దాత

గత కొన్నేళ్లుగా అమెరికాలో ధనవంతుల శాతం గణనీయంగా పెరిగింది, మరియు ఈ వ్యక్తులలో చాలామంది వారి స్వచ్ఛంద ప్రయత్నాలకు సహాయం చేయడానికి దాత-సలహా నిధుల (డిఎఎఫ్) వైపు మొగ్గు చూపుతున్నారు. 2015 చివరిలో, రికార్డు 10.4 లక్షాధికారులు-వారి ప్రాధమిక నివాస విలువను మినహాయించి 1 మిలియన్ డాలర్లు లేదా అంతకంటే ఎక్కువ నికర విలువ కలిగిన వ్యక్తులు-యుఎస్‌లో నివసించారు. యుఎస్ ట్రస్ట్ మరియు ఇండియానా విశ్వవిద్యాలయం 2014 అధ్యయనం ప్రకారం, ఈ హై-నెట్ విలువైన వ్యక్తులు దాతృత్వాన్ని వారి మూడవ అతి ముఖ్యమైన ప్రాధాన్యతగా జాబితా చేస్తారు. ఇది DAF ల వాడకంలో పేలుడుకు దారితీసింది, ఇవి పెద్ద విరాళాలను సులభతరం చేసే స్వచ్ఛంద ప్రయోజనాల కోసం ఏర్పాటు చేసిన నిధులు. కానీ ఈ నిధులు అవి ఎలా పనిచేస్తాయో మరియు అవి సమాజానికి అందించే ప్రయోజనాల గురించి న్యాయమైన విమర్శలను అందుకున్నాయి.

DAF ల యొక్క స్వభావం మరియు ఉపయోగం అలాగే వాటి ప్రయోజనాలు మరియు లోపాలను పరిశీలిద్దాం. (సంబంధిత పఠనం కోసం, చూడండి: అల్ట్రా సంపన్నుల లక్షణాలు. )

DAF లు ఎలా పనిచేస్తాయి

దాత-సలహా నిధులు 501 (సి) నగదుతో నిధులు సమకూర్చిన 3 సంస్థలు, విలువ మరియు / లేదా ఇతర ఆస్తులను మెచ్చుకున్న సెక్యూరిటీలు. రచనలన్నీ దాత పేరు మీద ఒక ఖాతాలో ఉంచబడతాయి, ఇది DAF స్పాన్సర్ చేత నిర్వహించబడుతుంది మరియు చివరికి దాత ఎంచుకున్న స్వచ్ఛంద సంస్థకు విరాళంగా ఇవ్వబడుతుంది. ఫండ్‌కు చేసిన విరాళాల కోసం దాతలు ప్రస్తుత పన్ను మినహాయింపు తీసుకోగలరు; ఇది ఒక ముఖ్యమైన లక్షణం, ఎందుకంటే దాత వారు చేసిన సమయానికి అన్ని విరాళాలకు పన్ను మినహాయింపు తీసుకోవడానికి అనుమతిస్తుంది, అయినప్పటికీ డబ్బు చాలా కాలం వరకు స్వచ్ఛంద సంస్థకు చెదరగొట్టబడదు. ఇది ఇప్పుడు విరాళం ఇవ్వడానికి పన్ను మినహాయింపు అవసరమయ్యే దాతలను ప్రోత్సహిస్తుంది మరియు తరువాత సౌకర్యవంతంగా ఉన్నప్పుడు డబ్బు ఎక్కడికి పోతుందో నిర్ణయించండి.

కొన్ని స్వచ్ఛంద సంస్థల మాదిరిగా కాకుండా, ప్రశంసించబడిన సెక్యూరిటీలను లేదా ఇతర స్పష్టమైన ఆస్తులను నగదుగా మార్చడానికి DAF లు బాగా అమర్చబడి ఉంటాయి. దీన్ని చేయగల సామర్థ్యం చాలా మందికి వారు ఇచ్చే దానికంటే పెద్ద మొత్తాన్ని ఇవ్వడానికి వీలు కల్పిస్తుంది; ఉదాహరణకు, అమెజాన్.కామ్ ఇంక్ యొక్క 1, 000 షేర్లతో చాలా తక్కువ ఖర్చుతో ఒక దాత దీనిని DAF కి అప్పగించవచ్చు మరియు విరాళం యొక్క పూర్తి విలువ (IRS పరిమితులకు లోబడి) కోసం వెంటనే మినహాయింపు తీసుకోవచ్చు. అతను స్థానిక నిరాశ్రయుల ఆశ్రయం కోసం అదే చేయాలనుకుంటే, అతను ఆ స్టాక్‌ను విక్రయించి, అమ్మకంపై మూలధన లాభాల పన్ను చెల్లించాలి. (సంబంధిత పఠనం కోసం, చూడండి: ఆర్థిక సలహా ఖాతాదారులతో దాతృత్వాన్ని ఎలా చర్చించాలో చిట్కాలు.)

Un హించని లబ్ధిదారులు

వారి సాపేక్ష సామర్థ్యం ఉన్నప్పటికీ, వారు అందుకున్న డబ్బును ఖర్చు చేయడానికి చట్టబద్ధంగా అవసరం లేదు మరియు వారు కోరుకున్నంత కాలం దానిని పట్టుకోగలరనే కారణంతో DAF లు నిప్పులు చెరిగారు.

ఇంకా, ఒప్పందాలలో జరిమానా ముద్రణ స్పష్టంగా DAF స్పాన్సర్‌కు తమ రచనల యొక్క అన్ని చట్టపరమైన నియంత్రణను దాతలు వదులుకుంటారని స్పష్టంగా పేర్కొంది. దాతలు నియంత్రణను నిలుపుకుంటారని స్పాన్సర్లు వాగ్దానం చేసినప్పటికీ, డబ్బుకు ఏమి జరుగుతుందో దాని గురించి ఫండ్ ఫైనల్ గా చెబుతుంది. దివాళా తీసిన ఒక DAF స్పాన్సర్ దాని విరాళాలన్నింటినీ అనుషంగికంగా స్వాధీనం చేసుకుంది, దాతలు తమకు నచ్చిన స్వచ్ఛంద సంస్థకు ఇవ్వడానికి నిధులు లేకుండా పోయింది. మరొకరు తన ఉద్యోగులకు చాలా ఉదార ​​పరిహార ప్రణాళికను అందించడానికి, గోల్ఫ్ టోర్నమెంట్‌ను నిర్వహించడానికి మరియు కోపంగా ఉన్న దాత నుండి దావా కోసం చట్టపరమైన రుసుము చెల్లించడానికి ఉపయోగించారు. రెండు సందర్భాల్లో, విరాళంగా ఇచ్చిన నిధులను తగినట్లుగా ఉపయోగించుకునే స్పాన్సర్‌ల హక్కును కోర్టులు సమర్థించాయి.

DAF లలో వసూలు చేయబడిన మరొక ఫిర్యాదు ఏమిటంటే, వారు స్వీకరించే విరాళాల నుండి వారు దాత ఖాతాలకు వసూలు చేసే రుసుము ద్వారా లాభం పొందుతారు. ఉదాహరణకు, ఫిడిలిటీ తన ఫండ్‌కు మొదటి $ 500, 000 విరాళాలకు $ 100 లేదా 0.06% ఎక్కువ వసూలు చేస్తుంది. దాతలు పెట్టుబడి పెట్టే మ్యూచువల్ ఫండ్ల ద్వారా అంచనా వేయబడిన ఛార్జీల నుండి ఇది అదనపు డబ్బును కూడా సంపాదించగలదు. 401 (కె) ప్రణాళికల మాదిరిగానే దాతలకు తెలియని దాచిన ఫీజులను DAF లు తరచూ తీసుకువెళతాయి. ముఖ్యంగా, DAF లకు అందించే మొత్తాలు పుట్టగొడుగుల అయితే, పంపిణీ మొత్తం సగం మాత్రమే పెరిగింది. అందువల్ల ఆర్థిక పరిశ్రమ మరియు దాని సంపన్న క్లయింట్లు, స్వచ్ఛంద సంస్థల కంటే, DAF ల యొక్క నిజమైన లబ్ధిదారులు అని విమర్శకులు వాదించారు. (సంబంధిత పఠనం కోసం, చూడండి: స్వచ్ఛంద తగ్గింపులను పెంచడానికి అగ్ర చిట్కాలు. )

దాతృత్వంపై బలమైన ఆసక్తి

ఏదేమైనా, DAF లు 2010 నుండి వారు చెల్లించిన డబ్బును దాదాపు రెట్టింపు చేశాయి. నేషనల్ ఫిలాంత్రోపిక్ ట్రస్ట్ గత సంవత్సరంలోనే 25 625 మిలియన్లకు పైగా చెల్లించింది, అయితే ఫిడిలిటీ ఛారిటబుల్ మరియు ష్వాబ్ ఛారిటబుల్ 14% మరియు 12% సంవత్సరానికి పైగా నివేదించాయి 2016 మొదటి అర్ధభాగంలో పంపిణీ చేసిన గ్రాంట్లలో వరుసగా పెరుగుదల.

పైన పేర్కొన్న యుఎస్ ట్రస్ట్ మరియు ఇండియానా యూనివర్శిటీ అధ్యయనం అధిక నికర విలువ కలిగిన కుటుంబాలలో 98% పైగా కొంత సామర్థ్యంతో స్వచ్ఛంద సంస్థకు ఇస్తుందని సూచిస్తుంది. ఏదేమైనా, సలహాదారులలో కొంత భాగం మాత్రమే తమ ఖాతాదారులతో స్వచ్ఛంద ప్రణాళిక గురించి మాట్లాడుతారు మరియు ఇది చాలా ముఖ్యమైన అంశంపై తప్పిన అవకాశాన్ని సూచిస్తుంది. ఫిడిలిటీలో రిలేషన్ అండ్ ప్రాక్టీస్ మేనేజ్‌మెంట్ వైస్ ప్రెసిడెంట్ క్రిస్టల్ కిలీ మాట్లాడుతూ, ఈ విషయాన్ని విస్మరించే సలహాదారులు తమ ఖాతాదారులకు తీవ్రమైన అపచారం చేసే ప్రమాదం ఉంది. "ప్రస్తుతం 30 ట్రిలియన్ డాలర్ల ఆస్తులు కదలికలో ఉన్నాయి, అది బూమర్ తరం నుండి వారి వారసులకు బదిలీ అవుతుందని భావిస్తున్నారు" అని కిలే చెప్పారు. "చాలా మందికి తెలియని విషయం ఏమిటంటే, ఆ సంపదలో మూడింట ఒక వంతుకు దగ్గరగా స్వచ్ఛందంగా ఇవ్వడం ముగుస్తుంది. తత్ఫలితంగా, సలహాదారులు తమను తాము వేరు చేసుకొని పోటీ నుండి నిలబడటానికి ఇది ఒక ముఖ్యమైన ప్రాంతం. ”

బాటమ్ లైన్

దాతలు-సలహా ఇచ్చే నిధులు దాతలకు నెలలు లేదా సంవత్సరాల తరువాత వరకు స్వచ్ఛంద సంస్థకు పంపిణీ చేయబడని నిధుల కోసం తక్షణ పన్ను మినహాయింపును అందించగలవు. ఈ సమయం లాగ్ ఈ నిధులపై విమర్శలకు మూలంగా ఉన్నప్పటికీ, ఇటీవలి సంవత్సరాలలో అమెరికాలో అధిక-నికర విలువ కలిగిన గృహాలలో వాటి ఉపయోగం పేలింది. ఆర్థిక సలహాదారులు ఈ నిధులు ఎలా పని చేస్తాయో అర్థం చేసుకోవాలి మరియు వాటిని సమర్థవంతంగా అందించడానికి వారి ఖాతాదారులతో ఉపయోగించడానికి తగినప్పుడు తెలుసుకోవాలి. (మరిన్ని కోసం, చూడండి: ఎక్కువగా పట్టించుకోని పన్ను మినహాయింపులు. )