా కోసం కొనుగోలు చేసి విక్రయిస్తుంది, రెండోది దాని పోర్ట్‌ఫోలియో కోసం వర్తకం చేయదు.

డీలర్లు వెర్సస్ బ్రోకర్లు

ఇవి సాధారణంగా సెక్యూరిటీలతో ముడిపడి ఉన్న రెండు పదాలు. అవి ఒకే విధమైన సామర్థ్యంతో పనిచేసినప్పటికీ, వాటి మధ్య వ్యత్యాసాలు ఉన్నాయి.

డీలర్‌కు విరుద్ధంగా, ఒక బ్రోకర్ దాని పోర్ట్‌ఫోలియో కోసం వర్తకం చేయడు, బదులుగా కొనుగోలుదారులు మరియు అమ్మకందారులను ఏకతాటిపైకి తీసుకురావడం ద్వారా లావాదేవీలను సులభతరం చేస్తుంది. ఆచరణలో, చాలా మంది డీలర్లు బ్రోకర్లుగా కూడా వ్యవహరిస్తారు మరియు వాటిని బ్రోకర్-డీలర్లు అని పిలుస్తారు. బ్రోకర్-డీలర్లు చిన్న స్వతంత్ర గృహాల నుండి కొన్ని అతిపెద్ద బ్యాంకుల అనుబంధ సంస్థల వరకు ఉంటాయి. బ్రోకర్-డీలర్లుగా పనిచేసే సంస్థలు మార్కెట్ పరిస్థితులను బట్టి మరియు ఒక నిర్దిష్ట లావాదేవీలో పాల్గొన్న పరిమాణం, రకం మరియు భద్రతపై ఆధారపడి రెండు సేవలను నిర్వహిస్తాయి.

రెండింటి మధ్య మరొక ముఖ్యమైన వ్యత్యాసం ఏమిటంటే వారు వారి సేవలకు ఎలా వసూలు చేస్తారు. ఒక డీలర్ తన సొంత జాబితా నుండి విక్రయించేటప్పుడు మార్కప్ వసూలు చేస్తాడు ఎందుకంటే డీలర్ ఖాతాలో ప్రిన్సిపాల్, అయితే బ్రోకర్ ఖాతాదారులకు వారి తరపున లావాదేవీలు నిర్వహించడానికి కమీషన్ వసూలు చేస్తాడు.

డీలర్లు పెట్టుబడి సలహాదారుల నుండి కూడా భిన్నంగా ఉంటారు, వారు తమ ఖాతాదారుల ప్రయోజనాలను తమ సొంతం కంటే ఎక్కువగా ఉంచాలి.

ప్రత్యేక పరిశీలనలు

డీలర్ మార్కెట్లు

బహుళ డీలర్లు తమ సొంత ఖాతాల కోసం సెక్యూరిటీలను కొనుగోలు చేయడానికి మరియు విక్రయించడానికి కలిసి వచ్చే వాతావరణాన్ని డీలర్ మార్కెట్ అంటారు. ఈ మార్కెట్లో, డీలర్లు ఒకరితో ఒకరు వ్యవహరించవచ్చు మరియు లావాదేవీని మూసివేయడానికి వారి స్వంత నిధులను ఉపయోగించుకోవచ్చు-బ్రోకర్ మార్కెట్‌కు విరుద్ధంగా, వారు కొనుగోలుదారులు మరియు అమ్మకందారుల ఏజెంట్లుగా పనిచేస్తారు. డీలర్ మార్కెట్లో వ్యాపారం చేయడానికి బ్రోకర్లకు అనుమతి లేదు. డీలర్లు ధరతో సహా లావాదేవీ యొక్క అన్ని నిబంధనలను అందిస్తారు.

మార్కెట్‌లోని ఇతర డీలర్లు

డీలర్ అనే పదాన్ని సెక్యూరిటీ మార్కెట్లో ప్రధానంగా ఉపయోగిస్తుండగా, ఈ వ్యత్యాసాన్ని ఉపయోగించే మరికొందరు ఉన్నారు. డీలర్లు ఒక నిర్దిష్ట ఉత్పత్తి లేదా సేవ యొక్క కొనుగోలు లేదా అమ్మకంలో వ్యాపారం చేసే లేదా అమలు చేసే వ్యాపారం లేదా వ్యక్తిని కూడా సూచించవచ్చు. ఉదాహరణకు, ఆటోమొబైల్స్ విక్రయించే వ్యక్తిని కార్ డీలర్ అంటారు, పురాతన వస్తువుల అమ్మకంలో వ్యవహరించే వ్యక్తిని పురాతన డీలర్ అంటారు.