డ్రాడౌన్ అంటే ఏమిటి?
డ్రాడౌన్ అనేది పెట్టుబడి, ట్రేడింగ్ ఖాతా లేదా ఫండ్ కోసం ఒక నిర్దిష్ట వ్యవధిలో గరిష్ట స్థాయి నుండి పతన క్షీణత. డ్రాడౌన్ సాధారణంగా శిఖరం మరియు తదుపరి పతనానికి మధ్య ఉన్న శాతంగా పేర్కొనబడుతుంది. ఒక ట్రేడింగ్ ఖాతాలో $ 10, 000 ఉంటే, మరియు $ 10, 000 పైన తిరిగి వెళ్ళే ముందు నిధులు, 000 9, 000 కు పడిపోతే, అప్పుడు ట్రేడింగ్ ఖాతా 10% డ్రాడౌన్ అయ్యింది.
వేర్వేరు పెట్టుబడుల యొక్క చారిత్రక నష్టాన్ని కొలవడానికి, ఫండ్ పనితీరును పోల్చడానికి లేదా వ్యక్తిగత వాణిజ్య పనితీరును పర్యవేక్షించడానికి డ్రాడౌన్లు ముఖ్యమైనవి.
తరుగుదల
కీ టేకావేస్
- డ్రాడౌన్ అంటే పెట్టుబడి లేదా ట్రేడింగ్ ఖాతా గరిష్ట స్థాయికి తిరిగి రాకముందే శిఖరం నుండి ఎంత తక్కువగా ఉందో సూచిస్తుంది. డ్రాడౌన్లు సాధారణంగా ఒక శాతంగా పేర్కొనబడతాయి, అయితే ఒక నిర్దిష్ట వ్యాపారికి వర్తిస్తే డాలర్ నిబంధనలు కూడా ఉపయోగించబడతాయి. డ్రాడౌన్స్ అనేది అస్థిరత యొక్క కొలత. డ్రాడౌన్లను అంచనా వేసేటప్పుడు డ్రాడౌన్ను తిరిగి పొందడానికి సమయం కూడా పరిగణించాలి. డ్రాడౌన్ మరియు నష్టం తప్పనిసరిగా ఒకే విషయం కాదు. చాలా మంది వ్యాపారులు డ్రాడౌన్ను పీక్-టు-ట్రఫ్ మెట్టిక్‌గా చూస్తారు, అయితే నష్టాలు సాధారణంగా ప్రస్తుత లేదా నిష్క్రమణ ధరతో పోలిస్తే కొనుగోలు ధరను సూచిస్తాయి.
డ్రాడౌన్ వివరించబడింది
ధర గరిష్ట స్థాయి కంటే తక్కువగా ఉన్నంతవరకు డ్రాడౌన్ అమలులో ఉంటుంది. పై ఉదాహరణలో, ఖాతా $ 10, 000 పైన తిరిగి కదిలే వరకు డ్రాడౌన్ 10% మాత్రమే అని మాకు తెలియదు. ఖాతా $ 10, 000 పైన తిరిగి కదిలిన తర్వాత డ్రాడౌన్ రికార్డ్ చేయబడుతుంది.
డ్రాడౌన్లను రికార్డ్ చేసే ఈ పద్ధతి ఉపయోగపడుతుంది ఎందుకంటే కొత్త శిఖరం సంభవించే వరకు పతనాన్ని కొలవలేము. ధర లేదా విలువ పాత శిఖరం కంటే తక్కువగా ఉన్నంత వరకు, తక్కువ పతనము సంభవించవచ్చు, ఇది డ్రాడౌన్ మొత్తాన్ని పెంచుతుంది.
పెట్టుబడి యొక్క ఆర్థిక నష్టాన్ని నిర్ణయించడానికి డ్రాడౌన్లు సహాయపడతాయి. భద్రత యొక్క రివార్డ్‌ను దాని ప్రమాదంతో పోల్చడానికి స్టెర్లింగ్ నిష్పత్తులు డ్రాడౌన్లను ఉపయోగిస్తాయి.
డ్రాడౌన్ అంటే స్టాక్ ధరకి సంబంధించి ప్రామాణిక విచలనం యొక్క ప్రతికూల సగం. వాటా ధర యొక్క అధిక నుండి కనిష్టానికి డ్రాడౌన్ దాని డ్రాడౌన్ మొత్తంగా పరిగణించబడుతుంది. ఒక స్టాక్ $ 100 నుండి $ 50 కి పడిపోయి, ర్యాలీలు $ 100.01 లేదా అంతకంటే ఎక్కువ ఉంటే, అప్పుడు డ్రాడౌన్ గరిష్ట స్థాయి నుండి $ 50 లేదా 50%.
స్టాక్ డ్రాడౌన్లు
స్టాక్ యొక్క మొత్తం అస్థిరత దాని ప్రామాణిక విచలనం ద్వారా కొలుస్తారు, అయినప్పటికీ చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు, ముఖ్యంగా పెన్షన్లు మరియు పదవీ విరమణ ఖాతాల నుండి నిధులను ఉపసంహరించుకునే పదవీ విరమణ చేసినవారు ఎక్కువగా డ్రాడౌన్ల గురించి ఆందోళన చెందుతారు. అస్థిర మార్కెట్లు మరియు పెద్ద డ్రాడౌన్లు పదవీ విరమణ చేసినవారికి సమస్యాత్మకం. చాలా మంది తమ పెట్టుబడుల డ్రాడౌన్, స్టాక్స్ నుండి మ్యూచువల్ ఫండ్స్ వరకు చూస్తారు మరియు వారి గరిష్ట డ్రాడౌన్ (ఎండిడి) ను పరిశీలిస్తారు, తద్వారా వారు ఆ పెట్టుబడులను అతిపెద్ద చారిత్రక డ్రాడౌన్లతో నివారించవచ్చు.
అనేక సందర్భాల్లో, పదవీ విరమణలో నిరంతర ఉపసంహరణలతో పాటు, డ్రా డ్రాడౌన్ విరమణ నిధులను గణనీయంగా తగ్గిస్తుంది.
డ్రాడౌన్ రిస్క్
డ్రాడౌన్లను అధిగమించడానికి అవసరమైన వాటా ధరల పెరుగుదలను పరిగణనలోకి తీసుకునేటప్పుడు డ్రాడౌన్లు పెట్టుబడిదారులకు గణనీయమైన నష్టాన్ని కలిగిస్తాయి. ఉదాహరణకు, స్టాక్ 1% కోల్పోతే అది అంతగా అనిపించకపోవచ్చు, ఎందుకంటే దాని మునుపటి గరిష్ట స్థాయికి తిరిగి రావడానికి 1.01% పెరుగుదల మాత్రమే అవసరం. ఏదేమైనా, 20% డ్రాడౌన్ పాత శిఖరాన్ని చేరుకోవడానికి 25% రాబడి అవసరం. 2008 నుండి 2009 గొప్ప మాంద్యం సమయంలో చూసిన 50% డ్రాడౌన్, మునుపటి శిఖరాన్ని తిరిగి పొందడానికి 100% పెరుగుదల అవసరం.
కొంతమంది పెట్టుబడిదారులు తమ నష్టాలను తగ్గించుకునే ముందు 20% కన్నా ఎక్కువ డ్రాడౌన్లను నివారించడానికి మరియు బదులుగా స్థానాన్ని నగదుగా మార్చడానికి ఎంచుకుంటారు.
డ్రాడౌన్ అసెస్‌మెంట్‌లు
సాధారణంగా, బాగా వైవిధ్యభరితమైన పోర్ట్‌ఫోలియోను కలిగి ఉండటం మరియు రికవరీ విండో యొక్క పొడవును తెలుసుకోవడం ద్వారా డ్రాడౌన్ రిస్క్ తగ్గించబడుతుంది. ఒక వ్యక్తి తన కెరీర్ ప్రారంభంలో ఉంటే లేదా పదవీ విరమణ వరకు 10 సంవత్సరాల కన్నా ఎక్కువ ఉంటే, చాలా మంది ఆర్థిక సలహాదారులు వాదించే డ్రాడౌన్ పరిమితి 20% రికవరీ కోసం పోర్ట్‌ఫోలియోను ఆశ్రయించడానికి సరిపోతుంది. ఏదేమైనా, పదవీ విరమణ చేసినవారు తమ పోర్ట్‌ఫోలియోలలో డ్రాడౌన్ నష్టాల గురించి చాలా జాగ్రత్తగా ఉండాలి, ఎందుకంటే వారు నిధులను ఉపసంహరించుకునే ముందు పోర్ట్‌ఫోలియో కోలుకోవడానికి చాలా సంవత్సరాలు ఉండకపోవచ్చు.
స్టాక్స్, బాండ్లు, విలువైన లోహాలు, వస్తువులు మరియు నగదు సాధనాలలో పోర్ట్‌ఫోలియోను వైవిధ్యపరచడం డ్రాడౌన్‌కు వ్యతిరేకంగా కొంత రక్షణను అందిస్తుంది, ఎందుకంటే మార్కెట్ పరిస్థితులు వివిధ ఆస్తి తరగతులను వివిధ మార్గాల్లో ప్రభావితం చేస్తాయి.
స్టాక్ ధర డ్రాడౌన్లు లేదా మార్కెట్ డ్రాడౌన్లు రిటైర్మెంట్ డ్రాడౌన్తో గందరగోళంగా ఉండకూడదు, ఇది రిటైర్డ్ వారి పెన్షన్ లేదా రిటైర్మెంట్ ఖాతాల నుండి నిధులను ఎలా ఉపసంహరించుకుంటుందో సూచిస్తుంది.
డ్రాడౌన్ను తిరిగి పొందే సమయం
డ్రాడౌన్ల యొక్క పరిధి ప్రమాదాన్ని నిర్ణయించడంలో ఒక అంశం అయితే, డ్రాడౌన్ను తిరిగి పొందడానికి సమయం పడుతుంది. అన్ని పెట్టుబడులు ఒకేలా పనిచేయవు. కొన్ని ఇతరులకన్నా త్వరగా కోలుకుంటాయి. ఒక హెడ్జ్ ఫండ్ లేదా వ్యాపారి ఖాతాలో 10% డ్రాడౌన్ ఆ నష్టాన్ని తిరిగి పొందడానికి సంవత్సరాలు పడుతుంది. మరోవైపు, మరొక హెడ్జ్ ఫండ్ లేదా వ్యాపారి చాలా త్వరగా నష్టాలను తిరిగి పొందవచ్చు, తక్కువ వ్యవధిలో ఖాతాను గరిష్ట విలువకు నెట్టివేస్తుంది. అందువల్ల, నష్టాన్ని తిరిగి పొందడానికి పెట్టుబడి లేదా నిధికి ఎంత సమయం పట్టిందనే సందర్భంలో కూడా డ్రాడౌన్లను పరిగణించాలి.
డ్రాడౌన్ యొక్క ఉదాహరణ
ఒక వ్యాపారి ఆపిల్ స్టాక్‌ను $ 100 కు కొనాలని నిర్ణయించుకుంటాడు. ధర $ 110 (శిఖరం) కు పెరుగుతుంది, కానీ వేగంగా $ 80 (పతనానికి) పడిపోతుంది మరియు తరువాత $ 110 పైన తిరిగి పెరుగుతుంది.
డ్రాడౌన్లు శిఖరానికి శిఖరాన్ని కొలుస్తాయి. స్టాక్ యొక్క గరిష్ట ధర $ 110, మరియు పతనము $ 80. డ్రాడౌన్ $ 30 / $ 110 = 27.3%.
డ్రాడౌన్ తప్పనిసరిగా నష్టానికి సమానం కాదని ఇది చూపిస్తుంది. స్టాక్స్ డ్రాడౌన్ 27.3%, అయినప్పటికీ స్టాక్ $ 80 వద్ద ఉన్నప్పుడు వర్తకుడు 20% అవాస్తవిక నష్టాన్ని చూపుతాడు. ఎందుకంటే చాలా మంది వ్యాపారులు తమ కొనుగోలు ధర (ఈ సందర్భంలో $ 100) పరంగా నష్టాలను చూస్తారు, మరియు ప్రవేశం తరువాత పెట్టుబడి చేరుకున్న గరిష్ట ధర కాదు.
ఉదాహరణతో కొనసాగితే, ధర $ 120 (శిఖరం) కు చేరుకుంటుంది మరియు తరువాత $ 125 కు ర్యాలీ చేయడానికి ముందు $ 105 కు పడిపోతుంది.
కొత్త శిఖరం ఇప్పుడు $ 120 మరియు సరికొత్త పతనము $ 105. ఇది $ 15 డ్రాడౌన్ లేదా $ 15 / $ 120 = 12.5%.
