పంపిణీ దిగుబడి నిర్వచనం

పంపిణీ దిగుబడి అంటే ఏమిటి?

ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్ (ఇటిఎఫ్), రియల్ ఎస్టేట్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ట్రస్ట్ లేదా మరొక రకమైన ఆదాయాన్ని చెల్లించే వాహనం చెల్లించే నగదు ప్రవాహాన్ని కొలవడం పంపిణీ దిగుబడి. మొత్తం పంపిణీ ఆధారంగా దిగుబడిని లెక్కించడానికి బదులుగా, ఇటీవలి పంపిణీ వార్షికంగా మరియు చెల్లింపు సమయంలో భద్రత యొక్క నికర ఆస్తి విలువ (NAV) ద్వారా విభజించబడింది.

పంపిణీ దిగుబడిని అర్థం చేసుకోవడం

పంపిణీ దిగుబడిని యాన్యుటీ మరియు స్థిర ఆదాయ పెట్టుబడుల కోసం నగదు ప్రవాహ పోలికలకు మెట్రిక్‌గా ఉపయోగించవచ్చు, కాని ఒకే చెల్లింపుపై లెక్కను బట్టి ఎక్కువ కాలం చెల్లించిన వాస్తవ రాబడిని వక్రీకరిస్తుంది.

పంపిణీ దిగుబడి కోసం లెక్కింపు ఇటీవలి పంపిణీని ఉపయోగిస్తుంది, అవి వడ్డీ, ప్రత్యేక డివిడెండ్ లేదా మూలధన లాభం కావచ్చు మరియు వార్షిక మొత్తాన్ని పొందడానికి చెల్లింపును 12 గుణించాలి. పంపిణీ దిగుబడిని నిర్ణయించడానికి వార్షిక మొత్తాన్ని నికర ఆస్తి విలువ (NAV) ద్వారా విభజించారు.

స్థిర ఆదాయ పెట్టుబడులను పోల్చడానికి ఈ మెట్రిక్ తరచుగా ఉపయోగించబడుతుండగా, సింగిల్-పేమెంట్ లెక్కింపు పద్ధతి సాధారణమైన కంటే పెద్ద లేదా చిన్న చెల్లింపులను పంపిణీ దిగుబడిలో విస్తరించగలదు, ఇది 12 నెలలు లేదా మరొక ప్రతినిధి వ్యవధిలో చేసిన వాస్తవ చెల్లింపులను ప్రతిబింబించదు. సమయం.

కీ టేకావేస్

• పంపిణీ దిగుబడి అంటే ఇటిఎఫ్ లేదా రియల్ ఎస్టేట్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ట్రస్ట్ (REIT) వంటి పెట్టుబడి వాహనం కోసం నగదు ప్రవాహాన్ని లెక్కించడం.అవి ఇచ్చిన ఆర్థిక పరికరం నుండి పెట్టుబడిదారులకు లభించే దిగుబడి యొక్క స్నాప్‌షాట్‌ను అందిస్తాయి. కానీ వారి లెక్కను ప్రత్యేక డివిడెండ్ లేదా వడ్డీ చెల్లింపుల ద్వారా వక్రీకరించవచ్చు.

పంపిణీ దిగుబడిని లెక్కిస్తోంది

వన్-టైమ్ స్పెషల్ డివిడెండ్ల పంపిణీ వాస్తవ రాబడి కంటే పంపిణీ దిగుబడిని వక్రీకరిస్తుంది. ఒక సంస్థ ఫండ్ యొక్క పోర్ట్‌ఫోలియోలో పునరావృతం కాని డివిడెండ్ చెల్లించినప్పుడు, ఆ నెలలో పునరావృతమయ్యే డివిడెండ్లతో చెల్లింపు చేర్చబడుతుంది. ప్రత్యేక డివిడెండ్తో సహా చెల్లింపుపై లెక్కించిన దిగుబడి వాస్తవానికి ఫండ్ చెల్లించే దానికంటే పెద్ద పంపిణీ దిగుబడిని ప్రతిబింబిస్తుంది.

వడ్డీ మరియు పునరావృత డివిడెండ్లతో కూడిన పంపిణీల ఆధారంగా దిగుబడి లెక్కలు సాధారణంగా ఒక-సమయం లేదా అరుదుగా చెల్లింపులను ఉపయోగించేవారి కంటే చాలా ఖచ్చితమైనవి. పునరావృతంకాని చెల్లింపులను మినహాయించడం, అయితే, మునుపటి సంవత్సరంలో వాస్తవ చెల్లింపుల కంటే పంపిణీ దిగుబడి తక్కువగా ఉంటుంది.

పంపిణీ దిగుబడి సాధారణంగా పెట్టుబడిదారులకు ఆదాయ చెల్లింపుల స్నాప్‌షాట్‌ను అందిస్తుంది, అయితే మూలధన లాభాల పంపిణీ మరియు ప్రత్యేక డివిడెండ్‌ల ద్వారా ఎదురయ్యే వేరియబుల్స్ రాబడిని వక్రీకరిస్తాయి. నిజమైన దిగుబడిని నిర్ణయించడానికి, పెట్టుబడిదారులు మునుపటి 12 నెలల్లో అన్ని పంపిణీలను మొత్తం చేయవచ్చు మరియు ఆ సమయంలో NAV చేత మొత్తాన్ని విభజించవచ్చు.

మూలధన లాభాలు మరియు పంపిణీ దిగుబడి

మ్యూచువల్ ఫండ్స్ మరియు ఇటిఎఫ్‌లు సాధారణంగా వార్షిక ప్రాతిపదికన మూలధన లాభాల పంపిణీలను జారీ చేస్తాయి. ఈ పంపిణీలు సంవత్సరంలో గ్రహించిన నికర వాణిజ్య లాభాలను సూచిస్తాయి, ఇవి దీర్ఘకాలిక మరియు స్వల్పకాలిక లాభాలుగా విభజించబడ్డాయి. ఈ చెల్లింపులలో దేనినైనా ఉపయోగించి లెక్కించిన పంపిణీ దిగుబడి సరికాని వార్షిక రాబడిని ప్రతిబింబించే అవకాశం ఉంది.

ఉదాహరణకు, నెలవారీ వడ్డీ చెల్లింపుల కంటే ఎక్కువ దీర్ఘకాలిక మూలధన లాభం పంపిణీ ఆధారంగా దిగుబడిని లెక్కించడం వలన మునుపటి సంవత్సరంలో పెట్టుబడిదారులకు చెల్లించిన మొత్తానికి మించి పంపిణీ దిగుబడి వస్తుంది. మరోవైపు, నెలవారీ వడ్డీ చెల్లింపుల కన్నా తక్కువ మూలధన లాభాల పంపిణీని ఉపయోగించి ఒక గణన వాస్తవ పంపిణీ కంటే తక్కువ దిగుబడిని ఇస్తుంది.

SEC దిగుబడి Vs. పంపిణీ దిగుబడి

పెట్టుబడి నిర్ణయం తీసుకునేటప్పుడు పంపిణీ దిగుబడితో 30 రోజుల దిగుబడి అని కూడా పిలువబడే SEC దిగుబడిని పెట్టుబడిదారులు తరచుగా పరిశీలిస్తారు మరియు పోల్చారు. రెండు అంచనాలు బాండ్ రాబడి యొక్క అంచనాలు అయితే, అవి భిన్నంగా లెక్కించబడతాయి. SEC దిగుబడి అనేది ఇటీవలి 30 రోజుల వ్యవధిలో రాబడి ఆధారంగా వార్షిక సంఖ్య. పైన చెప్పినట్లుగా, 12 నెలల వ్యవధిలో రాబడిని పరిగణనలోకి తీసుకొని పంపిణీ దిగుబడి లెక్కించబడుతుంది.

పెట్టుబడి రాబడిని అంచనా వేయడానికి ఏ దిగుబడి మంచిది అనే దానిపై విశ్లేషకులు మరియు పెట్టుబడిదారుల మధ్య అభిప్రాయాలు విభజించబడ్డాయి. SEC దిగుబడి యొక్క ప్రతిపాదకులు బాండ్ ఫండ్ల మధ్య పంపిణీ దిగుబడి కోసం లెక్కలు మారుతుంటాయి, ఇది పనితీరు యొక్క నమ్మదగని సూచికగా మారుతుంది. ఇంతలో, SEC దిగుబడి కోసం లెక్కలు ప్రామాణికమైనవి మరియు కేంద్రీకృత ఏజెన్సీచే నిర్ణయించబడతాయి. ఇది వెనుకంజలో ఉన్న కాలాల దిగుబడిపై ఆధారపడి ఉంటుంది కాబట్టి, పంపిణీ దిగుబడి ప్రస్తుత ఆర్థిక పరిస్థితుల యొక్క సరికాని ప్రాతినిధ్యంగా పరిగణించబడుతుంది. వాన్గార్డ్ ప్రకారం, SEC దిగుబడి ఖర్చుల తరువాత దిగుబడిని అంచనా వేస్తుంది, పెట్టుబడిదారుడు సంవత్సరానికి బాండ్లను పరిపక్వత మరియు ఆదాయాన్ని తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టే వరకు uming హిస్తాడు.

కానీ మెజారిటీ పెట్టుబడిదారులచే పరిపక్వత వచ్చేవరకు బాండ్లు చాలా అరుదుగా జరుగుతాయి. చాలా వరకు, అవి బహిరంగ మార్కెట్లో వర్తకం చేయబడతాయి, ఇక్కడ పరిస్థితులు నిరంతరం బాహ్య పరిస్థితుల కారణంగా ప్రవహించే స్థితిలో ఉంటాయి. బాండ్ దిగుబడి యొక్క ప్రాముఖ్యతను చర్చిస్తున్న 2008 నోట్‌లో, పరిశోధనా సంస్థ మార్నింగ్‌స్టార్, SEC దిగుబడి కంటే 12 నెలల దిగుబడి "మరింత ఖచ్చితమైన చిత్రాన్ని" అందిస్తుందని పేర్కొంది, ఎందుకంటే ఇది 12 విభిన్న డివిడెండ్ చెల్లింపులను కలిగి ఉంది, ఇది బాండ్ యొక్క పనితీరును విభిన్నంగా చూపిస్తుంది పరిస్థితులలో.

పంపిణీ దిగుబడి యొక్క ఉదాహరణ

ఒక ఫండ్ షేరుకు $ 20 ధర నిర్ణయించి, ఒక నెలలో 8 సెంట్ల వడ్డీ చెల్లింపులను సేకరిస్తుందని అనుకుందాం. వార్షిక మొత్తం 96 సెంట్లకు వడ్డీని 12 గుణించాలి. 96 సెంట్లను $ 20 ద్వారా విభజించడం వలన 4.8% పంపిణీ దిగుబడి వస్తుంది.